（国民经济学专业论文）论开放条件下商业银行的合作博弈.pdf

ii 论开放条件下商业银行的合作博弈论开放条件下商业银行的合作博弈 广西师范大学 2005 级国民经济学专业金融投资与管理方向硕士研究生李璐 导师 罗知颂 教授 论文摘要论文摘要 现代市场经济和金融国际化的发展，使中资和外资商业银行合作竞争成为现实。为 了扩大市场份额、获得更多利益，中外资银行之间摒弃了传统的纯竞争对抗模式，选择 了一种既合作又竞争的现代竞争模式，即合作博弈。通过参股、技术合作、业务合作、 战略联盟等方式，中外银行之间可以进行不同程度的合作，利用对方的资金、技术或人 才等方面的优势来弥补自身发展中的不足，在较短的时间内，实现自身竞争优势较快的 提高。 自 20 世纪 50 年代以来，银行业的合作博弈理论研究有了长足的发展。在中国加入 wto、 银行业市场逐步开放以来， 中外资银行合作竞争已经取得了比较成熟的研究成果。 这些成果主要是论证这种合作竞争模式的必要性、可行性以及合作模式的具体选择，据 此肯定目前这种通过合作来强化各自竞争优势的新型战略思想。但是，这些研究没有探 讨“合作”与“竞争”的临界点，没有发展新的合作竞争模式，另外，对于实践中产生 的问题也没有系统的阐释。 博弈论分析方法主张各博弈方在一定的规则下，合理使用策略，取得各自的博弈得 益。合作竞争理论则认为，合作的动机是实现企业间竞争优势的相互转移，达到长期利 润最大化的竞争目的。结合二者观点，从博弈视角寻找银行在与其他银行互动过程中的 最优反应策略，从而获得比较竞争优势和持续竞争优势。在此过程中，关键是确定合作 者、竞争者、合作领域以及具体的合作竞争方式。 进入 21 世纪以来，全球金融一体化进程加快，各跨国金融机构和业务的国际化程 度大大提高，同时，根据入世要求，中国银行业市场在 2006 年底全面开放。以上现实 环境， 客观上要求中国商业银行快速提高竞争力， 即降低经营风险、 快速拓展海外市场、 短时期内缩短技术和管理水平的差距以及防止恶意竞争；而相对于非合作博弈来说，合 作博弈成本低，效率高。因此，合作博弈是中外资银行业的必然选择。 目前，中国银行业合作环境得到了很大的改善，表现在国有商业银行股份制改造基 本完成，相关法律法规体系日趋完善，国家对银行体系的风险监管加强。并且中资银行 在营业网点、资产规模、长期客户、政府支持等方面享有优势，而外资银行的优势则体 现在人才培养模式、金融创新能力、内部经营管理能力等方面，因此两者之间存在极大 的合作空间。再通过合作成本和合作收益的不同分配方案，使得两者的合作博弈成为可 能。 iii 从上述分析可知，中资、外资银行在资金清算服务、投资基金托管、消费信贷、国 际贸易融资服务、证券承销等领域存在合作的可能，通过股权合作、业务技术合作、管 理技术合作等方式实现。但在具体的合作伙伴选择过程中，要综合考虑战略目标的一致 性、合作双方优势互补性、企业行动的协同性、企业文化的兼容性、实力的对等性和利 益的双赚性等原则，借鉴国际上通用的 3c 指标体系，对潜在合作者进行评估，以选择 最佳的合作伙伴。然而，我国中外资银行之间的合作现状不容乐观，在主权保护、风险 规避、利益分配上仍然存在诸多问题。 为了提升中国银行业在新一轮竞争中的优势地位，现阶段要加强风险防范、完善金 融制度、创造发展空间、树立正确利益观、探索灵活多样的合作方式、健全用人机制、 辩证地认识人才流动，使得合作博弈健康持续地发展。 关键词：关键词：开放市场 商业银行 中资 外资 合作博弈 iv abstract the cooperative competition between chinese and foreign commercial banks become a reality with the morden market economy and the development of internantiona financial. for expanding market shares and pursuing profit maximum, chinese and foreign banks abandon traditional pure competition mode, and choose a modern mode which is called cooperative competition. these banks can have different extent cooperation by holding shares, technology cooperation and strategic alliance. taking advantages of copartners funds, technology and human resource to make up self developing shortages, they can rapidly improve competitive advantages in short time. since last centure 50s, research on game theory of banking cooperative competition has made big development. studying on cooperative competition between chinese and foreign banks has relativly mature progress after china joining wto and opening banking market. the progress involve verifying the necessarity and possibilty of this competition mode and how to choose specific mode. however, this research hasnt discuss the critical point between cooperation and competition, didnt develop a new mode. furthermore, the research is less of sysmetic explaination on problems which are caused by practice. analysis methods of game theory suggest that players should reasonably apply strategies to get payoffs under setting rules. the ponit of cooperative competition is the motivation of cooperation is to transfe predominace among enterprises and achive long-term maximum profit. combine the two matheods, it is possiable to finde the best strategy in the process of cooperation thus to get the comparative and continuous advantadges. in this process, the most important thing is to comfirm the collabrators, the competitors and the specific ways. entering the 21st century, along with the fast implementation of financial globalization, all kinds of international financial organization adopted much more internationalization on their businesses. besides, the chinese banking market has been fully opened towards outside world according to the requirement for chinese membership of wto. that means all the above incidences ask for a rapid development of competitiveness from chinese commercial banks, calling them to reduce operation risks, to develop oversea market rapidly, to shrink the technical and management gaps between themselves and overseas counterparts, and to eliminate malicious competition. cooperative competition is much effective and cost saving v compared with non-cooperative competition, and becomes the obvious choice for chinese banks and their overseas partners. recently, people see much significant improvement on the cooperation environment of chinese banking business. for example, state-owned business banks has change their organization into shareholding or public listed companies, relative laws and regulations has been improved, the state enhances its supervision on banking organizations. besides, chinese banks has more developed operation networks, capital, long-term clients and governmental supports while the foreign banks emphasize on human resources education, financial creativity, internal operation management, thus they could help each other by cooperative competition through an effective adoption of interest and cost dividend. most possible cooperation between chinese and foreign banks appears in the field of liquidation of capital, investment trust, consumer credit, international financing, trust bonds sales, which can be shareholding, technical supports, management cooperation. however, which individual partner is most suitable for them? the chinese banks must consider whether their strategies are similarly in common, whether their strengths can support their cooperation, whether they act together, whether they have similar enterprise cultures, whether they are equal, and whether the cooperation brings benefits for both. an international ccc index should be used to evaluate the potential partners. in fact, the current situation is still not so good, since there are many problems arising from different view of ownership, risk evaluation, and interest dividends. to achieve a competitive edge, the chinese banks need to improve their abilities to minimize risks arising from cooperation with overseas counterparts; they need to improve finance regulations, to adopt right viewpoints on interests, to evaluate flexible cooperative methods, and to improve human resources management. so there will be healthy competitive competitions between chinese and foreign banks and bring benefits for both. key words: openning market ；chinese and foreign commercial banks； cooperative competition 38 论文独创性声明论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究 工作及取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含其他个人 或其他机构已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究作出重要贡献的 个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律责任。 研究生签名： 日期： 论文使用授权声明论文使用授权声明 本人完全了解广西师范大学有关保留、使用学位论文的规定。广西师 范大学、中国科学技术信息研究所、清华大学论文合作部，有权保留本人 所送交学位论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手 段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期 内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布（包括刊登）论文的 全部或部分内容。论文的公布（包括刊登）授权广西师范大学学位办办理。 研究生签名： 日期： 导 师签名： 日期： 1 引 言 引 言 （一）论文研究背景和主题 （一）论文研究背景和主题 1979 年， 批准设立的第一家外资银行代表处日本输出入银行北京代表处， 拉开了 我国银行业对外开放的序幕。近 20 年的时间里，外资银行在华机构和业务发展迅速。 截至 2006 年 9 月末，在机构设立方面，外资银行在中国注册的外国独资和合资法人银 行业机构共 14 家，下设 17 家分支行及附属机构；22 个国家和地区的 73 家外国银行在 中国 24 个城市设立了 191 家分行和 61 家支行； 41 个国家和地区的 183 家外国银行在中 国 24 个城市设立了 242 家代表处。 在业务开办方面， 外资银行经营的业务品种超过 100 种，111 家外资银行机构获准经营人民币业务。在经营规模方面，在华外资银行本外币 资产总额 1051 亿美元，占中国银行业金融机构总资产的 1.9%，存款总额 334 亿美元， 贷款余额 549 亿美元；外汇资产总额 720 亿美元，存款总额 187 亿美元，贷款余额 342 亿美元人民币资产总额 2649 亿元，存款总额 1174 亿元，贷款余额 1659 亿元。在股权 投资方面，已有 27 家境外机构投资入股 20 家中资银行，入股金额 181 亿美元 1。外资银 行的迅速涌入如同一把双刃剑， 给尚处发展阶段的中国银行业市场和众多国内商业银行 带来了良好的发展机遇和严峻的竞争挑战。自 2001 年中国加入 wto 以来，关于中国银 行业市场的竞争成为了学术界、政府和社会大众共同关注的热点话题。 在 20012006 年的过渡期中，我们发现，由于地域及政策等方面的原因，外资银 行来势汹涌却没有引起市场结构的剧烈波动，中资银行遭遇强劲挑战却日益发展壮大。 这是因为中外资银行用了一种全新的竞争方式合作竞争已经取代了传统意义上的竞 争。 这种合作性竞争改变了市场原有的竞争格局，银行业的竞争态势进一步加剧。为什 么在开放市场的条件下， 我国银行业有进行合作的必要？这种合作行为的背后双方想要 达到什么样一种目的？合作的可能性是否存在？合作伙伴如何选择，合作利益如何分 配？政府和企业对此行为持有何种态度？论文的主要目的就是希望从理论上给予这些 问题解释， 能给正在进行合作的银行企业和打算进行合作的银行企业一些理论支持和政 策建议。如果在现有的市场状况下，我国银行企业能够妥当的处理好银行间的合作竞争 关系，必将有利于企业自身的实力提高和中国银行业市场的发展完善，从而达到开放银 行业市场和使我国银行业在新一轮市场竞争中取得优势的双重目的， 使我国银行业市场 1数据来源： 2 进入健康、有序、高效的发展阶段。 （二）相关研究文献评述（二）相关研究文献评述 国内外学者对于合作竞争理论及其实际论证方面已经有了较长时间的研究， 并取得 了显著的效果。理论界一致认为数学家约翰冯诺伊曼和经济学家奥斯卡摩根斯特 恩合著出版的博弈论与经济行为最早提出了合作博弈的概念。而“合作竞争”一词 则是由美国哈佛大学教授布兰登勃格和耶鲁大学教授内勒巴夫提出来的。 他们在合著出 版的合作竞争一书中，用博弈论描述了包含竞争与合作两个组成部分的现象，并在 波特行业结构分析模型基础上提出了互补者的作用。乔治敦大学商学院教授格兰特对 合作竞争中提出的两种类型的关系做了进一步分析，他认为“一个参与者可能会承 担多个角色” 2。比如微软和网景为了浏览器的市场支配权争夺得你死我活，但又为了建 立一些安全阀门来保护隐私和预防网上信用卡恶性透支而相互合作。 他们在创造价值的 过程中可以相互合作， 也在价值的分配过程中讨价还价。 maria bengtsson 和 soren kock 也提出了合作博弈的概念，并研究了企业网络的竞争。deutsch 的合作竞争理论将利益 主体的目标依存关系分为合作、竞争和独立三种，各合作方对目标关系的认识影响他们 相互作用的结果，因而直接影响他们的行动策略。loebbecke 等研究了基于合作竞争的 知识转移及合作竞争组织间的知识分配理论。 kjell hausken 研究了团队间的合作竞争， 认为利益主体间的竞争有利于利益主体内部成员积极性的提高， 其他利益主体内的合作 竞争情况也影响该利益主体内部的合作竞争程度。 marc 等认为合作中， 利益主体把其利 益群体的活动视为正外部条件；竞争中，利益主体则将其他活动视为负外部条件。而国 内学者的研究主要集中在理论应用层面。黄敏学在协作型竞争网络经济时代竞争新 形态中提出了协作型竞争的 7fs 竞争模型。刘亚平和巨正东的 21 世纪企业营销战 略的大思路合作竞争着重分析了合作竞争的必要性，并提出了选择合作伙伴的基本 原则。孙利辉、徐寅峰、李纯青在合作竞争博弈模型及其应用一文中运用博弈分析 技术对合作竞争进行了分析。 关于银行业合作竞争问题，国内学者的研究主要集中在三个方面：银行业合作的必 要性、 可行性与合作模式选择。 温波 （2003） 、 赵冲 （2005） 、 杨洁 （2002） 、 蔡向辉 （2003） 等学者就银行业合作的必要性进行了阐述。 主要的观点都集中在中方希望通过合作学习 到先进技术和管理经验，开拓新的业务领域，提高竞争力，而外资银行希望通过现有网 点渠道以及避开政策束缚快速进入中国市场这两方面的需求上从而有合作的必要性。 马 喜德（2002） 、姚凤阁（2005） 、杨洁（2001）等提出了关于中外资银行合作的可行性的 论证，主要集中在中外资银行的优势互补和福利收益增加两方面。付一书（2003） 、黄 2 robert mgrantcontemporary strategy analysis：concepts，techniques，applicationsmbasil blackwell，1991： 79 3 燕君（2005） 、姚凤阁（2006） 、姜波（2003） 、苗苗（2005）等学者就银行业合作竞争 模式的选择进行了分析，认为当前中外资银行战略联盟、技术合作、直接参股应当是最 主要的选择。 国内外的相关文献都指出了各行业包括银行业之间都存在合作竞争关系， 这是一种 独立的竞争之间通过合作来强化各自竞争优势的新型战略思想。 这些文献就合作竞争的 基本思想、原则、具体实施策略提出了相关建议，但是，归纳起来，现有的文献还存在 几点不足：首先是关于“合作”与“竞争”的尺度问题，没有准确提出如何把握其中的 尺度以及根据什么原则来确定这个尺度，这个对于实际的操作缺乏理论指导。其次，关 于合作竞争的模式选择过于集中，创新性不够。对于是否除战略联盟、技术合作等方式 外还有较好的合作竞争模式没有探讨，不利于拓展合作的空间。另外，关于现有合作竞 争过程中存在的问题研究较少，没有提出较好的解决思路。 （三）论文的主要内容和研究思路（三）论文的主要内容和研究思路 论文的主要内容是研究银行业的合作博弈行为。 它是以中国金融市场全面开放为背 景，以合作竞争理论为理论基础，以博弈论理论为研究工具，对特定的行业银行业进 行应用分析。 引言部分是对银行业合作博弈行为研究的背景概述。 通过对其合作博弈本质内容的 研究，进一步阐述研究目的是在于对我国银行企业的合作发展提供一种理论上的支持。 在已有文献的研究基础上提出本文的研究问题以及介绍论文的研究思路。 第一部分是论 文的理论基础部分。主要介绍博弈论理论和合作竞争战略理论及其在银行业中的应用， 其中着重介绍博弈的分类和合作竞争伙伴选择和利益分配和银行业合作的必要性。 第二 部分阐述了银行业合作的可行性。 第三部分是我国现有银行业合作博弈路径选择与存在 的问题。第四部分是基于银行业合作博弈的新思路与发展建议。 4 一、商业银行合作博弈的理论分析 一、商业银行合作博弈的理论分析 （一）商业银行的界定及其特征（一）商业银行的界定及其特征 1、商业银行的界定、商业银行的界定 银行业是一个包括中央银行、银行监管机构、银行自律组织和各银行金融机构的系 统概念。可以按职能把银行划分为中央银行、商业银行、投资银行、储蓄银行和其他专 业信用机构，它们构成以中央银行为中心、股份商业银行为主体、各类银行并存的现代 银行体系。为了方便研究，论文中所涉及的银行特指商业银行，根据中华人民共和国 商业银行法与中华人民共和国公司法规定定义为： “是吸收公众存款、发放贷款 和办理结算的企业法人” 。它具体包括以下三个要点：第一，商业银行是一个信用授受 的中介机构；第二，商业银行是以获取利润为目的的企业；第三，商业银行是唯一能提 供“银行货币” （活期存款）的金融组织。目前，在我国有 4 家国有商业银行（中、农、 工、建） 、11 家股份制商业银行(交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深 圳发展、渤海、广发、兴业） 、110 家城市商业银行以及花旗、渣打、汇丰、丰业等若干 进入中国市场的外资商业银行。 2、商业银行的特征、商业银行的特征 商业银行与中央银行、一般工商企业和专业银行的区别体现在以下几点：首先，商 业银行与中央银行不同，是以盈利为目的的企业。它具有从事业务经营所需要的自有资 本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，它与一般工商企业一样，以利润为目标。其次， 商业银行又与一般工商企业不同，其不同之处具体表现为经营对象的差异。工商企业经 营的是具有一定使用价值的商品，从事商品生产和流通；而商业银行是以金融资产和金 融负债为经营对象，经营的是特殊商品货币和货币资本。经营内容包括货币收付、借 贷以及各种与货币运动有关的或者与之相联系的金融服务。从社会再生产过程看，商业 银行的经营，是工商企业经营的条件。同一般工商企业的区别，使商业银行成为一种特 殊的企业金融企业。 另外，商业银行与专业银行相比，业务更综合，功能更全面， 经营一切金融“零售”业务（门市服务）和“批发业务” ， （大额信贷业务） ，为客户提 供所有的金融服务，而专业银行只集中经营指定范围内的业务和提供专门服务。随着西 方各国金融管制的放松，专业银行的业务经营范围也在不断扩大，但与商业银行相比， 仍差距甚远；商业银行在业务经营上具有优势。 5 （二）商业银行合作博弈的理论依据（二）商业银行合作博弈的理论依据 1、商业银行合作博弈的内涵、商业银行合作博弈的内涵 在博弈论分析方法中，合作博弈和非合作博弈是两个相对概念。一般我们都假设理 性经济人追求的是个体自身利益最大化，但实际上，现实中的决策者很可能在一些问题 上存在以集体利益最大化为目标的行为。这是因为，如果我们允许博弈中存在“有约束 力的协议” ，使得博弈方采取符合集体利益最大化而不符合个体利益最大化的行为时， 能够得到有效的补偿，那么个体与集体之间的利益矛盾就能被克服。我们将这种存在约 束力协议的博弈称为“合作博弈” ，与此相对的，不允许存在有约束力协议的博弈称为 “非合作博弈” 3。合作博弈与非合作博弈是博弈中最基本的分类。在以往的研究中，非 合作博弈占主流地位，那是因为竞争是根本，而合作是有条件和暂时的，一些经典的博 弈模型如囚徒困境，古诺模型等都是非合作博弈模型。但是，随着社会的发展，市场的 不断扩大和技术的分散，传统竞争强调战胜对手已经不现实了，取而代之的是现代竞争 理念，即合作竞争。合作竞争理论以波特的竞争优势理论为基础，提出在实际生活中， 由于商品和要素市场的不完善，一个企业可能拥有其他企业所不具备的竞争优势，企业 之间的合作就是基于其竞争优势的互补而展开的。 企业合作的各方都以巩固和提高企业 的竞争能力为目的，以实现企业的长期利润的最大化为最终目标，争取做出更大的市场 来瓜分，使得竞争双方都能获得利益，从而取得真正意义上的竞争优势。 在银行业合作博弈行为的研究中，应该全面的分析合作与竞争，但是，鉴于论文的 意图是在于把这种合作博弈与传统的非合作博弈进行比较，更加强调通过合作，从博弈 参与各方的互动关系中寻找使自身利益最大化的最优策略。所以，论文将合作博弈中的 竞争定位为研究背景，企图在这种全面竞争的环境下着力刻画出合作的意义。我们可以 预测，通过合作博弈寻求到的这种最优反应不仅是对其他银行行动策略的最优反应，同 时更重要的是，这种反应也是对银行自身竞争能力以及优势和劣势的最优反应。正如迈 克尔波特在战略带来意外的收获一文中指出的， “战略竞争就是大家都朝不同的 方向上竞争， 就是你选择你自己的目标， 你是和自己竞争， 而别人选择他们自己的目标。 ” “企业战略的真正关注点应当是为了获得比较竞争优势和持续竞争优势。 4”具体而言， 银行业的合作博弈就是在参与竞争的银行中确定“合作者”和“竞争者”以及他们的合 作、竞争情形，采取积极的“竞争性策略” ，在各个业务或技术领域集中自身优势资源 和能力，主动出击，在与同行的合作竞争中占据主动地位。在银行客户中明确区分高端 客户与普通客户，根据各阶层客户端的需求，提供不同的银行业务服务，为客户创造更 多的价值，与客户建立长期稳定的业务关系。 3谢识予经济博弈论m上海：复旦大学出版社，2002：1-10 4石盛林合作竞争战略的博弈分析d广东：广东工业大学，2004：11 6 2、商业银行合作博弈的基本要素、商业银行合作博弈的基本要素 博弈是一些个人、对组或其他组织，面对一定的环境条件，在一定的规则下，同时 或先后，一次或多次，从各自允许选择的行为或策略中进行选择并加以实施，各自取得 相应结果的过程 5。因此，我们可以知道一个博弈必须是包含参与方、策略集、博弈次序 和博弈得益等四个方面，通过对以上四个方面的定义来解决各种博弈问题，寻求在各博 弈方具有充分或者有限理性、能力的条件下，合理的策略选择和合理选择策略时博弈的 结果，并分析这些结果的经济意义、效率意义的理论和方法。 （1）参与方 即在所定义的博弈中究竟有哪几个独立决策、 独立承担结果的个人或组织 6。 对我们 来说，只要在一个博弈中统一决策、统一行动、统一承担结果，不管一个组织有多大， 哪怕是一个国家，都可以作为博弈中的一个参加方。并且，在博弈的规则确定之后，各 参加方都是平等的，大家都必须严格按照规则办事。根据博弈参与方的数量一般可分为 两人博弈与多人博弈。两人博弈是博弈中最常见的博弈类型，是两个各自独立决策，但 策略和利益具有相互依存关系的博弈方的决策问题。古诺模型、田忌赛马等都是两人博 弈问题。它的特点是博弈双方往往利益对立。多人博弈是参与方是二个以上的博弈，基 本性质与两人博弈的相同，但不同点在于多人博弈已经不是单纯的利益对立问题，博弈 策略很有可能不止对一方有利， 所以多人博弈的特点是如何通过合作达到合作方的利益 最大化。 关于银行业的合作博弈参与方， 一方面可以站在微观主体 （即各商业银行） 的角度， 以银行自身获得利润最大化为目的，将其他任何可能与之合作的银行视为合作方，此种 方式应该是多人博弈；另一方面，站在宏观主体（即国家政府）的角度，以促进国家银 行业的发展和维护金融安全为目的，将参与方分为中资银行和外资银行，此种方式就应 该视为两人博弈。在论文的研究过程中，侧重以中资外资银行两个参与主体进行分析。 （2）策略集 即规定每个参与方在进行决策时，可以选择的方法、做法或经济活动的水平、量值 等 7。在不同博弈中可供博弈方选择的策略或行为的数量很不相同，在同一个博弈中，不 同博弈方的可选择策略或行为的内容和数量也常不同，有时只有有限的几种，或一种， 而有时又可能有许多种，甚至无限多种可选策略或行为。 银行业合作博弈所能选择的策略颇为丰富，既可以进行技术合作、业务合作，有可 以进行战略联盟，甚至直接参股，这些策略主要还是需要根据实际情况灵活采用。 （3）博弈次序 5谢识予经济博弈论m上海：复旦大学出版社，2002：1-10 6谢识予经济博弈论m上海：复旦大学出版社，2002：1-10 7谢识予经济博弈论m上海：复旦大学出版社，2002：1-10 7 在现实的各项决策活动中，当存在多个独立决策方进行决策时，有时候需要这些博 弈方同时做出选择，因为这样能保证公平合理，而很多时候各博弈方的决策又有先后之 分，并且有时一个博弈方还要做不止一次的选择。这就避免不了有个次序问题。因此规 定一个博弈必须规定其中的次序，次序不同一般就是不同的博弈，即使博弈的其他方面 都相同。 由于银行业的合作博弈次序已经发展到了一种交替进行的状态， 要分清谁先行动实 属很难，所以论文的研究中选择忽略分析这一点。但是有一点是必须肯定的，在每一轮 博弈过程中占据主动是非常重要的，这决定着其能否在下一轮博弈中保持竞争优势。 （4）博弈得益 对应于各博弈方的每一组可能的决策选择， 都应有一个结果表示该策略组合下各博 弈方的所得或所失。由于我们对博弈的分析主要是通过数量关系的比较进行的，因此我 们研究的绝大多数博弈，本身都有数量的结果或可以量化为数量的结果，例如收入、利 润、损失、个人效用和社会效用、经济福利等。博弈中的这些可能结果的量化数值，称 为各博弈方在相应情况下的“得益” 8。规定一个博弈必须对得益作出规定，得益可以是 正值，可以是负值，它们是分析博弈模型的标准和基础。根据博弈得益情况可分为零和 博弈和非零和博弈。零和博弈是无论博弈的结果是什么，所有博弈方的得益总和始终为 零。也就是说，一方的得益必定是另一方的损失，双方的利益始终是对立的，没有合作 的可能，因此也可称它为“严格竞争博弈” 。非零和博弈则是“常和博弈”和“变和博 弈”的统称，是得益不为零的博弈。这种能够让博弈方都可能得益的行为导致了博弈方 存在合作的可能性。 对于银行业合作博弈而言，博弈得益是最重要的部分，论文在接下来的部分将对此 进行详细阐述。 3、商业银行合作博弈与非合作博弈的比较、商业银行合作博弈与非合作博弈的比较 （1）博弈得益比较与成本比较 合作博弈是正和博弈， 非合作博弈是零和博弈 9。 合作博弈是合作与竞争的动态结合， 有别于传统竞争非赢即输的零和博弈，甚至两败俱伤的负和博弈，合作竞争是企业为了 实现自身利润最大化而在业务、 技术、 组织制度等方面与竞争对手合作， 形成正和博弈， 实现双赢甚至多赢结果。也即是说，传统竞争是多家企业争抢一块“蛋糕” ，合作竞争 是多家企业共同想方设法将“蛋糕”做大后再进行分割。做大“蛋糕”恰是合作竞争的 意义所在。那么，合作竞争何以能做大“蛋糕”呢？理论界分析较多的是，合作竞争可 以通过组织边界的衍生，在短时期内迅速扩大银行规模，突破银行自身在经济实力、资 本积累速度和经营范围等方面的制约，有效实现规模经济和范围经济效应。对国际银行 8谢识予经济博弈论m上海：复旦大学出版社，2002：1-10 9黄燕君，应娟我国商业银行合作竞争的意义及策略选择j浙江大学学报（人文社会科学版） ，2005(4)：60-68 8 业的并购研究表明，银行通过并购所实现的规模经济和范围经济，能有效增强银行的盈 利能力和抗风险能力。当一家银行资产达到一定规模时，可获得相当的规模经济效益。 尤其是中小银行，由于其远在相对经济的规模以下，市场份额开拓空间较大，规模扩张 后的收益增加更为明显。 合作博弈成本低于非合作博弈成本 10。合作竞争还可以通过建立介于企业与市场间 的准市场组织降低银行经营成本，提高银行经营效率。在新制度经济学的传统分析中， 将纯粹市场和科层企业看作是由交易成本决定的相互竞争和替代的两种制度安排。 威廉 姆森认为，当不确定性、交易频率和资产专用性较低时，市场是有效的协调手段。当这 三个变量较高时，企业就会出现。而 picard larsson 采用新制度经济学的现代分析方 法，建议用“市场、组织间协调和科层企业”的三级制度分析框架来取代“市场与科层 企业”两级制度分析框架。理由是市场交易的外部成本较高，内部化的管理成本较高， 而企业间合作竞争组织作为介于市场和企业之间的一种准市场组织， 通过跨组织的协调 和管理，提高了市场的组织化程度，较好地克服了纯粹市场形式较高的外部交易成本和 纯粹企业科层较高的内部组织成本之缺陷，从而享受专业化分工和长期合作的收益。新 制度经济学的现代分析方法成为现代企业战略合作的重要理论基础， 并得到了实证检验 的支撑。鉴于此，银行合作竞争组织作为一种准市场组织，也能综合利用市场和组织两 种机制来协调银行间的交易行为，降低交易费用和组织管理成本。我国银行尤其是四大 国有银行普遍存在着机构臃肿、人浮于事、效率低下、经营单位成本较高的问题。通过 建立银行间合作竞争的准市场组织，一方面可以将市场组织化，以协议的方式确定联盟 银行间的信用关系、交易程序与交易规则，既规范了银行交易行为，又可使各家银行在 不扩大组织机构、不增加管理成本的前提下，充分利用业务代理、合作协议、全方位战 略合作安排等组织化确定性优势，节约纯粹市场交易中的相关费用与成本。另一方面， 银行通过合作竞争可以将组织市场化，保持各联盟银行的相对独立性，避免银行一体化 组织的激励失灵、信息扭曲和缺乏竞争等问题，利用市场机制来提高交易效率，从而较 好地适应信息化时代将市场竞争和组织管理一体化运作的要求。此外，随着银行合作竞 争的不断深化，合作银行彼此间的信任关系将不断增强，从而使合作组织的监督成本下 降，合作效率提高。 （2）有效性比较 合作博弈中竞争的有效性优于非合作博弈中竞争的有效性 11。合作博弈重新塑造了 市场竞争主体，改变了银行竞争的结构和范围，从而促进竞争并提高了竞争的有效性。 首先，由于选择银行联盟较大的自由度以及建立联盟的相对较低的进入成本，各银行对 合作伙伴的争夺会相当激烈。欲参与国际银行业的合作竞争，我国各家银行既要想方设 法寻找满意的合作伙伴，又要积极努力改善自身经营状况，树立良好形象，以增强对合 10黄燕君，应娟我国商业银行合作竞争的意义及策略选择j浙江大学学报（人文社会科学版） ，2005(4)：60-68 11黄燕君，应娟我国商业银行合作竞争的意义及策略选择j浙江大学学报（人文社会科学版） ，2005(4)：60-68 9 作伙伴的吸引力。这将有效激活我国银行间的市场竞争，打破原有的银行垄断格局；其 次，银行合作伙伴之间也存在着很强的竞争关系，如对合作组织领导权的争夺以及扩大 自己在合作组织中的影响力的竞争，并呈现出动态发展态势，各银行的相对地位在竞争 中不断发生变化，促使各银行以始终不懈的精神参与竞争。而这一点正是目前中国的银 行十分缺乏但又相当需要的；最后，即使在成功的合作竞争组织中，也存在着利益分配 方面的矛盾和竞争，而谈判能力和要价能力的高低与银行自身的资源禀赋、核心竞争优 势等密切相关，这也促使我国银行在合作竞争中不断改革创新，以增加自己的竞争力和 谈判筹码，获取更多的合作利益。 （三）商业银行合作博弈的意义（三）商业银行合作博弈的意义 1、全球金融一体化的客观要求、全球金融一体化的客观要求 在经济全球化这一大趋势中， 金融全球化已经成为这一趋势中的最新亮点和最重要 的特征。20 世纪 90 年代以来金融全球化的重大突破成为经济全球化的重要标志，使经 济全球化发展进入一个新的历史阶段。金融全球化包括了金融机构、金融市场、金融工 具、 金融业务的全球化以及货币的国际化方面， 其中一个主要特点是金融主体的全球化， 跨国银行或其他跨国金融机构在全球金融体系中占据越来越重要的地位。 90 年代以来的 金融合作成为了金融全球一体化不断发展的重要微观基础。 在金融机构全球化的过程中，金融机构跨国经营迅速发展，跨国银行实力壮大以及 国际银行业并构重组兴起等表现已经宣告了未来银行业强强联手合作已经是一种必然 趋势。具体表现在：金融全球化以金融机构向全球扩展为开路先锋，并且随着各国金融 机构国际化的大发展， 其海外资产已迅速扩张， 最高的英国渣打银行有 70以上的资产 在海外，汇丰银行的海外资产接近 60。银行海外资产的发展使其海外收入不断上升， 美国花期银行的利润中， 有 70来自于欧亚非地区。 同时， 伴随着金融机构的全球扩张， 海外业务的规模也在急剧扩大，服务对象由居民向非居民发展。新兴的发展中国家和地 区多采取优惠政策来吸引外资金融机构，发达国家也放宽外国银行的业务经营范围限 制，允许外国金融机构进入证券市场。商业银行的国际业务已不局限于离岸业务，而且 能够直接进入别国金融市场与当地银行平等竞争。 进入 21 世纪以来，随着金融全球化加快，跨国金融机构的国际化趋势进一步发展， 其在国际经济金融舞台上的作用日益明显。各国对跨国金融机构限制的减少，以及区域 经济合作的加强，金融机构和业务的国际化程度大大提高，业务经营日益打破区域和国 界的限制，以效益为原则在全球范围内合理设置机构网络。与此同时，跨国金融机构在 全球大量设立分支机构，形成全球性的业务网络，也促进了资本的国际间流动，加速了 国际金融市场的全球化进程。 10 2、履行中国开放银行业市场的承诺、履行中国开放银行业市场的承诺 中国政府承诺，自加入世贸组织之日起，向外资银行开放对所有客户的外汇业务； 逐步将外资银行经营人民币业务的地域从加入时的上海、深圳、天津、大连四个城市扩 大到全国所有地区； 逐步将外资银行人民币业务客户对象从外资企业和外国人逐步扩大 到中国企业和中国居民。同时，逐步放松对外资银行在华经营的限制，取消外资银行人 民币负债不得超过外汇负债 50%的比例；放宽对外资银行在境内吸收外汇存款的比例限 制；取消对外资银行在华经营的非审慎性限制，在承诺基础上逐步给予外资银行国民待 遇 12。 在开发承诺的落实上，具体情况是：2001 年 12 月，取消外资银行办理外汇业务的 地域和客户限制， 允许外资银行经营对中国企业和中国居民的外汇业务； 在上海、 深圳、 天津和大连四个城市向外资银行开放人民币业务。2001 年 12 月，颁布中华人民共和 国外资金融机构管理条例 （修订版） ；2002 年 1 月，颁布中华人民共和国外资金融机 构管理条例实施细则 （修订版） ；2002 年 12 月，在广州、青岛、珠海、南京、武汉五 个城市向外资银行开放人民币业务；2003 年 12 月，在济南、福州、成都和重庆四个城 市向外资银行开放人民币业务， 允许外资银行在已开放人民币业务的地域经营对中资企 业的人民币业务； 2003 年 12 月， 颁布 境