中小企业的战略优化定稿.doc

商丘学院2015届专科生毕业论文（设计）中小企业财务战略优化研究摘 要中小企业是我国国民经济的重要组成部分,对推进我国城镇化建设、增强区域竞争能力和创造就业机会等方面发挥了重要作用。但是随着我国市场经济体制改革的深化,中小企业缺乏财务战略管理的问题日益突出。本文首先概述了中小企业的财务战略，然后对现状进行了描述，接着分别从融资战略、投资战略和分配战略分析了企业本身存在的问题，主要有融资管道单一，投资缺乏整体战略，不重视研发投入，工资管理工作薄弱等，其原因在于融资体系不完善，投资缺乏可行性研究，分配制度不合理等。最后提出了财务战略的优化策略，主要有融资中提高信用等级，提高自身融资能力，投资中加强市场调查，选择合适的投资方式，分配中建立完善的工资制度等。关键词：竞争力 财务战略 优化ABSTRACTSME is an important part of our national economy, promoting the urbanization of our country, to enhance regional competitiveness and creating jobs, and played an important role, but with the deepening of Chinas market economy reform, SME lack financial strategy management the problems have become increasingly prominent. Firstly, the status of universal electronic financial strategy are described, respectively, then from financing strategies, investment strategies and strategic analysis of the enterprise itself allocation problems are mainly single conduit financing difficulties, lack of overall investment strategy, do not invest in research and development, payroll management work is weak, etc. The reason is that the financing system, lack of investment feasibility studies, the distribution system is unreasonable. Finally, the optimization strategy, financing to improve credit rating, improve its financing capacity, investment to strengthen market research, choosing the right investment, establish and improve the distribution of wage system.Keywords:Competitive financial strategy optimization目 录摘 要IABSTRACTII前 言11 中小企业财务战略概述21.1中小企业概念21.2财务战略概念及类型22 中小企业财务战略现状32.1忽视战略环境分析32.2企业缺乏战略意识和理财观念32.3 融资困难32.4 财务人员素质低，财务部门设置不合理33 中小企业财务战略中存在的问题43.1融资战略存在的问题43.1.1信贷融资困难，资金严重不足43.1.2融资管道狭窄单一43.1.3难以获得银行贷款53.2 投资战略存在的问题53.2.1投资缺乏整体战略和项目经营战略53.2.2忽略市场调查53.2.3不重视研发投入，缺乏核心竞争力63.3 分配战略存在的问题63.3.1企业基础劳动管理工作薄弱63.3.2企业思想观念陈旧落后74 财务战略存在问题的原因分析84.1融资战略原因分析84.2投资战略原因分析84.3分配战略原因分析85 解决财务战略中存在问题的对策105.1 融资优化战略105.1.1提高自身融资能力，降低风险投资105.1.2强化信用观念，提高信用等级，拓展融资105.1.3支持和改善其金融体系115.2 投资优化战略115.2.1提高投资能力115.2.2加强市场调查和项目管理的能力125.2.3选择合适的投资方式125.3 分配优化战略125.3.1建立起以岗位工资为主的企业基本工资制度125.3.2对员工的发明创造进行奖励13结束语14参考文献15致 谢16III前 言随着市场经济改革的深入和资本市场的不断完善，民营经济得到了快速发展，越来越多的中小企业也进入到这一蓬勃发展的市场。但是由于中小企业规模小，管理也相对落后，难以应对经济的周期性波动。目前，许多企业单纯地追求销量的增长和市场份额的扩大，企业财务战略资源配置和财务监督的作用没能得到充分的发挥，企业资金缺乏，难以满足企业发展的需要，而筹集来的资金应当投入哪里又具有盲目性，资金使用不合理，对企业的收益没有合理的分配，企业财务战略制度混乱，无法起到应有的约束作用，进而使整个企业没有明确的财务发展方向，不能有效地利用与整合企业有限的资源，进行长远的发展。所以中小企业制定出适合自己的财务战略就显得尤为重要。在WTO的框架下，我国社会主义市场经济迅猛发展，中小企业既要同国内大企业争夺资源和市场，还要同世界各国企业竞争，争夺生存和发展机会。日趋激烈的竞争环境要求中小企业必须理性思考和决策，制定适合自身发展需要的财务战略，提高企业的竞争力。企业财务战略的总体目标是合理配置和使用有限的资源，保持企业的资金余额，达到良性循环，提高企业自身的核心竞争力，使企业价值最大化，企业财务战略的其他几个目标也是是相互联系的，从长远来看，企业在可持续发展的同时应该保持其竞争力。企业战略离不开财务管理，同时财务管理也要满足企业财务战略的需求，促进企业财务战略的有效实施。财务战略的制定具有深远的意义，其意义在于通过对企业所处环境进行分析，可以使财务系统更好的与环境相适应，提高其财务系统的能力；通过系统分析财务战略，从而提高企业的整体协调能力和企业的协同作用；财务战略考虑的是企业的长远利益，可以使企业持续不断的保持竞争力更能使企业健康发展，并合理分散企业的风险。本文通过对中小企业融资战略，投资战略和分配战略中存在的问题及原因的分析，提出了财务战略的优化策略，从而帮助企业寻找适合自己的管理模式，明确自身的财务战略定位，将财务战略与企业的管理思想相结合，有效使用各种资源，提升企业的经营管理水平，使企业在激烈的竞争中处于不败之地。1 中小企业财务战略概述1.1中小企业概念中小企业就是相对于大型企业而言，规模较小，生产能力较弱，劳动力较少的企业，中华人民共和国中小企业促进法中对中小企业的规定，是指在中国境内满足社会需要，有利于增加就业，并且符合国家相关产业法规，其生产经营规模较小的各种形式以及所有制的企业。1.2财务战略概念及类型财务战略是指具有企业自身特性，又同时具有战略的互通性，并且在财务管理方面进行延伸且应用其战略理论,对财务活动发展的目标方向和道路，从总体上作出的一种客观的开阔和描述。财务战略关注的是企业的资金运动，财务战略应根据企业内外环境对资金运动的影响，制定一些策略，确保企业资金均衡有效运行而最终实现企业战略目标；财务战略应具备战略的一般特征，即全局性、长期性和创造性。中小企业企业财务战略是对企业传统财务管理的突破。随着经济的不断发展，越来越多的中小企业内部正涌现出许多不同类型的财务战略，主要有扩张型财务战略，平衡型财务战略和防御收缩型财务战略。 扩张型财务战略是以实现企业资产规模的快速扩张为目的的一种财务战略。企业往往需要在将绝大部分乃至全部利润留存的同时，大量地进行外部筹资，更多地利用负债,才能实施扩张型财务战略。随着企业资产规模的扩大，使企业资产收益率在较长时间内保持一个较低的水平，一般会表现出“高负债、高收益、少分配”的特征。平衡型财务战略是以实现企业财务绩效的稳定增长和资产规模的平稳扩张为目的的一种财务战略。实施平衡型财务战略的企业，一般将尽可能优化现有资源的配置和提高现有资源的使用效率及效益作为首要任务，将利润积累作为实现企业资产规模扩张的基本资金来源。实施稳健型财务战略的企业的特征是“适度负债、中收益、适度分配”。防御收缩型财务战略是以预防出现财务危机和求得生存及新的发展为目的的一种财务战略。实施防御收缩型财务战略，一般将尽可能减少现金流出和尽可能增加现金流入作为首要任务，通过采取削减分部和精简机构等措施，盘活存量资产，节约成本支出，集中一切可以集中的人力，用于企业的主导业务，以增强企业主导业务的市场竞争力。实施防御收缩型战略的基本特征是“低负债、低收益、高分配”。2 中小企业财务战略现状2.1忽视战略环境分析中小企业财务战略具有动态性，相对于大型企业，受市场和外部冲击的影响较大。就其内部环境而言，没有认识到企业所处的成长阶段，就外部环境而言，国家的经济法律对企业的规定不够健全，没有认识到战略环境对企业财务战略制定和实施所产生的重要影响，其所指定的财务战略目标往往脱离实际，从而制约着财务战略的实施。2.2企业缺乏战略意识和理财观念中小企业中领导者权力过分集中、决策过程简单，他们往往在信息收集和论证都不充分的情况下，就对企业财务战略进行制定，缺乏长远考虑，只追求短期利润最大化。对企业管理层而言，管理者和经营者未树立“企业管理以财务管理为核心，财务管理以资金管理为中心”的意识，他们重技术、重销售、轻理财，没有时间价值、风险价值等先进的财务理念，从而未达到企业财务战略中实现资金长期均衡和有效配置的目的。2.3 融资困难中小企业的资金来源主要依靠自筹和银行贷款，然而自筹的资金毕竟有限，在初创阶段其资信较差，银行等金融机构也不愿为企业提供贷款，又由于直接融资方式门槛过高、手续复杂，导致企业难以利用资本市场筹集资金。2.4 财务人员素质低，财务部门设置不合理企业中的财务人员没有受到正规系统的学习，有些财务人员甚至连基础的财会知识都不懂，导致企业财务工作人员的观念滞后，不能充分的配合企业财务战略的实施。由于企业的财务机构不像大型企业那样层次繁多，导致了在组织结构上设置的混乱，财务与会计不分，责任不明确。3 中小企业财务战略中存在的问题财务战略关注的焦点是企业内外部资源有效合理的配置，引起资金的流入和流出，企业的财务活动可以归纳为资金筹措、资金投放和收益分配三个环节。中小企业由于规模小、实力弱的特点，环境变化对其产生的影响相对于大企业来说更大，因此探究中小企业财务战略中存在的问题具有重要的现实意义。3.1融资战略存在的问题3.1.1信贷融资困难，资金严重不足企业的发展需要资金强有力的支持，发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠道发育与互补比较好，而在我国还没有建立完善的中小企业融资渠道。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具更新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，中小企业融资渠道虽然趋向多元化，但是各种渠道的畅通使用还有一个过程。其融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而有的中小企业贷款数量少，频次多，使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，这就降低了他们在企业贷款方面的积极性。3.1.2融资管道狭窄单一中小企业融资难不仅仅是贷款难，事实上信贷资金仅仅是企业融资管道的一部分，还应该包括股权融资、债券融资。而直接融资是解决资金不足的理想渠道，但在中国股市的现阶段，这个渠道很难被企业所利用。股权融资、项目融资、企业债券、并购融资等新型的融资形式还没有在实践中得到广泛的应用。企业的间接融资方式不仅仅是指银行贷款，还包括票据贴现、融资租赁等方式。根据一些机构统计发现，国内只有5的中小企业得到银行的贷款或股权融资, 而对于这些企业而言，其融资管道主要集中在银行贷款。中小企业由于规模小、信用度差等因素，要获得银行等金融机构的贷款往往成本也较高。中国企业融资中的一个特点就是绝大多数中小企业得不到银行贷款，而目前能得到银行贷款的中小企业则过分依赖于银行的资金，这致使融资管道单一，风险较大。从融资体系看，目前还缺乏较为独立的、渠道多元化的融资体系，这也在很大程度上制约着企业融资战略的实施。主要表现在：第一，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使其在融资上长期处于不利地位；第二，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心，贷款条件苛刻；第三，中介机构不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构；第四，多数中小企业不具备直接融资权，无法发行股票和债券。3.1.3难以获得银行贷款中小企业的贷款，目前主要依赖于国有商业银行，因为现有的民间中小银行提供的贷款无论从数额上，还是从期限上，都难以满足企业的需求。从其性质来讲，国有商业银行是国家的大型金融机构，其服务对象主要集中在“大企业、大行业、大集团”。中小企业融资业务的特点是风险高，收益低，流动性管理难。风险高是由于企业个体的抗风险能力弱和抵押担保品不足；收益低是因为其融资额度小，固定成本高导致；流动性管理困难是因为企业融资需求频率高，时间短。大银行的市场定位是大额的存贷款业务，因而对于贷款数额少、频率高、风险大、时间性强的中小企业贷款很少涉足。在我国，银行经营的原则之一是安全性，要尽量减少呆账、坏账，而中小企业市场风险大，企业倒闭率高，财务制度不健全，资信状况堪忧，缺乏足额的财产抵押，银行考虑到安全性因素对中小企业惧贷。据中国人民银行的调查显示，目前我国中小企业资金普遍紧张，其中八成以上流动资金不能满足需求，超过六成的企业没有中长期贷款。据有关调查，中小企业贷款频率是大企业的5倍，而贷款数量仅有大企业的0.5；银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业贷款的58倍，成本收益不对称造成更多的资金涌向大企业。3.2 投资战略存在的问题3.2.1投资缺乏整体战略和项目经营战略有的中小企业发展较快，甚至超过企业原来的预想，企业决策者往往没有思考企业的整体战略，只有一个远景展望，大致内容就是营业额要达到多少，利润要达到多少，而没有考虑企业面临的发展机遇与挑战、优势与劣势，以及现有的竞争格局(供应商、顾客、潜在的竞争对手、替代品等)。企业寻找和确定新项目根本不考虑长期发展战略，而只顾眼前利益，只要是所谓的“好项目”、能够赚钱的项目就行。项目的选择还有一种“一味求新”的倾向，企业认为，产品越新，质量越好，营销成功的可能性越大。它们在强调技术创新的同时，却忽略了经济效益。企业的产品创新在保证技术可行性的同时还要考虑顾客的适应性，创新产品应该与消费者的认知和支付能力相适应，而不能为了创新而创新。现实中，许多新产品的创新成本太高，其功能在绝大多数消费者看来，尚未达到普及的程度，在这样的背景下，新产品的市场前景可想而知。此外，企业在推出新产品的同时还需要考虑知识产权保护，为了限制搭便车的竞争者加入，企业有必要在新项目的开始阶段，就设置较高的进入门槛。3.2.2忽略市场调查一个投资项目的回收在于它所开发的产品是否能够得到顾客的认可，是否和市场需求相一致, 因此为了避免产品与市场需求脱节，在新项目投资前，进行市场调查是必需的。在发达国家，市场调研费用占销售额的24，而在我国中小企业的资本预算中，很少有市场调研的单独列项。个别企业领导在重大经营战略和生产项目上，不做深入细致的市场调查，也不做科学的市场预测和可行性分析，只凭某种经验、感觉和判断，便匆忙做出决定，造成战略上重大失误，使企业陷入困境。3.2.3不重视研发投入，缺乏核心竞争力企业要获得超额利润，必须要有自己的核心竞争力，有自身的自主创新产品。企业为了维持现有的利益，“不想”也“不愿意”进行自主创新，在生产过程中只是简单的模仿其他企业的成果，有的甚至构成侵权。有关数据显示，我国中小企业有研究与试验发展活动的企业比例只占28%左右，开展研发活动的企业研发投入占销售收入平均不到1%，而国际上一般认为，企业的研发费用占其销售收入的2%，企业才能基本生存，当达到5%以上时，才具有竞争力。由此可以看出，中小企业对技术创新的重视不够，创新意识还有待提高。发达国家的企业的研究费用一般要占销售额的3以上，美国近十年企业在研究开发上的投资要占销售收入的35以上，但我国许多企业的研究费用所占的比重还不到1，造成这种差距的原因是多方面的。一方面是与企业的规模偏小等客观条件有关；另一方面与企业缺乏创新的意识有关。国外许多中小企业都有自己的核心技术等核心竞争力，而我国许多中小企业一直在大企业的缝隙中生存，没有自己的核心技术，其核心竞争力很弱。尽管如此，许多中小企业仍然满足于现有的微利，而不愿投入更多的研发费用，甚至采用假冒等手段维持盈利。3.3 分配战略存在的问题3.3.1企业基础劳动管理工作薄弱中小企业的工作评价、岗位规范、岗位测评等基础劳动管理工作没有开展起来，企业需要多少人，用什么样的人无法判定。造成该进的人进不来，该出的人出不去，职务该晋升的人升不了，该下的人下不来。由于这些问题的存在，也就无法为按劳分配和按要素分配提供基础依据，简单劳动与复杂劳动分配的比例也不可能在此基础上做到科学合理, 业绩考核制度不规范，也容易造成人人业绩相当，滋生平均主义。工资收入分配制度本身是企业基础劳动管理工作的一个重要组成部分。在工资收入分配制度以外的其他各项制度可能是各自独立的，但是都与企业的工资收入分配制度发生直接的联系，这是因为企业的工资收入分配直接关系到企业和职工的切身利益，而其他每项基础劳动合同制度规定了企业工资收入分配的内容，加班、轮班制度直接关系到职工的工资和福利，工作评价和业绩考核制度为企业工资收放分配提供量化依据。3.3.2企业思想观念陈旧落后中小企业平均主义思想依然很严重，没有按照社会主义市场经济规律的要求树立社会主义市场经济的收入分配观念。企业甚至出现了工资收入分配越改革越平均主义，公司领导和技术人才的个人收入报酬与其在企业所承担的责任和所付出的劳动及贡献不相称，严重挫伤了他们经营管理和技术革新的积极性。高级管理人才千方百计地搞各种名堂的职位消费来换取心理平衡，优秀技能人才纷纷外流求得自我价值的实现。相当多数的企业领导仍然片面强调分配向生产一线倾斜，向苦、脏、累体力劳动岗位倾斜。此时，企业应当从现实情况出发，根据劳动责任和贡献大小，使分配向企业高级管理人员、技术人员、营销人员方面倾斜。4 财务战略存在问题的原因分析4.1融资战略原因分析中小企业自身存在的问题，导致筹集资金困难。首先是企业的信用障碍，从经济交易角度来看，良好的信用是经济交易顺利进行的基础，也是一个社会经济赖以繁荣发展的基础。经济交易过程中信用的缺失，一方面源于我国长期公有制条件下的计划经济体制淡化了人们之间进行经济交易所必须具有的信用意识；另一方面，在进行市场经济体制改革的初期，又忽视了信用问题对整个经济发展的重要性，至今还没有形成一种完善的、适合我国市场经济发展的社会信用制度。 在我国，在间接融资方式中，由于商业信用和票据市场还不发达，企业几乎没有通过票据贴现进行融资；由于经济体制和企业经营者思想观念落后等多种原因，企业通过设备融资租赁进行融资的量也很小；银行贷款由于服务品种多样，手续简单方便快捷，则成为企业获得外部融资的主要方式。企业信贷活动“两极分化”越来越明显，效益好的企业，越来越成为金融机构争夺的客户，状况并不十分好的企业或者受到冷落，或者因担保或抵押条件被拒之门外，由于这些原因，使中小企业的融资不能顺利进行。4.2投资战略原因分析中小企业资本结构单一。企业是自我滚动的发展，基本上是由自己的利润实现投资。但在当今的社会中，企业的发展离不开金融，当其急需资金时，单一的资本结构满足不了企业发展的需求，从而投资项目不能得到实施。企业缺乏核心竞争力，导致总体竞争能力差，这也是中小企业缺乏投资决策的原因。我国是一个发展中国家，企业的技术工艺和生产设备都比较落后，如果它们要通过技术创新在技术上达到发达国家的水平，就会投入更多的研发投入来进行技术创新。由此也可以看到，由于企业自身的技术因素导致创新过程中研发投入巨大，使企业对技术创新望而却步。所以企业对投资的选择很慎重，有时不能很快选择，考虑因素较多。中小企业生产经营资金有限，投资所需要资金缺乏，因而投资能力严重不足。企业只能局限于追求短期目标，尽快收回投资，很少考虑到扩大生产经营规模，所以企业只能长期停留在简单再生产上，难以做大做强。与此同时，企业又没有专门研究市场的机构，投资往往是凭直觉，故盲目性大、方向难以把握。由于企业本身规模较小，决策者不能全面掌握市场经济的特征及运行规则，也不懂得如何寻求合理运筹资金市场，以谋取合理的经济效益。对于企业收缩与扩张战略、选择筹资渠道模式与结构、确立新的投资方向等缺乏可行性研究。这些也都在很大程度上影响和制约了企业财务投资战略目标的制定与实施。4.3分配战略原因分析企业内部收入分配不均，直接影响企业的发展，许多劳资干部及有关企业领导缺乏现代企业工资收入分配方面的理论、政策和法规知识，不能结合本企业实际情况，制定科学合理的工资收入分配制度。有的领导对劳动价值主要是知识资本认识不够，忽视了劳动价值与收入分配之间的联系，对不同人力资本群体的分配依据和标准的变化，对分配形式的多样化以及对分配差距的合理拉大的趋势缺乏了解和重视，由于这些原因使企业分配战略存在问题。5 解决财务战略中存在问题的对策中小企业应当根据自己的经营特点和财务特征，建立符合自身特点，同时能够根据战略环境的变化进行调整的财务战略，以指导企业财务管理工作，发挥财务战略应有的作用。5.1 融资优化战略5.1.1提高自身融资能力，降低风险投资对中小企业而言，应当适当分散投资风险，优化资本结构，提高自身融资能力，合理安排资本结构，在不断增加内部资本积累的前提下，适度举债，以满足企业投资的需要。制定科学合理的财务战略决策，降低投资风险，减少决策的随意性和盲目性，提高企业财务管理水平。当企业资本积累到一定规模后可考虑适度多元化经营，分散资金投向，降低投资风险。另外，要把握项目投资程序的规范性，科学预测投资项目，并保证资金的时间价值与风险收益的平衡，提高企业自身素质，积极解决贷款难题，目前，从银行获得贷款支持仍是我国大部分中小企业的主要资金来源渠道，但是由于中小企业的经营范围和规模较小，与其有关的供给、客户、财务、经营者的经营能力等信息一般不在媒体上公布，同时没有权威的信用评级机构对其进行评级，也不能向投资者提供审计的财务报表，这样，中小企业的信息不对称的程度及潜在的逆向选择和道德风险问题都比大企业要严重。5.1.2强化信用观念，提高信用等级，拓展融资目前银行贷款都会考虑一个信用度的问题，如果企业的信用等级提升了，下次贷款就会更加方便，因此，中小企业应加强信用制度建设，强化信用观念，提高信用等级，争取从社会多方面筹集资金。企业能够选择的几种融资渠道主要有：一是风险投资，风险投资是政府或民间设立的为高新技术企业创新活动提供的具有高风险和高回报的专项投资基金；二是创业板市场，创业板市场又叫“二板市场”，是相对于主板市场而言的，主要以新兴中小企业特别是高新技术中小企业为主要上市对象，使其通过资本市场筹集资金，帮助其发展或拓展业务；三是民间金融，民间金融是与正规金融相对应的，它与正规金融的根本区别在于交易是否在国家金融法律法规的保护和规范之下进行，以及金融机构是否处于政府的监管之下；四是国家财政资金，近年来，中小企业的重要作用和发展状况越来越被政府重视，为了鼓励和支持中小企业的发展，国家从财政上大力支持，集中表现在税收扶持体系和基金扶持体系上。中小企业应该充分合理利用各类融资渠道和现有的融资优惠政策。企业要选择不同的融资方式和渠道进行组合，不能局限于单一的解决方式，而应多渠道多途径地采取多管齐下的政策和方法加以创造性地解决。企业应完善自身融资体系，积极解决融资难问题。尽快建立健全一套完整的企业管理机构和管理体系，形成合理的资本结构，提高承受财务风险的能力，加快企业技术改造和产品的更新。另外，企业要诚实经营，保证产品服务的质量，树立良好的企业形象和商业信誉，为企业融资创造有利的条件。5.1.3支持和改善其金融体系中小企业应全面落实支持企业发展的金融政策，完善企业信贷考核体系，提高企业贷款呆账核销效率，建立完善信贷人员尽职免责机制。鼓励建立小企业贷款风险补偿基金，对金融机构发放小企业贷款按增量给予适度补助，对小企业不良贷款损失给予适度风险补偿。金融部门应加强和改善对中小企业的金融服务。国有商业银行和股份制银行都要建立小企业金融服务专营机构，完善中小企业授信业务制度，逐步提高中小企业中长期贷款的规模和比重。提高贷款审批效率，创新金融产品和服务方式。完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，采取动产、应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，缓解中小企业贷款抵质押不足的矛盾。对商业银行开展中小企业信贷业务，实行差异化的监管政策，建立和完善中小企业金融服务体系，加快研究鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构的办法，积极支持民间资本以投资入股的方式，参与农村信用社改制为农村商业银行，城市信用社改制为城市商业银行以及城市商业银行的增资扩股。支持、规范发展小额贷款公司，鼓励有条件的小额贷款公司转为村镇银行。发挥信用服务在中小企业融资中的作用。推进中小企业信用制度建设，建立和完善中小企业信用信息征集机制和评价体系，提高中小企业的融资信用等级。完善个人和企业征信系统，为中小企业融资提供方便快速的查询服务。构建守信受益、失信惩戒的信用约束机制，增强中小企业的信用意识。5.2 投资优化战略5.2.1提高投资能力中小企业的决策者应当重视对投资的科学论证和分析，充实自己的财务管理知识，提高投资决策的水平，提高投资项目的成功率。企业对自身的情况相对而言了解得总是多一些，而外部的情况不确定性总是多一些，另外对内投资的目的是为了维持和扩大企业的再生产，而对外投资的目的要么是获得高额短期收益，要么是想去影响和控制对方企业的生产经营，为己所用。这两种情况的风险都较大，而且第二种情况的对外投资目的，对企业而言，还比较难以实现。中小企业在做好自己内部的管理之后，应加强对外投资的管理，盲目投资造成资金浪费是资金低效的重要原因。财务部门要多方收集企业外部的有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的测算论证，加强长期投资的可行性研究，树立投资汇报观念，考虑货币时间价值和风险价值，准确比较项目的投资回报率和筹资成本率，追求投资效益最大化，对投资项目定期审计，加大对在建工程的财务监督，跟踪考核项目的资金使用效果。5.2.2加强市场调查和项目管理的能力市场调研包括市场调查和营销分析，不仅要有真实可靠的实地调查数据，更重要的是，要根据已有的真实材料进行分析。市场调研是系统收集、记录、分析和报告信息的过程。当然，信息成本可能是一笔昂贵的成本支出，尤其聘请专业机构做，可能费用更高。不过，企业可以依靠自己的销售人员，利用工作进行调研或临时执行调研任务，随时收集本行业信息，也可以充分发挥自己企业网站的优势，进行网上调研。不过，对于重要的投资项目，企业应由相关专业人员专门负责市场调研工作。此外，企业还需要充分认识到项目管理的重要性，并想办法提高项目管理的能力。为此，企业还需要配备相关的专业人员，而不仅仅由一些技术人员组成。5.2.3选择合适的投资方式投资方式包括自创、外包、战略联盟等。虽然我们不否认企业自身进行技术创新的重要性，但对于企业来说，生存是其第一要务，因此，如何有效地在产业链中保住市场地位是至关重要的。投资方式以是否有利于培育企业的核心竞争力作为选择标准。中小企业可以把一些自身没有优势的制造环节外包出去，专门掌握具有相对核心竞争力的环节，如委托加工零部件，以自己的品牌组装进行试销售，对市场有了一定的把握或占有了一定的市场份额以后再上自己的生产线，如果市场不理想，再放弃该项目，这样就降低了投资风险。总的来说，单凭靠自身的力量从事技术创新，需要投入相当多的研发费用，并承担创新失败的高风险。除此之外，企业还可以选择其他方式，如与其他企业联合研究，或者与高校或科研机构合作研究。5.3 分配优化战略5.3.1建立起以岗位工资为主的企业基本工资制度作为传统的收入分配基本形式，基本工资在起点水平上最有竞争性，但在这以后，竞争性就不那么强了。根据这一特点，中小企业应结合建立现代企业工资收入分配制度的要求，并根据人力资源管理的特点，积极探索建立以岗位工资为主的各种形式的基本工资制度，如岗位绩效工资制、岗位薪点工资制、岗位等级工资制等。以岗位工资为主的企业基本工资制度的主要特点是对岗不对人。岗位工资制是按照一定程序，严格划分岗位，按岗位确定工资，岗位工资制调度的弹性不大。但如果出现员工因认为岗位工资是他们理所当然得到的，认为他们为公司做出的贡献没有得到应有的回报这种情况，岗位工资就难以发挥应有的激励作用。因此，在建立以岗位工资为主的基本工资制度时应该做到：一是岗位设置要科学，并进行定员定额和测评；二是要参照劳动力市场工资指导价位，合理确定岗位工资标准和工资差距；三是按各类人员对公司经营发展的作用、创新贡献不同，分层次确定薪酬分配侧重点。对于具有创新能力的关键性管理岗位、技术岗位和高素质短缺人才岗位要提高他们工资水平，使其具有外部竞争力；四是岗位工资标准要与企业经济效益相联系，在工资结构中应适当增加浮动的比重，使工资更能随着职工和企业的创新劳动、创新成果上下浮动；职工个人工资根据其劳动贡献大小能增能减；五是企业内部实行竞争上岗，人员能上能下，薪酬也能随着岗位的变动而变动。5.3.2对员工的发明创造进行奖励企业家是企业技术创新的设计者和组织者，是技术创新的核心力量。中小企业要通过改革收入分配制度，对企业家实行年薪制来加大对企业家利益激励力度，最大限度地调动企业家的积极性。年薪制是对经营者特殊劳动的体现和承认，它有利于理顺和明确所有者与经营者之间的责权利关系，确保企业资产的保值和增值。对企业家实行年薪制，就要将企业家的创新活动、履行经营管理职责、取得的业绩和创新成