（工商管理专业论文）远东美东航线运力升级的船型选择.pdf

0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东美东航线运力升级的船型选择 摘要 船舶是航运公司最重要的生产工具和资产，船型方案的选定将直接影船公司 经营目标的实现。因此，船型的选择一直是各船公司十分重视的一项工作，同时 也是航运企业战略研究的一个重要方向。 航运业是一个资金密集型行业，同时又是一个高风险的行业。尽管集装箱运 输正由传统的海上运输向多式联运和综合物流的方向发展，但海运段还是整个运 输区段中一个重要组成部分，仍是各集装箱班轮公司的经营重点。在集装箱班轮 运输中，船舶的固定费用约占总运输成本的2 0 以上，加上燃油、港口使费等， 同船型直接相关的成本支出总计约占总运输成本的5 0 以上。船型选择的决策是 否合理，将直接影响航线经营成本的高低，进而影响航线的经营效果。同时，船 型选择的决策是否合理，还将影响到班轮公司经营战略的实施及其在市场的竞争 地位。 2 0 0 2 年来集装箱运输市场逐步繁荣，各大航运公司和船舶投资人订造了大 量的各型集装箱船。在各类集装箱船中，巴拿马型集装箱船又是2 0 0 5 年中以来 市场的热点。在船舶的供给市场上，有两种可以通过巴拿马运河的集装箱船型占 据了巴拿马型集装箱船的主导地位，他们分别是4 2 5 0 t e u ( 2 0 英尺标准箱) 集 装箱船和5 0 0 0 t e u 的巴拿马极限型集装箱船。 经过多年的苦心经营，中远集运远东美东航线已成为公司利润的重要来源 之一，目前该航线上配备了2 0 世纪9 0 年代中建造的巴拿马型集装箱船，随着竞 争对手不断在该航线上配置新船，为了满足日益增长的航运需求，需要对公司远 东美东航线的船舶进行更新。 为了实现公司的经营目标，对于远东美东航线上的新船，中远集运面l 艋着在 4 2 5 0 t e u 和5 0 0 0 t e u 集装箱船中选择的决策。远东美东航线既是中远集运的重 点航线，影响着整个公司的经营效益，又是各家班轮公司经营的重点航线，竞争 十分激烈。因此，该航线船型选择决策对于公司来说，关系重大，必须慎重，要 进行缜密周全的论证，避免由于决策不周密而给公司经营带来的负面影响。 本文的第一部分首先介绍当今班轮业的发展历程和现状，回顾了集装箱船大 型化的发展历程，介绍了集装箱船发展的趋势，认为目前市场上的热门集装箱船 已从超巴拿马型集装箱船转向了巴拿马型集装箱船。 第二部分介绍了巴拿马型集装箱船的发展情况，分析了其成为班轮业最新热 点的原因，并通过现有巴拿马型集装箱船的船队情况、订单，并初步探讨了巴拿 马型集装箱船中热门的4 2 5 0 t e u 集装箱船和巴拿马型集装箱船的一支巴拿 马极限型集装箱船( 5 0 0 0 t e u 船) 的船队和订单情况。 第三部分通过对中远集运在远东美东航线的竞争力分析、价值链分析，提出 中远集运在远东美东航线投入新船时的比较思路和方法：在既定航线下、挂港不 变、班期不变和货流结构不变的前提下，不计算投资回报率等指标，直接比较两 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东- 美东航线运力升级的船型选择 种船型技术差异以及在中远集运使用的前提下给公司带来的效益差别。 第四部分，根据目前技术和市场条件，直接从技术角度和经济角度比较两种 船型给中远集运带来的效益差别。得出在目前技术条件下，5 0 0 0 t e u 船更适合中 远集运远东美东航线的结论。 第五部分，分析了新船投入的方式，并对我国船舶融资租赁发表了粗浅的看 法。 本文通过对公司航线多年经营经验的总结和大量经营数据的统计分析，采用 了经济理论、定量分析理论、船舶设计评价等相关知识对比4 2 5 0 t e u 和5 0 0 0 t e u 型集装箱船在技术上的主要差别，并就这两种船型的与船舶本身密切相关的舱位 成本、航次固定成本以及与箱运量密切的航次变动成本的比较，探索了比较船舶 经济效益的方法，通过对大量详实的经营数据的科学分析，比较合理准确地计算 出了各备选船型方案这两项经济指标的量化结果，比较好地解决了远东美东航线 船型方案的评价和选优问题，为新船上线后的航线经营打下良好的基础。并对计 算结果进行了必要的分析研究了两种船舶各自的可行域，并探讨影响可行域范围 的船舶技术因素。填补了公司在这方面的不足，为公司日后众多航线船型比较决 策和新造船建造时提供借鉴。 关键字：集装箱船、巴拿马型、巴拿马极限型、船型比较、 2 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东美东航线运力升级的船型选择 a b s t r a c t a st h ef a c i l i t ya n da s s e t , s h i pi so ft h eu t m o s ti m p o r t a n c et oe v e r ys h i p p i n gc o m p a n y s e l e c t i n gt h er i g h ts h i pw i l la f f e c tt h es h i p p i n gc o m p a n y sb u s i n e s sd i r e c t l y s o ，t o g e ta na p p r o p r i a t es h i pn o to o l ya l w a y sd r a w sg r e a ta t t e n t i o nt os h i p p i n gc o m p a n y , b u ta l s oi sa l le l e m e n t a r yi t e mi ni t ss t r a t e g i cr e s e a r c h s h i p p i n gi n d u s t r yi sac a p i t a l i n t e n s i v ea n dh i g h r i s ki n d u s t r y a l t h o u g ht h ec o n t a i n e r l i n e r sa r et a k i n gah u g es t e pf o r w a r db yt r a n s f o r m i n gt h e m s e l v e sf r o mp u r ep o r tt o p o r ts h i p p i n gs e r v i c e st h r o u g ho c e a n i n t of n l l yi n t e g r a t e dl o g i s t i c ss o l u t i o n sp r o v i d e r s ， t h es e at r a n s p o r t a t i o ns t i l lh o l d sb i gs e g m e n to ft h ew h o l el o o pa n di se m p h a s i z e db y e a c hl i n e sc o m p a n y f o rc o n t a i n e rl i n e st r a n s p o r t a t i o n , t h ef i x e dc o s to fas h i pw i l l t a k eo v e r2 0 o f t h et o t a lt r a n s p o r t a t i o nc o s t i f t h eb u n k e rf e ea n dp o r tc h a r g ew e r e c o n s i d e r e dt o g e t h e r , t h es h i pr e l a t e dc o s tw i l lb em o r et h a n5 0 t h e r e f o r e ，t h e c h o i c eo fap r o p e rs h i pw i l ld i r e c t l ya f f e c tt h el i n e so p e r a t i o nc o s ta n dp r o f i t m e a n w h i l e ，t h eb u s i n e s ss t r a t e g yo fa n dc o m p e t e n c eo fe a c hl i n e sc o m p a n yw i l lb e a f f e c t e d i nt h er e c e n t e v e r - c o m p e t i t i v e c o n t a i n e rt r a n s p o r t a t i o nm a r k e lt h e i m p o r t a n c eo f s e l e c t i n ga p p r o p r i a t es h i pi sb e c o m i n gm u c hm o r ep r o m i n e n t 1 f 1 地c o n t a i n e rm a r k e ts t a r t e dt or e c o v e ri n2 0 0 2 ，b e c a m em o r ep r o s p e r o u si nt h e f o l l o w i n gt w oy e a r sa n de n j o y e dr e c o r d e r - h i g hb o o mi n2 0 0 5 n e a r l ya l lt h em a j o r l i n e sc o m p a n ya n db i gs h i pi n v e s t o r sp o u r e dh u g ea m o u n to fo r d e rt os h i p y a r df o r v a r i o u st y p e so fc o n t a i n e rv e s s e l s w i t h i nt l l o s eo r d e rb o o k t h ep a n a m a xc o n t a i n e r s h i p w h i c hc a np a s st h r o u g hp a n a m ac a n a lw i t ht h eb e 鼬o f3 2 2m e t e r ，i st h el a t e s t t o p i cf r o m2 0 0 5 i np a n a m a xr e g i o n , t w ok i n d so fs h i p ，h a v ed o m i n a t e d t h em a r k e t ， 4 2 5 0 t e u ( t w e n t yf e e tu n i t ) a n d5 0 0 0 t e u 。w h i c hi sn a m e d a sm a x i p a n a m a x c o s c oc o n t a i n e rl i n e s ( c o s c o n ) h a sd e p l o y e ds e v e r a lp a n a m a xc o n t a i n e rv e s s e l s b u i l ti nt h em i do f1 9 9 0 si nf a re a s tt ou s e a s tc o a s ts e r v i c e ( a w e ) w i t ht h e i n c r e a s i n gd e m a n do fa w el a n ea n dt h ee n l a r g e dp r e s s u r ef r o mc o m p e t i t o r s ，n e w v e s s e l ss h o u l db et a k e nt or e p l a c et h ee x i s t i n gs h i p s t of u l f i l lc o m p a n y st a r g e t ，c o s c o ns h o u l df m do u tw h i c ho n eo ft h o s et w ot y p e s o f p a n a m a xv e s s e li st h es u i t a b l eo n ef o ra w el a n eu p g r a d e a sa w el a n ei sam a j o r t r a d er o u t ef u l lo fc o m p e t i t i o nw h i c ha f f e c t sc o m p a n yb e n e f i t ，n o to n l yf o rc o s c o n ， b u ta l s of o rt h eo t h e rs h i p p i n gc o m p a n i e s t h e r e f o r e ，d e t a i la n a l y s i ss h o u l db ed o n e f o rt h ev e s s e ls e l e c t i o nt oa v o i dn e g a t i v ei n f l u e n c ea sf a ra sp o s s i b l e 3 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字 远东- 美东航线运力升级的船型选择 i nt h ef i r s tp a r to ft h i sa r t i c l e ，t h ed e v e l o p i n gc o u r s ea n dc u r r e n ts t a t eo fc o n t a i n e r l i n e sa r ei n t r o d u c e d , m e a n w h i l e ，t h ee x a g g e r a t i o nc o u r s ea n dd e v e l o p i n gt r e n do f c o n t a i n e rv e s s e la r er e v i e w e d t h i sc h a p t ea l s op o i n t so u tt h a tt h eh o tc o n t a i n e rv e s s e l h a sc h a n g e df r o mp o s t - p a n a m a xt op a n a m a xc o n t a i n e rv e s s e l t h ed e v e l o p m e n to fp a n a m a xc o n t a i n e rv e s s e li si n t r o d u c e di nt h es e c o n dc h a p t e r ， a n dt h er e a s o nt h a ti tb e c o m e st h em a r k e rf o c u si sa n a l y z e d c o m p a r i s o nh a sb e e n d o n et ot h ef l e e ta n do r d e rb o o ko f t h e4 2 5 0 t e ua n d5 0 0 0 t e uc o n t a i n e rv e s s e l c h a p t e rt h r e em a k e ss w o t a n dv a l u e - c h a i na n a l y s i st oa w el a n eo fc o s c o n ，n e w i d e ai sr a i s e df o rt h en e wv e s s e ld e p l o y m e n tb a s e do nt h ed e f i n i t es h i p p i n gl i n e p o r t c a l l ，s c h e d u l ea n dl o g i s t i ca n dw i t h o u tc o n s i d e r a t i o no fi n v e s t m e n te f f i c i e n c y , c o m p a r i s o no ft h e s et w ot y p e so fv e s s e l st ob ed o n et og e tt h ed i f f e r e n c eb o t h t e c h n i c a ls i d ea n de c o n o m y w a y i nc h a p t e rf o u r4 ，b a s e do nt h et e c h n i c a la n dm a r k e ta c t u a l i t y ，a n a l y s i si sd o n et of i n d t h ea e r i a ld i f f e r e n c eo ft h o s et w ov e s s e l sa n dc o n c l u s i o ni sd r a w nt h a t5 0 0 们工u c o n t a i n e rv e s s e li st h er i g h tc h o i c ef o rc o s c o na w el i n e c h a p t e rf i v em a k eab r i e fs t u d yt ot h ev a r i o u sa p p r o a c h e st on e wv e s s e l ，a n dt h e f i n a n c i n go f n e w b u i l d i n gp r o j e c ti no u rc o u n t r yi sw a sb r i e f l yd i s c u s s e d b a s eo na c c u m u l a t e ds h i p p i n ge x p e r i e n c ea n ds t a t i s t i co fc o s c o n ，t h i sp a p e r a d o p t e ds o m et h e o r i e so fe c o n o m i c s ，q u a n t i t a t i v ee c o n o m i c sa n de v a l u a t i o no fs h i p d e s i g nt om a k ec o m p a r eo ft h e4 2 5 0 t e ua n d5 0 0 0 t e uc o n t a i n e rv e s s e l b y c o m p a r i n gt h es l o tc o s t ，f i x e dc o s ta n dv a i l a b l ec o s tr e l a t e dt ot h e s et w ot y p e so f v e s s e l s ，o n em e t h o dt oe v a l u a t ed i f f e r e n ts i z ev e s s e lh a sb e e nt e s t i f l e d b a s e do n s c i e n t i f i ca n a l y s i s ，t h es u i t a b l et y p eo fv e s s e lf o ra w el a n eh a sb e e nf o u n ds oa st o w e l lp r e p a r ef o rf u t u r eo p e r a t i o no fn e wv e s s e l t e c h n i c a lp a t t i e u l a rw h i c hw o u l d a f f e c tt h eb u s i n e s sh a sb e e nr e v i e w e d t 1 1 i sp a p e rc a l la l s ob ear e f e r e n c ef o r d e p l o y i n gr i g h tv e s s e lo nl i n e sa n dd e c i s i o nm a k i n gf o rn e w b u i l d i n gp r o j e c t k e yw o r d s ：c o n t a i n e rv e s s e l ，p a n a m a x , m a x i p a n a m a x ，c o m p a r i s o n 4 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东美东航线运力升级的船型选择 1 集装箱班轮运输简介及现状 1 1 集装箱班轮运输发展简介 集装箱班轮运输是当今国际贸易货运的主要方式之一。集装箱运输最早出现 在2 0 世纪初的铁路运输中，海上集装箱运输是从第二次世界大战开始的，美国 军队利用集装箱在海上进行军事物资的运输，其快速安全的特性为美军二战中的 后勤保障发挥了不可忽视的作用。 第二次世界大战后，经济发展对航运业提出了提高运输生产效率和降低运输 成本的要求，航运业开始采用大批量运输的生产方式，并促使装卸工具和运输工 具逐步实现机械化和自动化。由此，出现了大量的专用型船舶和码头。集装箱班 轮运输就是在这一背景下，由传统的杂货班轮运输逐步发展而来的。 1 1 1 集装箱班轮运输概述 根据集装箱运输特点，通常按是否适合集装箱化运输，把货物分为以下四类： 1 、最适合集装箱化的货物：可装在特定的集装箱内进行有效的运输，价值 较高。如医药品、针织品、家用电器、小型电器、手表、照相机、小五金等。 2 、较适合集装箱化的货物：可用集装箱来装载货价不是很高，运费也较上 一类货物低。如电线、电缆，以及容易污染和属于污秽性的物品，如袋装面粉、 袋装咖啡、炭精等。 3 、准适合集装箱化的货物：可用集装箱来装载，但其货价和运费都较低， 如果使用集装箱运输，在经济上未必合理。如生铁、钢材、原木等。 4 、不适合集装箱化的货物：由于物理形态和经济原因而不能使用集装箱， 如长度超过4 0 英尺的金属构件、废钢铁、大型车辆、大型机电设备等。 世界经济的发展、贸易规模的增长、适箱货物的增加使集装箱货量的增加在 各类海运货物中名列前茅，回顾集装箱运输的发展其进程大致可以分为以下四个 阶段； 1 、集装箱试运阶段：2 0 世纪5 0 年代 2 、国际集装箱运输展开阶段：2 0 世纪7 0 年代 3 、世界主要港口间集装箱运输航线成熟阶段：2 0 世纪8 0 年代 4 、国际集装箱运输向两端内陆延伸阶段：2 0 世纪9 0 年代 从集装箱运输发展至今，无论是在全球经济萧条阶段，还是在石油危机、航 运业不景气的时间，集装箱运输都得到了持续发展，已成为世界各国保证国际贸 易的最优运输方式，目前已形成了海运班轮化、铁路直达化、以公路为终端的门 到门运输方式。尤其是经过几十年的发展，随着集装箱运输软硬件成套技术臻于 成熟，到2 0 世纪9 0 年代集装箱运输随着向内陆段延伸已进入国际多式联运时代。 集装箱运输是一种资金密集型的运输系统，为了最大限度地发挥运输系统的 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东美东航线运力升级的船型选择 运输效率和经济效益，就必须要积极地促进集装箱主要航线的稳定，并进一步扩 大支线运输网，以完善和加强多式联运的运输体制。目前，世界集装箱运输航线 已经形成了以三大主干航线远东一北美航线( 含太平洋航线) 、远东一欧洲、 地中海航线和北美一欧洲、地中海航线( 含大西洋航线) 为核心、支线运输航 线配套的一个布局完善的系统化的航线网络，遍布世界各主要的经济区域。 1 1 2 集装箱班轮运输的特点 集装箱航运市场属于定期船运输市场，其基本特征主要表现为：集装箱班轮 运输业进入和退出的壁垒都很高，市场供给弹性较小，运输市场寡头竞争特征日 益明显。 集装箱运输具有明显的规模经济性，无论是船舶、集装箱本身，还是港口、 管理设施均需要巨额投资。此外，集装箱运输还需要相应的内陆集疏系统和联运 系统，需要兴建、扩建及更新现有的铁路、公路和桥梁，配置堆场、运输车辆， 这方面的投资也是巨大的。因此，集装箱运输市场结构与普通散货运输市场不同， 集装箱市场的竞争者都是实力非常雄厚的大型的船公司或运输集团，它们的船队 规模大、资本雄厚，但数量不多。新参与者一般开始也只从事近洋航线。 集装箱班轮公司经营的航线比较固定，与其他航线的相关性较小。班轮公司 经营一条航线，首先要争取稳定的货源，这就需要取得货主的信任，与货主之间 形成比较稳定的联系。同时，为了保证服务质量，还要确保运输的可靠性、及时 性，而这需要相当一段时期才能形成。因此，一旦班轮公司在某条航线上建立了 经营基础，不会轻易放弃，即使在经营状况暂时不景气时，班轮公司也很难退出 该航线。所以，集装箱运输市场的供给弹性较低。 1 2 集装箱船发展概述 1 2 1 集装箱船的沿革 作为班轮业发展的见证、班轮公司最重要的资产，五十年来，集装箱船也取 得了重大发展。最早从事集装箱运输的船舶出现在1 9 5 6 年，当时是美国泛大西 洋轮船公司利用一艘经改装的油轮首先在纽约一休斯敦航线上开展了3 5 英尺海 陆集装箱联运的试运，随后将6 艘经改装的货船投入使用，开创了现代海上集装 箱运输的新纪元。随着集装箱海上运输的优越性日益为人们所认识，以海上运输 为主导的国际集装箱运输得到迅速发展，逐步取代了传统的杂货班轮运输。运输 集装箱的船舶由最初的改装船，逐步演变成既能装载集装箱也能装载杂货的半集 装箱船。上世纪的6 0 年代后期，才出现了真正意义上专门装载集装箱的全集装 箱船。 6 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文宇远东美东航线运力升级的船型选择 到了2 0 世纪8 0 年代，世界集装箱运输步入成熟阶段，硬件和软件的成套 技术臻于完善。集装箱船走向大型化、自动化：港口设施实现了高速化、自动化： 内陆集装箱集疏运系统也得到了相应的发展：集装箱运输管理方法和手段的现代 化效率不断提高。世界经济的发展、贸易规模的增长、适箱货物的增加使集装箱 货量的增加在各类海运货物中名列前茅，集装箱船队的发展速度亦非常迅猛，尤 其是新世纪以来，船队都以每年近两位数的速度增长。 1 2 2 集装箱船的大型化 与其它商用船舶相比，集装箱船具有航速快、甲板开口大、稳性要求高、 建造精度要求高难度大等特点。集装箱船有两个重要的技术指标：载箱量和航 速。在全集装箱船出现后的近4 0 年内，由于受到7 0 年代石油危机的影响，集装 箱船的航速曾有过大起大落：干线班轮的航速曾高达3 6 节，也曾低到1 6 节，市 场也最终淘汰了这两种航速的干线班轮。但是，集装箱船的载箱量增长趋势却在 数十年中一成不变。由于集装箱船尺度的增加以及集装箱装载率的提高，集装箱 船的载箱量在最近l o 年间增长很快，目前全球已有约9 0 艘7 5 0 0 8 0 0 0 t e u 级的 集装箱船投入营运，该型船的订单数量也达1 6 0 多艘。去年7 月全球第一艘 9 2 0 0 t e u 级集装箱船投入营运，今年8 月9 6 0 0 t e u 级的集装箱船也将首航，明年 8 月1 0 0 0 0 t e u 级的集装箱船将交付使用船舶大型化已成为集装箱船队发展 的主流。 大型化作为集装箱船发展的最显著特征，也是世界集装箱班轮运输业成熟和 进步的重要标志。一方面，国际经济和贸易的飞速发展，为集装箱船大型化提供 了良好的需求环境。另一方面，各国政府的大力扶植和港口基础设施的不断改善， 也为船舶的大型化发展营造了发展空间。有资料显示，上世纪6 0 年代，集装箱 船的平均箱位运力不足3 0 0 t e u ；到7 0 年代末，这一数字迅速上升到6 2 0 t e u ；据 德国航运经济与物流研究所统计，9 0 年代末达到1 2 0 0 t 叫：据c l a r k s o n 统计， 1 9 9 5 年末，世界集装箱船单船平均运力1 5 0 0 t e u ，到2 0 世纪末，该数字进一步 增加到1 7 5 6 t e u 。截止2 0 0 6 年1 月1 日世界集装箱现役船队的平均运力已达到 2 1 9 8 t e u 。 根据公开报道的数据，典型集装箱船的简要发展历程如表1 1 所示； 表1 1各时期最大的集装箱船 出现时期载箱鼍( t e u )航速( 节) 1 9 6 8 年7 0 02 0 1 9 7 0 篮1 6 0 02 2 1 9 7 2 年3 0 l o2 6 1 9 8 1 年3 5 0 02 4 1 9 8 8 定4 4 0 02 4 5 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东美东航线运力升级的船型选择 1 9 9 6 定6 0 0 02 4 6 2 0 0 1 盔7 5 0 62 5 2 0 0 3 正8 0 6 32 5 2 2 0 0 5 燕9 2 0 02 5 2 0 0 6 年 9 6 0 02 5 4 2 0 0 7 矩1 0 0 0 02 5 8 资料来源：笔者= 作统计 1 2 3 集装箱船的发展趋势 虽然全球集装箱船队的载重总吨位还未达到油船与散货船的规模( 根据截 至2 0 0 6 年1 月1 日c l a r k s o n 统计，全球油船、散货船和集装箱船队的载重吨 位分别为3 4 8 亿吨、3 4 6 5 亿吨和1 1 1 亿吨) ，但笔者同意这样的观点：主流 集装箱船也将类似油船和散货船，出现明显的划分，如表1 2 所示。 表1 2 主流集装箱船的划分 舟日型最大载箱量 大超巴拿马型9 0 0 0 - 1 2 0 0 0 t e u 超巴拿马型中超巴拿马型7 0 0 0 一8 0 0 0 t e u 小超巴拿马型5 0 0 0 6 5 0 0 t e i j 巴拿马极限型 5 0 0 0 t e u 巴拿马型 巴拿马型 4 2 5 0 t e i j 大型支线船1 7 0 0 3 0 0 0 t e u 支线型 小型支线船 5 0 0 1 2 0 0 t e u 1 3 集装箱班轮运输现状 1 3 1 集装箱船资源的垄断程度日益提高 作为航运公司最重要资产的集装箱船正目益集中到为数不多的几家公司手 中，根据2 0 0 5 年1 0 月统计数据，全球前1 0 大班轮公司的自有箱位和控制箱位 数达4 2 0 万t e u ，占全球整个集装箱船队的5 6 ，而2 0 0 0 年该数字是2 2 0 万t e u ， 占全球船队的4 5 ：2 0 0 5 年，排名2 2 位以后的公司箱位数不超过1 0 万t e u ，而 2 0 0 0 年超过5 万t e u 的规模就能挤身全球前2 5 名。 行业集中度进一步提高，主要班轮公司规模不断膨胀，“一超多强”行业 格局形成。由表1 可知2 0 0 5 年，全球前五大班轮公司集中了全球3 5 的运力，而2 0 0 0 年，全球前五大班轮公司的运力不足2 5 。集装箱运输业领先者与竞争者之间的 距离拉大了，马士基在成功收购铁行渣华之后，新的班轮公司的规模达至 j 1 6 0 万 t e u ，两倍于最近的竞争者一地中海航运( 骶c7 7 万t e u ) ，成为行业中不可撼动 的超级巨无霸。达飞收购达贸航运成功后，营运船舶近2 5 0 艘，总箱位约5 0 万t e u ， t u i 集团( 赫伯罗特的母公司) 成功收购加拿大太平洋航运公司，收购完成后约 有1 0 0 条航线、1 3 9 艘船舶，运力超过4 0 万t e u ，名列全球前五位之内。 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字 远东美东航线运力升级的船型选择 全球前2 0 大班轮公司的排名如表1 - 3 所示： 表1 3 主要班轮公司排名 公司排名船队规模订单持有量 t e u艘数 t e u 艘数 马士基 11 6 6 5 2 7 25 8 6 6 7 9 1 8 5 1 3 3 地中海27 8 4 2 4 82 7 62 6 5 1 0 73 7 达飞35 0 7 9 5 4 2 4 2 3 5 8 4 5 57 4 长荣海运4 4 7 7 9 l l1 5 5 1 8 8 4 8 83 8 赫伯罗特54 1 2 3 4 41 3 18 8 9 7 81 5 中海集运63 4 6 4 9 3 1 2 3 1 3 9 7 7 0 1 9 总统轮船7 3 3 1 4 3 71 0 4 1 2 0 8 9 2 3 0 韩进 83 2 8 7 9 48 48 0 0 6 41 4 中远集运93 2 2 3 2 61 2 61 7 1 8 6 52 1 日本邮船l o3 0 2 2 1 31 1 81 9 2 6 8 63 0 商船三井1 l2 4 1 2 8 28 01 2 0 0 0 4 1 9 东方海外1 2 2 3 4 1 4 l 6 5儿3 3 7 2 2 0 智利轮船 1 32 3 4 0 0 28 67 8 8 1 31 6 川崎汽船1 4 2 2 7 8 7 27 51 1 5 3 l l2 1 以星1 52 0 1 4 3 28 57 2 4 5 41 7 阳明1 6 1 8 8 2 0 6 6 91 3 3 8 9 4 3 0 汉堡南方 1 71 8 4 4 3 88 79 0 6 4 52 5 现代商船 1 81 4 7 9 8 93 91 2 6 4 0 02 0 太平洋1 9 1 3 4 3 6 2 1 0 15 7 9 5 8 2 2 万海2 01 1 4 3 4 66 85 4 3 1 41 3 米源：b r s - a l p h a l i n e 截止：2 0 0 6 年1 月1 日 1 3 2 班轮公司并购案例不断 集装箱运输发展过程中，集装箱公司的兼并联合不断出现，回顾过去十年， 部分世界排名前列的船公司均有不少并购行动，主要的收购对象既有集装箱班轮 公司，也有能提供全方位供应链管理的物流公司。以马士基( m a 既s k ) 为首，早 在1 9 9 9 年已经并购了s a f m a r i n e 和美国海陆公司( s e a l a n d ) ，使其环球班轮运输 网络发展更趋完善，更因此令马士基稳坐全球最强大的班轮公司宝座；此外还有 英国的铁行( p o ) 与荷兰渣华( n e d l l o y d ) 的合并、新加坡海皇( n o l ) 收购美 国总统轮船公司( a p l ) 等案例；亚洲船公司方面，最积极的显然是长荣海运， 从其收购的策略可看出长荣十分着重全球性的发展，旗下的意大利邮船及h a t s u m a r i n e 均协助长荣争取欧、亚、美三大主要市场的货量。 2 0 0 5 年内又出现三个大型并购案例，主要有：2 0 0 5 年5 月1 1 日马士基集团以 2 9 亿美元收购铁行渣华公司( p on e d l l o y d ) ，合并后其运力将会远远抛离排名 第二的地中海航运；达飞轮船( c m ac g a ) 是马士基以外扩张最为积极的欧洲船 9 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字远东美东航线运力升级的船型选择 公司，由1 9 9 8 至2 0 0 2 年间，先后收购了欧洲区内驳船、集装箱班轮以及物流公司， 2 0 0 5 年9 月，达飞轮船以6 亿美元收购法国第二大的班轮公司达贸航运( d e l m a s ) ； 1 1 月，德国赫伯罗特( i a p a g - l l o y d ) 的母公司途易集团( t u i ) 以2 0 亿美元收购 加拿大的太平洋航运轮船公司( c p ) 。 上世纪末至今，世界班轮公司主要并购案例如表1 4 所示。 表1 4集装箱班轮业主要收购案例 船公司收购对象年份占有率 s a f m a r i n e ( 南非箱运)1 9 9 9l o o 马士基海陆 s e a - l a n d ( 海陆)1 9 9 91 0 0 d i s t r i b u t i o ns e r v i c e sl t d2 0 0 l1 0 0 ( m a e r s ks e a l a n d ) p on e d l l o y d ( 铁行渣华)2 0 0 59 9 p o r t l i n k 未知1 0 0 l l o y dt r i e s t i n o ( 意大利邮船)1 9 9 8l o o 长荣( e v e r g r e e n )h a t s um a r i n e 2 0 0 2l o o u n i g l o r y ( 立荣海运) 2 0 0 2l ：l1 5 a n l1 9 9 81 0 0 达飞轮船 f e e d e ra s s o c i a t es y s t e m s未知1 0 0 m a c a n d r e w s2 0 0 21 0 0 ( a 舱c g m ) y b a r r a未知1 0 0 d e l m a s2 0 0 51 0 0 韩进海运( h a n j i n ) s e n a t o r 1 9 9 78 0 c a n a d am a r i t i m e未知l o o c o n t s h i p 1 9 9 71 0 0 加拿大太平洋海运( c ps h i p s )l y k e sl i n e s1 9 9 71 0 0 t m ml i n e s1 9 9 91 0 0 r o el o g is t i c s2 0 0 21 0 0 资料来源：笔者工作统计 1 3 3 集装箱班轮运输业的前景 1 班轮公司之间的合作将日趋紧密。出于降低经营风险、避免过度竞争、 实现资源互补、开拓新市场的考虑，班轮公司之间的合作日益增强。铁行渣华的 离开使伟大联盟不得不寻求合作伙伴弥补运力缺失，为了增强抗风险能力原先游 离在各联盟之外的班轮公司有可能加入。原先几乎势不两立的新世界联盟和伟大 联盟之间也开始了合作。 l o 0 4 3 0 2 5 0 4 7 徐文字 远东- 美东航线运力升级的船型选择 2 班轮工会的影响进一步减弱。收购的公司都不约而同地选择退出班轮工 会，如被收购的铁行渣华宣布退出马士基尚未参加的班轮公会和运价协议组织， 包括太平洋航线的泛太平洋稳定协会( t s a ) 今年t s a 只剩下1 1 个成员公司、 欧洲与非洲、澳大利亚、新西兰、北美、中美洲地区之间的航线公会，赫伯罗特 在收购太平洋航运轮船公司后，决定退出大西洋公会。另外，一些公会和航运组 织不得不解散：如南美航线的g 8 公会和欧洲一澳洲公会e l a a 都于2 0 0 5 年解散， 有百年历史的班轮公会面临着前所未有的冲击，传统的航运卡特尔班轮公会 正逐步走向瓦解。 3 中型船公司竞争压力日趋严峻。2 0 0 5 年班轮业多次大型并购给其它班轮 公司造成了更大的心理压力。由于大量运力即将投入运营，燃油以及船舶价格等 成本不断上升，令航运公司的处境日趋困难，未来班轮运输业可能出现“高低两 端”的局面：中型公司的日子会越来越难过，大、小公司将各领风骚，中型公司 考虑更多的可能是“去兼并谁更好”或者“被谁并购好”。 1 4 集装箱船队发展现状 如表1 5 所示，截止至1 j 2 0 0 6 年1 月1 日，全球集装箱船队规模达至1 j 3 5 1 8 艘，8 2 4 万t e u ，其中的4 9 属于非经营船东自己拥有船但不经营只出租的公司；而 集装箱船订单总量则达到了4 4 5 万t e u ，占目前集装箱船队规模的5 4 ，2 0 0 3 年末 和2 0 0 4 年末订单占船队百分比分别为3 5 和5 3 ，目前订单持续j ! t j 2 0 0 9 年2 0 1 0 年。 表1 5 全球集装箱船队 现有船队中的租订单现 现有船队订单订单中的租船 船有 船型数量t e u数量 t e u 数量 t e u 数量t e ut e u 7 5 0 0 t e u8 67 0 8 2 9 1 3 2 2 5 9 1 9 9 1 6 21 4 6 2 9 6 95 7 5 0 1 4 3 52 0 65 5 0 0 0 7 4 9 9 t e u 3 1 01 7 8 9 5 5 11 2 l6 9 2 9 5 51 6 39 7 1 5 7 14 62 7 0 2 8 85 4 3 4 0 0 0 4 9 9 9 t e u 3 0 91 3 6 0 8 5 01 4 26 2 1 7 5 21 5 66 8 1 4 9 56 02 5 9 6 9 15 0 1 3 0 0 0 3 9 9 9 t e u 2 6 68 9 8 8 1 51 1 83 9 7 4 8 47 12 3 9 3 4 45 91 9 8 8 9 42 6 6 2 5 0 0 2 9 9 9 t e t l2 7 97 6 4 9 7 51 7 44 7 2 0 6 81 7 24 6 6 8 5 21 3 43 6 5 0 1 46 1 0 9 6 2 0 0 0 2 4 9 9 t e u3 1 37 1 3 1 9 81 8 04 1 5 0 1 63 27 3 4 0 42 76 2 4 6 41 0 3 1 5 0 0 1 9 9 9 t e t 4 4 4 7 4 7 9 3 8 2 9 0 4 8 6 8 1 9 1 3 5 2 3 6 2 7 7 9 9 1 7 3 1 9 23 1 6 1 0 0 0 1 4 9 9 t e u 5 4 8 6 4 9 2 8 9 2 9 83 4 7 4 3 61 3 91 6 1 7 4 81 1 2 1 3 0 5 9 9 2 4 9 5 0 0 9 9 9t e u 6 7 2 4 8 4 1 2 2 4 2 83 0 7 7 2 01 9 6 1 5