（国际贸易学专业论文）外商直接投资对中国产业内贸易影响的实证研究.pdf

武汉理工大学硕士学位论文 摘要 随着贸易规模的持续扩大，产业内贸易在中国对外贸易中的重要性正在不断 提高，外商直接投资已成为中国产业内贸易发展的重要推动因素。积极吸收外商 水平直接投资，可以推动中国与发达国家的产业内贸易由垂直型向水平型发展， 充分发挥跨国公司的技术外溢效应，从而带动国内相关产业的技术进步与产业升 级，提升我国的外贸竞争力。本文在总结了国内外学者对外商直接投资、产业内 贸易以及二者之间关系的理论研究和实证研究的基础上，具体从总体、行业、国 别以及对我国经济的影响这几个方面分析了我国外商直接投资和产业内贸易现 状，并从数据分析中以制造业为例，采用个体固定效应模型对我国1 5 个制造业行 业进行回归分析，最终得出相应的结论和政策建议。 本文突破了以往对中国产业内贸易与直接投资研究的片面性，将直接投资与 产业内贸易结合起来进行研究，主要内容如下： 第一章是绪论，主要介绍了论文的研究背景、意义、国内外现状、研究方法 以及创新点，外商直接投资和产业内贸易的重要地位和将二者结合研究的分析视 角是本文研究的出发点。第二章是f d i 与产业内贸易相关理论基础，首先从外商 直接投资与国际贸易的替代、互补到交叉与融合，回顾了f d i 与对外贸易关系的 理论研究和实证研究；然后对产业内贸易理论的产生做了详细的阐述；最后从垂 直一体化投资和水平一体化投资这两种不同的投资方式分别对产业内贸易影响做 了理论分析。第三章是外商直接投资现状及贸易效应，第一部分分别从总体、行 业、主要来源国和分布地这几个方面分析了外商对华投资的现状，第二部分分析 了f d i 对我国外贸的影响，最终得出结论：通过f d i ，无论是出口贸易还是进口 贸易都有飞速的发展，f d i 在我国体现出了显著的贸易创造效应。第四章是中国 产业内贸易现状及实证研究，第一节分别从总体、主要产业和主要贸易伙伴国这 几个方面分析了我国产业内贸易现状，第二节为本文的实证部分，本文以制造业 为例，选取了2 0 0 1 - - 2 0 0 6 年共六年1 5 个行业的面板数据，采用个体固定效应模 型进行回归分析，最终得出结论：外商直接投资对我国制造业产业内贸易有增强 的作用，其中，f i ) i 对劳动密集型行业的产业内贸易影响显著，呈显著的正相关 关系，而f d i 对水平一体化投资的资本技术密集型行业产业内贸易正向影响没有 得以体现。第五章是结论及政策建议。 关键词：产业内贸易，外商直接投资 武汉理工大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ec o n t i n u e de x p a n s i o no ft h et r a d e ，t h ei n t r a i n d u s t r yt r a d eu n c e a s i n g l y p l a yav e r yi m p o r t a n tr o l ei nf o r e i g nt r a d eo fc h i n a t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a s b e c o m ea l li m p o r t a n ti m p e t u sf a c t o ri nt h ei n t r a - i n d u s t r yt r a d e p o s i t i v e l ya b s o r b i n g t h eh o r i z o n t a lf d im a y p r o m o t et h es h i f ti nt h ei n t r a - i n d u s t r yt r a d eb e t w e e nc h i n aa n d d e v e l o p e dc o u n t r i e sf r o mv e r t i c a l t r a d et oh o r i z o n t a lt r a d e ，a n d f u l l yu t i l i z et h e t e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e re f f e c to ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si no r d e rt op r o m o t et h e d o m e s t i ci n d u s t r y st e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sa n di n d u s t r i a lu p g r a d i n ga n de n h a n c e c h i n a st r a d ec o m p e t i t i v e n e s s t h i sa r t i c l es u m m e du pt h et h e o r yr e s e a r c h e sa n d e m p i r i c a lr e s e a r c h e s o nf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，i n t r a i n d u s t r yt r a d ea n dt h e r e l a t i o n s h i po ft h e mf r o mt h ef o r e i g ns c h o l a r sa n d t h ed o m e s t i cs c h o l a r s ，t h e na n a l y z e d c h i n a ss i t u a t i o no ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n di n t r a - i n d u s t r yt r a d ef r o mt h r e e a s p e c t s ：t o t a la m o u n t s ，i n d u s t r i e sa n dc o u n t r i e s a c c o r d i n gt ot h es t a t i s t i c sa b o v e ，w e s e l e c t e dm a n u f a c t o r yi n d u s t r ya so u re x a m p l ea n da d o p t e dt h ee n t i t yf i x e de f f e c t s r e g r e s s i o nm o d e lt oa n a l y z et h ep a n e ld a t aa b o u tt h ef i f t e e ni n d u s t r i e s a tl a s t ，w e c o n c l u d e dt h er e s u l ta n dp u tf o r w a r dt h er e l a t e dp o l i c y t h i sa r t i c l eb r o k et h r o u g ht h ef o r m e rr e s e a r c ho n e - s i d e d n e s so nt h ei n t r a - i n d u s t r y t r a d ea n df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h er e s e a r c hu n i f i e dt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t a n dt h ei n t r a i n d u s t r yt r a d e t h em a i nc o n t e n t sa r ea sf o l l o w s c h a p t e r1i st h ei n t r o d u c t i o n ，t h ep a p e ri n t r o d u c e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，t h e s i g n i f i c a n c e ，t h er e s e a r c hs i t u a t i o no ft h ef o r e i g ns c h o l a r sa n dt h ed o m e s t i cs c h o l a r s ， r e s e a r c hm e t h o d sa n di n n o v a t i o n s b a s e do nt h ei m p o r t a n tp o s i t i o na n dt h ep a r t i c u l a r p e r s p e c t i v eo fc o m b i n e da n a l y s i s ，w ef o c u so nt h es i t u a t i o na n dt h er e l a t i o n s h i po f c h i n a sf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n di n t r a - i n d u s t r yt r a d e c h a p t e r2i st h et h e o r yb a s i s o ft h ef d ia n di n t r a i n d u s t r yt r a d e f i r s to fa l l ，f r o ma l t e r n a t i v e ，c o m p l e m e n t a r yt ot h e c i o s sa n di n t e g r a t i o n ，w er e v i e w e dt h ef d ia n df o r e i g nt r a d er e l a t i o n s h i p sf r o mt h e t h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lr e s e a r c hs t u d i e s t h e nw eg i v et h ed e t a i l e de x p l a n a t i o no ft h e i n t r a - i n d u s t r yt r a d et h e o r y a tt h el a s t ，d i v i d e dt h ei n v e s t m e n ti n t ot h ev e r t i c a lf d ia n d t h eh o r i z o n t a lf d i ，w ed i dat h e o r e t i c a la n a l y s i sa b o u tt h a tt h et w ot y p e si n v e s t m e n t 武汉理工大学硕士学位论文 w e r eo nt h ee f f e c t so fi n t r a i n d u s t r yt r a d e c h a p t e r3i st h ec u r r e n ts i t u a t i o no ff o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ta n dt h et r a d ee f f e c t si nc h m a f i r s t l y , w ea n a l y z et h ec u r r e n t s i t u a t i o no ff o r e i g ni n v e s t m e n ti nc h i n af r o mt h eo v e r a l li n d u s t r y , t h em a i nc o u n t r i e s o fo r i g i na n dd i s t r i b u t i o no ft h e s ea r e a s s e c o n d l y , w ea n a l y z et h ee f f e c t so ff d io n c h i n a sf o r e i g nt r a d e f i n a l l y , w ec o m et ot h ec o n c l u s i o nt h a tf d ii nc h i n as h o w e d s i g n i f i c a n tt r a d ec r e a t i o ne f f e c tb e c a u s eo fb o t ht h ei m p o r ta n de x p o r tt r a d eo i lt h e r a p i dd e v e l o p m e n t c h a p t e r4i s c h i n a si n t r a - i n d u s t r yt r a d ec u r r e n ts i t u a t i o na n d e m p i r i c a lr e s e a r c h a tf i r s t ，w ea n a l y z et h ec u r r e n ts i t u a t i o no fi n t r a - i n d u s t r yt r a d ei n c h i n af r o mt h eo v e r a l li n d u s t r y , t h em a i ni n d u s t r ya n dt r a d ep a r t n e r s t h e nw es e l e c t e d m a n u f a c t o r yi n d u s t r y 弱o u r e x a m p l ea n da d o p t e dt h ee n t i t yf i x e de f f e c t sr e g r e s s i o n m o d e lt o a n a l y z et h ep a n e l d a t aa b o u tt h ef i f t e e ni n d u s t r i e sf r o m2 0 0 1t o 2 0 0 6 f i n a l l y , w e d r a wt h ec o n c l u s i o nt h a t f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti nc h i n a s m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r ye n h a n c et h er o l eo fi n t r a - i n d u s t r yt r a d ei nw h i c hf d i o nt h e l a b o r - i n t e n s i v es e c t o r so ft h ei n d u s t r yp l a yas i g n i f i c a n ti m p a c to nt h ei n t r a - i n d u s t r y t r a d e ，h o w e v e r , f d io nc a p i t a la n dt e c h n o l o g y - i n t e n s i v es e c t o r so ft h ei n d u s t r yw i t h p o s i t i v e e f f e c t so ni n t r a - i n d u s t r yt r a d eh a v en o tb e e nr e f l e c t e d c h a p t e r5i s c o n c l u s i o n sa n dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：i n t r a i n d u s t r yt r a d e ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t i i i 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：日期： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：导师签名：日期： 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 研究的背景及意义 第1 章绪论 1 1 1 研究背景 近年来，经济全球化和一体化浪潮滚滚而来，对各国经济发展产生了深远影 响。在这一趋势的推动下，生产要素的流动非常活跃，国际资本流动的规模迅速 扩大，其中大部分的资本是采取外商直接投资( f d i ) 的方式流动。在这一背景 下，我国经济日新月异、高速增长，取得了举世瞩目的成绩。特别是2 0 0 1 年加入 w t o 后，我国已经融入到整个世界经济发展进程中。作为世界经济发展最快的 发展中国家之一，我国吸引了许多跨国公司的注意力，全球5 0 0 强的跨国公司也 纷纷来华投资，外商投资已经成为中国经济的重要组成部分，对中国经济的影响 也越来越大。 二十世纪六十年代以来，产业内贸易在发达国家之间获得了空前的发展，成 为了国际贸易的重要组成部分，国际贸易格局也随之由传统的产业间贸易发展为 产业间贸易与产业内贸易并存的格局。随着世界经济的不断发展和全球化的进一 步深入，产业内贸易的发展成为了一个必然的趋势，并已经成为了影响国际分工 和一个国家对外贸易发展水平的重要因素之一。相关研究表明，发达国家的产业 内贸易发展水平要高于发展中国家和经济不发达国家，具有较高产业内贸易发展 水平的发达国家在国际贸易中具有较强的竞争力。 我国作为重要的发展中国家，具有良好的经济增长潜力、巨大的市场规模和 大量廉价的劳动力，因此成为跨国公司对外投资的首选目的国，2 0 0 2 年我国超过 了美国成为全球吸引国际直接投资最多的国家，与此同时，随着我国综合国力的 增强，在贸易领域，我国的产业内贸易也发展到了一个很高的水平。鉴于外商直 接投资与产业内贸易在国际分工和国际贸易格局中的重要地位以及在我国的迅速 发展，本文将具体阐述二者在我国的发展现状和外商直接投资对产业内贸易的影 响，并采用个体固定模型对我国1 5 个制造业行业进行回归分析，并得出相应结论 和政策建议。 1 1 2 研究意义 随着产业内贸易的发展和相关研究的深入，国内外学者在研究贸易与投资的 武汉理工大学硕士学位论文 关系时，开始关注产业内贸易与外商直接投资之间的关系，他们发现除了规模经 济、市场规模、厂商数量等因素以外，外商直接投资也是影响产业内贸易的一个 重要因素。尽管学者们在这方面进行了一定研究，但是多局限于理论上的探讨， 而关于直接投资与东道国产业内贸易关系的研究并不多见。此外，关于外商对华 直接投资和中国对外贸易的研究，也大多集中于单独研究贸易领域的问题，或者 投资领域的问题，关于外商直接投资与中国产业内贸易之间关系的研究还比较少。 而从长期趋势看，中国经济深受贸易和投资国经济状况的影响，中国的经济增长 与中国对外贸易和外商直接投资紧密相关。因此，研究外商直接投资与中国产业 内贸易的关系就显得十分必要，这也是本选题的理论和现实意义所在。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外学者对f d i 和产业内贸易发展的关系问题主要以东亚地区为研究对象， 日本学者f u k a o 、i s h i d o 和i t o ( 2 0 0 3 ) 度量了东亚地区垂直产业内贸易的比重，并 与欧盟进行了比较，基于垂直产业内贸易同跨国公司的海外生产密切相关的假定， 构建模型来讨论f d i 对垂直产业内贸易的影响，以电子工业为例，通过实证检验， 得出最近几年中，f d i 对东亚地区垂直产业内贸易的迅速增长起了重要作用。 s u n g i l b a c 和t a eh w a ny o o ( 2 0 0 4 ) 以汽车行业为例，研究了跨国公司水平型的 投资行为对垂直型投资和垂直产业内贸易的影响，建模论证出：跨国公司的水平 投资会推动当前的垂直产业内贸易的发展，这主要是通过中间产品的贸易实现的， 利用日本汽车行业1 9 8 2 - - 1 9 9 7 年的年度数据进行回归分析，也证实了前面的结 论。c h a n h y n s o h n 和z h a o y o n gz h a n g ( 2 0 0 4 ) 硼：究了日本和东亚其它国家之间的进 出口贸易，重点分析国家间的收入差距和f d i 对产业内贸易的影响。国家间的收 入差距对水平产业内贸易有负面的影响，但是对垂直产业内贸易有显著的正面影 响；国家之间的f d i 对水平产业内贸易有正面的影响，对垂直产业内贸易有负面 的影响。 其他国外学者对f d i 与产业内贸易关系的经验分析有凯弗( c a v e s ，1 9 8 1 ) 、 巴拉萨和鲍文( b a l a s s aa n db a u w c n s ，1 9 8 7 ) 、李( l e e ，1 9 8 9 ) ，检验结果均符合 模型预期，存在着显著的正向关系。格林纳韦、海恩和米尔纳( g r e c n a w a y ，h i n e a n dm i l n e r ，1 9 9 5 ) 分别考察了水平产业内贸易和垂直产业内贸易，由此建立了两 个计量模型。解释变量包括产品差异、规模经济、市场结构和跨国公司，结果表 2 武汉理工大学硕士学位论文 明跨国公司与垂直产业内贸易之间存在着显著的负向关系，而预期关系为正，跨 国公司对水平产业内贸易有显著性的正面影响。s h a r m a ( 2 0 0 0 ) 对澳大利亚的产业 内贸易模型和决定因素进行了探讨，得出规模经济和产品多样化对产业内贸易具 有正面影响，对f d i 具有一定的负面影响，但系数非常小。 1 2 2 国内研究现状 国内学者马剑飞、朱红磊和许罗丹( 2 0 0 2 ) ，借用格林纳维对英国产业内贸易 问题经验研究的方法，运用跨部门截面分析，对中国1 9 9 9 和2 0 0 0 年的数据进行 了加权回归处理，并加以模型稳定性检验。结果表明，规模经济因素对中国产业 内贸易没有显著影响；而中国吸引的外资对于产业内贸易的发展具有一定的负效 应。陈迅、李维和王珍( 2 0 0 4 ) 利用最d - - 乘法，得出产品差异和规模经济对产业 内贸易影响不明显，市场结构有着显著的正面影响，而f d i 则存在显著的负面影 响。上述学者在进行实证分析的时候，都是以g & l 指数为基础，没有细分为水 平产业内贸易和垂直产业内贸易，论证出现偏颇，致使结论相互冲突。李准晔( 2 0 0 5 ) 在把中国划分为八大区域并计算了与东亚三个经济体( 日本、韩国和台湾地区) 的 产业内贸易和垂直产业内贸易的情况，采用1 9 9 8 - - 2 0 0 3 年数据，运用横截面时间 数列数据随机效果模型，对三个经济体与中国各区域的垂直产业内贸易的行业决 定因素进行计量分析，发现：中国各区域的人均收入水平在1 0 的置信水平上垂 直产业内贸易有正面的影响；f d i 则有着显著的正面影响；产业多样化无显著影 响；贸易不平衡在与韩国垂直产业内贸易中表现出负面的影响。由于研究对象只 涉及到中国的三个贸易伙伴国( 地区卜日本、韩国和台湾地区，其结论是否可以 说明中国整体的产业内贸易情况值得怀疑。 总体看来，目前国内关于f d i 对产业内贸易影响的研究中，并没有将我国产 业内贸易进一步区分为水平型产业内贸易和垂直型产业内贸易来分别具体分析， 只是简单的将产业内贸易作为一个整体来计量分析，所以得出的结论也千差万别， 与理论预期有一定的出入。 1 3 研究的思路及方法 1 3 1 研究思路 本文在总结了国内外学者对外商直接投资、产业内贸易以及二者之间关系的 理论研究和实证研究的基础上，具体从总体、行业、国别以及对我国经济的影响 3 武汉理工大学硕士学位论文 这几个方面分析了我国外商直接投资和产业内贸易现状，并从数据分析中以制造 业为例，采用个体固定模型对我国1 5 个制造业行业进行回归分析，最终得出相应 的结论和政策建议。如图1 1 为本文研究路线图。 1 3 2 研究方法 在直接考察、间接考察和综合分析的基础上，通过规范分析与实证分析相结 合的研究，形成理论观点和方法思路。并在定性分析的基础上，利用统计分析方 法和相应的计量模型，对统计数据进行分析和定量研究，以提高研究成果的科学 性和可信程度。因此，本论文在研究过程中坚持采用理论研究和经验研究相结合、 指标分析和计量分析互为依托、既强调整体又重视局部的辩证科学的马克思主义 研究方法。 图1 1 本文研究路线图 本论文在研究中结合我国制造业1 5 个行业的实例进行分析，总结成功经验， 针对目前外商直接投资与产业内贸易发展现状，提出提高中国产业内贸易水平的 政策建议，相应地，中国在引进外商直接投资时，需要做出的政策调整。 1 4 创新点 本选题的创新之处在于：( 1 ) 将中国的产业内贸易作为研究对象，并从产业 的角度分析外商直接投资对中国产业内贸易的影响，并以制造业为例，采用个体 固定模型对我国1 5 个制造业行业进行回归分析，得出相应结论；( 2 ) 突破了以往 对中国产业内贸易与直接投资研究的片面性，将直接投资与产业内贸易的研究结 合起来，因此更具有现实指导意义。 4 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章f d i 与产业内贸易相关理论基础 2 1f d i 与对外贸易关系研究 2 1 1f d i 与对外贸易关系的理论研究 传统的国际贸易理论与国际直接投资理论是相互独立的，这是由于传统国际 贸易理论是建立在新古典主义的分析框架中的，而早期的国际投资理论则是以市 场的不完全性作为分析问题的前提，因而两者长期处于相对独立、分别发展的状 态。由于传统贸易理论假设市场是完全竞争的，生产要素不可以完全自由流动， 在这种情况下，企业既不具备对外投资的能力，对外投资也不会给企业增加任何 优势，因此，贸易是一国或一个企业的最明智的选择。而国际直接投资理论则认 为，企业所面对的市场是不完全的，市场的不完全性造成了少数企业拥有垄断优 势，垄断优势的存在，使企业进行跨国经营不仅可能，而且有利可图，因此，企 业的对外投资是市场不完全性的产物。正是由于两者研究的出发点完全不同，因 而决定了国际贸易理论与国际直接投资理论的一般分析框架完全不同和它们的相 对独立。然而，二次大战后，随着外国直接投资和国际贸易的迅猛发展，跨国公 司的兴起，产业内贸易和公司内贸易比重的快速上升，贸易结构的巨大变化，国 际分工的深化等，使传统国际贸易理论和国际直接投资理论的解释力受到挑战。 面对这些变化和问题，一些经济学家开始重新审视国际贸易理论和国际直接投资 理论，并开始重视研究国际贸易和国际直接投资之间的相互关系。迄今为止，对 于贸易与直接投资的关系，许多文献均论述了f d i 与对外贸易之间存在重要的关 系，但对这种关系的性质却存在者争论，争论的核心问题是：f d i 到底是替代了 对外贸易还是二者存在互补关系。 ( 1 ) 外商直接投资与国际贸易替代关系 外商直接投资对国际贸易的替代实际上是以生产要素的国际间流动( 主要是 资本) 来代替商品的国际间流动，从而绕过关税壁垒。从整体角度来看，资本要素 的流动并没有增加世界商品的总产量，只不过是商品生产和销售发生了地理上的 转移。从理论上分析，如果具备贸易壁垒和国际资本自由流动这两个条件，那么 国际资本流动可以最终取代了国际贸易。也就是说，在存在国际贸易壁垒的情况 下，如果直接投资厂商沿着特定的轨迹实施跨国直接投资，那么这种跨国直接投 5 武汉理工大学硕士学位论文 资就能够在相对最佳的效率或最低的生产要素转换成本基础上，实现对商品贸易 的完全替代，这正是2 0 世纪5 0 年代m u n d e u 建立的贸易与投资替代模型所揭示 的基本原理。然而，在现实的国际经济关系中，贸易壁垒通过关贸总协定和世贸 组织的协调而不断被削弱，关贸总协定主持下的八轮贸易谈判的最主要成果就是 削减了关税壁垒，在世贸组织的框架下也实现非关税壁垒关税化，同时各国对外 来投资也实行必要的管理，一些国家甚至设立投资壁垒，导致国际资本并不能无 限制地自由流动。基于上述原因，实际上国际贸易与国际直接投资的替代不可能 是完全的替代。随着全球经济一体化的蓬勃发展，贸易与投资之间的相互关系也 出现了新的变化，替代己不再是两者之间的惟一关系，两者之间的互相促进和相 互补充关系日趋明显。 ( 2 ) 外商直接投资与国际贸易互补关系 当今的外商直接投资已不再是简单的资本流动，它是包括资本、技术、经营 管理和人力资本的总体移动，许多投资的原因并不是因为贸易壁垒障碍引起的， 那么投资和贸易之间就将表现为一种互补关系而不是替代关系。在这种条件下， 资本流动将导致进一步的国际分工和专业化生产，从而扩大贸易规模。根据小岛 清的边际产业扩张理论，对外直接投资应该从投资国已经处于或即将处于比较劣 势的产业即边际产业依次进行。这些边际产业是东道国具有比较优势或潜在比较 优势的产业。从边际产业开始进行投资，可以使投资国丰富的资本、技术、经营 技能与东道国廉价的劳动力资源结合，发挥该产业在东道国的比较优势。这样， 国际直接投资并不是对国际贸易的简单替代，而是存在一定程度上的互补关系， 在许多情况下，国际直接投资也可以创造和扩大对外贸易。小岛清的国际直接投 资理论将国际贸易与国际直接投资的理论统一在“比较优势的原理之下，通过 对日本实证研究他认为，日本模式的对外直接投资和对外贸易的关系不是替代关 系而是互补关系，日本的对外直接投资可以扩大对外贸易。因为日本模式的对外 直接投资是从处于或即将处于劣势地位的边际产业依次递进的，在与东道国廉价 的劳动力相结合后，生产的产品成本降低，再由日本进口这些产品对日本是有利 的。随着日本模式的对外直接投资的扩大，一方面可以带动投资国机器设备等的 出口，另一方面也会促使投资国增加进口，从而创造和扩大了投资国的对外贸易。 ( 3 ) 外商直接投资与国际贸易关系的不确定性 帕特瑞( a p a t r i e ，1 9 9 4 年) 的研究表明，由于激发直接投资的动机不同，贸 易与投资的关系也不同。帕特瑞根据投资的不同动机，将外商直接投资划分为三 大类：市场导向型直接投资、生产导向型直接投资和贸易促进型直接投资。其中， 6 武汉理工大学硕士学位论文 市场导向型直接投资容易成为贸易的替代，生产导向型直接投资和贸易促进型直 接投资一般可以增加投资国和东道国之间的国际贸易。 ( 4 ) 外商直接投资与国际贸易的交叉与融合 外商直接投资改变了国家贸易的模式与格局。美国经济学家保罗克鲁格曼将 贸易分为产业间贸易和产业内贸易两种类型。在国际直接投资未成规模的时候， 国际贸易是以产业间的贸易为主，这种贸易是建立在古典的比较优势的贸易理论 之下。在国际投资大规模发展起来以后，产业之间贸易为主的国际贸易模式被打 破，国际贸易模式已经明显向产业内部贸易和企业内贸易模式转变。当前国际贸 易的产业内贸易呈现出以下的特点：一是发达国家产业内贸易明显高于发展中国 家；二是产业内贸易比产业间贸易增长速度快。从发展趋势上看，国际分工正从 产业、部门向产业内专业化分工发展，这正是国际直接投资与国际贸易互动的结 果。 2 1 21 7 1 ) 1 与对外贸易关系的实证研究 ( 1 ) 国外学者实证研究 在2 0 世纪8 0 年代以前，有关贸易和直接投资的实证研究很少，在上个世纪 8 0 年代之后，贸易和直接投资的实证研究取得了突破性的进展。研究结果表明， 战后的资本流动，尤其是f d i 的迅速增加，并没有影响到国际贸易的发展；相反， 大量的经验统计检验表明，贸易与直接投资是相互促进、相互补充的关系。 李普西和维斯( l i p s e ya n dw e i s s ，1 9 8 1 ) 依据美国7 0 年代的统计数据，研究 了美国跨国企业在发展中国家所设立的子公司的生产和出口行为，他们选取了一 系列样本商品作为研究对象，发现这些子公司的相应产品的年产量与美国同年向 这些发展中国家出口的同一商品的出口总量呈显著正相关。李普西等人( l i p s e y ， r o b e r t ，1 9 8 4 ) 1 拘进一步研究还发现，这种正相关或至少不相关广泛存在于美国近 8 0 的产业部门中，也就是说，美国的对外直接投资对同行业的国际贸易更多地 显示的是正面的积极影响。 胡弗鲍尔等人( h u f b a u e r g c ，1 9 9 4 ) 重点研究了美国8 0 年代以来的情况。他 们将美国1 9 8 0 、1 9 8 5 和1 9 9 0 年的对外直接投资总量与出口总量作比较，结果发 现，在整个时间跨度中，出口总量与对外直接投资总量一直保持着正相关关系。 格拉汉姆( g r a h a m e m ，2 0 0 0 ) 近期的研究也证实了这一点。 近几年来这一实证领域的研究还包括c o l l i n s ，r o u r k e 和w l l i a m s o n ( 1 9 9 7 ) ， 他们研究了劳动流动与贸易之间的历史联系，没有发现劳动流动与贸易之间存在 7 武汉理工大学硕士学位论文 替代性。 g o l d b e r g 和k l e i n ( 1 9 9 8 ) 研究了日本和美国的对外直接投资对拉美国家和东南 亚国家进出口的影响。他们发现资本流动与双边贸易之间存在互补性，特别在亚 洲国家，日本对东南亚国家的直接投资显著地增加了双边进口和出口。但是，拉 美国家与日本之间，拉美国家与美国之间，以及美国与南亚国家之间的贸易与投 资不存在显著的关系。 实证分析不管是在国家、行业层面，还是在聚集效应影响较少的企业层面， 结果几乎都显示出了互补性。这样的结果是因为所考察的企业几乎都是大型跨国 公司，由于大型跨国公司具有多种产品，而产品之间的垂直关系是产生互补性或 正相关性的一个重要原因。y a m a w a k i h ( 1 9 9 1 ) 通过企业层面的数据来研究产品的 垂直关系。他研究了日本批发业在美国的直接投资与向美国进口之间的关系，结 果也发现了显著的正相关。但也有一些研究发现了两者之问的替代性。h e a d 和 r i e s ( 1 9 9 7 ) 发现日本的海外跨国公司会向其他公司买进大量的中间产品，这样 互补的影响就会减少，结果确实发现了样本中存在着替代性。与之相比，b e l d e r b o s 和s l e u w a e g e n ( 1 9 9 8 ) 通过研究发现8 0 年代后期日本对欧盟进口的电子产品遇到当 地保护主义的壁垒，政府规定跨国子公司使用当地的原料和中间产品，所以投资 替代了进口产品。布罗尼根( b r u c e a b l o n i g e n ，2 0 0 0 ) 为了找寻直接投资与国际贸 易之间的替代性，选取了产品层面的数据分析了日本对美国进口的汽车配件与日 本跨国公司在美国的汽车配件产品，汽车制成品之间的关系。结果同时发现了替 代性与互补性。他还取了一些最终消费品数据来进行实证，结果也显示了替代性 的结果。 除了上述的研究外，还有大量的学者对二者之间的关系进行了实证研究，不 过其结论因人而异。e a t o n 和t a m u r a ( 1 9 9 6 ) 利用1 9 8 5 1 9 9 0 年日本和美国与不 同的1 0 0 个伙伴之间的双向对外直接投资和贸易流量进行分析，其结论是：日本 对外直接投资与出口贸易具有正相关关系，对美国却没有。随后，f o n t a g n e 和p a j o t ( 1 9 9 7 ) 选取法国、意大利、日本、美国、瑞典及欧盟( 1 2 国) 在1 9 8 4 - - 1 9 9 4 的数据进行分析，其结论是：对于法国而言，对外直接投资流量刺激出口，美国 的互补性比法国更加显著；然而，当分析对外直接投资存量和贸易之间的关系时， 所有国家不再具有互补性。p a i n 和w a k e l i n ( 1 9 9 8 ) 选取的样本包括1 1 个o e c d 国1 9 7 1 - - 1 9 9 2 的半年数据，共有4 7 3 个观察值并使用了时间序列分析，其结论是： 对外直接投资对出口贸易影响很复杂。一方面，对外直接投资减少了三个国家即 法国、德国、瑞典的出口额，另一方面，它又增加了日本、英国、美国的贸易额。 8 武汉理工大学硕士学位论文 另外，p f a f f e r m a y r ( 1 9 9 4 ) 对澳大利亚的研究，b a j o r u b i o ( 1 9 9 9 ) 对西班牙的研 究以及w i s s e m ( 2 0 0 2 ) 对美国、日本、法国、德国及西班牙在1 9 7 0 - - - 2 0 0 1 年度 数据进行的计量分析结论也各异。 ( 2 ) 国内学者实证研究 我国有许多经济学者对f d i 与对外贸易的关系进行过研究。从研究内容看， 既有宏观层面的研究，也有微观层面的研究；既有战略性问题，也有策略性问题： 从研究方法看，既有定性研究，又有定量研究。主要可以归纳为五大类： 第一类是运用现代经济分析工具，从宏观角度进行实证分析。大多使用宏观 数据对f d i 与出口值、f d i 与进口值、f d i 与进出口值做回归分析或相关性分析， 所得结果都表明f d i 促进了我国出口值、进口值、进出口值( 刘恩专，1 9 9 9 ；奚 君羊、刘卫江，2 0 0 1 ；张毓茜，2 0 0 1 ；王洪庆，朱荣林2 0 0 4 ；张如庆2 0 0 5 孙艳 红2 0 0 5 ) 。但是，由于我国改革开放以来，几乎所有主要经济变量( 如g d p ，劳 动力等) 都明显地增加，随便两个经济变量的相关性都有可能存在很强的正相关， 但这并不能说明一个变量解释另一个变量，在从宏观角度对f d i 与对外贸易进行 实证分析时，还应该用经济学的基本理论进行分析。 第二类研究则从外商投资企业的进出口值占我国进出口总值的份额来分析外 资对进出口的作用( 隆国强，1 9 9 4 ：姜征，1 9 9 9 ；岳昌君，2 0 0 0 ：江小娟，2 0 0 2 ) ， 大部分结果表明，外商投资企业的进出口额占我国进出口额的比重越来越大，对 我国进出口值增长的贡献越来越大。 第三类是从已有的西方理论入手，沿用传统的分析概念和范式，对贸易与投 资之间的替代和互补关系及作用机制进行分析，来论述中国利用外资的政策涵义 ( 李荣林，2 0 0 2 ) 。 第四类是从理论上阐述国际贸易理论与国际直接投资的融合与发展( 梁志成， 2 0 0 1 ；吴先明，1 9 9 9 ；邱立成；1 9 9 9 朱廷瑁、朱同，1 9 9 8 ) 。这些分析由于没有 联系到我国实际需要，对我国的利用外资实际效果没有涉及和论述，其中还有一 些研究不过是国外学者研究成果的简单重复而已。 第五类是从微观层面上研究国际贸易与国际直接投资的双向作用( 陈铭， 2 0 0 2 ) 。 从上述可以看出，国内学者在研究f d i 与我国对外贸易关系时，着重总量的 研究而忽视了结构上的研究，这也为今后从结构上研究提供了新的研究空间及视 角。 9 武汉理工大学硕士学位论文 2 2 产业内贸易理论研究 产业内贸易是指一个国家同时进口和出口同一产业产品的现象。1 9 6 0 年 v e r d o o r n 在考察比荷卢经济联盟内部的贸易形式变化时，首次关注了这种贸易形 式。随后，b a l a s s a 对欧共体成员的贸易研究表明，它们之间的贸易并不是反映要 素禀赋的贸易关系。1 9 7 5 年，g r u b e l 和l l o y d 在他们的著作产业内贸易：异质 产品国际贸易理论及测度中提出了迄今为止最广泛使用的产业内贸易度量方法 g l ，从而开创了一个新的研究领域，为后来的学者们提供了很大的启发。 自k r u g m a n ( 1 9 7 9 ) 开始，学者们开始陆续提出许多正规的产业内贸易一般均 衡模型，其中包括同质产品的产业内贸易模型、水平差异产品的产业内贸易模型、 垂直差异产品的产业内贸易模型。对同质产品产业内贸易的解释源于g r u b e l 和 l l o y d ( 1 9 7 5 ) ，他们认为运输成本、转口贸易、季节性贸易、消费者偏好、政府干 预等均可导致同质产品产业内贸易的发生。b r a n d e r 和k r u g m a n ( 1 9 8 3 ) 模型则说 明对于同质产品而言，即使不存在产品成本差别、要素禀赋及消费者偏好差异， 也会由于企业的销售策略而发生产业内贸易现象。垂直差异产品的产业内贸易 ( v i i t ) 理论解释主要包括f a l v e y 和k i e r z k o w s k i ( 1 9 8 4 ) 1 妁新h o 模型以及s h a k e d 和s u t t o n ( 1 9 8 4 ) 的自然寡头垄断模型。对于水平差异产品的产业内贸易( h i l t ) 的 研究，以新张伯伦垄断竞争模型、新霍太林垄断竞争模型，以及寡头垄断模型为 代表。 2 0 世纪9 0 年代以来，对产业内贸易的经验研究也日益增多。g r e e n a w a y ( 1 9 9 5 ) 发现，无论是从发达国家之间的贸易，还是从发展中国家之间贸易以及南北贸易 来看，垂直产业内贸易均为产业内贸易的主要形式。f o n t a g n e 和f r e u d e n b e r g ( 2 0 0 2 ) 在研究欧盟贸易模式时发现，1 9 8