（政治经济学专业论文）个人人力资本投资的动态分析.pdf

摘要 人力资本理论自创立以来，经有关学者不断探索，其理论体系不 断完善，研究方法不断丰富。人力资本投资理论是该理论体系的重要 组成部分，成本与收益分析方法是分析个人、企业或国家人力资本投 资行为的有力工具。它能有效地解释一些社会现象。本文在对有关人 力资本投资成本与收益分析理论作了比较深入分析的基础上，指出了 其不足之处，并对该理论的完善作了一点尝试性研究。本文认为在整 个生命经济周期里个人可能对人力资本进行投资，而且这种投资是递 减的；同时由于不同专业性人力资本投资收益率的差异，导致个人变 动工作的可能，这种变动是否发生在很大程度上与工作异动成本有 关，工作异动成本过大，就会阻碍劳动力的流动，制约人力资本投资 活动。 目前“民工荒”问题困扰着我国部分经济发达地区，许多企业出 现劳动力短缺现象，与之形成鲜明对照的是大量下岗职工再就业困 难。政府和学者都对这些现象进行了深入的探讨，但似乎各种解说都 难以令人信服，从而不能真正找到解决问题的方案。基于此，本文力 求从人力资本视角解释“民工荒”和下岗职工再就业难的问题。在分 析过程中发现：“民工荒”和下岗职工再就业难出现的原因是个人人 力资本存量少，不适应企业产业升级的要求。并根据研究所得的结论， 提出了解决当前“民工荒”和下岗职工再就业难的建议和对策。 经分析，本文得出结论：工作异动成本是影响人力资本流动和投 资的重要因素；目前的“民工荒”和下岗职工再就业难实质上是人力 资本问题；解决目前的问题并避免以后再次出现，政府提供部分职业 培训费用，企业积极参与，共同提高个人的人力资本；国家应规范劳 动力人才市场，促进人力资本的自由流动；改革现行户籍及相关制度， 提高民工人力资本投资的受益年限。 关键词：人力资本，个人人力资本投资，工作异动成本，民工荒， 下岗职工再就业。 a b s t r a c t s i n c et h eh u m a n c a p i t a lt h e o r yw a sc r e a t e d ，w i t ht h er e s e a r c ho f t h er e l e v a n t s c h o l a r s ，i t st h e o r e t i c a ls y s t e ma n dr e s e a r c ha p p r o a c hi s b e i n gp e r f e c t e d a n de n r i c h e d r e s p e c t i v e l y h u m a nc a p i t a l i n v e s t m e n t t h e o r y i sa ni m p o r t a n tc o m p o n e n to ft h i st h e o r e t i c a l s y s t e m c o s ta n d i n c o m e a n a l y t i c a l m e t h o db o a s t s t r o n g m e c h a n i s mf o r i n d i v i d u a l ， e n t e r p r i s ea n d n a t i o n a lh u m a n c a p i t a li n v e s t m e n tb e h a v i o r i tc a n a c c o u n t t os o m es o c i a l p h e n o m e n ae f f e c t i v e l y o nt h eb a s i so fa n a l y z i n gt h e t h e o r yo nh u m a nc a p i t a lc o s to fi n v e s t m e n ta n dt h et h e o r yo ni n c o m e a n a l y s i s ，i th a sp o i n t e do u tt h e i rw e a kp o i n t ，a n dh a sf u r t h e rt r i e ds o m e e x p e r i m e n t s o nt h e t h e o r y i t i s t h o u g h tt h a t i n d i v i d u a l s m a yi n v e s t h u m a n c a p i t a ld u r i n gt h el i f e c y c l eo fe c o n o m y ，t h o u g ht h ei n v e s t m e n t s d e c r e a s ep r o g r e s s i v e l y b e c a u s eo ft h ed i f f e r e n c eo f e a r n i n gr a t i ow h i c h i sc a u s e d b y d i f f e r e n tp r o f e s s i o n a lh u m a n c a p i t a l ，i ti sp o s s i b l et ol e a dt h e i n d i v i d u a lt oc h a n g eh i sw o r k w h e t h e rt h eb e h a “o rh a p p e n so rn o ti s r e l a t e dt o w o r k i n gc h a n g ec o s tt o ag r e a te x t e n t t h ec o s tb yt h ej o b c h a n g e c a nh i n d e rf l o wo fw o r k f o r c ea n dr e s t r i c th u m a n c a p i t a l i n v e s t m e n t a c t i v i t y t h ep r o b l e mo f “t h ec i v i l i a nw o r k e rn e g l e c t i s p e r p l e x i n gs o m e d e v e l o p e da r e a si no u rc o u n t r y t h e r ei sap h e n o m e n o n o fc a s u a ll a b o r e r s i nal o to f e n t e r p r i s e s c o n t r a s tw i t hi t ，t h ef a c ti st h a tal a r g en u m b e ro f l a i d o f fw o r k e r s r e e m p l o yd i f f i c u l t l y g o v e r n m e n t a n ds c h o l a rh a v e d i s c u s s e dt h ep h e n o m e n o n d e e p l y b u tv a r i o u sk i n d so fe x p l a n a t i o ns e e m u n c o n v i n c i n g t h u st h e yc a n tr e a l l yf i n dt h e s o l u t i o nt ot h ep r o b l e m b a s i n go nt h i s ，t h i sp a p e rt r i e s t o s t u d yt h ep r o b l e mo f “t h ec i v i l i a n w o r k e rn e g l e c t s ”a n dt h ed i f f i c u l t p r o b l e m t h a tt h el a i d - o f fw o r k e r r e e m p l o y f r o mt h ev i s u a l a n g l e o fh u m a nc a p i t a l i nt h ec o u r s eo f a n a l y s i st h ep a p e rf i n d st h a tt h er e a s o nw h y t h ec i v i l i a nw o r k e rn e g l e c t ” o rd i 衔c u l t yo ft h el a i d o f fw o r k e r r e e m p l o y m e n ta p p e a r s i sl i t t l eq u a n t i t y o ft h el n d i v i d u a lh u m a nc a p i t a lo ft h ec i v i l i a nw o r k e r , w h i c hd o e sn o t a d j u s tt ot h ei n d u s t r yu p g r a d i n ga n dd e m a n d i ne n t e r p r i s e s a c c o r d i n gt o t h es t u d i e d c o n c l u s i o n ，i t h a s p r o p o s e d t h e s u g g e s t i o n a n d c o u n t e r m e a s u r eo fs o l v i n gt h ep r e s e n tp r o b l e mo f t h ec i v i l i a nw o r k e r n e g l e c t s ”o rd i f f i c u l t yo f t h el a i d - o f f w o r k e rr e e m p l o y m e n t t h r o u 【g ha n a l y z i n g ，i td r a w s t h ec o n c l u s i o nt h a tw o r k i n gc h a n g ec o s t i sa n i m p o r t a n t f a c t o rt oi n f l u e n c et h ec i r c u l a t i o na n di n v e s t m e n to f m a n p o w e r t h ep r e s e n tp r o b l e m o f “c i v i l i a nw o r k e r n e g l e c t s ”o r d i f f i c u l t yt h a tt h el a i d o f fw o r k e rr e e m p l o y si sa c t u a l l yt h es h o r t a g eo f h u m a n c a p i t a l i no r d e rt os o l v et h ep r e s e n tp r o b l e ma n d a v o i di ta g a i n ， t h eg o v e r n m e n ts h o u l do f f e rs o m ee x p e n s e sf o rp r o f e s s i o n a lt r a i n i n g t h e e n t e r p r i s e s s h o u l d p a r t i c i p a t e i n a c t i v e l y ，i m p r o v i n g h u m a n c a p i t a l t o g e t h e r t h ec o u n t r ys h o u l ds t a n d a r d i z et h el a b o rm a r k e t ，p r o m o t et h e f r e ef l o wo fh u m a nc a p i t a l r e f o r i l lt h ec u r r e n th o u s e h o l dr e g i s t e ra n d r e l e v a n ts y s t e m s ，a n d e n l a r g et h eb e n e f i t e ds e r v i c el i f ef o rt h ei n v e s t m e n t o fh u m a n c a p i t a lo f t h ec i v i l i a nw o r k e r k e yw o r d s ：h u m a nc a p i t a l ，t h ei n v e s t m e n to f t h ei n d i v i d u a lh u m a n c a p i t a l ，w o r k i n gc h a n g e c o s t ，l a c ko f t h ec i v i l i a nw o r k e r ，r e e m p l o y m e n t o f t h el a i d o f f w o r k e r 。 引言 尽管人力资本理论的确立是最近几十年的事，但其思想渊源却可 追溯到二三百年前。关于人力资本的思想( 例如人的经济价值、人力 资本和人力资本与收入差别关系) 散见于威廉配弟、亚当斯密等经 济学家的经济文献中。他们从不同侧面、不同程度论及了人力资本， 为后来的人力资本理论最终创立提供了思想源泉。2 0 世纪中叶，经 济学界面临着一系列经济之迷、如库兹涅茨之迷、工人收入增长之迷 和里昂梯夫之迷，主流经济学理论遭受了严重的挑战。经济学家开始 反思其理论，并探索新的经济理论。正是在这种背景下，舒尔茨和贝 克尔等人在先辈的人力资本思想基础上创立了人力资本理论，经过许 多经济学家多年的不懈努力，形成一套完整的理论体系。 人力资本理论内容十分丰富，个人人力资本投资成本与收益是该 理论的一个重要组成部分。西奥多w 舒尔茨指出教育投资是人力 资本投资的主要部分，人力资本投资的效益大于物质资本投资的效 益。他在人力资本投资教育和研究的作用一文中指出“有证 据表明初等教育的私人收益率是非常高的。中学的私人收益率 也很高而且一般在缓慢地增高( 见贝克尔人力资本) ”。“大学教育 的私人收益率一般与其他个人投资收益率不相上下，条件是不考虑这 种教育的消费价值”。从这些言论，可以看到舒尔茨是鼓动个人教育 投资，而且认为投资越早，个人受益越大。 加里s 贝克尔则从在职培训角度研究个人人力资本投资成本 与收益问题，而且还建立了在职培训模型。贝克尔把人力资本分为一 般性人力资本和特殊性人力资本。他认为一般性人力资本因其通用性 而使个人受益，投资成本一般由个人承担，而且个人因预期收益的现 值大于成本，个人也会负担培训费用：由于特殊性人力资本仅对企业 有益，企业承担培训费用，一般来说培训提高了生产效率，企业乐于 培训。贝克尔也注意到一般技术和特殊技术培训对个人工作变动的影 西奥多- w 舒尔茨人力资本一一教育研究作用商务印书馆19 9 0 年8 月第1 1 4 页 l 响。贝克尔说：“受过非常特殊培训的雇员的流动性最小。” 由下舒尔茨和贝克尔等人的理论存在缺陷，忽视了了人力资本投 资的持续性。本波拉斯注意到这点，在他们的理论基础上提出了q i 命周期理论，认为在整个生命经济周期里个人达到某一年龄前都会进 行人力资本投资而非特定的某个阶段。 雅各布明塞尔从各方面研究了人力资本流动性问题。他的研究 成果认为，一般而言工作变动给个人带来的收益是正的，但流动性相 对少的个人可能工资增长更快，后者的原因在于个人可能有更多的在 职培训。他认为接受教育越高，个人流动性越小，职业培训也能减少 个人的工作变动，个人年龄较小，流动性强，而年龄较大时，个人流 动减弱，已婚人士变动工作或迁移的现象比未婚者更少。我国研究人 力资本的有关学者也持类似观点。李建民和朱舟等人研究了迁移成本 和劳动力迁移问题。 舒尔茨和贝克尔都是假定人力资本投资发生于一个阶段，而非从 整个生命周期角度研究入力资本投资的价值，忽视了人力资本投资在 时间上的动态性，然而本波拉斯注意到这一点，并提出了相应的理 论。而雅各布明塞尔等则分析了人力资本与个人的职业变动关系， 在经验的基础上得出了相关的结果，它们能较好的解释一些工作变动 现象。这些研究成果都启发我们从动态角度去分析个人人力资本投 资。本文所论及的人力资本投资动态分析是指从时间和工作异动两方 面进行的。 加里s 见克尔人力资本北京大学出版社19 8 7 年5 月第2 6 页 2 第一章个人人力资本投资成本与收益方面的主要理论 2 0 世纪6 0 年代，西奥多w 舒尔茨和加里s 贝克尔等人 在先辈的人力资本思想基础上创立了人力资本理论。经过许多经济学 家的不懈努力研究，人力资本理论已经形成了一个较系统的理论体 系。舒尔茨等认为，资本的概念不应仅包括物质资本，还应包括人力 资本。姚树荣等指出人力资本是特定行为主体为增加未来效用和实现 价值增值，通过后天有益投资活动而获得的具有异质性和边际收益递 增性且依附于人身上的知识、技术、能力和健康等质量因素之和。如 同物质资本，人力资本也具有稀缺性，要经过投资主体的投资才能形 成。而且，同物质资本的投资者一样，人力资本投资者在对人力资本 进行投资时，也要作投资成本与收益的分析，然后，决定是否投资人 力资本，只有当未来预期收益大于或等于投资成本时，人力资本投资 才有可能进行；同时，仍需要进一步决定最佳投资量，即如何通过人 力资本投资获取最大收益率。人力资本投资成本包括形成人力资本的 直接投入和为接受教育和培训而放弃收入的机会成本。人力资本投资 收益是指投资形成的人力资本所带来的未来预期收益。关于人力资本 投资与收益方面的理论主要有： 1 1 教育投资成本与收益方面的理论 舒尔茨和李建民等人认为，正规教育是人力资本形成的主要形 式，教育投资是人力资本投资的主要部分，教育投资的成本与收益分 析在很大程度上代表了人力资本投资成本与收益分析。因而，他们是 从教育投资成本与收益分析方面来揭示人力资本投资的重要关系。 1 1 1 李建民的教育模型 李建民结合明塞尔的教育模型和a 萨尔曼的分析，从教育投资 方面对人力资本投资成本与收益进行了分析。其模型如下： i 1 l ，1 假设：( 1 ) 所有人具有同样的能力和均等的机会进入任 何职业，即完全市场竞争条件。 ( 2 ) 个人收入差别只缘于接受教育时间方面的差别。 ( 3 ) 在工作生命周期间个人的年收入假定不变 ( 4 ) 一个人只有两种行为选择：其一是教育投资，其二是就业， 且具有初始的人力资本。 ( 5 ) 在教育结束后不再进行人力资本投资，其后全部时间都用 于工作。 ( 6 ) 假设教育投资成本主要由机会成本构成。 ( 7 ) 市场利率或贴现率不变。 1 i 1 2 模型：在如上的假设条件下，个人接受了n 年的教育， 其教育投资所带来的终身收入现值为： e = f 0 1 ) 成= w ，n ( 、e - r n _ e - r t )( 1 1 ) 同样，接受( n d ) 年教育的人的终身收入现值为： = 弦“) 础= 华e - d - a ) _ e - , ) ( 1 - 2 ) 根据公式( 1 - 1 ) 和( 1 - 2 ) ，得出具有不同教育资本存量的人的终身 收入的差别：d = e 一巨且终身收入差别d 中包含着两个内容：一 是教育投资成本c 。；二是教育投资收益鸠，也即d = 肘。+ c 。 根据假设，教育投资成本只考虑接受教育而放弃的收入( 即机会 成本) 。因此，用于n 年教育投资成本是：。：一w n d ( 。一一一) ，n 年教育投 资的净收益为： m n ：d n c n ( 1 - 3 ) 将公式( 1 - 1 ) 和( 1 - 2 ) 代入( 1 - 3 ) 即得： m n = 孚( e - r _ e 1 ) 一孚( e 1 “切) 一等e - r d _ e r n ) 。( 1 - 4 ) 这说明，只有当( 1 - 4 ) 公式成立时，教育投资才可以获得净收益， 教育投资才有可能发生。 上述式中；t 为工作生命长度与受教育时间之和( 以年为单位计 算) 。w n 为具有n 年教育水平的人的工资或收入；r 为市场利率或贴 现率；d 为受教育年限的差别；t 为时问变量。 李建民根据萨尔曼的分析，得出最佳教育投资年限应该为使教育 投资边际收益率等于利率。 由该模型可以看到： ( 1 ) 人力资本是放弃工作而接受教育的时间函数，并且是时间的 增函数，且人力资本存量差别是造成个人收入差别的重要原因，主张 增加个人人力资本投资。 ( 2 ) 教育投资成本只包括接受教育而放弃收入的机会成本。 ( 3 ) 教育投资量由教育投资年限度量，最佳教育投资量为教育 投资边际收益率等于利率的教育投资年限。 1 1 2 西奥多w 舒尔茨的教育投赍理论 上世纪4 0 年代，舒尔茨在研究经济增长过程中发现科技进步并 不能完全解释生产力提高，于是另辟蹊径寻求其他原因以便对此作出 更全面的解释。在这个探求过程中，舒尔茨逐渐认识到，人力获得的 能力是一个解释生产力提高但被忽视的重要原因；这些能力的获得需 要花费代价，要耗费稀缺资源。当时，经济文献中绝大多数经济学增 长模型都忽略了人力资本因素。同时，在经济学界研究人力投资时存 在着由来已久的道德和哲学问题，那时大多数经济学家“对人力投资 退避三舍”。就是在这样的背景下，舒尔茨开始研究人力资本，并 取得了非常成就，对人力资本投资的研究极具理论和现实意义。 舒尔茨认为教育投资是人力资本投资的主要部分，侧重从教育投 资来研究人力资本投资成本与收益问题。他所指的教育包括普通教育 和高等教育两部分。舒尔茨认为个人教育投资成本主要是指“学生放 弃之所得”，具体内容是指没有入学的同龄青年的全职工作所得减去 入学的同龄青年的有偿劳动所得。这种成本计算是以美国的实际状况 西奥多w 舒尔茨人力资本投资一一教育和研究的作用商务印书馆19 9 0 年8 月 第2 3 页。 为依据。根据不同年份的数据比较分析，得出美国的教育投资成本( 个 人) 呈明显的上升趋势。舒尔茨把受教育者按不同的年龄分组，比较 了各组的教育投资成本的差别，详细地分析了教育投资成本的变化。 舒尔茨从教育的私人收益方面研究了个人教育投资问题，他指 出：“根据收益率进行思考的好处在于寻找投资、资本积累和增长问 题一一包括如何有效地将投资资源分配给教育问题的解决办法 方面是令人信服的。”但同时也考虑了收益率衡量教育投资的方法的 局限性，其原因在于教育投资成本计量存在着困难，导致教育投资收 益率难以精确计算。以上世纪前叶美国私人教育投资为研究对象，运 用成本与收益的分析方法，比较不同年份的教育投资收益率( 其比较 数据如表卜1 ) 得出下列结论： 表l 一1对美国私人收益率的估计 中学毕业生扣大学毕业生扣 美国国内私人经 除个人所得税除个人所得税 制造业公司扣除利济扣除利得税后 年份得税后个人所得税但个人所得税前 后的舅性白人后的男性白人 ( )( ) 前( )的绝对收益率 ( ) 1 9 3 91 61 45 1 9 4 92 01 3 +7 0 ( 1 9 4 9 1 9 5 7 )1 26 1 4 4 ( 1 9 5 5 1 9 5 6 1 9 5 62 51 24 年) 1 2 3 ( 1 9 5 7 1 9 5 8 1 9 5 82 81 48 年) 1 9 5 9略高于1 9 5 897 儿2 ( 1 9 6 0 1 9 6 1 1 9 6 1略高于1 9 5 8 年) 1 9 6 3 1 9 6 5 1 33 资料来源：西奥多 v 舒尔茨人力资本投资教育和研究的作用商务印书馆1 9 9 0 年8 月第1 3 5 页 ( 1 ) 与物质资本投资相比，教育投资的收益率一般较高。正如 舒尔茨所述：“然而，比较表1 0 1 中，即使不计算为学生获得私 人满足而给予的任何补贴，也与物质资本的私人绝对收益率持平，而 且后者还未扣除这些资本带来的收入应交纳的个人所得税。” ( 2 ) 初等教育的私人收益最高，中等教育的私人收益率次之， 而高等教育的私人收益率较低。 1 2 在职培训模型 教育模型假设是一个人完成正规教育后不再发生人力资本投资， 但实际情况并非如此。当一个人正规教育结束后，在其工作生命期间 还会发生人力资投资行为，而其中最重要的一种投资形式就是在职培 训。在所有的在职培训模型中，最为典型和具有影响的是贝克尔的在 职培训模型。 在对在职培训模型的分析中，贝克尔认为企业和个人都是人力资 本的投资者，因而从企业利润最大化的均衡条件( 工人的边际产出与 工资相等) 对其进行研究的。如没有在职培训，这个均衡条件很简单， 即m r , ：形式中旧为边际产出，彬为工资率，t 为时间变量，此时 企业可获取最大利润。但是，考虑在职培训因素之后，企业的行为就 与未来收益密切相关了。这时使得培训当期和企业受益期紧密相联 系。因此，均衡条件就转变为未来收入的现值等于支出的现值，而且 贝克尔假设培训发生在开始时期，即： m p o + 艺t = l 器= 窆t = l 赤+ + 髟 “- 5 ) 式中：k 为用于在职培训的支出，i 为市场贴现率，n 为时期。 由于在职培训的投资成本还包括间接成本( 机会成本) ，因而公 式( 1 ) 可根据如下分析改写为下式。在职培训的机会成本等于把培训 时间全部投入生产可能带来的边际收入或边际机会产出f m p ；) 与实际 边际产出f 峨) 之差，即= m r o 一慨 ，这时在职培训的总成本为 c = k + ，n ，于是 m p o + g = w o 十c ( 1 6 ) 加里s 贝克尔人力资本北京大学出版社1 9 8 7 年5 月第7 3 2 页。 贝克尔区分了两种不同类型的在职培训，即一种是通用技术的在 职培训，另种是特殊技术的在职培训。他对这两种类型的在职培训 进行了严格的界定，并在上述分析基础上分别建立了相应的子模型。 对通用技术在职培训而言，贝克尔认为由于培训可以使受训者的工资 增加和边际劳动生产率提高的程度相等，即导出g = 0 。因此，公式 ( 1 - 6 ) 简化为m p o = w o + c 或= m e o 一c ，此式表明在职培训的总成本 ( c ) 由受训者承担。受训者之所以愿意承担总成本( c ) 。贝克尔认 为图1 1 可以充分说明。 啦 入 1 一 u 飞j ， ， t 图1 1 在职培训、年龄与个人收入 图中u u 为没有经过培训 的人的工资水平( 假定工资水平 与年龄无关) ，t t 为接受过培训 的人的工资水平变化曲线。丁r 为接受过培训的人的工资在受 训后即刻获得与其边际产出相 篡等的工资，该图表明受训者比没 有在工作生命期内接受培训者 获得更多的收入。贝克尔认为特殊技术的在职培训主要对提供培训的 企业有利，因此企业要承担( 至少部分承担) 这类培训的费用，其表 达式为：m p 一f 1 一d l c 其中a 为培训总收益中企业所占的比例。受 训者承担的培训成本是( 1 a ) c ，企业承担的成本为a c 。受训者之所以 愿意承担成本，在于其人力资本增加后其边际产出增加而带来个人收 入的提高。 贝克尔在人类行为的经济分析中扩大了成本和收益的内涵， 他认为放弃消费时间进行人力资本投资也是一种人力资本投资成本。 这体现在“边际投资成本不再放弃的报酬衡量，而且用超过放弃的报 酬的消费时间的边际价值衡量( 否则t 。 0 ) ”。同时，人力资本能带 来“消费收益”。贝克尔指出：“入力资本不仅通过提高市场时间的价 值( 因而提高s ) 而且通过提高非市场消费活动的生产力( 因而降低 商品价格指数t ) 可以提高充分实际收入配。”贝克尔的另一个观点 加里s 贝克尔人类行为的经济分析上海三联书店19 9 5 年4 月第1 5 0 页 是：人力资本的时间投入量随年龄而趋下降。这有两个方面的原因， 是余留时期数，因而未来收益的当前价值随年龄而减少；二是投资 成本将随人力资本增加而上升，因为放弃的报酬会增加。 1 3 生命周期模型 前面介绍的两种人力资本投资成本与收益的理论，只是就人生的 某一特定阶段上进行的某种人力资本投资进行的分析。但事实上，一 个人一生中可能会有各种人力资本投资，而这些投资可能分布在经济 生命周期的不同阶段。这使人力资本投资与收益的变化与人的生命过 程坚密地结合在一起。许多人力资本投资问题研究的学者认识到这一 点，意识到从生命周期角度对人力资本投资进行研究的重要性和必要 性。例如：最早研究和建立人力资本投资生命周期模型的是y 本波 拉斯，随后有w 丁海利、萨尔曼等人。他们研究主要集中在两个 问题上：一是人力资本投资成本和收益变化与年龄的关系；二是生命 周期人力资本投资最佳投资及其决策。下面，主要介绍一下影响较大 的本波拉斯的生命周期最佳投资模型。 1 3 1 模型假设条件： ( 1 ) 人的时间只有两种用途：一是市场时间：二是非市场时问( 用 于生产人力资本的时间) ，用s 表示，( 0 e 1 ) ；人的预期经济生命 周期时间长度为t ( 年) ，且固定不变。 ( 2 ) 工作生命周期开始时，人已是具有一定存量的人力资本( 称 初始人力资本，用k 。 0 表示) ( 3 ) 人力资本为同质，每个人都是完全的市场竞争者，且个人的 人力资本只有两个用途：一是用来生产收入；二是用来进行人力资本 投资，用v 表示为用于人力资本投资的人力资本所占比例，0 s v 1 。 ( 4 ) 市场完全竞争条件中，人力资本的市场价格w 固定不变，其 折旧率艿固定不变，市场利率r 固定不变。并且没有借贷约束。 根据上述假定：当一个人的时问及人力资本全部用于生产收入 加里s 贝克尔人类行为的经济分析上海三联书店t 9 95 年4 月第1 5 0 页 时，即有个人收入能力l = w k ，式中墨表示个人在时期t 的人力资 本存量。客观上，个人可能进行人力资本投资活动，即个人的实际收 入4 = w ( 1 一v ) t 。这时，个人收入能力与实际收入水平存在一个差额 ( k 一4 ) ，即人力资本投资的机会成本。 1 3 2 模型 本波拉斯认为人力资本的生产函数也具有道格拉斯生产函数的 形式，即： q = 4 ( 墨足) ，“d f 岛 ( 1 - 7 ) 式中：q 为人力资本产出；墨为用于人力资本生产的时间( o 墨1 ) ， k 为用于人力资本生产的人力资本；口为其它购买的投入要素的数 量；a o 、a 和屈为效率参数，且层、屈 o ，属+ 屈 艿) 。随后进入一个衰减的过程，其衰减速 度取决于折旧率( 占) 。当该阶段终止时，个人的人力资本也就失去 了经济价值。 1 4 对前述三种模型的思考 李建民的教育模型是建立在明塞尔的教育模型和萨尔曼的分析 基础之上，能较好地解释了教育投资的经济价值，具有很好的说服力。 该模型能比较成功地解释个人收入分配差异，告诉我们教育投资存在 一个投资上限，并且进一步指出存在一个最佳的教育投资年限，对现 实具有一定的指导意义。舒尔茨对教育投资特别是私人教育投资进行 了广泛而深入的研究，很多思想观点具有启迪性，而且这些理论在很 大程度上建立在美国的现状基础上，尽管引用的统计数据是“粗略” 的，但对个人教育投资仍具有说服力。贝克尔关于一般技术在职培训i 和特殊技术在职培训的区分，在人力资本投资理论中具有重要意义。 对于这两种不同类型的在职培训而言，企业和个人的人力资本投资行 为及其彼此合作的条件也具有不同的含义。教育模型与在职培训模型 论证的是人力资本投资的两个不同阶段，两者在一定程度上相互完善 和补充。生命周期模型是从人的经济生命周期角度研究入力资本投 资。比较其它的两种理论，其理论与实践更加贴近，是对前述两种理 论的完善，因而更具说服力。但无论如何，这几种理论都有其自身的 不足和缺陷，特别是与中国个人投资的现状比较，其不足与缺陷就更 突现了。 1 4 1 关于个人人力资本投资成本 在李建民等人的教育模型里，人力资本投资成本仅指为接受教 育而放弃收入的机会成本，而实际上人力资本投资成本里还应包括购 买与教育相关的商品和服务等直接成本( 而且有时该成本还占有很大 比重) 。同时，其理论也忽视了投资人以牺牲消费时间进行投资而形 成的成本。这种现象在我国城市普遍存在，例如，许多家庭要么自己 直接对孩子进行教育，要么以市场价格聘请家庭教师给自己的孩子补 课，而且这种支出较高。在职培训模型里，投资总成本c = k + i ，i 是 在职培训的机会成本，c = m p o w 或w = 识一( 1 _ a ) c ，即k 实质上 也是个人的机会成本。而且，这两种理论的两种投资方式仅是人力资 本投资形式的部分，例如还有健康投资和迁移与流动投资。这显示了 他们理论上的成本内容不完整。 即使在生命周期理论里人力资本投资成本包含了直接成本，笔者 仍认为是不够的。在这几个模型中，他们都假定人力资本是同质的。 事实上人力资本并非同质，当承载某种人力资本的个人因各种原因从 事某种与其专业不对口的工作时，人力资本会被全部利用吗? 可能有 部分人力资本被闲置。结果被闲置的人力资本的预期收益将失去。这 部分放弃的预期收益不构成人力资本的生产成本吗? 变动工作对个 人而言并非不可能，但变动工作所形成的成本是否计入人力资本的生 产成本呢? 这几种理论似乎都不能作出解释。尽管这两种成本不直接 形成人力资本，但都是生产人力资本所考虑的，因为成本与收益内容 必须完全，否则成本收益分析缺乏说服力。 1 4 2 关于人力资本内部投资 在分析之前，为方便起见，笔者先对人力资本根据其专用性进行 分类。它可以分为一般性人力资本，专业性人力资本和特质性人力资 本。一般性人力资本表示并非与某个企业有关的人力资本，而且这种 人力资本的使用可以从一个企业转到另一个经济单位，不发生任何严 重损失。专业性人力资本表示由于社会化分工充分而广泛发展，主要 集中在某一行业的人力资本。特质人力资本表示只存在于所在企业中 的技术、工作伙伴闻的协作决窍。关于所在企业的知识、人与人之间 的联络网等人力资本。人力资本是这三种类型人力资本的组合，它是 形成人力资本结构的重要内容。与此相对应，不同的人力资本投资方 式和途径可能会形成不同类型的人力资本。一般而言正规教育形成 般性人力资本，而在职培训形成专业性人力资本或特质性人力资本。 当然，这三种人力资本也是相辅相成，互为促进，特别是正规教育形 成的人力资本起着基础性作用。 而且，与这三种类型的人力资本相对应的投资，它们的成本与收 益存在差别。贝克尔印证了这一点，他在家庭论的附录人力资 本、精力和性别中论证了专业化人力资本投资产生了“额外的收益” 及其对家庭分工的影响。因此入力资本内部投资决策就变得有意义 了。同物质资本投资一样，需要就不同类型的人力资本进行成本与收 益比较分析，然后选择投资净收益最大的人力资本投资类型。即使就 业后仍可能重新择业，因为个人在工作中观查到某个职业投资收益率 较高，所获得的收益扣除所付成本( 含现工作的预期收益) 后可能大 于零。在变动工作过程中，个人可能放弃已形成的人力资本，再进行 不同类型的人力资本投资，从而在空间上表现为投资的多样性和可变 性。然而，无论是教育模型还是生命周期模型，都把人力资本视为质 上无差别而仅在量上的有差异，显然严重脱离了现实生活。使其在说 服力上大打折扣。贝克尔的在职培训模型区分了一般技术和特殊技 术，认为人力资本有质上的差别，不同的专业性人力资本投资对收益 率及个人工作变动产生影响，另外年龄也是一个不可忽视的因素。它 与教育模型相似，仅假定培训发生于某一时期，但事实上并非如此 生命周期理论在这一点上作了弥补，认为个人在生命经济周期里的某 年龄( 在专门生产阶段) 前都有可能接受教育或职业培训。进一步的 说，在不同时期，个人都可能对人力资本投资，使人力资本不断的积 累起来，即在投资时期上表现为持续性。 加里s 贝克尔家庭论商务印书馆1 9 9 8 年5 月第5 9 6 6 页 1 4 第二章工作异动成本与收益、生命周期模型的改进 教育模型和生命周期理论忽视了人力资本的异质性，没有分析人 力资本专用性对个人工作变动的影响。贝克尔的模型虽注意到人力资 本的差异，但却没有从经济生命周期角度研究人力投资问题。本文拟 针对这些问题展开分析。在此说明，我们这里所谈及的工作异动与工 作变动是一回事，是指个人在不同企业间的流动。 2 1 工作异动成本与收益 在现实生活中观察人力资本时，基本上都会认同行业间的人力资 本的差异。同时行业间的工资水平并非完全一致，也就是说不同专业 性人力资本的投资收益中可能不相等。朱舟的研究结果是“大学教育 在不同学科中存在明显的投资收益率差异”。个人接受某专业性教 育培训后，可能因收益率差异使个人从事一种与其专业性人力资本不 相配的工作，或者个人从使其形成专业性人力资本的行业流向其它行 业。但不管那一种，都将有部分人力资本被闲置。若个人仍在原行业 利用其专业性人力资本工作，这部分人力资本将会获得预期收益。然 而，变动工作后，个人将放弃这种预期收益，这就形成了机会成本。 这种机会成本大小与以原人力资本获取的工资水平成正相关关系，与 两专业性人力资本的相关强度成负相关关系。 城乡之间的收入、生活和就业方面存在较大的差距，或者有关的 国家经济政策也向城市化倾斜，使农村劳动力转向城市；地区之间在 收入和就业方面也有差距，劳动力在这些地区流动。这些劳动力的迁 移都花费了代价，这种代价就是迁移成本。迁移成本包括货币成本和 非货币成本，前者包括有关迁移支出的直接费用，后者包括与迁移有 朱舟，人力资本投资的成本收益分析上海财经大学出版社19 9 4 年12 月第1 2 页。 1 5 关的机会成本和劳动者因改变生活工作环境而产生的“精神成本”， 通常劳动力迁移的私人成本与劳动力市场信息、迁移距离和有关政策 有关。 尽管这两种成本不直接参与形成个人人力资本，但都从约束个人 工作变动来间接地影响人力资本投资，都是人力资本的投资成本。在 此，我们把它们统称工作异动成本。 个人因工作变动后可能使一部分专业性人力资本闲置，但同时被 使用的人力资本可能会因工资水平的差异形成额外收益。我们把这利一 收益称为工作异动收益。工作异动收益与工资水平的差额和被使用的 人力资本存量有关。 2 2 改进的生命周期模型 结合现实，在人力资本理论的基础上笔者改进了本波拉斯的生 命周期模型。 2 2 1 假设条件 ( i ) 个人是以实现效用最大化为目标。效用包括经济利益和以 休闲或其它方式取得的心理满足等内容，但无论通过那种方式获取效 用都需要支付时间，而且时间的分配是以不同方式支付的边际效用相 等为依据的。因为它能实现个人效用的最大化。具体地说，人力资本 投资的预期效用经折现后形成的“现值”首先不能小于为形成人力资 本而放弃的效用。 ( 2 ) 按用途，把时间分成两个部分：一是用于人力资本投资时 间，二是用于直接取得效用的时间。假定用于人力资本投资的时间为 s t ，则有0 s t 1 。回归现