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羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁袅羅芅螄蚈芃芄蒃袄艿芃蚆蚆膅芃螈羂肁节蒈螅羇芁薀羀芆芀蚂螃膂荿螄罿肈莈蒄螁羄莇薆羇羀莇蝿袀芈莆蒈肅膄莅薁袈肀莄蚃肃羆莃螅袆芅蒂蒅虿膁蒂薇袅肇蒁螀蚇肃蒀葿羃罿葿薂螆芇蒈蚄羁膃蒇螆螄聿蒆蒆罿羅薆薈螂芄薅蚀羈膀薄袃螀膆薃薂肆肂腿蚅衿羈腿螇肄芇膈蒇袇膃膇蕿肃聿芆蚁 供应链融资业务推进引发的相关思考许多行业都形成了以核心企业为关键的供应链格局，这种格局的产生对商业银行服务提出了新课题。当前，融资问题已经成为中小企业发展的瓶颈，而解决融资问题的关键在于金融创新。供应链融资业务是商业银行为应对产业变化确实所提出的全新的融资方式，也是我国当前商业银行的重点创新领域之一。一、供应链融资业务的含义和背景概述（一）供应链融资业务的含义对于任何一个核心企业，都存在着众多的上游供应商及下游销售商，他们之间的关系形成了一种供应链，其实质是企业现金流、订单信息流以及仓储配送流的总链条。我国国家物流标准术语对于供应链是这样定义的：供应链是指企业在生产和流通过程中，涉及将产品和服务提供给用户最终活动的上游和下游企业，所构成的网链状。供应链融资指的是通过对供应链的审查，在对供应链管理及掌握核心企业实力的基础上，对核心企业及其上下游企业提供品种众多的融资产品及金融服务的一种融资形式。（二）供应链融资业务的背景供应链融资业务是商业银行一种新型的服务产品，近些年来，得到了迅猛的发展。这一业务的推出从实质上来讲，有着深厚的产业背景，并且同金融实践的创新密切相关。当前，我国正式经工商注册的中小企业已经达到了3600万家之多，占绝全部企业数量的99%，而在我国当前的贸易结算中，特别是国际贸易、赊销及账期延长等具有明显的特征，在核心企业周围围绕的上下游企业以中小企业为主，在整个供应链经济中处于弱势地位，在交货、账期、价格等贸易条件中经常得接受来自核心企业的核可要求，从而影响其资金流的正常运转。供应链融资业务就是在此基础上营运而上的，通过供应链系统中的价值转移，将流动性强的原材料、高质量的应收账款等作为融资的保证，从而使得上下中游的中小企的融资困境得以解决。二、供应链融资业务主要模式及推行的关键（一）供应链融资业务主要模式第一种是存货类融资模式。这类模式主要的动力是质押，指的是各企业用通过银行认可的存货质押来进行融资的申请，在进行具体操作时，申请融资的企业需要将自身合法拥有的货物由银行交付指定的第三方物流公司监管，不转移公司对货物的所有权，从而使得企业既取得了融资，又不影响正常的周转经营。第二种是付款类融资模式。中小企业位于供应链的下游，需要经常向上游的核心企业支付预付款，这就催生了当前供应链融资业务中已经被普遍应用的业务，即保兑仓业务，这项业务属于担保提货的范畴，指的是银行把对下游企业的控制作为经销商向核心企业进行相关物品提货的主要手段，提供给经销商融资授信，并将销售回款的金额释放到货物的货权。第三种是应收账款类融资模式。这类模式中应用最为广泛的是保理业务，属于提前支付融资的形式，指的是卖方把赊销项下的应收账款向银行进行转让而提前获取现金的形式，银行提供给卖方融资、账户催款、销售分户账管理及坏账担保等一系列的服务。银行在这一业务中认识到了应收账款是上游供货商资产中最有价值的部分，通过受让并购的形式，使这部分应收账款为供货商提供流动资金的支持，从而有效的解决了供应商同核心企业制造商间应收账款的问题。（二）供应链融资业务推进的关键商业银行供应链融资业务推进的关键在于信息化电子平台的建立。卖家将已经通过内部审批付款的应付帐明细向供应链平台进行上传，在供应商登陆平台之后就可以看到起应收款的收款金额和收款日期，并且可以在到期前的任何时间内通过互联网将应收款向银行出售，银行在扣除利息之后向卖方直接付款。应付账款到期时，卖方应应付款的总额支付给合作银行，由其支配，银行已经从供应商直接买入应收款的归还融资，其中未融资的全额向供应商进行支付。银行通过与这一平台的链接，从而为供应链中的各方提供了三方面的服务：为卖方提供融资、担保买房风险以及到期货款的清算。通过信息化电子平台，银行可以对买卖双方的交易行为有清楚的了解，从而降低了融资的风险。这一平台的引入，在很大程度上降低了交易双方的交易成本。融资供应链业务已经成为帮助企业进行定案、库存、应付、应收及发票进行管理的先进手段。银行借助这一系统为企业提供买卖双方的融资评估、单据管理、对账服务等，这些都可以为银行提供新的收入。三、供应链融资业务推进中存在的问题（一）认知上存在的问题从商业银行业务和市场主流的发展趋势上来看，供应链融资业务是不能被忽略的。但是在实际应用中，很多银行没有根据市场实际的发展形势对银行的文化和理念，及时的进行更新，不能按照银行的流程对银行的架构和文化进行重塑。实际业务中，很多银行将大企业、垄断性客户作为营销的重点，并以其作为信贷投向的主体。大型企业由于市场地位高，常常要求银行下调贷款利率，从而导致了银行业务的综合收益较低。大型企业常常有多家银行进行合作，故此对固定银行的忠诚度较低，成为某家银行的固定核心客户较难。然而，在数量上，大型企业的数量远远低于中小企业，并且中小企业是政府着力支持的经济主体，但是却没有得到应有的重视。（二）风险评估上存在的问题供应链融资时一真是的核心企业市场地位、贸易背景以及融资对象同核心企业间的贸易关系。这就要求银行本身应具备一套全新的评价体系对供应链融资客户的风险进行评估。目前，在我国还没有一种完整的信用体系，因此，供应链的成员同银行之间没有完整的信用保障体系。在实际工作实践当中，银行仍然大多采用财务报表、主体授信、担保方式等静态的方式，发展战略同信贷政策不相符。这就导致了银行无法对供应链企业的相关数据进行分析和调查，无法准确地对供应链的整体情况进行了解，不能根据供应链成员的经营和决策，适时地作出相应信用贷款的挑战，来降低使用资金的风险。（三）品牌建设上存在的问题当前，品牌营销已经成为银行营销层次和营销文化提升的必然选择，但是在实际中，在品牌建设方面，很多银行的资源投入严重匮乏。品牌金蛇缺少特色，无法形成区别于其他银行的独特识别形象。此外，品牌村串策略不佳，渠道有限等，直接导致了市场影响力不足，持续投入有限。四、存在问题的合理化建议（一）国家政策的进一步扶持当前金融市场的大背景下，国家相关部门应该通过对法律法规的完善，来鼓励商业银行依据自身的市场需求，创新融资渠道，推出新型的金融产品，从而使得中小企业对于融资业务的开展更具有话语权。国家应当鼓励银行突出产品特色，加大对产品的升级改造，对应收账款的融资产品给予大力的研发，并且对汇款结算的融资需要要给予积极的关注。（二）融资品牌塑造的进一步加强在商业银行实施供应链融资业务策略时，应坚持多品一牌的策略，不对地对自身的品牌进行强化。通过差异化、个性化来提升自身的竞争力。对于融资金融业务的创新，在进行模式创新的同时，也应不断开拓供应链融资领域的新产品。（三）管理体制建设的进一步加强在对供应链融资业务进行管理时，应对过去管理混乱的状况进行改变，进行专门供应链融资部门的设立，对供应链融资业务进行统一的管理，进一步明确责任权利，从而为供应链业务的进一步发展提供组织保证。此外，还应培训一批具有高素质的供应链融资业务操作人员，进行从业人员资质认证制度的建立，获得相应资格后，持证上岗，从而保证了人员的业务素质，为市场开发的力度提供了保障，以此推动商业银行供应链融资业务的全面推进。五、总论相比于传统的融资方式，商业银行供应链融资业务在授信关注点、融资范围、融资对象及资金风险等方面都存在着诸多优势。虽然，由于当前这一业务发展的不完备仍存在一些缺点，但是其发展的前景和优越性是不容忽略的，制度合理的措施并加以实行，必将实现供应链融资业务的进一步推进。广西供应链金融发展的思考2008年1月16日，国家批准实施广西北部湾经济区发展规划，广西北部湾经济区开发由此上升为国家战略。广西北部湾经济区由南宁、北海、钦州、防城港四市所辖行政区域组成，陆地面积4.25万平方公里。在北部湾经济区开放开发的大背景下，广西壮族自治区已具备大力发展供应链金融的条件。广西大力发展供应链金融，不论是供应链上的企业，还是承担供应链融资服务的银行以及承担供应链物流服务的物流企业都将从中受益。一、供应链金融内涵供应链金融是物流业与金融业相结合的创新业务，近几年来国内多家银行都在探索和开展此项创新业务。所谓供应链金融是指银行将供应链上的相关企业作为一个整体对象，通过对供应链成员间的信息流、资金流、物流的有效整合，针对企业应收、存货、预付等各项流动资产进行方案设计，运用各种金融产品向供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业供产销链条的稳固。供应链金融的本质是：为减低交易成本和风险，金融机构利用第三方物流企业提供的物流信息和物流监管，依据物流供应链而进行的金融活动。在供应链金融业务中，银行不再单纯观测融资企业的财务报表，信用评级不再强调企业规模、担保方式等，转而关注其交易对象和合作伙伴，尤其关注融资企业所在的供应链管理水平。银行围绕交易本身进行贷款流程设置，融资企业通过银行资金支持完成交易，该交易的销售收入能够为企业还清银行贷款。银行可以灵活评估企业生产运作过程中的各个步骤，因此可以推出应收账款融资、融通仓融资和保兑仓融资等多种金融产品。二、广西发展供应链金融的现实条件广西壮族自治区独特的区位优势、国家有力的政策支持、初具规模的物流体系以及明显提升的金融环境，都为广西发展供应链金融业务奠定了坚实的基础。（一）区位优势广西壮族自治区南临北部湾，毗邻经济发达的珠江三角洲和港澳地区，西连大西南，是中国与东盟之间唯一既有陆地接壤又有海上通道的省区，是中国西南最便捷的出海通道，是华南通向西南的枢纽，是全国唯一的具有沿海、沿江、沿边优势的少数民族自治区。广西北部湾经济区包括南宁、钦州、防城港、北海这四个城市。这几个城市处于中国西南沿海，面向东南亚，背靠大西南，东边与粤港澳相连，西边背靠西南，北与中南相连，西南与越南相接，通过这四个核心城市可辐射到整个广西壮族自治区所有地区。北部湾经济区的特色就是多区域的枢纽，是东盟经济圈、华南经济圈、西南经济圈的结合部。根据这个区位特色，国务院于2008年1月批准了广西北部湾经济区发展规划，明确北部湾经济区的功能定位是：立足北部湾、服务“三南”（西南、华南和中南）、沟通东中西、面向东南亚，充分发挥连接多区域的重要通道、交流桥梁和合作平台作用，以开放合作促开发建设，到2020年努力将该区域建设成中国东盟开放合作的物流基地、商贸基地、加工制造基地和信息交流中心，成为带动、支撑西部大开发的战略高地和开放度高、辐射力强、经济繁荣、社会和谐、生态良好的重要国际区域经济合作区。广西北部湾经济区核心城市南宁是中国东盟博览会永久举办城市，地理位置优越，是中国与东盟各国进行全面合作的重要桥梁。（二）政策支持国家西部大开发“十一五”规划明确把广西北部湾经济区列为西部大开发率先发展的三个重点区域之一。国家主席胡锦涛曾两次专门对广西北部湾经济区的开放开发作出重要指示，要求广西沿海发展应形成新的一极，努力把广西建设成中国与东盟的区域性物流基地、商贸基地、加工制造基地和信息交流中心。2008年1月16日，国务院正式批准实施广西北部湾经济区发展规划，这体现了国家对北部湾经济区开发建设寄予巨大期望，广西北部湾经济区开发上升为国家战略，意味着该区域将成为享受国家优惠政策最多、最集中的区域之一。2008年5月，国务院正式批准设立广西壮族自治区钦州保税港区，这是继上海洋山、天津东疆、大连大窑湾、海南洋浦、宁波梅山之后的全国第6个保税港区，也是我国中西部地区唯一的保税港区。广西钦州保税港区的发展定位是作为广西北部湾经济区开放开发的核心平台，是中国东盟合作以及面向国际开放开发的区域性国际航运中心、物流中心和出口加工基地。广西钦州保税港区的批复也是继2008年1月国家批准实施广西北部湾经济区发展规划后，党中央、国务院支持广西北部湾经济区开放开发的又一重大举措，建设以钦州保税港区为重点的保税物流体系，是国家对北部湾经济区开放开发最重要的政策支持。（三）物流体系初具规模1广西物流通道进一步完善广西经济不算发达，但高速公路、铁路、民航的发展日新月异。2007年底，广西高速公路总里程已突破2000公里大关。广西铁路建设也颇为壮观。2008年10月13日，贵阳至广州快速铁路开工，这条铁路在广西境内有300多公里长，穿越桂林、贺州两个市的多个县。2008年11月9日，南宁至广州快速铁路破土动工。2008年12月11日，湘桂铁路扩能改造工程启动。自2004年广西与铁道部签署关于加快广西铁路建设的“一揽子”计划以来，广西就拉开了大规模铁路建设序幕。不远的将来，广西将从一个铁路等级低、结构不合理的路网末端，成为东连西靠、四通八达的铁路局域中枢。公路铁路发展的同时，广西民航也加大与泛珠地区的空中联络。除南宁、桂林这些重要城市之外，百色、梧州等地都开通了通往珠三角的航线。2009年，广西重点推动桂林、南宁机场扩建工程和河池机场建设工程。未来5年，广西壮族自治区将投资4000亿元以上，在公路、铁路、民航这些交通线上，全方位完善西南出海大通道。2物流企业发展加速近年来广西第三方物流企业正逐步成长，形成了各类物流企业竞争的格局。一是综合型物流企业初现，如玉柴物流、邮政物流、防港物流等；二是仓储型物流企业加快发展，如广西外运、广西物资集团等；三是运输型物流企业不断壮大，如广西超大、广西运德等；四是商业连锁配送发展加快，如北京华联、南城百货、沃尔玛等连锁配送业务发展较快。截止2008年12月，广西A级物流企业已有柳州物资储运贸易总公司、广西新华书店集团有限公司图书储运中心、广西翁氏八达物流有限责任公司、柳州市桂中海迅物流有限公司4家。此外，在2008年中国道路运输企业100强中玉柴物流已跻身第2位。3南宁正加快建设中国东盟国际物流基地从2006年开始，南宁市围绕构建区域性国际城市的目标，全力打造面向东盟的区域性国际物流基地，其作为区域性物流中心的地位日益凸显。2008年7月，中国东盟国际物流基地规划(2007年至2020年)完成组织编制，规划建设的南宁区域性国际物流基地总规划面积达18.61平方公里，分为保税物流园区、出口产业园区、铁路公路联运区、商贸物流区、国际物流园区等几大功能区。（四）金融环境明显提升通过近年来实施“引银入桂”战略，广西已成功引进了大批境内外银行机构。据初步统计，目前自治区境内外银行机构数量已发展到近50家。2008年以来，诸多银行纷纷在广西设立分支机构，中外银行纷纷抢滩广西。华夏银行南宁分行、越南西贡商信银行南宁代表处、南洋商业银行南宁分行等“金凤凰”纷纷筑巢南宁。目前广西已经与民生银行、招商银行以及香港东亚银行等10多家银行建立联系，商谈入驻事宜。目前广西正计划与香港、新加坡加强合作，形成金融联合体，使北部湾经济区成为未来国家金融业“走出去”和“引进来”的区域性国际大通道。大批银行机构纷纷入桂，表明广西在区域经济合作体系中的战略地位日益凸现，投资环境和金融生态得到明显提升。广西本土具有区域性、国际化、股份制特色的银行广西北部湾银行也于2008年10月23日在南宁正式揭牌，这意味着广西着手构建南宁区域性金融中心、加快推进广西北部湾经济区开放开发的战略部署又迈出坚实的一步。广西北部湾银行将为北部湾经济区开放开发提供强有力的金融支撑。三、广西发展供应链金融的模式选择在广西壮族自治区可采用应收账款融资模式、融通仓融资模式和保兑仓融资模式来发展供应链金融业务。这三种模式分别以应收账款、存货和预付账款为质押物来为中小企业融资，处在任何一个供应链节点上的中小企业，都可以根据企业的上下游交易关系、所处的交易期间以及自身特点，选择合适的融资模式。（一）应收账款融资模式1应收账款保理融资方式。即销货企业将其现在（或将来）基于其与购货方订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的银行），由银行向其提供资金融通服务。保理的实质就是银行通过收购债权的方式对销货企业提供融资，由银行承担收款风险，对融资企业不具有追索权。2应收账款质押融资方式。即供货企业以应收账款债权作为质押品向银行融资，银行在向供货企业提供资金后，若购货方拒绝付款或无力付款，银行有权向供货企业要求偿还资金。（二）融通仓模式供应链下的融通仓模式是指企业以银行认可的存货为质押，企业将自有或第三人合法拥有的存货交付银行认定的仓储监管公司监管，银行据此给予一定比例的融资。其运作的基本流程是：企业先以其采购的原材料或自身的产成品作为质押物或反担保品交付银行认定的第三方物流仓储公司监管，不转移所有权，以此作为质押来获得银行的贷款，然后在其后续生产经营过程中（或质押产品销售过程中）陆续还款。 在此模式下，企业可采用逐批质押、逐批融资、逐批提取的方式，企业需要销售时可以交付保证金提取货物，也可以采用以货换货的方式提取货物。企业既可以取得融资，又不影响正常生产。存货质押融资模式实质是将银行不太愿意接受的原材料、产成品等存货转变为其乐意接受的动产质押产品，并以此进行信贷融资。（三）保兑仓模式保兑仓模式是指商品买方从银行取得授信、支付货款，商品卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，并以银行为收货人的融资模式。在此模式下，银行、卖方（核心企业）、买方（经销商）和物流企业四方先签署业务合作协议书；银行向买方收取一定比例的保证金，为买方签发专项用于向卖方支付货款的银行承兑汇票；物流企业向买方收取一定货物监管费用；银行根据买方存入的保证金签发等额的提货通知单，物流企业凭银行签发的提货通知单向买方发货，买方货物销售之后向银行续存保证金，银行再签发提货通知单，物流企业凭银行签发的提货通知单再向买方发货；如此循环，直至银行保证金账户余额等于原先开立的银行承兑汇票金额，买方将货物全部提完。保兑仓融资可以使买方在没有其他抵、质押物或保证的情况下，从银行获得授信支持，解决资金压力，扩大经营规模。买方可以利用银行授信实现商品大额采购，获得较高的商品采购折扣，同时还可以通过该产品提前锁定商品采购价格，防止涨价风险。买方通过保兑仓融资模式可以分批支付货款、分批提货，这样就不必一次性足额支付货款，从而实现了杠杆采购。这种模式适用于需要向上游企业采购商品的贸易型和生产型企业。四、广西发展供应链金融的意义在广西大力发展供应链金融，不管是供应链上的企业、承担供应链融资服务的银行，还是承担供应链物流服务的物流企业，都将发挥各自特长，实现多方的合作共赢。（一）破解广西中小企业的融资困境融资困难、经营成本压力大、担保体系不健全等这些令国内中小企业头痛的问题，也同样困扰着广西中小企业。2008年，广西银行业金融机构对中小企业授信户数为20.93万户，中小企业贷款余额为436.4亿元，共占全区贷款余额的8.5%，中小企业贷款增速17.14%，低于全区贷款增速的近5个百分点。据广西壮族自治区经委最近对全区1197家规模以上中小企业融资情况的调查显示，约有30%的中小企业表示可以从银行贷到款，40%的中小企业表示从银行贷款难，30%的中小企业表示无法从银行贷款。 一方面大量广西中小企业想从银行借钱借不到，另一方面银行想贷却又不敢贷，供应链金融创新业务的出现打破了这一僵局，可在一定程度上破解广西中小企业的融资困境。以核心企业为中心环节，将供应商、制造商、销售商、最终用户连成一个整体的供应链金融，可以让中小企业摆脱以往财务指标这一评判标准，使更多的中小企业能够进入银行的服务范围，获得融资。在整个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位成为其中的核心，而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，它们往往难以从银行获得贷款。在供应链金融模式下，银行是从整个供应链角度审视供应链上中小企业的风险，根据特定产品供应链上的真实贸易背景和核心企业的信用水平来决定是否对中小企业授信。因此，通过依赖供应链的整体实力，中小企业的信用等级迅速获得提升，从而得以从银行获得贷款。（二）开拓广西物流行业新的空间在现代物流业务中，激烈的竞争使传统的物流服务如运输、仓储、货代的利润率下降。现代物流的主要利润来源已经转向各种增值服务，供应链金融服务日益成为物流企业服务的一个主要来源。广西北部湾经济区要想建设成中国东盟开放合作的物流基地，必须从传统物流向现代物流转变。广西物流企业参与供应链金融服务，通过与金融机构合作，一方面可利用自身对融资企业货物全过程的监管，收取货物仓储、监管、运输等费用，创造新的利润增长空间；另一方面