（管理科学与工程专业论文）无形资产资本化研究.pdf

摘要 无形资产是与市场经济相联系的经济范畴，同时也是以营利为目标的现代企业资 本的重要组成部分。随着科技不断进步和市场经济的持续发展，企业无形资产的交易 日渐频繁，无形资产资本化问题体现出越来越重要的地位，无形资产在企业总资产中 的比重也日益增大。但目前我国无形资产现状却是：大量的自创无形资产飘在账外； 而夕 部取得的无形资产在评估中不能得到准确清晰的确认。如何使自创无形资产得以 准确核算入账，以及外购无形资产得到准确的评估计价是本文研究的重点。本文对这 些问题进行了深入探讨与分析，研究的目的是为了全面准确地评估核算企业所有的全 部无形资产，避免无形资产的流失。 本文依据国内外对无形资产概念的不同表述的基础上，结合大量的文献资料分析 和理论探讨，界定了无形资产以及无形资产资本化的定义的范畴，以无形资产评估理 论和无形资产价值运动为理论依据，并按照无形资产来源的分类方法，将无形资产资 本化分为外部取得和内部自创两部分就资本化问题进行研究。首先，在外部取得无形 资产资本化过程中，应用无形资产评估来解决方法问题。总结国内外有关无形资产评 估理论和方法，对常见的评估方法：市场法、成本法、收益法，进行比较分析。针对 收益法，尝试运用三角模糊数的方法确定无形资产收益年限，对折现率以及技术分成 率采用综合评价打分的方法来进行研究；其次，在内部自创无形资产资本化过程中， 对形成内部自创无形资产的r & d 费用的处理方法进行分析评价，并据此提出自己的 构想。 本文遵循定性和定量相结合，理论和实践相结合的方法，采用一些案例对无形资 产资本化问题进行研究。 关键词：无形资产；资本化：评估；r & d 费用 a b s t r a c t r e s e a r c ho nc a p i t a ii z i n gt h ei n t a n g i b i ea s s e t s a b s t r a c t t h ei n t a n g i b l ea s s e t sa r ee c o n o m i cc a t e g o r i e st h a tc o n t a c tw i t hm a r k e t e c o n o m y ，i ti st h ei m p o r t a n tc o m p o n e n tt a k i n gp r o f i ta sm o d e r ne n t e r p r i s e s c a p i t a l o ft h e g o a l a tt h es a n l et i m e w i t ht h ep r o g r e s s i v es u s t a i n a b l e d e v e o p m e n tw i t hm a r k e te c o n o m yc o n s t a n t l yo fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g y ，t h e t r a d eo ft h ee n t e r p r i s ei n t a n g i b l ea s s e t si sf r e q u e n td a yb yd a y ，t h eq u e s t i o n o fc a p i t a l i z i n go ft h ei n t a n g i b l ea s s e t se m b o d i e sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t p o s i t i o n ，t h ei n t a n g i b l ea s s e t sp r o p o r t i o no ft h et o t a la s s e t si n c r e a s ed a y b yd a yi ne n t e r p r i s e h o w e v e r ，t h ec u r r e n ts i t u a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t so f o u rc o u n t r yi sa tp r e s e n t ：al a r g en u m b e ro ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sc r e a t e d b yo n e s e l ff l o a to u t s i d et h ea c c o u n tf o r m a n d ，t h ei n t a n g i b l ea s s e t so b t a i n e d f r o mt h eo u t s i d ec a n tg e ta c c u r a t ea f f i r m a t i o ni na s s e s s i n g ：t h ep h e n o m e n o n o fi n v i s i b l el o s s e so fa s s e t si sv e r ys e r i o u s i fi td o e s n tc a r r yo nt h e w o r ko fc a p i t a l i z i n go ft h ei n t a n g i b l ea s s e t si nt i m e ，i tw o u l db ei n f l u e n c e d e n t e r p r i s ea s s e t s t h i sp a p e rh a sc a r r i e do nt h ed e e pd i s c u s s i o na n da n a l y z e d t ot h e s eq u e s t i o n s ，t h ep u r p o s et os t u d yi sf o ra s s e s s i n ga n dc h e c k i n ga n d c a l c u l a t i n ge n t e r p r i s ea l li n t a n g i b l ea s s e t sa l l s i d e s ，c a p i t a l i z i n gt h e i n t a n g i b l ea s s e t sa n dl o o k i n gf o rt h ee f f e c t i v ew a yr a t i o n a l l y t h er e s e a r c ho ft h i sp a p e ri sd i s c u s s i o na n da n a l y s i sw h e nm e e t i n gs e v e r a l p r o b l e m si np r a c t i c eo fc a p i t a l i z i n go ft h ee n t e r p r i s ei n t a n g i b l ea s s e t s e s p e e t a l l 乳f i r s t l 弘t h ep r o b l e mi st h ec h o i c eo fa s s e s s i n gm e t h o d s ，t h i s p a p e rh a sc a r f i e do nc o m p a r a t i v ea n a l y s i st ot h r e ek i n d so fm a i nm e t h o d s s e c o n d l y 。t h ep r o b l e mi sb o wt ot r e a t 髓【dc o s t h eq u e s t i o nh o wt oc a p i t a l i z et h ei n t a n g i b l ea s s e t sf r o mo u t s i d ei s s o l u t e dt h r o u g ht h em e t h o d so fa s s e s s i n g t h eq u e s t i o nh o wt oc a p i t a l i z et h e i n t a n g i b l ea s s e t sf r o mi n s i d ei ss o l u t e dt h r o u g ht h ew a yh o wt ot r e a tr & d c o s t f o l l o wt h en a t u r ec o m b i n i n gw i t ht h er a t i o n ，t h et h e o r yc o m b i n i n gw i t h p r a c t i e e ，a d o p ts o m ec a s e st od or e s e a r c hf o rc a p i t a l i z i n gt h ei n t a n g i b l e a s s e t s n a b s l 融l ：t w ri t t e nb yy ur o n g b o ( m a n a g e m e n to fs c i e n c e e n g i n e e r i n g ) d ir e t t e db yp r o f e s s o rz h a n g i x i a n g k e yw o r d s ：i n t a n g i b l ea s s e t s ：c a p i t a l i z a t i o n ：a s s e s s m e n t ：r dc o s t i t i 绪论 1 1 问题研究的背景 1 绪论 在市场和科技竞争都十分激烈的当今世界，现代生产过程中投入与产出之间的转 化，越来越依靠集约因素( 技术、技能、商誉、管理等) 来实现。根据一些经济发达 国家统计，2 0 世纪初，外延因素( 资金、机器、设备、劳力等) 提高劳动生产率的 比重占7 5 ，集约因素占2 5 ，到6 0 年代以后，这两类关系正好颠倒过来。知识 成为经济增长的决定性因素，伴随着经济迅猛发展和科技快速进步，科学技术在经济 增长中的贡献率越来越高，以知识为基础的无形资产正日益成为企业未来现金流量与 市场价值的主要动力，技术、商标等无形资产是一种把自然资源转变成为另一种产出 性资源的重要手段。国内外大量事实己经证明，单纯依靠外延因素和有形资产来提高 劳动生产率是有限的，而通过集约因素和无形资产的有效配置则是无限的。 无形资产是以营利为目标的现代企业资本的重要组成部分。而中国企业无形资产 的现状却是：大量的自创无形资产飘在账外；而外部取得的无形资产不能够得到准确 的估价。许多无形资产被剽窃、仿冒，企业缺乏必要的法律保护来维护自身的利益。 经济学上的经济资源与会计上确认的资产严重背离。 随着经济的发展和科学技术的进步，无形资产投资在社会再生产过程中的投资比 重将会扩大，无形资产在企业总资产中的比重也日益增大，进而无形资产的损耗价值 在商品价值中所占的比重也日益增长。若不及时进行无形资产的资本化工作，必定影 响企业资产的真实完整。一旦产权变更，企业资产评估就会增加很大难度。所以，我 们有必要对无形资产资本化实践作出事实和价值判断，明确无形资产评估在该过程中 的特殊作用，及时进行无形资产资本化的工作，确认其公允价值，将无形资产列入企 业会计账目中。 本文针对目前我国企业中无形资产现状，以及无形资产交易日益频繁现象，研究 了在外部取得无形资产资本化过程中，评估模型确定参数的方法问题，以及如何对形 成自创无形资产的研发费用( 简称r & d 费用) 进行会计处理。 1 2 研究意义 1 2 1 促进企业全面和准确地评估核算其所拥有的全部资产 企业的资产是企业赖以生存和发展的基础，其总额反映了企业的整体实力。作为 资产的重要组成部分，无形资产在企业生产和经营活动中起着举足轻重的作用。这些 绪论 无形资产，有些已经反映在了资产负债表中，如外部取得的无形资产；有些没有反映 在资产负债表中，如形成自创无形资产的r & d 费用等。 随着市场经济的迸一步发展，企业投资方式的多元化，企业不仅可以用实物资产 对外投资，而且可以用无形资产对外投资。无形资产的作价投资，使无形资产价值得 到正确反映。正确反映无形资产价值，便于企业正确核算其投资价值及股权，防止企 业无形资产在对外投资过程中流失。 因此，无形资产的资本化可以使尽可能多的无形资产纳入企业的会计核算系统， 计入会计账面上，有效地防止资产流失，提高整体资产的营运效果。 1 2 2 消除理论与实践的矛盾，适应会计外部环境的变更 改革开放以来，我国的经济发展令人瞩目，高科技产业和信息产业迅速发展，知 识产业也得到了长足的进步。但是，我国的产业结构还是以工业经济为主，在2 0 0 4 年的国内生产总值中农业占9 2 ，工业和建筑业占6 1 8 ，第三产业占2 9 0 e 2 ， 这说明我国尚处在进行工业现代化的建设时期，作为以第三产业为主的知识经济刚刚 处于萌芽状态。因此，我国在当前一段时期内可能出现农业经济、工业经济和知识经 济三种成分并存的局面。但随着知识经济的迅猛发展，计算机软件、卫星传播与电缆 传播、生物工程、新材料技术、航天空间技术、互联网上远距离文件传输等等，许多 高科技领域的出现给我国无形资产会计处理方法提出了前所未有的挑战。 我国已经加入了世贸组织，与会计息息相关的一系列经济事项的国际协调己经上 升到了法律高度。而我国目前无形资产的现状又是什么呢? 事实上各单位绝大多数无 形资产飘在账外，大量无形资产资源，没有在会计账表上反映，管理和财务明显滞后 于无形资产的发展。世界经济一体化及有中国特色社会主义市场经济的建设要求我国 有关无形资产会计工作更好地适应整个外部环境的变化。 1 2 3 有利于增强企业的技术创新能力，提高企业的竞争力 企业的技术创新是现代企业发展的强大推动力，是实现企业经济效益增长的主要 手段和源泉。在技术创新过程中，形成了企业内部自创无形资产。内部i h g ，j 无形资产 是企业无形资产的重要组成部分，企业为得到i h g , j 无形资产而投入大量r & d 费用进行 技术创新活动。研究与开发支出具有明显的后效性，即在研究与开发经费投入后，其 效果要经过数年才能体现出来。将r & d 费用资本化处理，可以有效地避免将支出费用 化带来的不利情况。即在我国目前对企业仍以利润为主要考核指标，企业管理者在短 期行为的情况下，投入越多，利润越低，使企业经营业绩降低，造成企业巨大的压力， 而这些会促使管理者迫于业绩考虑而进行盈利操纵，不适当地削减研究与开发支出， 2 绪论 减少技术创新活动，以使企业的账面收益好看一些。从长远看来，却不利于企业进行 技术创新，不利于提高企业的竞争力，严重阻碍了企业的长期发展3 1 。 综上所述，无形资产资本化对于准确评估核算企业无形资产，促进企业提高创新 能力，增强企业竞争力，以及对于我国会计有关无形资产会计处理向国际接轨，都具 有积极的意义。 1 3 国内外研究现状 无形资产按照其来源可以分成两大类，即外部取得无形资产和内部自创无形资 产。对于无形资产资本化的现状研究，我们可以从这两方面来加以说明。 1 3 1 外部取得无形资产资本化的评估现状综述 外部取得无形资产资本化过程包括了无形资产估价、产权变更、最后入账等程序。 在整个资本化过程中，无形资产的估价是整个资本化过程能否顺利进行的关键因素。 估价过程决定着产权变更、入账等常规程序，无形资产估价的科学准确与否决定了整 个资本化的进程。因此，本文对外部取得无形资产资本化的研究中，将资本化的研究 重点集中于无形资产的估价上，对于其它常规程序不作过多的研究。 外部取得的无形资产在通过市场交易过程中，一般要经历无形资产评估这个过 程，通过第三方即无形资产评估机构，来提供一个可供交易双方参考的价格，理论上 其最终的入账价值就是评估值。在这个过程中，无形资产评估起了至关重要的作用。 a 国外资产评估的发展和现状 ( 1 ) 国外资产评估发展史 在西方一些发达资本主义国家，资产评估己有近百年的历史。其中美国是商品经 济最发达的国家之一，资产交易也最为活跃，资产评估业务开展的历史就比较悠久。 在美国，各类公司都要进行资产评估，且按照统一的评估规则进行。评估时采用重置 成本、资本现值、清算价格、可变现值等四种评估方法【4 1 。这些评估方法与国际通用 的评估方法相一致。它是基于资产价值的过去、现在、将来三个不同时期而建立的评 估方法，在评估理论方面是比较成熟的。 在国外，无形资产评估经历了一个逐步成熟的历史发展过程。在美国4 0 年代中 期，由于无形资产的摊销，会计准则规定商誉可以列示到资产负债表；1 9 5 3 年，会 计准则的修订又规定了无形资产价值的任何损耗均应在账上摊销；1 9 5 4 年税法第1 6 7 节规定了无形资产分摊的基础，由此开始将无形资产评估单独分离出来。 在6 0 年代中期，国外把各种无形资产统称为商誉进行评估。6 0 年代中期以后， 随着科技经济的发展，科技进步在生产发展中的作用越来越大。在世界贸易中，技术 l 绪论 交易和服务性第三产业所占份额越来越大，知识产权的作用及保护越来越被重视。于 是在各类产权变动、交易、财产税的征收、保险和银行担保中逐步把无形资产( 专利、 专有技术、商标、商誉、著作权、租赁权、特许权和土地使用权) 分门别类地进行评 估5 1 。 近代，在高新技术产业、智力密集型产业所创造的财富中，知识与技术所占的比 重越来越高，无形资产的作用和在总资产中所占份额日益扩大，资产评估中无形资产 的评估也就日益得到重视。 当今，在国外无形资产评估工作己列入评估行业的规范之中，如美国评估基金会 自1 9 8 7 年起负责解释和修订并出版的美国专业评估惯例的统一标准中，1 9 9 4 年 版第9 条准则( 包括5 个规则) 和第1 0 条准则( 包括4 个规则) 就是美国无形资产 评估应该遵循的准则【6 1 。 在经济发达国家，由于股份制和信用制度高度发展，企业合并、分设等资产重组 的规模不断扩大。因而对无形资产评估的需求也较为广泛，需要提供主体咨询服务的 无形资产业务主要有：企业间的合并、分设、兼并、租赁、合并等；财产税、所得税、 赠与税、慈善捐赠等；财产投保，理赔保险业务等：以资产抵押、质押为基础的融资 业务；房地产投资、交易、融资；财产征用；企业破产重整、清算、拍卖等；财 产纠纷诉讼等【。”。 ( 2 ) 国外评估方法概况 近年来，评估方法快速发展。基本的评估方法经过一段时间的具体实践，在理论 上和实际操作上都逐渐成熟：与此同时，许多运用其它科技领域的评估方法也被引入 评估理论中。本文将目前国外使用的评估方法作一分类，大致可以分为以下两类： 1 ) 基本方法 国际上通用的、最基本、最常用的评估方法有成本法、市场法和收益法三种。 这些方法，国外已经有不少学者做过深入的研究。 对成本法的研究，大致经历了理论研究、应用和在应用过程中进一步进行理论研 究这样三个阶斟8 。3 1 。第一阶段如a u t h o rr a n d ，s j 在“c o s ta p p r o a c ht ov a l u e ” 中对成本法理论进行了研究，第二阶段如r o b e r t s ，e n c ，m a i 在“n u r s i n gh o m e s c o s t 中将己有的成本理论应用于实践，并根据实践对己有理论进行一些经验性的探讨，如 m a r kg d o t z o u r 在“a ne m p i r i c a la n a l y s i so ft h er e l i a b i l i t ya n dp r e c i s i o no f t h ec o s ta p p r o a c hi nr e s i d e n t i a la p p r a i s a l ”中从实践这个角度探讨了成本法 的可靠性与准确性，但评估人员同时也认识到现有的成本法理论应用于实践存在许多 不足，如t r e a d w e l l ，d o n a l dh 在“i n t r i c a c i e so ft h ec o s ta p p r o a c hi nt h e a p p r a i s a lo fm a j o ri n d u s t r i a lp r o p e r t i e s ”中分析了成本法在应用中的繁杂性。 针对存在的不足，学者们进行思考，提出了一些疑问，又如1 w a n ，g r e g o r ya 在“t h e 4 1 绪论 c o s ta p p r o a c h ：i n f l e x i b l eo ri n f e a s i b l e ? ”中探讨成本法存在的问题是因为它 不够灵活还是不可行? 于此同时，一些对理论的改进相继被提出，如a m e sl k u c l e 和j o s e fd m o o r e h e a d 在“a p p l y i n gt h eb o o t s t r a pt e c h n i q u et or e a le s t a t e a p p r a i s a l ：a ne m p i r i c a la n a l y s i s ”中首次将统计方法运用于成本法中，也有学 者提出成本法的新理论假设，如a u t h o rw i l s o n 和d o n a l dc 的“p r i n c i p l eo f d r o d u c t i o n ：al o g i c a lp r e m i s ef o rt h ec o s ta p p r o a c h ”。尽管国外有关成本法的 研究并不少，但是针对无形资产的成本法研究却不多见。 对市场法的研究，尤其是对市场比较法的研究与成本法很相似，同样经历了理论 研究、应用和在应用过程中进一步进行理论研究三个阶段悼1 7 】。基本思路与成本法大 同小异，将有关的代表作及主要内容作一简介：n e w m a n 和t i m o t h yd 在“a p p r a i s a l o ft i m b e r ：ad i r e c ts a l e sa p p r o a c h ”中对市场法中的直接法进行了研究，e l l s w o r t h 和r i c h a r dk 在“t h es a l e sc o m p a r i s o na p p r o a c ha n dt h ea p p r a i s a lo fc o m p l e t e f a c i l i t i e s ”中对市场法中的比较法进行了研究，m i t c h e l l ，p h i l l i ps 在“e c o n o m i c i n d i c a t o r si nt h es a l e sc o m p a r i s o na p p r o a c h ”中对比较法中的比较指标进行了 研究，关于市场法的应用方面的文章也不少，比如d o m b r o w 和j o n a t h a n 的“t h e m a r k e tv a l u eo fm a t u r et r e e si ns i n g l e f a i i i i l yh o u s i n gm a r k e t s ”、j o yh e a r n 和s r a 的“h o wt oa n a l y z el a n dv a l u e si nt h el u x u r ym a r k e t ”、r i c h a r de 1 i s w o r t h 的“t h es a l e sc o m p a r i s o na p p r a o c ha n dt h ea p p r a i s a lo fc o m p l e t ef a c i l i t i e s ” 等，也有一些对于市场法的可靠性万面研究，如b o r o n i c o 和j e s ss 的“a p p r a i s a l r e l i a b i l i t ya n dt h es a l e sc o m p a r i s o na p p r o a c h ”等。国外对市场法的研究很多， 特别是对市场法中的比较法更是做了很深入的研究，这些基本上是遵循一种思路：在 一个相对成熟的交易市场上找到与评估对象相似的参照物，利用科学的方法确定相比 较的指标，针对这些指标，采用一定的方法对参照物的交易价进行差异调整，最终得 出评估对象的评估值。 对收益法的研究与成本法也很相似，同样经历了理论研究、应用和在应用过程中 进一步进行理论研究三个阶段。基本思路与成本法大同小异，有关的代表作及主要内 容作一简介 1 8 - 1 9 】：d o h e r t y j a m e s m a i s r a 在i n c o m ea p p r o a c hs t a n d so n i t so w n m e r i t ”中对收益法的优点作了深入的探讨，f i s h e r ，c 1 i f f o t o d 在“r a t e sa n dr a t i o s u s e di nt h ei n c o m ec a p i t a l i z a t i o na p p r o a c h ”中对收益法的折现率进行研究。 关于收益法的应用方面的文章很多，如k e a t i n g 、d a v i dm i c h a e l 的“a p p r a i s i n g c o n t i n u i n gc a r er e t i r e m e n tc e n t e r s ：t h ei n c o m ea p p r o a c h ”等。 2 ) 其它方法 资产评估的方法除了基本的几种方法以外，在实践的过程中，一些其它领域的理 论或方法相继被引进【2 0 2 6 】：统计分析方法( 如k u m m e r o w 和m a x 在“t h i n k i n g 绪论 s t a t i s t i c a l l ya b o u tv a l u a t i o n s ”中、l i n n e m a r k 在“a p p r a i s a lv a l u a t i o n m o d e l i n g ：t h ea p p l i c a t i o no fs t a t i s t i c a la n a l y s i s ”中都将统计方法运用于评估 中) 可靠性分析理论( 如e l l l o t ，p e t e r 在“t h ev a l u a t i o no ff a s t - - f o o do u t l e t s ： a n a l y s i s ，m e t h o d o l o g y ，a n dr e l i a b i l i t y ”中、b o r o n i c o ，j e s ss 在“a p p r a i s a l r e l i a b i l i t ya n dt h es a l e sc o m p a r i s o na p p r o a c h ”运用可靠性分析理论对资产评 估的结果进行可靠性分析) ；概率理论( 如g a i n ，k e n n e t hj a y 在“a p p r a i s i n gb y p r o b a b i l i t ya n a l y s i s ”中运用概率理论对评估进行分析) ；敏感性分析( 如t h a l ， l a w r e n c es 的“s e n s i t i v i t ya n a l y s i s aw a yt om a k ef e a s i b i l i t ya n a l y s e s w o r k ”) ；模糊理论( 如te l l i o t ，p e t e r 的“t h ev a l u a t i o no ff a s t f o o d o u t l e t s ：a n a l y s i s ，m e t h o d o l o g y ，a n dr e l i a b i l i t y ”) ；仿真( 如b o r o n i c o j e s s s 的“a p p r a i s a lr e l i a b i l i t ya n dt h es a l e sc o m p a r i s o na p p r o a c h ”) ：系统动 力学( 如d e t w e i l e r ，j o h nh 的“c o m p u t e r a s s i s t e dr e a le s t a t ea p p r a i s a l ：at o o l f o rt h ep r a c t i c i n ga p p r a i s e r ”) ；投入产出( 如s o n n e m a n ，d o n a l d 的 “c h a l l e n g e si na p p r a i s i n gs i m p l ew a r e h o u s ep r o p e r t i e s ”) ；图形分析( 如 b r y a nl g o d d a r d 和“t h er o l eo fg r a p h i ca n a l y s i si na p p r a i s a l s ”、g o d d a r d b r y a n l 的“g r a p h i c si m p r o v et h ea n a l y s i so fi n c o m ed a t a ”) 等等。 b 国内资产评估的发展和现状 在我国，改革开放前由于商品经济发展迟缓，基本上没有资产评估。随着改革开 放的深化和市场经济的建立，我国资产评估工作逐渐起步并取得相应发展，已经取得 了一定的经验。1 9 8 9 年国有资产管理局颁发了国有资产产权变动时必须进行资产 评估的若干规定。1 9 9 0 年1 2 月3 0 日党的十三届七中全会通过的中共中央关于制 定国民经济和社会发展十年规划和“八五”计划的建议中再一次强调要“加强国有 资产的管理”。1 9 9 1 年1 1 月1 6 日国务院发布实施的国有资产评估管理办法、1 9 9 2 年7 月发布的国有资产评估管理办法实施细则及2 0 0 1 年7 月2 3 日财政部印发的 资产评估准则无形资产等文件，进一步明确了资产评估的理论和方法，使资 产评估工作有法可依。在国有资产评估管理办法及其细则中详细叙述了资产评估 的方法，即收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算价格法及国务院国有资产管 理行政主管部门规定的其他方法 2 7 。 在国内，无形资产评估虽然是一个新生事物，从它的引入至今，不过短短十几年， 但是，它却以很快的速度向前发展，主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 相关规章、法规陆续出台 随着我国经济体制改革的深化，无形资产评估已成为建立现代企业制度发展社会 主义市场经济的客观需要，无形资产评估工作己提到议事日程，有关无形资产的管理 规章、评估法规陆续出台。1 9 9 4 年年初，国家科委起草了无形资产营理暂行办法 6 绪论 ( 草案) 。1 9 9 7 年，中国专利局、国有资产管理局联合颁发了专利资产评估管理 暂厅办法等。上述法规都明确规定，在资产评估中必须对无形资产进行评估。与此 同时，一些省市还颁发了有关无形资产评估的地方性法规以及2 0 0 1 年7 月2 3 日财政 部印发的资产评估准则无形资产都对我国无形资产的评估工作走向规范化、 合法化起到了极大的促进作用。 ( 2 ) 无形资产评估业务有了较大发展 近年来，为了适应我国经济体制改革和无形资产评估业务的需要，资产评估机构 积极开展了无形资产的评估业务工作。通过无形资产评估，可以有效地防止国有资产 流失，保证国有资产保值增值。在投资转让中，一些企业将商标、专利等无形资产委 托资产评估机构进行评估，使其无形资产效益价值得到合理体现。 ( 3 ) 无形资产评估的学术气氛浓厚、活跃 许多国家正式期刊刊登了有关无形资产评估方面的理论文章和典型案例；出版发 行了无形资产评估行业专家的著书等。反映了我国在无形资产评估方面的研究水平及 其成果，对我国无形资产评估事业的发展也起到了一定的推动作用。 无形资产评估工作在我国开展时间不长，取得了不错的成效，其中仍然存在不少 问题。主要表现在： ( 1 ) 在无形资产评估过程中，一般都是直接借鉴有形资产的相关理论和方法。 相对成熟的有形资产评估理论、机制、方法、操作程序是否可以直接运用 到无形资产评估之中，众说纷纭。造成了在无形资产评估中，方法、模型、 参数的确定上尺度不一，没有形成系统的理论体系。 ( 2 ) 在评估实务中，还存在诸多问题 在无形资产评估过程中，其模型参数选择、因素确定上有很大的主观性。无形资 产评估结果的确定没有根据科学方法和客观事实，使得评估结果欠缺合理、准确。 1 3 2 内部自创无形资产资本化现状综述 随着经济迅速发展，高新技术在经济发展中的贡献越来越大，国内外众多企业已 开始注重内部自创无形资产的培育，即增大r & d 投入的比例。众多高科技企业的无 形资产比例开始显现出其重要性，理论界也就此开始关注，在无形资产的会计处理方 面从确认范围、会计计量、后续处理等多个方面对形成内部自创无形资产的r & d 费 用进行了大量探讨。国际上代表性的观点有以下几种【2 卅： a 当期确认观。主张全部r & d 费用均于实际发生时直接计入当期费用，其理 由是研究与开发结果具有极大的不确定性，同时研究开发期限一般较长，不能保证成 果的先进性。另外，r & d 费用的资本化会导致资产收益率下降，不利于未来经营绩 7 1 绪论 效的合理预测。美国、德国、中国等国的会计准则采用此方法。 b 递延观。主张将全部r & d 费用资本化，并作为无形资产入账。认为递延法 能够合理反映未来收益的投入价值，同时，将公司的r & d 作为一个整体，失败的项 目投入应作为成功项目的基本一并计入，认为将投入费用化处理不利于企业的长期发 展。荷兰、巴西、瑞士等国采用此处理方法。 c “有条件的资本化”观。综合以上两种方法的优点，理论界得出：在研究开发 项目的成败尚未明了以前，先将所有的r & d 费用设置一个特定账户( 即过渡账户) 归集，并在资产负债表中单独列示，待研究与开发活动结束后，再根据成败予以结转。 若成功，结转入无形资产账户：若失败，则全额转到期间费用。该观点的主张者认为 采用前两种方法都有不完善之处，而递延法既能体现研究与开发活动的基本特征，反 映未来收益的投入价值，又能避免企业决策者的短期行为。 根据我国无形资产会计准则的规定，对自行开发并依法申请取得的无形资产，其 入账值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请取得前发生的 r & d 费用，应于发生时确认为当期费用。从我国无形资产会计准则的规定来看，采 用的是全部费用化模式。该模式的优点是，符合会计核算的稳健性原则，同时因为这 种处理方法将支出直接计入费用，冲减了当期利润，使企业的所得税减少，有利于鼓 励企业进行更多的研究与开发。但我们也应看到其中存在的问题： 1 ) 不符合历史成本的原则。历史成本的原则，是指企业的各项财产物资应当按 取得时的实际成本计价。按照此原则的要求，企业自行开发并依法取得的无形资产其 历史成本的构成应包括r & d 费用、律师费和注册费等。从这三项费用占整个无形资 产成本的比例来看，r & d 费用所占的比例较大，而注册费和律师费相对数额较小。 例如，企业自行开发并依法取得的专利、商标权等。按照无形资产会计准则的规定， 仅将注册费和律师费计入无形资产的成本，此时无形资产的价值将被严重低估，其账 面价值与实际价值相差甚远。如果企业再用此项无形资产与其它企业进行非货币性交 易，则换入资产的入账价值也与实际价值不符( 非货币性交易会计准则规定以换出资 产的账面价值加上支付的相关税费，作为换入资产的入账价值) 。 2 1 违背了划分收益性支出与资本性支出的原则。按照无形资产会计准则的规定， 是将r & d 费用作为收益性支出处理，而实际上自行开发研制的无形资产给企业带来 经济效益的时问，应是该项无形资产的预计使用年限，即在预计使用年限内都能给企 业带来经济效益，因此，将其作为收益性支出来处理也是不妥的。 3 ) 没有按照配比原则计算本期的损益。配比原则是指将收入与对应的费用、成 1 绪论 本进行配比、以结算出损益。它包括两层含义，一是因果配比，将收入与对应的成本 相配比，二是时间配比，将一定时间的收入与同期的费用相配比。不论从哪一层含义 上讲，将无形资产的r & d 费用记入当期损益都不符合配比原则的要求，假如企业某 一会计期间负担的r & d 费用数额较大，必然对企业当期的利润造成一定的影响，甚 至可能出现亏损。导致企业在不同会计期间的利润出现大起大落的现象，使不同期间 的经营成果失去了可比性，不利于企业进行财务分析。 4 ) 不符合权责发生制的要求。按照权责发生制的要求，凡不属于本期的费用即使 款项已经支付，也不能作为本期的费用。无形资产的r & d 费用，就不属于本期的费 用，因此，不应记入本期的损益，而应归属于长期待摊费用。 综合以上分析可以看出：我国现行会计制度在r & d 费用的处理上，还存在着很 大的问题。仅把申请过程中发生的注册费、律师费等附带成本作为自创无形资产的价 值计量，而把绝大部分的r & d 费用排除在外的处理方式明显存在弊端：1 ) 不能真 实客观地反映自创无形资产的价值。2 ) 在企业合并浪潮不断掀起的今天，如果将r & d 费用全部计入当期损益，那么在企业合并时对企业资产的评估就涉及不到r & d 费用， 净资产的价值就可能被低估，严重损害了企业的切身利益。 1 4 本文的研究内容及方法 1 4 1 研究内容 本文对无形资产资本化的研究，从理论综述入手，介绍无形资产的概念、内容、 分类、特征和评估理论，以及对无形资产资本化概念的界定。按照无形资产取得方式 的不同，可以将无形资产分为外部取得无形资产和内部自创无形资产两大类。其中， 外部取得无形资产又可以划分为外购无形资产、通过非货币交易换入无形资产、投资 者投入无形资产、通过债务重组取得无形资产、接受捐赠取得无形资产等；内部自创 无形资产指企业自行研究与开发取得的无形资产。在以此分类的基础上，分别对资本 化问题加以研究。 在外部取得无形资产的资本化问题上，将研究的重点集中于如何对目标无形资产 的估价上。运用无形资产评估理论与方法对目标无形资产加以评估，得出的评估值作 为交易双方讨价还价的基础，并计入会计资产负债表中。本文在对外部取得无形资产 资本化的研究中，针对资产评估的三种基本方法和相关适用模型，探讨各种评估方法 的特点、理论机理和适用条件。对我国使用较多的收益法，本文尝试运用三角模糊数 9 1 绪论 来确定收益年限，利用综合评价打分的方法来确定折现率和技术分成率。同时，本章 通过一个案例分析，论证了外购无形资产资本化实践中具体评估方法的选择、运用， 其评估后的资产价值结果比较科学合理，易于被接受。 在我国，对于自创无形资产资本化的这一问题上，我国会计体系上可以说存在着 诸多的争议，尤其是对于形成自创无形资产的r & d 费用的处理上。考察中、英、美等 国及国际会计准则的相关规定，各种准则对于内部自创无形资产资本化的问题都有不 同的看法和规定。本文认为，对内部自创无形资产资本化这一问题从与国际接轨的角 度予以详细的分析、阐述，得出符合r & d 费用的处理方法是应该“追溯资本化一价值 孰低法”，最终计入会计账中。 1 4 2 研究方法 本文所使用的方法有： a 比较分析法 所谓对比分析法，即对一事物和其相联系的其他事物，通过对比、分析，以认识 其共同点、差异点和本质的方法。本文主要使用的方法为：横向比较法。将评估的三 种方法，即市场法、成本法、收益法，来进行对比分析各种评估方法的特点、理论机 理和适用条件；对r & d 费用处理的两种方法，即费用化，资本化，进行其利弊优劣分 析。 b 定性与定量相结合的方法 真实的数字说明能够直观、有力的对论点加以证明。本文在案例分析中采用定量 的方法来作详细的论证：在本文所涉及的内部自创无形资产账务处理的可行性分析的 相关因素中，定性分析的方法将是主要的和必要的方法。 c 具体运用德尔菲法、归纳分析、综合评价打分法以及三角模糊数法。 1 4 3 本文研究的基本框架 本文基本结构简图卜1 1 15 本文的创新之处 a 对无形资产资本化的含义作出了明晰界定，认为无形资产资本化的核心在于 “转化为在企业的账表中得到明确体现的资产”，并提出了分为外部取得和内部自创 两方面进行无形资产资本化研究框架的设想。 b 在对外部取得无形资产资本化研究中，主要研究重点是如何准确的对无形资 1 0 绪论 产价值进行评估，以确定其交易价格。在无形资产三种常见评估方法中，对收益法计 算模型中的四个影响因素( 收益期、收益额、折现率、技术分成率) 进行详细的分析。 结合实际案例，运用的三角模糊数确定收益年限以及综合评价打分来确定分成率和折 现率的量化方法，比较凭借主观判断的经验法确定影响因素，本文中论证的方法更具 有说服力。 c 在关于内部自创无形资产资本化的研究中，针对形成自创无形资产的r & d 费 用的会计处理上，建议性的提出“追溯资本化一价值孰低法”，即在r & d 项目制造 出商业上可行的产品之前，先将r & d 支出全部费用化：在制造出商业上可行的产品 之后，一方面核实该项目的r & d 成本，另一方面聘请专家组成一个无形资产评估小 组，评估项目的当前价值，采取r & d 历史成本与评估价值孰低的方法将先前费用化 的成本部分或全部资本化，同时将此后发生的支出资本化。本创新点的理论和方法对 以后有关自创无形资产