（管理科学与工程专业论文）基于博弈论的财产保险市场隐蔽信息问题研究.pdf

中闺利学投术大学博卜学位论文 摘要 自1 9 8 0 年恢复国内保险业务以来，我国的财产保险业得到了快速的发展， 并逐渐成为金融行业的支柱产业之一。然而，由于起步较晚、起点较低，我国的 财产保险理论研究落后于保险实践的发展，实践中出现的一些问题，如质量不确 定性问题和逆向选择问题，给保险公司的经营带了了巨大的风险。面对高风险， 保险人呼唤科学的理论以指导实践。同时，财产保险领域内的有关研究也亟待拓 展。为此，针对财产保险领域内隐蔽信息问题的研究就具有重要的意义，也具有 紧迫性。而博弈论作为研究信息不对称问题的方法论基础，很适合对则产保险领 域内的隐蔽信息问题进行研究。 正是基于这样的考虑，论文利用博弈论方法重点对我国财产保险市场中的隐 蔽信息问题进行了深入研究，对为什么会存在质量不确定性问题、怎样解决质量 不确定性问题以及如何防范和控制逆向选择问题做出了详细的解答。具体地，论 文主要包括如下内容。 一、对产险领域内隐蔽信息问题的相关研究进行了综述和评论 国j , l - x q 质量不确定性问题的研究比较少，这主要是由研究背景与产险市场特 征所决定的。国外学者习惯于将不对称信息问题划分为逆向选择与道德风险两大 类，并直接把质量不确定性问题并入到逆向选择问题中。更为重要的是，西方国 家的保险市场很成熟，具有良好的信用体系，而市场信用是解决质量不确定性问 题的最好方法，因此国外学者也没有研究质量不确定性问题的动力。与质量不确 定性不同，国内外学者对逆向选择问题的研究非常多。这些文献可以分为两大类， 一类重点研究逆向选择理论，另一类则探讨逆向选择问题i ) j f o ￥决方法。论文对其 中的一些经典文献进行了总结和梳理，并在此基础上归纳出了六种防范逆向选择 的方法。论文对这些方法进行了评论，并指出了它们的不足。 二、分析了我国财产保险市场的结构和特征 不同国家的财产保险市场具有不同的结构和特征，因f 而隐蔽信息问题所具备 的特点也不尽相同。论文分析我国财产保险市场结构和特征的目的，就是希望能 明确我国产险市场上隐蔽信息问题所具备的特殊性。概括地讲，论文从市场竞争 中国科学技术大学博士学位论文 结构与营销结构两个方面分析了我国财产保险的结构，从保险公司的经营目标、 保险市场的信用以及居民的保险意识三个方面分析了我国财产保险市场的特征。 我国财产保险市场的结构与特征之间有着复杂的关系，某些特征是由市场结 构引起的，但同时这些特征也会强化初始的市场结构。具体来说，财产保险公司 把保费收入最大化作为首要的经营目标，一方面加剧了市场竞争，另方面也会 造成保险销售人员的不诚实守信行为，从而造成市场信用的缺失。同样，薄弱的 保险意识限制了保险公司的营销模式，加深了保险人对代理人的依赖程度，从而 有可能促发更多的不诚实守信行为，进而d l l 居r j 市场的恶性竞争。 三、进行四方面的创新 在前两项工作的基础上，论文进行了四方面的创新。概括起来，本论文的主 要创新可总结为如下四点：其一是给出了一种适合数学建模的产险产品质量的定 义，并结合我国财产保险市场的特征，对为什么存在质量4 i 确定性问题做出了回 答；其二是在信号传递模型的基础上建立一个信号博弈模型，通过引入惩罚机制 和联合信号发送机制对模型进行改进，并对银保合作进行了另一个角度的阐释， 指出银保合作是一种可行的解决质量不确定性问题的方法；其三是定义了投保大 户，建立了保险人与投保大户之问的二周期讨价还价博弈模型，并通过对模型的 分析提出了控制投保大户逆向选择行为所带来损失的方法；其四是定义了投保小 户，建立了投保小户和意见领袖的决策模型，并提出了通过提高居民保险意识来 解决投保小户逆向选择问题的思路。 解决财产保险市场上的质量不确定性和逆向选择，不仅有利于企业的持续发 展，也可以增强整个社会防范风险的能力，有利于社会经济的长期稳定发展。此 外，需要晚明的是，质量不确定性与逆向选择不仅仅是财产保险公司面对的问题， 更是许多行业所共同面对的问题，本论文取得的成果对这些行业内的企业也具有 重要的参考价值。 关键词：财产保险，隐蔽信息，质量不确定性，逆向选择，博弈论 l i 中罔科学挫术人学博 ：学位论立 a b s t r a c t i n19 8 0c h i n a si n s u r a n c ei n d u s t r yw a sr e s u m e da n d ，s i n c et h e n ，p r o p e r t yi n s u r a n c e s e r v i c eh a sb e e nb o o m i n ga n db e c o m eo n eo ft h em a i n s t a y so ff i n a n c i a li n d u s t r y n e v e r t h e l e s s ，d u et oar e l a t i v e l yl a t es t a r ta n dw e a kb a s e ，b yn o wt h es t u d ya n d r e s e a r c ha b o u tt h e o r i e so fp r o p e r t yi n s u r a n c er e m a i nl a g g i n gb e h i n dt h ed e v e l o p m e n t o fi n s u r a n c eb u s i n e s s s o ，s o m ep r o b l e m sh a v eb e e ne m e r g i n gi np r a c t i c e ，s u c ha s q u a l i t yu n c e r t a i n t ya n da d v e r s es e l e c t i o n t h e yp u ti n s u r a n c ec o m p a n i e s a tah i g hr i s k o fb e n e f i tl o s s f a c e du pw i t ht h ep o t e n t i a lr i s k s ，p e o p l ew o r k i n gi ni n s u r a n c ei n d u s t r y u r g et h a ts c i e n t i f i ct h e o r ys h o u l db eu s e dt oi n s t r u c tp r a c t i c et h er e s e a r c hi np r o p e r t y i n s u r a n c eh a st ob ef u r t h e re n h a n c e d i ti sb o t hs i g n i f i c a n ta n de m e r g e n tt oc o n d u c t r e s e a r c hw h i c hi sa i m e da th i d d e ni n f o r m a t i o nw i t h i np r o p e r t yi n s u r a n c eb u s i n e s s g a m et h e o r y ，c o m m o n l yk n o w na sab a s i ca n a l y z i n ga p p r o a c ho fa s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ，c a nb ep r o p e r l ya p p l i e di nr e s e a r c ht o w a r d sh i d d e ni n f o r m a t i o nw i t h i n p r o p e r t yi n s u r a n c eb u s i n e s s t h i st h e s i sw i l lm a i n l yc o n c e n t r a t eo nt h eh i d d e ni n f o r m a t i o ni np r o p e r t yi n s u r a n c e m a r k e to nt h eb a s i so fg a m et h e o r ya n a l y s i s ar a n g eo fa s s u m p t i o n sw i l lb er a i s e d a n de l a b o r a t e d ，s u c ha sw h yt h e r ei sp r o b l e mo fq u a l i t yu n c e r t a i n t y , h o wt od e a lw i t h i ta n dh o wt op r e v e n ta n dc o n t r o la d v e r s es e l e c t i o n i nd e t a i l s t h ef o l l o w i n gt a s kw i l l b ea c c o m p l i s h e d ， 1 s u m m a r i z i n ga n dr e v i e w i n go nt h ep r o b l e mo fh i d d e ni n f o r m a t i o ni ni n s u r a n c e i n d u s t r y i nt e r m so fq u a l i t yu n c e r t a i n t y , t h e r ei sr a r e l ya n ys t u d yc o n d u c t e di no t h e rc o u n t r i e s ， w h i c h m a i n l y r e s u l t sf r o m i t s s p e c i a lb a c k g r o u n d a n di n s u r a n c e i n d u s t r y c h a r a c t e r i s t i c sm a n yf o r e i g ns c h o l a r st e n dt oc a t e g o r i z ei n f o r m a t i o na s y m m e t r yi n t o t w oc l a s s e s - - a d v e r s es e l e c t i o na n dm o r a lh a z a r d - - a n dt h ef o r m e ri sad i r e c tb l e n do f q u a l i t yu n c e r t a i n t y , w h a t sm o r e ，s i n c ew e s t e r ni n s u r a n c em a r k e t sa r em a t u r ea n d p o s s e s saq u a l i t yc r e d i ts y s t e m - - a l s ok n o w n a sm a r k e tc r e d i t ( t h eb e s tw a yt os o l v e t h ep r o b l e mo fq u a l i t yu n c e r t a i n t y ) m e r ei sn o tas t r o n gm o t i v a t i o nf o rf o r e i g n e x p e r tt ol o o kd e e p l yi n t ot h ei s s u eh o w e v e r , s c h o l a r sf r o mb o t hc h i n aa n do v e r s e a s h a v ep a i dm u c hm o r ee f f o r t sa n da t t e n t i o no na d v e r s es e l e c t i o n r e l e v a n td o c u m e n t a l m a t e r i a l sc a nb ec l a s s i f i e di n t ot w og r o u p s - - - o n ec o n c e r n i n ga d v e r s es e l e c t i o nt h e o r y a n dt h eo t h e rf o c u s i n go nt h es o l u t i o no ft h i ss o r to fi s s u et h i st h e s i sw i l ls u m m a r i z e s o m eo ft h ec l a s s i cm a t e r i a l sa n d ，o nt h eb a s i so ft h i s ，s u l nu pi ns i xm e t h o d st o p r e v e n ta d v e r s es e l e c t i o n b o t hm e r i t sa n dd r a w b a c k sw i l l b em e n t i o n e dd u r i n gt h e a n a l y s i s 2 a n a l y z i n gt h em a r k e tm a k e u pa n df e a t u r e s o fp r o p e r t yi n s u r a n c ei n d u s t r yi n c h i n a a sd i f f e r e n tp r o p e r t yi n s u r a n c em a r k e t sa r ed i f f e r e n t l yc o m p o s e da n df e a t u r e d ， p r o b l e m so fh i d d e ni n f o r m a t i o nv a r yf r o me a c ho t h e r t h ea n a l y s i so fc h i n e s e p r o p e r t yi n s u r a n c em a r k e ti nt e r m so fi t sm a k e u pa n df e a t u r e si sm o t i v a t e db yt h ei d e a o fp o n d e r i n go v e ra n df i n d i n go u tt h ep e c u l i a rf e a t u r e so l h i d d e ni n f o r m a t i o ni n l l 中国科学投术大学博卜学位论文 c h i n a si n s u r a n c em a r k e ti nb r i e f , t h et h e s i sr e v e a l st h es t r u c t u r eo fc h i n e s ep r o p e r t y i n s u r a n c em a r k e tt h r o u g hm a k i n ga n a l y s i so ft h em a r k e tc o m p e t i t i o ns t r u c t u r ea n d m a r k e t i n gs t r u c t u r e m a r k e tf e a t u r e sa r es h o w nt h r o u g ha n a l y z i n gi n s u r a n c ec o m p a n y o p e r a t i o n ，c r e d i ts y s t e mo fi n s u r a n c em a r k e t ，a n dp u b l i ca w a r e n e s so fi n s u r i n g t h e r ei sac o m p l i c a t e dr e l a t i o nb e t w e e nc h i n a sp r o p e r t yi n s u r a n c em a r k e ts t r u c t u r e a n di t sc h a r a c t e r s ，b e c a u s es o m ec h a r a c t e r sf o r m e do nt h eb a s i so ft h em a r k e t s t r u c t u r ea n dt h e s ec h a r a c t e r sa tt h es a m et i m ee n h a n c et h em a r k e ts t r u c t u r ef r o mt h e b e g i n n i n g f o ri n s t a n c e ，ap r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n yw h i c hs e t st h eg o a lo f m a x i m i z i n gi t si n c o m ew o u l do no n eh a n di n t e n s i f yt h em a r k e tc o m p e t i t i o na n do n t h eo t h e rh a n dl e a dt oad e c l i n eo fm o r a ls t a n d a r do fi n s u r a n c ea g e n t sw h i c hm a y c a u s el o s i n go fi t sm a r k e tc r e d i b i l i t y s i m i l a r l y w e a ka w a r e n e s so fi n s u r i n gr e s t r i c t s t h em a r k e t i n gm o d eo fi n s u r a n c ec o m p a n i e s ，a n d ，t h e r e f o r e ，t h e yw o u l di n c r e a s i n g l y d e p e n d o ni n s u r a n c e a g e n t s ，w h i c hm i g h t w o r s e n i n c r e d i b i l i t y a n dv i c i o u s c o m p e t i t i o n 3 p e r f o r m i n gi n n o v a t i o n si nf o u ra s p e c t s a f t e rt h ep r e v i o u st w os e c t i o n s t h i st h e s i sw i l lp u tf o r w a r di n n o v a t i o n si nf o u r a s p e c t s ，w h i c hc a nb er e n d e r e da sf o l l o w i n g ：f i r s t l y ，ad e f i n i t i o na b o u tt h eq u a l i t yo f p r o p e r t yi n s u r a n c ep r o d u c t si sg i v e ni nt h eh o p et h a tam a t h e m a t i cm o d e lc o u l db e e m b e d d e d t h e nt h ep r o b l e mo fq u a l i t yu n c e r t a i n t yi sa n a l y z e dc o n c e r n i n gc h i n e s e p r o p e r t yi n s u r a n c em a r k e ts e c o n d l y , as i g n a l i n gg a m em o d e lw i l lb ep r o p o s e do na b a s i so fc o n v e n t i o n a ls i g n a l i n gm o d e lt h em o d e lw i l lb ei m p r o v e dt h r o u g hp u n i s h i n g m e c h a n i s ma n dc o m b i n e d s i g n a l i n g m e c h a n i s m f r o mad i f i e r e n t a n g l e ， b a n c a s s u r a n c ei sp r o p o s e da sap r a c t i c a lw a yt oc o p ew i t ht h ep r o b l e mo fq u a l i t y u n c e r t a i n t yt h i r d l y , t h eb i g i n s u r e dw i l lb ed e f i n e d ，a n dat w o s t a g e db a r g a i n i n g m o d e li se s t a b l i s h e db e t w e e nt h ei n s u r e ra n dt h eb i g i n s u r e d t h e nt h em o d e li s a n a l y z e d ，a n dt h ea p p r o a c h e sw i l lb ep r o p o s e dt oc o n f i n et h el o s sc a n s e db ya d v e r s e s e l e c t i o n f i n a l l y t h ed e f i n i t i o n o fs m a l l i n s u r e dw i l lb ep u tf o r w a r da n di ti s s u g g e s t e dt h a t ad e c i s i o nm o d e lb em a d ec o n c e r n i n gs m a l l i n s u r e da n do p i n i o n l e a d e r s t h e nt h em e t h o dw i l lb ep r o p o s e dt op r e v e n tt h ea d v e r s es e l e c t i o nt h r o u g h e n h a n c et h ei n s u r a n c ec o n s c i o u s n e s s t os o l v et h ep r o b l e mo fq u a l i t yu n c e r t a i n t ya n da d v e r s es e l e c t i o ni n p r o p e r t y i n s u r a n c em a r k e tw i l ln o to n l yb ei nf a v o ro ft h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fi n s u r a n c e c o m p a n i e s ，b u tw i l le n h a n c et h ea b i l i t yo fc o n t r o l l i n gs o c i a lr i s k sa n d ，t h e r e f o r e ，h e l p s t h es o c i a ls t a b i l i t ya n dd e v e l o p m e n tm o r e o v e r w h a ti sw o r t hm e n t i o n i n gi st h a tt h e p r o b l e mo fq u a l i t yu n c e r t a i n t ya n da d v e r s es e l e c t i o ne x i s t sn o to n l yi np r o p e r t y i n s u r a n c ec o m p a n i e s ，b u ti sf a c e db ym a n y0 t t l e rb u s i n e s s e sa n di n d u s t r i e st h e r e s e a r c ha n di t sr e s u l t sw i l lb ev a l u a b l ea n dw o r t hr e a d i n gf o rt h e mt o o k e y w o r d s ： p r o p e r t yi n s u r a n c e ，h i d d e ni n f o r m a t i o n ，q u a l i t yu n c e r t a i n t y ，a d v e t s es e l e c t i o n ，g a m et h e o r y v 中困= 】：= _ 学技术人学博l j 学位论史 图表目录 图l 一1 ：论文研究问题与研究方法之范畴示意图 一 图1 - 2 ：作为行动结果概率分布的风险 图l 一3 ：保险形式 图l 4 ：论文研究技术路线示意图( 论文组织结构图) 图3 - 1 ：通过公司自有的销售机构进行的分散销售模式( 外勤模式) 图3 2 ：通过公司外部销售机构进行的分散销售模式 图3 - 3 ：通过其他企业进行销售的模式 一 图3 - 4 ：利润目标的种类 一 图3 5 ：企业价值的概念 一 图4 一l ：产险产品质量与价格的分化模型 图4 - 2 ：产险公司质量定位选择模型 图4 3 ：产险产品的需求与供给模型一 图4 - 4 ：信息反馈系统中的各要素 图4 5 ：信号博弈的初始模型一 图4 6 ：机制下的信号博弈模型 图4 7 ：惩罚机制作用过程 图4 - 8 ：联台信号发送机制下的信号溥弈模型 图5 1 ：期望效用理论下的逆向选择一 表l l ：保险业对g d p 的贡献表 表卜2 ：1 9 9 3 2 0 0 3 年我国财产保险业务发展状况 表1 3 ：财产保险业务体系表一 表l - 4 ：2 0 0 2 年产险主要险种保费收入及险种结构情况 表2 1 ：信息不对称的划分 表3 - l ：2 0 0 2 年我国财产保险市场分布情况 表3 2 ：保险公司的经营目标 表5 一l ：某财产保险股份有限公司驾驶员无赔款优待系数 表5 2 ：一个四年的保费概率分布 v _ _ 朋 m 盥 弼 埘 舶 邡 舶 盯 加 粥 刀 船 舶 斟 _ _ n 挖 如 卵 中同利学十盘术人学博卜学位论文 第一章绪论 1 1 研究的问题与研究的意义 i 1 1 研究的问题 在信息不对称条件下对保险领域内相关问题的研究兴起于上世纪7 0 年代， 经过三十多年的发展，研究的内容日渐丰富。在众多的研究领域中，有关隐蔽信 ，官, ( h i d d e ni n f o r m a t i o n ) 对保险市场的影响以及解决策略的问题( 以后简称“隐蔽 信息问题”) 是一大类热点问题。可以晓，隐蔽信息问题一直是保险公司着力想 解决的问题，也是保险领域内学者们的主要研究对象之一。 本论文拟对我国财产保险领域内的隐蔽信息问题进行深入的研究。具体地 讲，论文是要：l 回答我国财产保险市场上是否存在质量不确定性问题；2 回答 财产保险公司如何通过信号发送来解决质量不确定性问题；3 回答保险公司如何 通过讨价还价谈判来防范投保大户和准投保大户的逆向选择；4 回答如何通过提 高投保小户的保险意识来防范其逆向选择问题；5 寻求研究结果的经济解释。 1 1 2 研究问题与研究方法之所属范畴 一、隐蔽信息问题是产险领域研究中的重要组成部分 在我国，商业保险被分为财产保险和人身保险。刚】。目前，国内外涉及产险 领域的主流研究大致可以分为基础理论与基本实务两大类。其中，基础理论包括 经济学、市场学、法学和数理统计等内容，而基本实务则包括则产损失保险、责 任保险、信用保证保险和农业保险等内容。本论文所研究的隐蔽信息问题既属于 。不同国家对保险业务的划分不尽相同。财产保险及相关保险业务在某些国家被称为产物保 险：损害碍险或非寿险，这些概念与我国的财产保险概念存在著别。详尽内容参见本章第二 m v i l 的相关内容。 第一章：绪论 经济学范畴，也属于财产损失保险范畴，论文拟采用经济! 学中的理论和方法来解 决我国财产损失保险领域内的隐蔽信息问题( 见图1 - 1 ) 。 圄l 1 论文硼冗i 司题与研究方法z 范畴示意图 二、博弈论方法已在保险领域中成熟运用 传统微观经济学谈到个人决策时，强调个人在价格干 川叟入既定的情况下只依 赖自己的选择使个人效用最大化，即既不考虑别人的选择对自己的影响，也不考 虑自己的选择对别人的影响。而博弈论则强调个人效用函数不仅依赖于自己的选 择也依赖于别人的选择，即它研究决策主体的行为直接相互作用时的决策以及这 种决策的均衡问题。 自2 0 世纪7 0 年代以后，博弈论被用来研究不对称信息条件下的市场运行机 制和市场均衡问题，如a k e r l o f ( 1 9 7 0 ) f 2 、s p e n c e ( 1 9 7 3 ) 1 3 1 以及r o t h c h i l d 和 s t i g l i t z ( 1 9 7 6 ) ”1 分别研究了“旧车市场”、劳动力市场和保险市场的信息不对称问 题。保险领域是信息不对称现象最为突出的一个领域，逆向选择f a d v e r s e 中国利学技术大学1 尊1 ：学位论文 s e l e c t i o n ) 干d 道德风险( m o r a lh a z a r d ) 就源于保险实务，因此在r o t h c h i l d 和s t i g l i t z 之后，更多的学者利用博弈论方法对保险领域内的信息不对称问题进行了研究， 如d i o n n e ( 1 9 8 2 ) 5 1 、a r n o t t ( 1 9 9 2 ) 1 6 1 和w i n t e r ( 1 9 9 2 ) 7 1 等。可以说，博弈论方法在保 险研究中的应用对有关保险领域内的信息不对称问题的深入研究起到了革新作 用。本论文正是运用这成熟的方法来研究财产保险领域内的隐蔽信息问题。 1 1 3 研究的意义 一、财产保险业在国民经济中的重要地位 1 财产保险业对国民经济的贡献 我国的保险业经历了一个曲折的发展历程，虽然从1 9 4 9 年到1 9 5 8 年有了一 定规模的发展，但从1 9 5 9 年到1 9 7 9 年，我国的保险业却经历了漫长的停滞阶段， 所有的国内保险业务都被迫停止。党的十一届三中全会确立了以经济建设为中心 的指导思想，实行改革开放政策，在这一大好背景下，我国保险业又获得了新生。 1 9 8 0 年，己停办2 0 多年的国内保险业务得以恢复。从恢复至今，中国保险业年 均增长速度达3 0 ，是国民经济中发展最快的行业之。 统计数据显示，自1 9 9 7 年以来，保险业( 包括财产保险和人身保险) 每年 可拉动国民经济增长1 4 6 33 3 个百分点( 有关数据见表1 1 ) ，保险业对国民经 济的贡献可见一斑。 表1 1 保险业对g d p 的贡献表 年份 1 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 】2 0 0 22 0 0 3 全国g d p 7 4 4 6 26 7 8 3 4 52 8 2 0 6 7 5 8 9 4 6 8i9 7 3 1 48 1 0 4 7 9 1 1 1 6 6 9 4 保费收入1 0 8 81 2 4 7 4 1 3 9 3215 9 5 9 2 1 0 94 3 0 5 3l 3 8 8 04 白分比 14 6 1 5 9 1 7 0 l7 8 21 7 29 1 33 3 资料来源：根据历年中国统计年鉴相关数据整理( 绝对数单何：亿元) 。 历史地看，财产保险曾发挥十分重要的作用。在我国恢复国内保险业务后的 一一个较长时期内，财产保险一直处于我国保险业的主导地位。从1 9 8 0 年到2 0 0 3 年期间，我国财产保险业得到持续快速发展，保费收入从4 6 亿增加到8 6 9 4 亿， 增长了近1 9 0 倍。尽管因为人身保险业务的迅猛发展，财产保险保费收入占总保 第一章：绪沦 费收入的比重从1 9 8 0 年的1 0 0 下降到2 0 0 3 年的2 24 0 ，但财产保险保费收入 的年增长率仍然要高于g d p 的增长速度( 相关数据见表1 2 ) 。 表1 21 9 9 3 2 0 0 3 年我国财产保险业务发展状况 年份财产险保费收入保费收入增长g d p 增长速度财产保险保费占总保费 ( 亿元)速度( ) ( ) 的比重( ) 1 9 9 3 2 5 14 7 05 6i3 56 35 7 1 9 9 43 3 69 3 40 l 1 26 6 73 3 1 9 9 53 9 0 71 59 71 056 56 7 】9 9 64 5 2 4 91 5 8 2965 8 5 7 1 9 9 74 8 5 9 974 0884 46 7 1 9 9 84 9 962 8 0784 00 5 1 9 9 95 2 11 2 43 l 7i3 74 0 2 0 0 05 9 8 41 48 383 75 0 2 0 0 】6 8 82 4150 17 33 26 3 2 0 0 27 7 95 11 32 682 5 5 3 2 0 0 38 6 9 41 1 ，5 31 13 62 24 0 资料来源：根据历年中国统计年鉴相关数据整理计算。 财产保险业的发展与国民经济的发展息息相关，从表1 2 中可以看出，在国 民经济环境空前活跃的9 0 年代初期，电是财产保险业增长幅度最高的年份。1 9 9 7 年开始的经济软着陆和整顿经济环境，直接导致以社会物质财产为保险标的的财 产保险业务在1 9 9 7 年和1 9 9 8 年进入低增长状态。而进入2 1 世纪后，国民经济 的持续向好也使财产保险业进入又一个增长的快车道。总的来说，伴随着国民经 济的稳定增长，财产保险业将发挥越来越重要的作用。 2 财产保险的特殊功能 财产保险业在国民经济中的重要地位还在于它所具有的特殊功能。一般来 讲，现代财产保险业具有经济补偿、资金融通和社会管理功能f 8 】。在经济补偿方 面，2 0 0 3 年各保险公司共支付赔款和给付8 4 1 亿元，同比增长1 9 ，特别是在一 些重大灾害事故发生后，保险公司及时赔付，在灾后重建、恢复e 常的生产生活 秩序方面发挥了重要作用。如淮河流域水灾赔伺5 亿多元，上海地铁4 号线透水 中l 固科学披术火学博。l 擘位论文 事故预赔1 3 5 亿元。在资金融通方面，截至2 0 0 3 年底，保险资金运用余额8 7 3 9 亿元，为国家经济建设提供了大量资金。其中，4 5 5 0 亿元存入银行，1 4 0 0 亿元 购买国债。保险公司持有的企业债券占企业债券总量的一半，持有的证券投资基 金占整个证券市场基金份额的2 6 3 ，保险公司已成为资本市场主要的机构投资 者，为资本市场的发展和稳定发挥了积极作用。在发挥社会管理功能方面，各保 险公司普遍加强了防灾防损和社会保障等方面的服务，保险承担起更多的社会责 任。如在抗击“非典”斗争中，保险公司共向3 1 3 例“非典”患者赔付5 0 0 多万 元，向社会捐款1 0 0 0 多万元，向医护人员捐赠保险保额2 亿多元”。 从这个意义上讲，财产保险是经济社会运行的稳定器【9 j 。则产保险作为一种 经济补偿手段，通过承诺对保险责任范围内的损失进行补偿，方面能够使被保 险人恢复到损失前的经济状况，另一方面也大大减少了投保人的忧虑和不确定 性，由此使人们能够更好地工作和生活，保障人们的基本生活水平，提高生活质 量，从而起到社会稳定器的作用。 综上所述，财产保险业不仅是经济发展的重要推动力，而且也是经济社会运 行的稳定器。所以，针对财产保险领域的研究无疑具有重大的现实意义。 二、财产保险理论与实务的需要 在保险业比较成熟的西方国家，保险的理论研究十分发达，许多学者使用不 同的方法，如期望效用理论、博弈论以及激励理论，从不同的角度研究了保险行 业的供给与需求问题、最优保费与合同设计问题以及由信息不对称造成的隐蔽信 息和隐蔽行动问题等。实践产生理论，理论指导实践。西方国家保险理论研究的 繁荣也促进了保险行业的健康发展。在我国，保险理呛研究还比较落后，致使保 险实践中出现的问题，无法上升到理论高度以指导实践，出现了理论与实践脱节 的现象。保险理论研究的落后也会反过来“拖累”保险实践，甚至阻碍保险行业 的发展。从这个角度讲，研究财产保险领域内的隐蔽信息问题具有重要的理论意 义。 自1 9 8 0 年恢复国内保险业务以来，我国的财产保险业务得到了快速的发展， 不仅保费收入增长迅速，险种也不断增加，同时，财产保险行业内部也发生了巨 大的变化。保险经营的主体不断增多，使得市场竞争| i ：= 1 益激烈，而且随着国家对 。本段内容中的数据和事例来自干中国保险监督管理委员会刚页。其中，有关资金融通与社 会管理方面的数据是财产保险与人身保险的总和。 第章：绪论 部分财产保险业务实施费率市场化，更是使某些业务的竞争白热化。许多财产保 险公司竟相降低费率，以吸引更多投保人购买本公司保险产品，而忽视投保人的 逆向选择。和风险管理，造成了业务上的严重亏损。在这样的背景下，加强内控 机制与风险管理便成为我国财产保险业的迫切需要。目前我国财产保险公司进行 风险管理的主要方式是依靠再保险或者风险自留。再保险峨然可以控制产险公司 的风险，但在再保险成本偏高以及中国再保险供给不足( 1 0 】的情况下，产险公司还 是积累了较大的风险。况且，对于某些不可保风险再保险公司是不予承保的，隐 蔽信息问题正属于不可保风险j ，所以产险公司只能依靠自身的力量来解决隐蔽 信息问题。因此，对隐蔽信息问题的深入研究成为我国财产：保险公司迫切的需要。 1 2 贯穿全文的几个基本概念 1 2 1 风险、保险与财产保险 一、风险 风险词己在众多领域广泛使用，然而对风险的概念至今还没有一个确切的 数学定义，即使是描述性定义 1 2 j ，也是众说纷纭。例如，a h m o w b r a y ( 1 9 5 5 ) f ”。 将风险定义为不确定性，j sr o s e n b l o o n ( 1 9 7 2 ) j 又将风险定义为损失的不确定 性，f g c r a n e ( 1 9 8 4 ) us 则认为风险是关于未来损失的不确定一肚，而c aw i l l i a m s ( 1 9 8 5 ) u 6 在其著作中又定义风险如下：风险是指在给定条件下，一定时期内可能 的各种结果的方差。 尽管关于风险的概念在经济学文献和保险学文献中有各种说法，但共同的出 发点都是这样的一种情况【 ：一个经济主体对他的( 经济) 行为所作的决策通常 无法导致唯一的结果，而是会引起许多结果，这些结果以( 可知的或不可知的) 概率形式出现。这可以用一个行动的可能结果的概率分布来表示。 引起上述情况的原因是多样性的，但可以归为两个基本类型。其一，行动的 结果之所以是不确定的，是因为环境会影响行动和结果的因果关系，环境影响包 。逆向选择问题是隐蔽信息问题的一个重要内容，详尽内容请参蛇第二章及第五章相关内 容。 6 中周利学挝术大学博士学位论文 括自然环境、技术环境、经济环境和社会环境。只要环境影响无法预见，就关系 到最广义的偶然性。 其二，行动的结果之所以的不确定的，是因为对有关行动和结果之间的因果 关系( 包括环境影响) 根本没有或只有不完全的信息。这种观点经常用不可知来 表示，不可知性的程度可根据情况的复杂性和存在的信息情况的不同而不同。 实践中，这两种原因经常是同时存在的。一个行动的结果是不确定的，并且 有关行动和结果之间关系的信息是不完全的。经济主体对行动所作的决策不能导 致确定的结果，而是导致一种结果可能性的概率分布的情况称作风险，如图1 2 所示。 由_ r 信息不完全对行动后果的不可知性 行动结果的不确定性 图1 2 作为行动结果概率分布的风险 二、保险 关于保险的定义，众说纷纭。保险起初在英语中的含义是“s a f e g u a r da g a i n s t t o s si nr e t u r nf o rr e g u l a rp a y m e n t ”，即以缴付保费为代价来取得损失补偿，但这 说法作为保险的定义并不完整。数百年来，不少学者给“保险”下了定义，但 一般来讲，都是从两方面来解释保险的定义：经济角度与法律角度。 被誉为保险经济学创始人之一的挪威经济学家，kt tb o r c h