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1 合肥市农行小企业信贷风险管理研究 合肥市农行小企业信贷风险管理研究 摘 要 摘 要 中国农业银行是一家全国性大型商业银行， 合肥市农行为其下属二级分行。 合肥市农行作为省会城市主流银行，各项业务均全面发展，小企业信贷市场同 样是合肥市农行需要重点发展的市场。农行上市以后，大力发展小企业信贷业 务被提上了日程。因此建全一个良好的、有效的针对小企业的风险管理体系， 将可使合肥市农行在办理中小企业信贷业务时，合理配置资源，最大程度降低 信贷风险。怎样去平衡小企业信贷风险与收益的关系，弥补管理体制存在的不 足，完善信贷风险管理体系成为解决小企业业务发展的关键问题。 由于历史原因，合肥市农行对小企业信贷业务一直不重视，故对小企业信 贷风险管理研究缺乏，小企业信贷风险管理体系还不完善。在风险管理中，对 小企业信贷风险的重要性认识不足；在信贷管理过程中，对风险的识别缺乏充 分的财务分析和非财务因素分析；风险计量存在不能完全反映风险大小，授权 体系与信贷管理信息系统不配套，贷后风险监测不到位问题。主要原因是中国 农业银行小企业信息不全，没有针对小企业信贷风险特点的一套管理体系；农 行的各种体制和机制还处在逐渐完善过程中，并且风险管理需要的人员数量与 素质难以满足管理的要求。 针对合肥市农行小企业信贷风险管理体系存在的问题，本文借鉴了国内外 对小企业信贷风险管理相关研究，结合合肥市农行实际，针对小企业信贷业务 中信用风险和操作风险，从风险文化建设、风险识别要素健全、风险计量、风 险控制、风险监测方面做出重新设计，健全合肥市农行小企业信贷风险管理体 系。 关键词：关键词：小企业、农业银行、信贷风险 2 on the risk manegement of minor-enterprise loaning in hefei branch, agricultural bank of china abstract agricultural bank of china is a large, state-owned commercial bank, with the hefei branch as its subordinate bank.as a major bank in a capital city like hefei, the hefei branch provides service in various fields, among which loaning to minor enterprises requires special attention. since the abc was listed in the stock market, further developing loans for minor enterprises has been put on the agenda. therefore, establishing a mature, effective risk-management system for minor enterprises is required for hefei branch to allocate capital reasonably and reduce risks to the minimum in granting loans. meanwhile, how to balance loaning risks and profits, and how to make up for difficiency in supervision system become a key issue to be solved in developing loaning to minor enterprises. for some reasons, loaning to minor enterprises has been neglected by the hefei branch, which leads to a lack of research and improvement in its risk-management mechanism. in risk management, risks in granting loans to minor enterprises have not received enough attention in the management of such loans. there is no adequate accounting analysis and non-accounting-factor analysis. moreover, risk measurement is unable to reflect actual risks and the authorizing system cannot match the loan-managment information system. consequently, there is no adequate and effective supervision on after-loaning risks. the main cause lies in the hefei branch of abc, lacking full-scale knowledge of minor enterprises, so a set of management mechanism suitable for minor enterprise loaning is absent. besides, mechanism in various aspects is under improvement, with staff numbers and their qualifications hard to meet requirements of risk management. this research paper focuses on the problems in risk management of minor-enterprise loaning, employing relevant research home and aborad for reference. taking into account the hefei branch banks reality, this paper proposes new measures in raising risk awareness, perfecting risk identifying factors, evaluating risks, controlling risks and supervising risks in order to tackle credit risk and operation risk, and to perfect the risk management system of minor-enterprise loaning. keywords：minor enterprises, the agricultural band of china, loaning risk 6 插图清单 插图清单 图 1-1 论文研究框架.6 图 3-1 荷兰银行的风险管理流程图.14 图 4-1 合肥市农行风险管理部门组织结构图.18 图 4-2 合肥市农行风险管理部门职责图.18 图 4-3 合肥市农行小企业信贷风险内部控制体系图.19 图 4-4 合肥市农行信贷工作流程图.19 图 4-5 风险分析图.21 独独 创创 性性 声声 明明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 据我所知，除了文中特别加以标志和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包含为获得 合肥工业大学 或其他教育机构的学位或证书而使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示谢意。 学位论文作者签字： 曹大春 签字日期：2010 年 12 月 12 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 合肥工业大学 有关保留、使用学位论文的规定，有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅或借阅。本人 授权 合肥工业大学 可以将学位论文的全部或部分论文内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 （保密的学位论文在解密后适用本授权书） 学位论文者签名： 曹大春 导师签名：李姚矿 签字日期：2010 年 12 月 12 日 签字日期：2010 年 12 月 12 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：安徽省农行营业部 电话通讯地址：合肥市黄山路金龙苑 邮编：230009 47 特别声明 特别声明 本学位论文是在我的导师指导下独立完成的。在研究生学习期间，我的导师要求我 坚决抵制学术不端行为。在此，我郑重声明，本论文无任何学术不端行为，如果被发现 有任何学术不端行为，一切责任完全由本人承担。 学位论文作者签名：曹大春 签字日期：2010 年 12 月 12 日 3 致 谢 致 谢 岁月如梭，从走进合工大管理学院学习到今，已过了三年多了。在即将完 成论文阶段，回想起当初学习的辛苦，感触颇深，同时喜悦之情也溢于言表。 首先衷心感谢合肥工业大学管理学院李姚矿教授对我的悉心指导！在选题 时我是一片茫然的，做什么、怎么做都未理清思路。是李姚矿教授给我指点迷 津，从研究方向的选定、论文的开题、具体研究工作以及最后的定稿给予了巨 大的帮助，使我能够顺利完成这篇论文。李姚矿教授为人谦和、平易近人，而 他渊博的知识、严谨的治学态度、一丝不苟的敬业精神给我树立了很好的榜样。 在 mba 专业硕士学习期间，合肥工业大学管理学院科学的课程设置以及各 位老师谆谆教导、创新意识让我受益匪浅，得到很大提高。在此谨向各位老师 表示由衷感谢和敬意! 作者：曹大春 2010年10月 7 第一章第一章 导论导论 1.1 选题背景 1.1 选题背景 中国农业银行股份有限公司是一家全国性的股份制商业银行，其前身最早 可追溯到 1951 年成立的农业合作银行。上个世纪 70 年代末，农行相继经历了 国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009 年 1 月 15 日整体改制为股份有限公司。2009 年，在财富杂志全球 500 强 排名中，农行位列第 155 位。中国农业银行股份有限公司在 7 月 15 日和 7 月 16 日分别于沪港两地正式挂牌上市。 合肥市农行是隶属于安徽省分行的一个二级分行，1999 年末由于机构改革 需要更名为安徽省分行营业部，但由于历史原因，一直习惯称为合肥农行，目 前是安徽省分行最重要的一个二级分行，各项经营指标均位列全省前茅。截止 2009 年末，各项存款余额 253.6 亿元，较 2008 年增加 42 亿元。其中本币存款 增加 41.4 亿元，完成省分行计划 109%；外币存款增加 895 万美元，完成省分 行计划 249%。各项贷款余额 152.1 亿元，较年初增加 25.5 亿元。在全省农行 系统排名中，存款和贷款的增量均位居第一。实现拨备后利润 5.9 亿元，同比 增长 3.3 亿元，增幅为 127%，人均创利 45 万元。随着农行上市，营业部党委 提出了“立足新起点、抢抓新机遇、务求新突破、实现新跨越”的总体要求， 在城市业务方面，合肥市农行大力推进“一总两优” （区域总部客户、优势中小 企业、优质个人客户）全面发展战略，以构建三级核心客户群为突破口，大力 发展小企业客户。由于历史原因，小企业信贷业务无论在户数占比上还是在信 贷规模上，均低于同业平均水平，与我行省会城市主流银行的地位不相符。随 着农行股改上市成功，新的领导班子到任后，营业部积极调整了工作中心，大 力发展小企业信贷业务，提出了小企业“千户计划” ，提高小企业对我行的利润 贡献度。截止 2010 年 8 月末已审批小企业贷款 72 户（占营业部信贷客户总数 的 36%） ，金额为 4.5 亿元，其中已发放 38 户，发放金额为 2.7 亿元，占法人 客户贷款总额的 2%，占新增法人客户贷款总额的 10%。在营业部 2010 年的经营 目标任务中，各项贷款力争净增 80 亿元以上，其中小企业贷款计划是新增 5 亿元，占营业部公司类贷款的 3%以上。 从各国经济发展历程来看，小企业将逐渐成为解决就业、发展经济的主体， 从微观经济层面来看，合肥市农行是面向合肥地区经济发展的大型国有股份制 商业银行，大力发展小企业信贷业务对提升合肥市农行省会城市主流银行地位 将起到积极地促进作用。 随着农行上市和合肥市农行新的领导层到位，管理层对小企业信贷业务也 日益重视，提出了大力发展的目标，这样在合肥市农行发展小企业信贷业务时 就出现了很多新老问题。 合肥市农行及下属各支行为完成上级行-安徽省分行下 8 达的经营考核目标，在对小企业信贷业务经济拓展过程中，又出现以往计划经 济体制下的粗放式经营的特点。一些技术含量低、发展前景不好的企业，也进 入合肥市农行的授信企业名单。如农行“八大”限制性行业和劳动密集型企业。 农行“八大”限制性行业或与当前国家宏观政策不完全相符，或环保要求高， 是国家要求限制或淘汰的企业，这些企业往往是“两高一剩”类企业。劳动密 集性企业由于技术含量低，进入壁垒少，受市场影响大，经营出现大幅变动情 况较多。像这样的小企业在经营过程中对外部环境敏感度高，风险较大。另一 方面，由于对信贷风险管理认识不足，前台对风险把握能力不够，针对小企业 信贷业务的制度和流程不完善，从而导致合肥市农行操作风险也较大。原剥离 的不良资产中小企业不良贷款占比是最高的。要防止历史重演，大力发展小企 业信贷业务的合肥市农行，迫切需要一套较为完善的风险管理体系来解决发展 中出现的问题。 1.2 问题的提出 1.2 问题的提出 通过 1999 年后几次不良资产剥离以及信贷新规则的推出和执行， 合肥市农 行的资产质量发生了巨大的变化，尤其是农行股改上市和今年新的领导班子到 任后，各项业务均得到迅猛的发展。新的领导班子尤其注重小企业信贷业务的 发展，提出小企业千户计划，大力鼓励各支行积极拓展小企业，我行的小企业 信贷客户从年初的 9 户迅速上升到 47 户，且在迅猛的增加，年底有望到 150 户，贷款金额也从年初的 8300 万元上升至 3.5 亿元，在我行信贷业务占比无论 是户数还是额度都呈直线上升势态。小企业具有规模小、业务灵活、发展迅速 的特点，但同时也具有资金链易断裂、管理方式落后、抗风险能力弱的特点。 对小企业信贷风险的识别、计量、控制和防范是营业部进一步发展小企业信贷 业务中急需解决的问题。农业银行在股改之前，由于对信贷风险管理重视程度 不够，经营方式较为粗糙，在经营过程中出现了一些信贷不良。而随着农行股 改上市和“3510”战略的推出以及合肥市农行被列入农总行“46112”重点发展 城市行，信贷业务都在大力发展，尤其是合肥市农行小企业信贷业务，这时风 险管理就显得越来越重要了。 如何健康发展小企业信贷业务， 如何取得银行 “三 性”的统一的问题就摆在合肥市农行领导人面前了。而加强小企业信贷风险管 理，健全风险管理体系就成了解决问题的手段。在当今信贷市场，信贷资金向 大客户、大项目集中现象较为严重，而在信贷资金供求关系中银行实际是处于 弱势地位。在小企业信贷市场上，由于小企业自身存在较多问题以及银行风险 管理的欠缺，导致小企业信贷资金需求较难。一个较为完善的小企业信贷风险 管理体系就可以解决银行对小企业信贷的难题。一方面，一个完善的风险管理 体系对银行在信贷客户准入、风险识别、防范和控制等方面起到强有力的支持 作用；另一方面，一个完善的风险管理体系对有限资金供给的情况下市场占有 9 率以及银行收益率的提高起到支撑作用。当前合肥市农行在小企业信贷客户准 入、风险识别、风险文化建设等方面存在相当多问题，如不尽快解决，将会影 响合肥市农行经营目标的实现，并有可能损害长远发展目标。所以，小企业信 贷风险管理体系的建设和完善是合肥市农行小企业信贷客户营销中急需解决的 问题。否则的话，真有可能出现“今年营销，明年清收”的现象。 1.3 研究目的和意义1.3 研究目的和意义 根据 wto 协议，我国已逐步开放人民币业务市场，外资金融机构正全面进 入国内金融市场，激烈的竞争性金融体系已初步形成。而先期股改的工中建三 大行也在持续加大市场营销力度，各家中小股份制银行不仅在高端服务、理财 产品等领域突出特色、快速发展，同时也加大了对传统信贷市场份额的争夺， 同业竞争愈发激烈并呈现多元化态势。目前在合肥市商业银行林立，除传统的 工、农、中、建、交、徽商银行外，中信、兴业、民生、华夏、浦发、九江等 一些中小商业银行以及香港的东亚银行也纷纷进入，显示了合肥市金融机构竞 争日趋激烈。 合肥市农行原有的粗放式经营模式已不适应当前的经营环境了，现首要问 题是建立适应当前竞争环境的经营模式，在传统信贷业务市场上采取有效地金 融策略，既能有效降低银行风险，又能实现效益最大化，形成可持续发展模式， 都体现在了各家金融机构的风险管理水平上了。在对企业信贷管理中，又以信 用风险和操作风险为重。 为提高风险管理水平，满足巴塞尔新资本协议的要求，国内各商业银 行都成立了专门的风险管理部门来制定适应本行要求的风险管理目标、风险控 制的措施等。在银行的经营中，信贷业务是支柱，而信贷风险又全面存在于银 行的各个角落之中，风险管理也就无处不在了。对于处于转型之中和刚刚上市 的中国农业银行来说，信贷风险防范和控制是一个急迫要解决的问题，所以我 们必须提高对小企业信贷风险管理的认识，构建完善的小企业信贷风险管理体 系，从源头上把握和控制风险。在当前外部竞争环境加剧以及农行上市后合肥 市农行自身发展压力促进下，只有将现代商业银行经营理论和风险管理理论与 合肥市农行自身实际情况相结合，对合肥市农行的小企业信贷风险管理进行详 细分析，在小企业信贷业务拓展和市场营销工作进行有效的支持，才能实现合 肥市农行“横向进位、纵向提升”的奋斗目标。 1.3.1 对农行经营的意义 1、健全小企业信贷风险管理体系是建立农行先进企业文化的重要一环 我行过去的信贷文化是在长期的专业银行体制下形成的，其运作规则只能 适应计划经济体制要求，不能适应市场经济发展。2008 年 5 月，农总行就提出 10 了“规范和提炼农行核心价值理念，培育农行优秀的企业行为和员工行为，提 高全员整体素质，构建先进和优秀的新型企业文化，建设富有农业银行特色的 企业文化核心竞争优势” 。农行的企业文化是由“战略目标、愿景、各项制度、 核心价值”组成，而银行的核心竞争力就体现在对风险的管理上，只有将风险 管理与业务发展有机地结合，树立全员风险防范意识、健全风险管理制度、建 立高素质的风险管理队伍，才能实现“安全性、流动性、效益性”三性的高度 统一。 我行小企业信贷风险文化是农行企业文化的重要组成部分，它是由风险管 理理念、知识和制度三个层次组成。只有健全了小企业信贷风险管理体系，增 强各部门的风险管理意识，提高员工的风险控制能力，才能促进银行风险管理 体系的高效运行，建立农行的先进企业文化。 2、健全小企业信贷风险管理体系是农业银行实施全面风险管理的需要 2006 年巴塞尔委员会提出了巴塞尔新资本协议 ，将全面风险管理的理 念引入了商业银行领域。 巴塞尔新资本协议对监管框架、风险权重的计量、 风险认识提出了新的要求，同时对风险计量采用内部评级法（irb） 。在欧美等 金融发达国家，内部评级法已被广泛用于商业银行全面风险管理之中。小企业 信贷风险管理是农行风险管理的重要组成部分， 是贯穿于农行整个信贷结构中， 对其信用风险的计量采用内部评级法，健全了小企业信贷风险管理体系是对农 行实施全面风险管理的支持。 3、 健全小企业风险管理体系是提高合肥市农行在城市业务占有度的重要手 段 合肥地区金融资源丰富，目前城市业务是合肥市农行的主要盈利来源。由 于历史原因，合肥市农行业务目标主要是重点行业、重点客户，小企业市场份 额占比较少，而现面对合肥地区大量的小企业客户，要提高市场份额，提高合 肥市农行综合收益，稳住合肥市主流商业银行地位，就必须要健全小企业风险 管理体系，提高合肥市农行对风险掌控能力，不断提高我行城市业务盈利水平 和核心竞争力。 4、健全小企业风险管理体系是适应新的银行监管要求的需要 银监会加快推动监管要求与国际标准接轨，在金融危机的大背景下，监管 部门采取了更为审慎的监管标准，在资本充足率、拨备覆盖率、存贷比等核心 指标提出了更高的要求。目前，大银行的拨备覆盖率要达到 150%，资本充足率 要达到 11%。健全小企业风险管理体系，提高信贷优质资产质量占比，是在新 的监管要求下，提高资金使用效率，实现业务的快速增长的重要手段。 1.3.2 对小企业经营的意义 小企业信贷管理中对企业的评价是一种全方面的综合评价，主要包括基本 11 情况、信用分析、财务分析、非财务分析、担保分析。在当前日益重视信用和 金融机构联动的情况下，对公司来讲，一家银行的评价对其融资的影响将是巨 大的。 1、对企业的评价结果将影响企业的财务成本 财务费用是企业经营三大费用之一，从企业角度来看财务费用的高低是体 现企业财务管理的水平的指标，是提高企业经营能力的重要途径之一。故银行 对该企业的评价越高，企业越可能以低利率取得资金，融资成本的降低将直接 导致财务费用的降低，利润的提高。 2、对企业的评价结果将影响企业的融资规模 企业的资本规模对企业的经营影响也很巨大，资本规模越大，越易取得规 模效益，在行业中越易取得优势地位。银行对企业评价越高，对该企业风险的 容忍度就会提高，企业可融资的规模也就会加大，利用经济杠杆获得的利润就 越大。所以较高的评价能使企业处于相对的竞争优势地位。 1.4 主要内容和文章结构 1.4 主要内容和文章结构 本文从小企业信贷风险管理的角度出发，在比较国内外信贷风险管理的基 础上，借鉴国内外先进金融机构的经验，同时立足于合肥市农行现有的风险管 理体系，通过分析合肥市农行小企业风险管理体系的现状，提出在合肥市农行 小企业信贷管理体系中存在的问题，指出原因。并通过在风险文化、风险识别、 风险防范和控制的改进对合肥市农行信贷风险管理体系进行改造，以期降低小 企业信贷业务风险。文章根据提出问题、分析问题、解决问题的逻辑顺序，采 用理论研究与经验研究相结合的方法解决所提出的问题。以下是本文的结构安 排： 第一章，导论，介绍了本文的研究背景，研究意义，提出本文的研究内容 与框架。 第二章，理论综述，介绍风险、风险管理、小企业信贷风险管理内容，以 及小企业信贷风险国内外相关研究。 第三章，分析了当前合肥市农行小企业信贷风险管理体系，提出其中存在 的问题，列出了产生的原因。 第四章，国内外金融机构小企业信贷管理经验的借鉴。 第五章，借鉴国内外金融机构管理经验，对合肥市农行小企业信贷管理问 题提出解决办法。 第六章，结论和展望。在前几章研究的基础上，提出文章的结果，同时指 出本文研究的不足之处和下一步的研究方向。 12 图 1-1 论文研究框架 导论 研究意义 选题背景 理论依据及国 内外研究 经验借鉴 国内外研 究现状 理论综述 经验借鉴 国外商业银行经验 国内商业银行经验 风险管理现状 结论 存在问题 风险管理体 系的完善 结论与展望 不足及进一步研究方向 原因分析 预警指标补 充 软件支持 授权体系和 流程再造 完善准入机 制 提高风险识 别水平 强化风险意 识 13 第二章第二章 相关理论和文献综述相关理论和文献综述 2.1 相关理论-理论基础 2.1 相关理论-理论基础 2.1.1 风险的含义 风险是什么？人们往往想到的是损失， 这实际上是对风险的一种片面认识。 尽管风险计量时通常利用损失的可能性以及潜在的损失规模来反映，但与损失 还是不同的。损失是一个已发生的概念，反映一个事件的实际结果，而风险确 是一个可能发生的概念，反映事件的发展趋势。一件事件的发展结果往往具有 两种可能性，有利的一面和不利的一面。而一个经济行为的结果可能是损失， 但也可能是盈利，风险不仅要体现损失的概率分布，同时也要体现盈利的概率 分布，既风险是收益的概率分布，故风险应该说是未来结果对期望的偏离，既 波动性 1。 2.1.2 风险管理的含义 1976 年美国的威廉姆斯和汉斯在风险管理与保险一书中写道：风险管 理是通过对风险识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果 减少到最低限度的科学管理方法。它指出了风险管理的实质是以最低成本取得 最佳风险控制效果的方法，包括风险识别、风险衡量、风险控制等一整套系统 而科学的管理方法。 巴塞尔委员会针对商业银行面临的各种风险因素于 2004 年提出了 巴塞尔 新资本协议 。 巴塞尔新资本协议强调了市场纪律约束、商业银行最低资本 金要求、监管部门的监督检查三大支柱，并提出了规范的风险评估技术。例如 通过内部模型对信用风险进行计量。风险管理模式逐渐向信用风险、操作风险 并举，组织流程再造与技术创新并举的全面风险管理模式转变。随着巴塞尔协 议的通过，银行的风险管理将趋向于更为严格。 2.1.3 小企业划分标准及特点 从全球的角度看，并没有一个统一的小企业定义。例如，美国将小企业定 义为雇佣人数少于 500 人的企业，而英国将小企业定义为雇佣人数少于 250 人 的企业。在国内，各商业银行小企业标准也不完全相同。农行的小企业信贷业 务客户对象参照了统计上大中小型企业划分办法（暂行） （国统字2003143 号） 、 部分非工企业大中小型划分补充标准（草案） （国资厅评价函2003327 号） 和 关于印发中小企业标准暂行规定的通知（国经贸中小企2003143 号） 。 划分标准见附表 1 从小企业分类表可以看出小企业无论从就业人数，资产规模还是销售额都 较低。但随着改革开放的深入，小企业在国内得到了迅猛的发展。当前小企业 14 的发展还具有如下特点。 1、户数绝对额大。以安徽省为例：截止 2007 年底，安徽省中小企业已达 14 万户之多，中小企业数占安徽省企业总数的 99 2。 2、市场准入门槛低，竞争激烈。小企业发展靠的是对市场的敏感性以及船 小好调头的灵活性，取得了快速发展，但大多数小企业属于劳动密集型行业， 产品研发能力普遍不强，又由于资金规模小，市场准入门槛低，竞争较为激烈， 而小企业的融资途径又较为单一，绝大多数的小企业完全靠自有资金发展，所 以经营环境一旦发生重大变化，资金链就易断裂，也就易关门倒闭了。据有关 人员估计我国有近 30%的私营中小企业在 2 年内消失， 近 60%在 4-5 年内消失 3。 3、财务管理不规范、现代企业制度缺乏。近些年来，受宏观经济影响，小 企业经济得到迅速发展，而大量的小企业为民营性质，这些小企业产权较为单 一，往往是夫妻公司（股东为夫妻二人） ，采取的管理模式一般是家族式的；企 业董事会、股东会、监事会和经理层的职责混乱，在经营上往往是一言堂。其 他机构和部门形同虚设，很难形成相互制衡的决策监督机制，难以充分发挥董 事会、股东会的集体决策作用，现代企业制度徒有其表。由于管理缺陷，企业 内部管理不规范现象较为严重，也导致了会计信息的失真。有的小企业内部存 在多份财务会计报告，针对不同的部门提供不同的报表，报表数据差别也很大。 相对于银行来说，这样的财务报表提供的财务信息，是无法判断其数据真实性 和可靠性的。 2.1.4 小企业信贷风险的表现形式 国外商业银行风险管理经历了 30 多年的发展和实践， 对商业银行面临的风 险认识较为深刻，我国根据国际风险管理先进理念将风险划分为国家风险、声 誉风险、法律风险、流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险以及战略风 险八大类，其中小企业信贷业务面临的风险主要是信用风险和操作风险。 信用风险是指借款人未能履行信贷合同所规定的义务或信用质量发生变 化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险 1。近年来我国在加快银行业改革，特别是四大国有商业银行不良资产剥离， 将国有商业银行不良资产率降低，另由于信贷规模的大幅度增长，也导致不良 率的降低，但与一些国际大银行相比依然是较高的，同时银行的不良资产规模 实际并没有下降。根据国家银监会估计，由不良贷款和不良资产构成的信用风 险是我国银行业所有风险中的主要风险，约占风险总量的 70%至 80%。 操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风 险 3。操作风险具有人为因素大、成险率高、影响恶劣的特点。如 1995 年的巴 林银行倒闭案、大和银行购买美国国债巨额亏损案、邯郸农行金库被盗案、阜 阳农行银票案无不都提示着操作风险的重要性。 15 2.1.5 商业银行小企业信贷风险管理主要内容 信贷风险管理流程主要是：风险的识别、风险的计量、风险的监测、风险 的控制。 1）小企业信贷风险的识别 信贷风险的识别是风险管理的必要条件。风险识别是在各种信贷风险发生 之前，对风险的类型及原因进行判别分析，以便实行对信贷风险的计量、监测 和控制。风险识别主要包括感知风险和分析风险两个环节。应该说，准确地识 别风险是风险管理的最基本要求。 2）小企业信贷风险的计量 风险计量是全面风险管理、有效配置经济资本的基础。风险计量是在分析 的基础上通过一系列指标对风险程度进行评价的过程。根据巴塞尔新资本协 议新要求，农行目前对信贷风险计量采取的是内部评级体系。内部评级体系 是基于二维评级体系的：一维是客户评级，另一维是债项评级。内部评级对农 行的授信审批、贷款定价、风险预警等基础工作起到了强有力的支持作用，同 时计量结果也是信贷政策的制定、计提准备金的重要依据。所以说，信贷风险 计量是信贷风险管理过程中重中之重。 3）小企业信贷风险的监测 风险监测是小企业信贷风险管理重要一环。风险监测是指银行利用各种监 控技术，对信贷风险指标的异常变动实施动态监管，判断其是否达到引起关注 的水平或已经超过阀值。它包括了两个方面：一是监测各种可量化的风险要素 的变动及发展方向，确保风险因素趋向不利前提交风险控制部门，以便其采取 有效的控制措施；二是报告信贷风险定性和定量的评估结果，并对所采取的风 险控制措施的设施效果和风险管理的质量进行评价。风险监测是一个动态、连 续的过程，它体现了银行的信贷风险管理水平。 4）小企业信贷风险控制 风险控制是防范和化解小企业信贷风险的重要手段。风险控制是对经过识 别、计量的风险采取转移、对冲、分散、补偿和规避等措施，进行有效控制和 管理的过程。商业银行针对单一客户采取限额管理即统一授信管理，统一授信 是指在银行根据客户经营和资产状况可接受的最大风险敞口。通过对单一客户 的限额管理和贷后管理，降低风险暴露，从而提高风险管理水平。 2.2 国外相关研究 2.2 国外相关研究 世界各国经验证明，中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济增长和 社会发展有着重要的意义。 德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”;日本 则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”；美国政府更把中小企业称 作是“美国经济的脊梁” 4。 16 国外商业银行贷款信用风险研究始于 20 世纪 30 年代， 亚当.斯密提出了资 产风险管理理论，该理论将信用风险管理的重点放在资产业务上，认为商业银 行要加强项目调查、资信评估，通过减少信用放款、严格审批制度等各种措施 和手段来防范、控制银行资产业务风险的发生，减少投机性的贷款需求，确立 了稳健经营的基本原则。 20 世纪 60 年代前，商业银行等金融机构对企业贷款进行信用分析时主要 侧重于定性分析，采用专家判断法。专家判断法是依靠高级信贷人员和信贷专 家自身的丰富经验、专业知识和技能，利用各种分析工具对风险要素进行分析 判断，在此基础上主观判定信用风险的分析系统。专家判断法考虑声誉、杠杆、 收益波动性与借款人有关的因素和经济周期、宏观经济政策、利率水平与市场 有关的因素。具体主要有：经营环境（condition） 、资本（capital） 、品德 （character） 、抵押（collateral） 、还款来源（capacity）的 5cs 系统，个人 因素（personal factor） 、资金用途因素（purpose factor） 、还款来源因素 （ payment factor ） 、 保 障 因 素 （ protection factor ） 、 企 业 前 景 因 素 （perspective factor）的 5ps 系统。这种方法主要缺陷是对企业信用风险评 估不一致性，对关键要素的选择、权重的确定以及综合评定缺乏理论支持。 20 世纪 60 年代，信用卡的推出促使信用评分技术取得了极大发展，并迅 速开展到其他业务领域。信用评分模型的关键是特征变量的选择和各自权重的 确定，应用较为广泛的是线性概率模型（linear probability model）、logit 模型、probit 模型和线性辨别模型（linear discriminant model）。 奥尔特曼（altman，1968)提出了基于多元判别分析技术的 z 评分模型。该 模型将借款人违约概率考察指标定为五个财务指标 5。1977 年 altman 和 haldeman、narayanan 又将考察指标增加至 7 个，z 评分模型升级为 zeta 模型。 zeta 模型具有适应范围广，对违约概率的计算也更为准确的特点 6。 奥尔森 1980 年首次运用 logit 模型分析企业破产问题。模型分析指出，对 评估企业破产概率具有统计有效性的财务资料有 4 项，依次是：规模，资本结 构，资产报酬率，短期流动性，其正确率高达 92%以上 7。 乔纳森 戈林(jonathan golin)在 2004 年 3 月出版的 银行信用分析手册 一书中，阐述了银行信用分析的流程，提出了建立在五项考核指标基础上的骆 驼模型(camel)。在文中他引用了全球各地的案例（尤其是亚洲的案例） ，主张 单项评分与整体评分相结合、定性分析与定量分析相结合 8。 信用风险量化模型也引起了监管当局的重视。巴塞尔新资本协议明确 规定了，实施内部评级法的商业银行可采用模型估计违约概率，计算违约概率 具有代表性的模型主要有穆迪的 riskcalc 和 credit monitor、kpmg 的风险中 性定价模型和死亡率模型。违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，但对 历史数据要求较高。 17 伴随着神经网络技术的发展，出现了运用非线性判别分析方法的神经网络 模型。神经网络单元是简单的、相互联系的神经元集合，是一个多输入单输出 的信息处理单元，它包括三层神经元：输入层、隐藏层和输出层。输入信息可 以是财务比率、市场趋势或其他变量，隐藏层是权重和转换函数相结合的神经 元， 输出层从隐藏层接受输入并产生输出， 即信用好坏的评价。 casa （center for adaptive system application）开发了一种用于预测违约的神经网络模型，采 用 1985-1995 年间 的数据作为开发样本，把传统的财务比率、股票价格和证 券收益等基本驱动因素作为神经网络的输入，并得出一个结论：输入变量可以 无限扩充，但只有公司财务报表中财务比率才是反映公司破产的关键信息 9。 2.3 国内相关研究 2.3 国内相关研究 近年中国经济发展迅猛增长，大量的小企业如雨后春笋，形成了一个庞大 的小企业金融市场。而随着我国加入 wto，外资银行进入加快，金融市场竞争 加剧，对小企业的争夺也在加大。这时银行的信贷风险管理的重要性也就在逐 渐显现，国内对此问题研究的成果也在不断的增多。 周巧云(2004)在评价小企业的信用风险度时，提出将宏观环境、财务环境、 经营环境、担保环境和股东素质等作为计量指标计算。 陈晓红、刘剑(2004)利用实证研究对在经济转轨时期我国小企业的融资行 为进行了检验，认为它们同样符合西方成熟国家的金融成长周期理论，即小企 业不同的发展阶段具有不同的融资结构，并且呈现周期变化规律。陈等同时认 为小企业的融资渠道是多种多样的，且不同的发展阶段融资渠道具有一定的规 律性。陈、刘最后通过回归分析，对我国中小企业融资方式的选择进行了实证 检验 10。 林毅夫(2003)在信息、正规金融与小企业融资一文中指出，在发展中国家 和地区广泛存在各种形式的非正规金融，而造成非正规金融广泛存在的根本性 原因是信息不对称造成的事先逆向选择和事后的道德风险问题。 吴青（2008）对小企业贷款风险进行了归纳。吴认为小企业贷款具有如下 特点：单笔金额小且成本高、信用风险分析的信息来源有限并难以验证、具有 组合分散效应，并根据信用风险管理技术将小企业贷款分为四类：财务报表型 贷款、资产基础型贷款、关系型贷款、信用评分模型。在对信用风险进行尽可 能的准确度量之后提出如下对风险的控制手段：1）对风险借款人收取较高的风 险溢价和费用；2）严格限制向高风险的借款人发放贷款；3）强化对高风险借 款人的贷款担保制度；4）避免贷款的集中，即贷款分散化；5）在贷款协议中 强化对风险借款人的行为约束，包括对其资产出售、分红进行限制等 11。 陈显忠（2007）认为银行风险管理存在着如下问题：一是金融宏观环境较 差，阻碍了先进风险管理的发展。二是风险意识欠缺，对风险管理理论认识无 18 论从成熟度、认识高度还是深度都不足，且风险意识两极分化现象较为严重。 三是风险管理手段和技术较为原始，风险管理工具缺乏。四是风险管理基础薄 弱，体制落后。具体表现为 1、风险管理的垂直化程度不高，纵向的风险控制 体系尚未形成；2、专业化程度较低，由于精通现代风险管理理论和实务的专业 性人才缺乏，对各类风险未能进行科学的专业化管理；3、风险管理的独立性不 高，易受各种因素的干扰；4、风险管理的传导机制不健全，风险管理目标与绩 效考核的经营指标存在一定的矛盾，由于绩效考核普遍实行短期账面收益的做 法，导致总行所确立的风险管理政策并不能快速、高效地传导到各下属分支机 构，以资本约束规模扩张的有效的经营管理机制未能形成。 2.4 小结 2.4 小结 综上所述，由于小企业的经营记录不够完全，财务信息可信度低，抵押物 不足，经营风险大等自身缺陷，造成小企业信贷管理的难度大，又由于信息不 对称，信贷风险成本大，导致金融机构直接选择规避风险态度，小企业融资陷 于“囚徒困境”。所以无论是国内还是国外，小企业的信贷风险管理仍是一个 世界性的难题。 当前金融机构风险管理进入了全面风险管理阶段，对小企业信贷风险管理 从全面风险管理角度研究相对较少，本文从合肥市农行小企业信贷风险管理现 状出发，从全面风险管理角度对银行在小企业信贷业务风险中存在的信用和操 作风险进行研究。 19 第三章第三章 国内外商业银行小企业信贷风险管理经验借鉴国内外商业银行小企业信贷风险管理经验借鉴 3.1 国外商业银行小企业信贷风险管理经验借鉴 3.1 国外商业银行小企业信贷风险管理经验借鉴 3.1.1 小企业信贷管理流程再造经验借鉴 花旗银行于 1812 年成立，目前已发展为美国最大国际性银行之一。借鉴花 旗银行流程再造经验对我行的流程改造具有一定的指导意义。花旗银行以风险 度为分类指标，以信贷客户和信贷业务分类对象，将各种信贷业务和信贷客户 分为高、中、低三层风险区，对于风险高的客户和信贷业务，采取特殊机制进 行处理；对于中等风险客户和中等风险业务则按照标准化流程办理；对低风险 客户和信贷业务采取更加方便、简洁、迅捷的信贷业务流程，在银行柜面或网 上银行较低经营层面上就可办理绝大部分低风险业务。同时花旗银行采取风险 管理与业务经营双线运行，风险管理线的各级人员对信贷业务独立判断，且只 对上级行风险管理人员负责，而业务经营线的人员只对经营成果负责。建立审 批权限等级制度。花旗银行对审批人进行培训并进行等级考试，再将考核结果 与工作经验和经营业绩结合一起， 根据审批人员能力大小授予不同的审批权限， 一年后独立考核部门借助业绩评价系统对信贷审批人员的工作业绩进行评价， 上级主管据此决定对该信贷审批人员的审批权限等级进行调整。 汇丰银行建立了客户工作团队市场营销模式。汇丰银行按照信贷产品和信 贷业务流程特点分别设置产品经理、客户经理、风险经理和信贷审批人员，由 一名产品经理、一名客户经理和一名风险经理组成信贷工作小组，为客户提供 专业化和个性化的金融服务。 荷兰银行认为操作风险可以影响信用风险、法律风险、市场风险、声誉风 险等。良好的操作风险管理可以增加股东价值、提升声誉、提高客户满意度。 荷兰银行的操作风险管理的核心体系主要由风险识别、风险度量和评估量化、 风险控制和风险监测与报告4个部分组成。整个