私募股权投资流程是什么？.doc

私募股权投资流程是什么？ 1、申请设立投资公司;2、确认和通过各种必要文件(基金投资决策委员会章程、工商注册的文件等)和申请政府支持计划;3、建立营业执照及银行账户;4、外聘基金管理公司进行操作和实施;5、对投资项目及投资方信息进行尽调;第六，投资和公司财务监管。 企业在不断地发展的时候经常需要融资扩大企业的规模，一般情况下都需要通过私募股权的形式募集投资。这就需要企业方、投资方以及投资顾问等相关单位进行一定的步骤才可以符合法律的规定。下面的小编就为大家总结归纳一下私募股权投资流程的有关知识。一、私募股权投资流程1、第一阶段：八个步骤首先，企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。私募股权融资材料包括：私募股权融资备忘录关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现，共20-30页);历史财务数据企业过去三年的审计过的财务报告;财务预测在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长(pe通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的)。投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。笔者通常建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关pe的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。投资银行会把融资材料同时发给多家pe，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的pe合伙人能够对公司产生兴趣。通常，投资银行会代替企业回答pe的第一轮问题，并且与这些pe进行密集的沟通。目标是决定哪一家pe对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。2、第二阶段：六个步骤安排pe的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍pe的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和pe的所有会议。实地考察pe会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同pe，保证他们的所有问题都能被解答。投资意向书目标是获得至少两到三家pe的投资意向书(termsheet)。投资意向书是pe向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款(包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等)。最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最好的价格和条款。由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。私募股权投资流程如上所述。在进行私募股权投资的时候一定要严格按照上述的流程进行，只有这样才可以将各方的风险降到最低