中融-重庆中心项目(简版-原隆鑫)最终版.docx

中融国际信托有限公司产品推介资料中融-重庆中心集合资金信托计划类型投资目标受托人保管人股权投资本信托计划的投资目的为向重庆捷程置业有限公司（以下简称“捷程置业”）“隆鑫重庆中心”项目提供开发建设资金。中融国际信托有限公司哈尔滨银行重庆分行信托计划初始成立规模：120,700万元，其中A类优先级60,700万元，向合格投资人募集，次级60,000万元，由新城建设认购;同时优先级设置B类、C类和D类，根据信托计划需要公告开放信托计划期限为 36 个月，其中 A 类优先级为 24 个月，满12 个月后可提前退出；B 类、C 类和 D 类期限根据信托计划公告为准100万-300万（不含300万）：9.5%300万-800万（不含600万）：10.7%800万及以上：11%每个信托年度末进行信托收益分配，信托计划到期时一次性支付剩余全部信托利益。2013年1月日至2013年1月日信托规模信托期限预期收益率收益分配方式募集期受托人中融国际信托有限公司 中融信托前身是 1987 年成立的哈尔滨国际信托投资有限公司，系银监会批准设立的我国最早一批信托公司之一，信托“新两规”颁布后首批提前终止过渡期的十余家信托公司之一。中融信托拥有 20 余年金融领免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约，各项条款最终以信托法律文件为准。1中融国际信托有限公司产品推介资料域的丰富经验，累计管理超过 3500 亿元的资产。 根据普益财富最新的2011 年信托公司排名，中融信托发行能力排名第一，专业能力排名第一，创新能力排名第二，综合理财能力排名第一，处于行业领先地位。中融信托控股股东是 A+H 上市公司经纬纺机，实际控制人是中国恒天集团（国务院国资委直管），2011 年末公司净资产 33.33 亿元，公司管理的信托资产余额为 1784 亿元，居行业前列。交易对手之一重庆市新城开发建设股份有限公司 重庆市新城开发建设股份有限公司（以下简称“新城建设” 成立于 1998）年 7 月 10 日，主要从事房地产开发、大市政建设、土地整治、动迁房建设、资本运营等业务。公司是二级房地产开发资质的国有股份企业（两家国有企业股东总计持股超过 50%） 也是首批获得重庆市政府公益性项，目建设管理代理机构（甲级）资质证书的单位，公司现注册资金为 16.198亿元人民币。目前公司控股或参股了十余家优质企业，其中旗下的全资子公司重庆隆鑫地产集团（一级房地产开发资质，重庆房产企业 50强第 4 位，中国地产知名企业）已开发房屋面积达 200 多万平方米。 新城建设也积极投身政府投资性基础设施建设。先后 BT 或代理完成了以重庆市建委、市城投公司、北部新区、巴南区政府等作为业主投资的多个重庆市重点市政工程项目，合格率 100%。 新城建设 2012 年 6 月 31 日未经审计财务报表显示集团合并总资产为 190亿元，净资产 38 亿元，企业综合实力较强。免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约，各项条款最终以信托法律文件为准。2中融国际信托有限公司产品推介资料交易对手之二重庆市渝开发股份有限公司 重庆渝开发股份有限公司（前身系重庆市城市住宅统建办公室、重庆市房屋开发建设公司、重庆市房地产开发股份有限公司）是经重庆市人民政府批准，于 1978 年成立的重庆市最早的一家房地产开发企业，公司1992 年进行了股份制改造，1993 年公司股票在深交所上市，公司简称渝开发，股票代码 000514。1999 年，更名为“重庆渝开发股份有限公司”，具有房地产开发一级资质。公司注册资金 76,706.45 万元。公司的控股股东为重庆市城市建设投资公司。深圳证券交易所上市公司，股票代码 000514。 渝开发主营业务范围：房地产开发与经营、房地产信息咨询、实施土地整治、代办拆迁、工程监理、物业管理、建筑材料经销等。 渝 开 发 2012 年 6 月 31 日 上 市 公 司 半 年 报 显 示 集 团 合 并 总 资 产 为592,474.30 万元，净资产 303,481.54 万元，企业综合实力较强。合作标的重庆捷程置业有限公司 重庆捷程置业有限公司成立于 2011 年 1 月 24 日，注册资本及实收资本均为 10,000 万元，新城开发拥有其 51%的股权，重庆渝开发股份有限公司拥有其 49%的股权，注册地为渝中区学田湾正街 128 号 3-1。该公司的主营业务为从事房地产开发；房地产经纪、咨询；从事建筑相关业务。捷程置业是为重庆中心项目专门设立的项目公司，免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约，各项条款最终以信托法律文件为准。3中融国际信托有限公司产品推介资料 截至 2012 年 8 月底，捷程置业资产总额为 154,461.91 万元，主要是存货中的土地款。负债 144,911.97 万元，净资产为 9,549.94 万元。 捷程置业目前的股东结构为新城建设持有 51%股权，渝开发持有 49%股权。标的项目隆鑫重庆中心项目 隆鑫重庆中心项目位于重庆市渝中区两路口核心区域。渝中区位于重庆中心城区、长江和嘉陵江交汇处，是重庆市的政治、商业、经济和文化中心。在 2005-2009 年里，渝中区 GDP 取得了两位数的增长，区财政收入在重庆市所有区县排名中连续数年位列第一。 两路口地区由于紧邻重庆市政府，云集了重庆最早一片办公楼、写字楼，地理位置优越，交通便利，具有良好的投资环境。项目南临菜园坝，北接上清寺，周边均为成熟商务配套区。 2011 年受宏观调控政策影响，重庆主城商品房成交量和土地成交量均小幅度减少，商品房的均价和土地楼面价却有所上升，幅度均大于 13%。而本项目土地成交价格低于区域平均水平，项目未来整体盈利和升值潜力高于周边其他项目。 隆鑫重庆中心项目总建设规模超过 70 万平方米，包含高层住宅、酒店公寓、购物中心、写字楼和国际五星级酒店，为区域内唯一的高品质城市综合体项目；项目总投资预计约 80 亿元，整体盈利水平较高，且合作方将以持有优质商业物业为经营模式，保证项目的整体品质。免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约，各项条款最终以信托法律文件为准。4中融国际信托有限公司产品推介资料风险控制措施 中融信托持有捷程置业 85.7%股权，在公司重大事项的董事会决策中具有一票否决权，能够有效把控企业的经营方向； 中融信托派遣 1 名财务监管人员以及 1 名财务副总至现场，与合作方一同对项目公司的资金运作进行监管，保障信托财产的安全； 隆鑫控股及其实际控制人涂建华为本项目提供连带责任担保。隆鑫控股截止 2012 年 8 月 31 日公司总资产 90 亿元，为上市公司隆鑫通用的控股公司；实际控制人涂建华实际持有三家上市公司及隆鑫品牌下的地产、金融和工业板块； 新城建设、隆鑫地产、渝开发在重庆市已经发展多年，成功开发和运作了众多房地产项目，房地产开发经验丰富，能够有效应对市场的波动和变化。项目优势 合作方实力较强，隆鑫品牌在重庆有较高的知名度，其在工业、地产、金融领域均有突出表现，隆鑫实际控制人持有三家上市公司股权，包括重庆农商行（H 股），丰华股份和隆鑫通用，产业运作能力和资本运营能力卓越，地产板块是企业集团下一阶段发展的重点； 重庆中心项目区位绝佳。隆鑫重庆中心项目位于渝中区两路口绝版地段，具有不可复制性；重庆中心项目定位为城市综合体，是未来渝中区