（工商管理专业论文）盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究.pdf

硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 摘要 1 剿蚪荆3 i i l l l 0 帆y 2 0 6 11 对于一个集团型的企业来讲，它不仅仅一种高级组织形式，同时它还整合了 企业组织形态的多种优势，对推动企业组织形态的发展和企业经营机制的趋于合 理化有着非常重要的意义；集团型的企业不仅仅是国民经济发展的支柱之一，同 时也是完成产业结构调整和升级的主导力量之一；作为发展外向型经济的中坚力 量的集团型企业还体现出一个国家的国际竞争力。正是由于上述集团型的企业这 种战略地位，世界各个国家都在想办法不断发展和壮大本国集团型企业以实现本 国的综合国力的提升。但是集团型的企业在展过程中其规模将不断壮大，其组织 也会变得更加复杂化，许多困难便将在其内部营运管理中产生。而如何抓好集团 企业的内部财务控制问题，长期以来一直是困扰各企业，同样这个问题也是企业 界一直关注的一个很现实难题。 本篇论文基于我国电信行业的特点，以盐城电信集团公司作为研究对象，通 过分析和研究集团公司财务集中管控模式，同时结合企业的实际情况，探索盐城 电信集团公司的财务管控的模式以及其实施方案。 本论文先讲述了论文的研究课题背景，研究的内容、研究方法，再分析有关 国内外文献综述，分析国内以及国外专家学者对集团财务管控模式研究的有关理 论成果，同时陈述了有关控制、集团控制、企业集团以及集团财务管控的含义， 分析了影响财务管控模式选择的因素。 在上述理论分析的基础上，笔者以盐城电信集团公司为案例，分析该企业实 施财务管控的意义以及财务管控模式设计的原则，同时结合盐城电信集团公司财 务管控现状，分析其目前实施的具体措施，接着详细剖析盐城电信集团公司财务 管控模式存在的问题，提出了对盐城电信集团公司财务管控模式进行优化的新思 路。 本文最后指出，由于影响财务管控模式的因素很多，而且这些因素很多是无 法控制，加上企业自身所处的行业竞争环境及企业的自身条件等均不相同，所以， 只有“最佳”的模式，而没有唯一或万能的模式。 关键词：集团企业财务管控内部控制战略导向 a b s t r a c t f o rag r o u po fc o r p o r a t i o n s ，i tn o to n l yas e n i o ro r g a n i z a t i o nf o r ma tt h es a m e t i m e ，i ta l s oi n t e g r a t e se n t e r p r i s eo r g a n i z a t i o nf o r mo fv a r i o u sa d v a n t a g e ，t op r o m o t e e n t e r p r i s eo r g a n i z a t i o nf o r mo fd e v e l o p m e n ta n de n t e r p r i s eo p e r a t i o nm e c h a n i s mi s v e r yi m p o r t a n tt ot h et e n dt or a t i o n a l i z et h em e a n i n g ；w a l t o ne n t e r p r i s e si sn o to n l y o n eo ft h ep i l l a r so ft h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y , b u ta l s oc o m p l e t e dt h e a d j u s t m e n ta n du p g r a d i n go fi n d u s t r i a ls t r u c t u r ei so n eo ft h el e a d i n gf o r c e ；a st h e b a c k b o n eo ft h e d e v e l o p m e n to fe x p o r t - o r i e n t e de c o n o m yg r o u pe n t e r p r i s ea l s o r e f l e c tac o u n t r y si n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s b e c a u s eo ft h ea b o v et h ee n t e r p r i s e t h i sg r o u ps t r a t e g i cp o s i t i o n , m a n yc o u n t r i e si nt h ew o r l da r et r y i n gt oc o n t i n u o u s l y d e v e l o pa n ds t r e n g t h e nt h ec o u n t r yt oa c h i e v et h e i rg r o u pe n t e r p r i s ec o m p r e h e n s i v e s t r e n g t hi na s c e n s i o n b u tt h ee n t e r p r i s eg r o u pi ne x h i b i t i o n p r o c e s st h e s c a l e e x p a n s i o n , t h eo r g a n i z a t i o nw i l la l s ob e c o m em o r ec o m p l i c a t e d ，m a n yd i f f i c u l t i e si n t h e i ri n t e r n a lw i l lp r o d u c eo fo p e r a t i o nm a n a g e m e n t a n dt op a y s p e c i a la t t e n t i o nt o i n t e m a lf i n a n c i a lc o n t r o lo fe n t e r p r i s eg r o u p ，h a sl o n gb e e nt r o u b l e dc o m p a n i e s ，t h e s a m ep r o b l e mi sb u s i n e s sh a sb e e np a y i n ga t t e n t i o nt oar e a l i s t i cp r o b l e m t h i sp a p e rb a s e do nt h ec h a r a c t e r i s t i c so fc h i n a st e l e c o m m u n i c a t i o ni n d u s t r yi n y a n c h e n gt e l e c o mc o r p o r a t i o n ，a st h er e s e a r c ho b j e c t ，a n dt h r o u g ht h ea n a l y s i sa n d r e s e a r c hg r o u pc o m p a n yf i n a n c i a lc e n t r a l i z e dc o n t r o lm o d e ，a n dc o m b i n i n gw i t ht h e a c t u a ls i t u a t i o n sa n de x p l o r ee n t e r p r i s ey a n c h e n gt e l e c o mg r o u pc o m p a n yf i n a n c i a l c o n t r o lm o d ea n di t si m p l e m e n t a t i o np l a n t h ep a p e ri sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r sa sf o l l o w s t h i sp a p e rf i r s tt e l l su st h ep a p e rr e s e a r c hb a c k g r o u n d ，r e s e a r c hc o n t e n t sa n dt h e r e s e a r c hm e t h o d s o nt h ea n a l y s i so ft h er e l e v a n td o m e s t i cl i t e r a t u r er e v i e w a n a l y z e s t h ed o m e s t i ca n df o r e i g ne x p e r t sa n ds c h o l a r so nt h ef i n a n c i a lc o n t r o lm o d es t u d y g r o u po fr e l e v a n tt h e o r e t i c a lr e s u l t s ，m e a n w h i l es t a t e m e n t sa b o u t c o n t r o l ，g r o u p c o n t r o l ，f i n a n c i a lc o n t r o lo fe n t e r p r i s eg r o u pa n dg r o u po fm e a n i n g ，a n a l y z e dt h e i n f l u e n c ef a c t o r so ff i n a n c i a lc e n t r e lm o d es e l e c t i o n 。 o nt h eb a s i so ft h e o r e t i c a l a n a l y s i s ，t h ea u t h o ry a n c h e n gt e l e c o mg r o u p c o m p a n yf o re x a m p l e ，a n a l y s i so ft h ef i n a n c i a lc o n t r o lo fe n t e r p r i s ei m p l e m e n t a t i o n o ft h es i g n i f i c a n c ea n dp r i n c i p l e so ff i n a n c i a lc o n t r o lm o d e ，a n d c o m b i n i n gw i t ht h e d e s i g no fy a n c h e n gt e l e c o mc o r p o r a t i o nf i n a n c i a lc o n t r o l ，a n a l y z e st h ec u r r e n t s i t u a t i o no ft h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ec o n c r e t em e a s u r e s t h e nd e t a i l e dy a n c h e n g t t 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 t e l e c o mc o r p o r a t i o na n a l y s i so ff i n a n c i a l c o n t r o lm o d e ，a n dp u t sf o r w a r dt h e p r o b l e m se x i s t i n gi ny a n c h e n gt e l e c o mc o r p o r a t i o n ，o p t i m i z et h ef i n a n c i a lc o n t r o l m o d eo fn e wi d e a s i nt h ee n dt h ep a p e rp o i n t so u t ，b e c a u s et h ef a c t o r sa f f e c tt h e f i n a n c i a lc o n t r o l m o d e ，a n dt h e s ef a c t o r sm a n yi s u n a b l et o c o n t r o l ，p l u st h ee n t e r p r i s ei t s e l f i n i n d u s t r i e sc o m p e t i t i o ne n v i r o n m e n ta n de n t e r p r i s e so w nc o n d i t i o n sa led i f f e r e n t ，s o ， o n l y ”b e s t ”m o d e ，b u tn oo n l yo re v e r y t h i n gm o d e k e y w o r d s ：g r o u pe n t e r p r i s e f i n a n c ec o n t r o li n t e r n a lc o n t r o l s t r a t e g i c d i r e c t i o n h i 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 1 绪论 解决集团型企业的财务管控难题是当代集团企业做大做强必须要面对的问 题。如今，我国的一些集团型企业在财务集中管控方面仍然存在很多问题，主要 有集团公司对分子公司没有实施有力的监控，从而最终没能达到有效监管的目 的；由于集团公司对分子公司的监控力度不够，使监控未能真正发挥作用；集团 公司财务监控不到位，导致企业的财务信息不准确，不能够获取真实的财务运营 数据。集团公司内部的各项管理制度不健全，导致全面预算无法有效实行全面； 由于集团公司的监管不到位而使公司的资金分散，严重损害了集团公司的整体利 益，使得集团公司的资产流失；对于存在的上述问题，无形之中增加了集团公司 的整体战略协同障碍，宏观管理的目的就很难实现。迫切解决这一严重制约着企 业发展的这一问题已显得非常的重要。 近年来国家也对集团企业财务管控的研究和发展有了较大进展，不断完善对 集团企业的财务管理，同时还出台了许多法规性的文件。如保监会、财政部、审 计署、银监会、证监会2 0 0 8 年联合发布的企业内部控制基本规范。 当前，国内国外的学界以及企业界许多学者也都在全力进行集团企业的财务 管控方面的研究，希望能够通过建造一个实施有效的财务管控模式，这样可实现 对集团企业的有效管理和控制，尤其是集团总部对各分子公司所需要形成的强有 力的集团财务管控。当然，不管什么模式的财务管控都会有其优势和不足之处。 这样无形之中就形成一个集团企业是不能够只用一种单一的模式来对集团下面 的分子公司进行管控的。大多数企业是将多种管控模式交叉使用。 这篇文章研究的目的在于通过对盐城电信集团公司财务管控模式的优化进 行研究，并结合我们所分析的企业自身的实际情况，积极寻求对我们集团企业的 财务管控更加适合的模式。 1 1 研究背景 对于当今财务管理领域来讲集团企业的财务集中管控成了一个研究的热点。 而集团公司的财务集中管控在其它国家已经很广泛的被加以运用，这已经成为一 项十分成熟的管理方法和技术手段。在其它国家里的跨国大型集团公司来讲，其 财务管理都是非常的高度集中，同时会利用现代计算机技术，这样集团公司可以 实时动态的掌握、监控分布世界各个地方的分子公司的现金流向和财务状况。但 是在我们的国家里集团企业的一般成长的时间不是很长，而对许多集团企业而 言，在财务集中管控理论上和实践上都不是很成熟的。对于许多较大型的集团企 l 绪论硕士论文 业形成以后，其组织效率却是非常低下的，集团的经济效益也因之而不高。所以， 如何解决对分子公司进行财务集中管控便成了集团企业十分亟待解决的命题之 一o 这篇文章的研究对象一家电信行业的集团公司( 简称为盐城电信集团公司) ， 是一家从事网络、固话、无线通讯等多业务专业服务公司。该公司现有些业务相 对成熟，而有些业务却处于高速发展时期。由于目标企业的分公司、分局、区局 较多，且均为跨地区分布，资金投入较大，异地管理难度较大，各自个性差异较 大，因而其所带来的财务人员外派、筹资资金、安全、税收等许许多多内部管理 和控制问题，一直成为集团企业快速发展的瓶颈。所以，对电信行业来讲，如何 探寻一个适应自身行业特点的财务集中管控模式就成为一个重要而紧迫解决的 问题。 1 2 研究内容 本文结合目前盐城电信集团公司在财务集中管控模式中存在的问题，结合电 信行业的特点，面对集团公司的日益发展壮大、涉及的业务越来越多等等的新形 势，考虑如何设计和创新盐城电信的财务管理模式和控制体系，并详细的陈述了 管控的思路和理念，遵循“重要性、制衡性、经济型、合法性 的基本原则，给 出了盐城电信集团公司财务集中管控的实施方案。 全文研究框架为六部分： 第一篇绪论。主要阐明了本论文的研究课题背景，研究的内容、研究方法。 第二篇国内外文献及理论综述。主要是总结了国内以及国外专家学者对集团 财务管控模式研究的有关理论成果。 第三篇集团公司财务管控模式的比较及影响因素。本篇主要论述了有关控 制、集团控制、企业集团以及集团财务管控的内涵，分析了影响财务管控模式选 择的因素、集团财务管控模式关注的重点内容。 第四篇以研究目标企业盐城电信集团公司为例，分析该企业实施财务管控的 意义及财务管控模式设计的原则，分析了盐城电信集团公司现行财务管控模式。 第五篇是盐城电信集团公司财务管控模式的优化。本部分主要分析了盐城电 信集团公司财务管控模式优化应关注的问题，同时提出了对盐城电信集团公司财 务管控模式进行优化的思路。 第六篇是研究结论。由于对财务集中管控模式产生影响的因素非常多，而且 各个企业的所形成的自身条件和所在的行业的竞争环境、所处发展时期等因素都 不相同。所以，对集团财务管控来讲没有一个统一的标准化的模式，当然也并不 存在一个最好的模式，而我们只能建立一个“最适合 的模式，并且这种模式还 2 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 会随着客观条件的变化而产生变化。所以集团企业的财务集中管控模式应该是随 着公司的战略进行动态调整的一种模式。同时当一个企业的发展阶段和企业的经 营模式发生变化的时候，企业的财务集中管控模式也应该作出相应的改变。 固日 一 图1 - 1 论文研究框架图 l 绪论 硕士论文 1 3 研究方法 本文在充分进行创新的基础之上，着力解决工作实际的客观问题，结合集团 公司的财务集中管控课题研究采用了下列研究方法： ( 1 ) 在对文献理论的分析基础之上，将理论与实际紧密联系，同时基于对 集团企业有关财务集中管控的文献综述，指出本文所要研究的是如何对盐城电信 集团公司财务管控体系进行优化，以设计出更符合企业实际情况的方案来。 ( 2 ) 案例分析法。对集团公司的财务集中管控的理论研究中，运用了系统性 分析法，充分总结集团企业的现金管理的运行模式和组织模式，以盐城电信集团 公司作为分析标杆企业，对它的财务集中管控模式进行分析研究，同时还使理论 能够在实践中加以应用。 4 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 2 国内外文献及理论综述 2 1 理论综述 正式产生于1 9 世纪末的西方企业财务管理，在财务管控方面的研究一般划 分为三阶段： ( 1 ) 企业活动财务控制阶段 1 9 世纪末2 0 世纪初，不断提高社会化大生产程度，日益扩大的生产规模， 日益激烈的竞争，成本的高低将决定着企业的生存、发展，这一点己被经营者意 识到，成本的控制也就形成财务控制的关键议题之一。大量企业在1 9 2 9 1 9 3 3 年发生的经济危机后破产，负债并非越高越好，对企业的负债也要进行控制，这 已被许多企业充分的意识到，对企业负债加以控制，对资本结构保持合理比例， 企业能有较好的偿债能力。第一阶段，先要对生产活动进行财务控制，第二阶段 再对经营活动进行财务控制，最后再对未来活动进行财务控制n 。 美国的洛夫( w h l o u g h ) 是最早进行这方面研究的，( c o r p o r a t ef i n a n c e 一书中，他首先提出除了筹资外，对企业的财务更应该有效进行资本周转管理。 同时期，联邦德国、日本和美国的财务管理学者也都进行了关于企业资金如何有 效运用这一问题的研究。可以说，财务控制思想的启蒙便是这一阶段的理论知识， 在企业中财务控制的重要性人们已经开始意识到，但财务控制理论并没有正式提 出来。 ( 2 ) 以控制人为主的多方位的、多层次财务控制阶段 委托人控制着代理人、代理人控制着、经营活动，经理被董事控制，经营活 动被经理加以控制，财务负责人受董事会委派，对经理进行逆向选择行为。经理 受市场的影响控制作用，从外部市场注册会计师对企业财务报告的加强选择，从 某种程度来讲约束经理。 在文章f i n a n c i a l c o n t r o la sa na i dt om a n a g e m e n t 中，p t m e n z i e s 于1 9 6 8 年提出了财务控制的概念，在任何时候协助管理者都能做正确的事这便 是财务控制的作用，通过财务控制可以得到可靠的信息这便是它的首要目标，能 更加有效管理；第二，了解实际情况与计划的偏差这也是财务控制的目的之一， 然后用正确的行动去纠正偏差，为达到目标则就须要在适当的时候对计划进行修 改。提出了财务控制的两种手段：成本控制及预算控制；第三，在r i c h a r d a c o s i e r ，p e t e rp s c h o d e r d e k ，j o h nc a p l i n 三位学者合著的m a n a g e m e n t 一书中也介绍了两种财务控制的方法：财务分析和预算控制。在六十年代就已经 开始广大学者基本认同预算控制作为财务控制的重要手段之一，而当时的预算只 2 国内外文献及理论综述 硕士论文 是很简单，仅包括利润预算和费用预算，目前的全面预算要比这种所谓的预算复 杂得多。财务控制理论便在这一阶段逐渐开始形成，理论界把财务控制只是作为 财务管理的一项基本职能，且财务管控理论也没有与集团公司的发展结合起来 【8 】 0 ( 3 ) 内部综合控制作为重要内容的财务控制阶段 虽然发挥了重要作用的外部控制，但是内部控制并没有被其取代。内部控制 结构在2 0 世纪8 0 年代提出，包括会计控制、控制环境和程序控制。c o s o 委员 会于1 9 9 4 年对其进行了增补，内部控制的具体内容包括风险评估、控制环境、 信息与沟通、控制活动监督。内部控制进入内部多角度进行控制、内外结合的阶 段。 随着经济的迅速发展，在2 0 世纪7 0 年代- - 9 0 年代，部分发达国家的集 团公司有已较大的规模的发展，这样，在本国和世界经济中扮演重要角色的跨国 集团便出现了。 对各子公司的控制尤其是财务控制的研究在这一时期成了集团总部的核心 内容，集权与分权的理论研究和财务控制手段的研究是目前理论研究的集中之 处。随着企业规模的扩大和业务结构的复杂，d o nr h a n s e n 和m a r y n n em m o w e n 指出，出现分权管理势在必然；通过分权管理，下属企业的经理人员就能够得到 一个学习管理技能的机会，这样下层级的信息质量相对高，决策的质量和速度能 够不断提高；当采用集权管理体制时，信息传递相对来说较慢，这样，产生误传 指令的机率就会大大增加，反应的有效性也大大降低了。很多其他研究认为，对 各种经济活动，虽然集中决策、加强控制的趋势在很多跨国公司都有，但这仅仅 是主观上和经验上的认识，伴随着跨国公司国际经营活动的分散和扩大，集团总 公司的控制能力也慢慢的衰退，所以对集团总公司进行集中控制，已经成为不可 能，只有进行分散控制9 。 但是对于像跨国集团这样的大型企业而言，一些研究者认为至关重要的是控 制好财务，因此对于财务管理来讲应该采取的是强有力的集权控制，但是对于生 产经营方面来讲，集团是可以适当的放权，而且，互联网也提供了有力的技术支 持以保证财务的集权控制得以实现。 在实际中已经有很多研究的手段得到了应用，这些都体现在研究财务控制具 体手段的方面，例如外部审计监督、财务负责人委派制、预算控制管理等等，并 带来了较好的积极作用，但是哈佛商学院著名教授d o n r h a n s e n 和罗伯特s 卡普兰认为，委托代理关系的存在有可能会导致公司经理人员发生许多不利于公 司发展的行为，所以最好的手段的就是对公司进行财务控制，而不是对公司的外 部进行控制和监督，对公司经理人员的业绩进行有效的评价，这样就能够根据此 6 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 情况来对经理人员进行相应的激励，实现从内部对经理人员进行约束的目的；恰 当的财务业绩评价指标能综合反映公司业绩，这是他们共认的，当然一些非财务 指标也应该得以运用，以弥补财务指标的不足，而且还能对细节或具体的过程加 以控制，。 国外企业集团于2 0 世纪8 0 年代末9 0 年代初纷纷对原来的财务控制模式进 行了重新设计：把业务流程重组作为改革契机，建立集中型的财务控制模式。在 企业法人治理结构中越来越重视独立董事和审计委员会制度的作用，最近的几年 来，全部董事的三分之一基本上都是独立董事，而且独立董事担任主要领导的审 计委员会有很多公司逐渐开始出现，对董事会直接负责。 在西方的企业界，财务控制的演化过程有几个特点：首先是根据环境的变化 而变化，财务控制内容越来越复杂，控制现在与未来相结合的控制的方式现在也 不断的变化。其次是对企业活动逐渐转变为间接控制，这样单一控制方式成为多 方位、多层次的控制系统。当这两情况同一时间发生时，企业的财务活动便由所 有者直接控制；将分离两权，形成间接控制。再次是内部控制向内外控制进行结 合，这样内部控制的内容更加全面。最后，动态与静态控制相结合的方式由动态 财务控制转为，并实现动态控制更完善1 1 0 1 。对两权分离时，我们认为除了过程 控制外，还增加了委派财务负责人、注册会计师审计等静态控制。 正 2 2 国内外文献综述 “。 2 2 1 国内文献综述 有很多关于企业集团财务控制模式方面的基础研究，主要研究的是对分权的 集权方面问题。我们认为只有以市场为导向，以资本为纽带，以现代企业制度为 保证，对企业集团资产合理配置，集团优势充分发挥，资金使用效率充分得以提 高，这才是严格意义上的企业集团财务控制。根据企业集团对其内成员的财务控 制模式可分为三种模式，分别为分权型、集权型以及集权分权结合型。 集权型财务控制模式。这种模式是指母公司集中了绝大部分财权，母公司对 子公司统一领导，并采取严格的控制；分权型财务控制模式，这种模式是指充分 的财务控制决策权完全由子公司拥有，而对子公司的控制母公司以间接控制为 主；但是完全绝对的分权和集权是不可能存在的，分集权结合模式。这种模式是 指在集权的基础上进行分权，是一种将资金筹集、资金运用、资金回收和分配一 体化，同时积极参与到市场的竞争中去，多层决策的由上而下的集权模式1 1 。 樊果芬( 2 0 0 4 ) 认为为了实现资本的保值、增值，企业集团必须有一个整体 目标，这样通过集团整体资源综合配置，其效益才能实现最大化，同时在总目标 的指导下，集团内各企业才能实现其在不同阶段及企业类型时应达到的目标，这 7 2 国内外文献及理论综述硕士论文 一整体的集团目标便决定着集团与一般企业的财务控制有着不同的特征。 对目前企业集团财务控制模式存在的问题很多学者进行充分的研究。集团公 司，集团内部和法人成员企业之间，张雷( 2 0 0 4 ) 认为这是一种产权关系，而集 团公司和非法人成员企业之间则是一种管理关系，要有效的管理和组织集团企业 内部的财务活动，根据成员企业的属性需要分别构建间接、直接或者是混合的财 务协调与控制体制，适应各层财务控制要求的财务控制体制也要随之一起建立 3 1 0 对于目前的企业集团财务控制模式，张海峰( 2 0 0 4 ) 则认为存在的主要问题 是整个集团不统一的会计政策，财务的管理基础较为薄弱，财务的资金管理较为 混乱，对整个集团进行预算控制相对困难，通过e r p 这一解决方案对集团财务进 行控制。 在很多国家，对于分析比较企业集团财务控制模式的这一问题上，任宝华、 ( 2 0 0 3 ) 徐焕章进行了很多的研究，特别是对日、美、韩三国的集团企业的财务 控制模式分别进行比较，对这些国家在集团公司的集权与分权、多角化经营、利 润分配等方面的政策措施上进行了分析，认为在科学的组织结构和规范完整的内 部管理体制的基础上，企业集团应根据其内部不同层次以及集团核心企业持有的 不同股权，对母子公司的责权利进行科学界定，对集团理财的行为进行规范；成 立集团的财务公司，财务公司成为集团公司的结算中心、融资中心、资金调控中 心、资金使用监督中心。 在分析了德、美、日三国的企业集团的财务控制模式以后，王政力( 2 0 0 4 ) 提出了改进措施。张永松( 2 0 0 6 ) 介绍了日、美、韩三国的企业集团财务控制模 式，他认为我国现代企业集团财务控制在筹资、投资、资金运营等相关的环节上 还存在许多的风险，同时还一步的提出了改进的措施。 不同学者在企业集团财务控制模式的具体形式上，从不同角度提出了自己的 看法。 王月欣( 2 0 0 4 ) 认为财务控制具有静态和动态的控制模式。静态模式应该是井 字模式的一种，具体有间接财务控制模式、直接财务控制模式、间接直接混合财 务控制模式和平台财务控制模式四种“1 ，动态模式是从财务控制的过程时行设计 的模式。他对静态的四种模式从概念、适用范围、优缺点进行了较详细的介绍， 但是对具体的模式却没有进行设计，其操作性不是很强。 从企业集团财务控制分配模式的角度，按总体的特征可以将财务管控模式分 为两种模式，即为偏分权模式和偏集权模式；从纵向角度可以分为依次筛选模式； 从横向又可分为四权顶力模式。 青雷( 2 0 0 4 ) 指出集团出资人的财务控制模式选择，他提出，集团出资人财 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 务控制模式选择的制度基础是出资人制度，他还介绍了出资人财务控制模式的内 容和手段。 李心合( 2 0 0 4 ) 提出了母公司对子公司的财务预算管理、战略与责任协调、 资产控制、筹资控制资金管理、信息控制、盈余管理和成本费用管理等等内容。 依托网络技术，唐现杰( 2 0 0 4 ) 构建了一个由财务资金控制系统、信息控制 系统、内部审计系统、全面预算管理系统组成的多维度的动态的财务控制系统， 这样便于集团企业的财务集中控制实现，完成财务资源的整合优化。 在集团的财务集中管控理论研究方面，近年来还有许多创新性的理论研究成 果。 王钦、张云峰( 2 0 0 5 ) 认为，财务管控模式可以分为战略管控、财务管控、经 营管控等三种类型。 对企业集团实行财务集中管理，梁凤英( 2 0 0 8 ) 认为可从建立内部财务结算中 心、完善集团组织结构、利用网络技术、实行财务总监委派制以及加强对财务管 理人员管理，提高他们的综合素质这五个方面入手。 在企业集团财务管理的对策中魏润民( 2 0 0 9 ) 认为，对财务管理的权限进行合 理的配置，通过网络技术对管理手段和方式进行彻底变革，同时全力推动“集权 为主、分权为辅 的财务管理机制建设。 对于财务集中管控体系的基本内容，李会敏( 2 0 0 9 ) 将其分为全面预算管理体 系、财务风险防范体系、资金集中管理体系、财会政策制度体系、总会计师组织 体系、财务监督检查体系、会计信息报告体系、工作考核评价体系等八项。 2 2 2 国外文献综述 对关于管理控制的界定安东尼( 1 9 6 5 年) 认为：“为了实现组织目标，管理者 富于效率、效果地获取以及使用资源的过程 ，企业管理在他认为可以分为战略 计划、控制管理、控制操作。为组织设置长期发展的目标便是战略计划的任务， 确保组织内各项任务的实现是操作控制的任务，联结二者的过程则是管理控制的 根本任务。 在管理控制的过程，主要包括三方面的职能，第一、分解战略目标为操作目 标，也就是将全体性目标分解成为组织各组成部分的次级目标，将长期目标变成 短期的目标等等：第二、要确保在管理控制过程中，所有组织内参与者协调一致， 通过完成协调后的任务，来实现整体目标：第三、检查与反馈。通过对实际情况 的观察与报告，使操作行为能够达到期望结果。 从安东尼的管控概念，我们看到他建立了“目标分解一操作监控与干预一结 果反馈”这么一个体系。罗沃依( 1 9 7 1 年) 对管理控制给出一个更综合的界定：“一 种为组织信息的寻找、收集、传输和反馈而设计的系统，目的在于确保组织适应 9 2 国内外文献及理论综述硕士论文 外部环境的变化，并使雇员的工作行为根据一系列经营分目标符合组织整体目标 得以衡量，以使二者的差异得以协调和纠正 。 罗沃依的管控概念相对于安东尼的理论有以下几方面的突破。首先、战略的 模糊性与不确定性被纳入了管控的管理控制的范围里面：其次、安东尼的操作控 制被扩展成作业控制，生产作业中体现为机器自动工作和人机工作的状态是操作 控制，而自动化程度很低时的“操作控制即包含大量的人与人基于作业动作的 协调包含在作业控制里面：最后、雇员的行为也被纳入管控体系，所以，更多的 也会涉及行为科学和社会心理学的研究7 。 将雇员行为纳入管控体系，罗沃依的理论实际上，“薪酬管理 也被纳入了 管控框架，安东尼的管控体系被该理论从结构上进行了扩展，构成“目标分解一 操作监控和干预一结果反馈一薪酬的框架。 在安东尼的管理控制概念基础上，玛琴( 1 9 8 3 年) 增加了“管理控制体系是 为了便于管理控制而设计的那些正式的、系统性发展的、组织范围的数据处理系 统”。对管理控制体系又作了界定，其实质是：为了实现管理控制的制度体系安排 这便是管控体系。 结合上面所说，国内外学者提出了集权型、分权型和集权分权结合型等多种 财务管控模式，笔者在借鉴众多学者的成果的基础上，认为集团公司由于影响财 务管控模式的因素很多，并不存在一个标准、统一的形式，而对自己最适合的模 式，同时伴随一些外界因素的变化这一模式也将发生变化。 1 0 硕士论文 盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 3 集团公司四种财务管控模式的比较及选择 3 1 基本概念辨析 ( 1 ) 控制 从一般意义上说，控制是指控制主体按照给定的条件和目标，对控制客体施 加影响的过程和行为。控制一词，最初运用于技术工程系统。自从维纳的控制论 问世以来，控制的概念更加广泛，它已用于生命机体、人类社会和管理系统之中。 从一定意义上说，管理的过程就是控制的过程。因此，控制既是管理的一项重要 职能，又贯穿于管理的全过程。 一般说来，管理中的控制职能，是指管理主体为了达到一定的组织目标，运 用一定的控制机制和控制手段，对管理客体施加影响的过程。在管理中构成控制 活动必须有三个条件： 要有明确的目的或目标，没有目的或目标就无所谓控制； 受控客体必须具有多种发展可能性，如果事物发展的未来方向和结果是 惟一的、确定的，就谈不上控制； 控制主体可以在被控客体的多种发展可能性中通过一定的手段进行选 择，如果这种选择不成立，控制也就无法实现。 在实际管理过程中，按照不同的标志，可把控制分成多种类型。例如，按照 业务范围可把控制分为生产控制、质量控制、成本控制和资金控制等；按照控制 对象的全面性，又可分为局部控制和全面控制；按照控制作用环节的不同，将控 制分为现场控制、反馈控制和前馈控制等。各种不同类型的控制都有其不同的特 点、功能与适应性。 ( 2 ) 集团管控 集团管控是指大型企业的总部或者管理高层，为了实现集团的战略目标，在 集团发展壮大过程中，通过对下属企业或部门采用层级的管理控制、资源的协调 分配、经营风险控制等策略和方式，使得集团的组织架构和业务流程达到最佳运 作效率的管理体系。 ( 3 ) 财务管控 财务控制型模式是一种倾向于分权的管控模式，其基本特点是“甩手大掌 柜”，即集团母公司只负责集团母子公司的财务和资本运营工作，不过多干涉下 属企业的战略和业务发展以及人事管理工作。集团母公司要求下属企业每年事先 确定各自的财务目标，并报集团母公司审批，它们只要达成财务目标就可以。 财务集中管控的特点： 3 集团公司四种财务管控模式的比较及选择硕士论文 倾向于分权，基本上是“分散决策，分散经营”。集团母公司一般不干涉子 公司的具体业务经营活动和管理活动，子公司作为独立的业务单元和利润中心对 其经营活动享有高度的自主权，自己进行决策，并组织实施，不需要征求母公司 意见及其审批。 母子公司联系纽带主要是资本和金融纽带。母公司通过投资和出售股票等金 融方式影响子公司，如果母公司对子公司业绩不满意，主要通过资本市场出售其 股票来表达其意愿；如果母公司对子公司业绩满意则选择增持股票或者长期持有 子公司股票。因此，集团母公司的核心功能是财务管理和资本运作。由于集团母 公司对各子公司的业务范围没有明确的要求，以及并不追求集团协同效应，因此 集团母公司没有强有力的战略管理部门。一般也不对子公司进行业务指导和协 调，不追求集团整体的文化、品牌的统一管理。 直接目标。母公司投资子公司的直接目标是获得高质量的投资对象、追求收 益最大化和资本的现金回收等。集团母公司尤其追求子公司利润最大化，而不追 求集团业务的互补性和协同作用，因此，集团的业务范围可能比较宽泛，涉及领 域比较广，甚至没有清晰的主营业务。 ( 4 ) 集团企业的财务集中管控模式 对于集团公司的控制模式来讲，说到底就是选择企业的组织管理构架。但是 设置一个企业的组织管理结构就一定要依靠对企业战略目标的制定1 1 8 。换句话 讲，对于一个好的集团企业管控模式那一定是根据企业自身的战略目标而确定 的，这种模式一定会与企业的战略目标高度吻合，而且还一定能够高效的为企业 的战略目标服务。 3 2 财务管控模式的比较 2 0 世纪8 0 年代起我国集团企业才刚刚产生，相对于国外来讲起步较晚，这 样有关集团企业的有关理论研究直到2 0 世纪9 0 年代才有所出现。但最近几年来， 财务管控模式无论是理论研究方面还是在实际操作层面都有了较大的进步，也取 得了很不错的成绩。 我们可以根据对决策管理权的下放程度将集团财务管理模式分为：分权型 财务管理模式、集权型财务管理模式、集成化财务管理模式和相融型管理模式。 1 2 硕士论文盐城电信集团公司集权财务管控模式的研究 h 型结构与分权制 财务管理模式 ( 投资控股公司) oo l| oooo m 型结构与相融型 财务管理模式 ( 事业部制) u 型结构与集权制 财务管理模式 ( 多营业部分支) 恒星型结构与集成化 财务管理模式 ( 多层级的产业集团群) 图3 - 1不同类型的公司组织结构示意图 ( 1 ) 集权型财务管控模式 集权型财务管理模式是集团公司全程控制财务活动过程的一种概念，也就是 指集团企业里执行有关财务管理的部门对其所有下属分子公司全部的控制权、财 务决策权、管理权，同时对所有分子公司的规划和管理是高度的集中和统一进行。 对于各个分子公司来讲，只有严格执行集团公司的各项决定，各分子公司只能够 做的是日常的财务管理和短期财务规划，集团公司的有关财务管理部门统一核定 分子公司必备的资金数额，而且根据集团公司统一制定的费用开支范围、成本测 算和标准情况进行使用。这种模式的特点是：“集中管理、统一核算、统一财务 制度、统一调配资金、统一财务管理标准 。 u 型组织结构经常会被运用在集权型的财务管理模式中。u 型组织结构是将 3 集团公司四种财务管控模式的比较及选择硕士论文 组织单位按职能划分的单元结构，被称为“职能部制结构”，经常用于集权制下 的有多个营业部或分子公司：这种结构形式与密切关联着企业的纵向一体化，是 一种中央高度集权性质的直线职能制结构，在我国企业中被广泛使用1 9 1 。 运用u 型组织结构的企业集团，往往母公司会集于绝大部分的财权，集团公 司往往会对分子公司进行统一管理和严格控制。这样模式的特点是分子公司只能 有集团给的较少的财务决策权，母公司统一控制其它的各项权利。母公司统一管 理着分子公司的投资、资产重组、资本筹集、利润分配、工资及奖金分配、贷款 费用开支、财务人员任免等重大财务事项。生产经营任务通常是由母公司下达， 分子公司的生产经营活动直接由母公司进行管理2 盯。从某种角度来讲，分子公 司就是母公司的一个分司或者是一个下属分厂，没有投资功能。运用这种模式的 集团企业，投资决策一般都放在集团的总部，集团总部的目标一般都会追求最大 化的资本价值，财务指标考核、控制是其主要的管理方式之一，这种管控模式一 般运用在资本型企业集团里。 采用这种模式的集团企业其财务管理的优点：母公司有利于发挥财务调控 功能，完成统一集团财务目标：有利于指挥和安排统一的财务政策，行政管理 成本降低：可以统一调剂集团资金，降低资金成本，保证资金头寸；便于母 公司发挥财务专家的作用，降低了公司经营风险和财务风险。 而采用这种模式的集团企业其财务管理的缺陷：虽然高度集权能规避或降 低子公司某些风险，但母公司承担着很大的决策压力，决策一旦失误，会带来非 常大的损失；母公司高度集中财务管理权限，分子公司经营者的积极性容易受 到挫伤，分子公司的创造性和灵活性受到抑制。 ( 2 ) 分权型的财务管控模式 母公司在这种分权型财务管控模式下，仅仅保留重大财务决策事项的审批权 或决策权，而分子公司将完全承担起日常的财务管理权的决策权，对一些决策结 果分子公司只须报请母公司备案就可以，所以分子公司相对独立，对分子公司的 财务活动和生产经营母公司一般不会干预的，结果控制才是母公司对子公司的管 理所强调之处，实行对其受托责任的完成情况进行结果考核2 。 在h 型组织结构往往会运用这种分权型财务管理模式，我们又会把这种模式 叫作行业集团式结构。这种模式运用分权原则，通过持股或合同的方式而形成的 一家核心企业，这家企业会拥有许多单元在生产上却不一定