股票技术析开盘八法

前言:在某股市讨论区上无意间看到这篇文章后，经 谢严兄至台中扼要指点，并与 道长研拟结合短线波浪之运用，近壹年来，深觉准确度逾90%以上，受益良多!一、开盘模式之取样 依台股大盘5分钟走势收盘价线图，在9:05、9:10、9:15时之指数。 1.比较9:05加权指数与前一交易日收盘指数之涨跌，作为第一涨跌基础亦为第一取样数据 2.比较9:10与9:05时加权指数之涨跌，成为第二涨跌基础作为第二取样数据 3.比较9:15与9:10时加权指数之涨跌，成为第三涨跌基础作为第三取样数据 4.此比较涨跌之根据,系与前一5分钟比较，而非以开盘时加权指数作比较即09:05比前一交易日收盘指数, 09:10比09:05, 09:15比09:10 二、开盘模式之种类 利用上述每日09:15前开盘三点数值之取样，以其每单元对前一单元比较之涨跌，即可拟定八种模式。 (1)连三涨- 第一涨即09:05加权指数大于09:00加权指数(前一日收盘价)。 第二涨比较9:10加权指数大于09:05加权指数(非为对09:00作比较) 第三涨比较9:15加权指数又大于09:10加权指数(非为对09:00作比较，亦与9:05指数无关)此连续三小节皆上涨，因而谓之连三涨。简称 (2)二涨一跌- 第一涨即09:05加权指数大于09:00加权指数 第二涨即09:10加权指数大于09:05加权指数 第三跌即09:15加权指数小于09:10加权指数(此纯为09:15与09:10之比较，而与09:05、09:00之加权指数无关)，,此第一涨第二涨第三跌之模式即为二涨一跌。简称 循此模式比较，即经排列组合又有下列模式 (3) 一涨二跌 (4)连三跌 (5)二跌一涨 (6)一跌二涨 (7)一涨一跌一涨 (8)一跌一涨一跌 上述1-8模式，即为开盘模式，亦称 三开盘八法之效用: A.优点利用开盘模式，可推理模拟当日可能最高时点与最低时点，作为当日买卖抉择之依循。至少可掌握当日可能盘中发展方向，作为操作策略之调整如加码、停损、作多、作空、观望等待等依据，具此方向感,将不致逆势操作。不仅操作上有方向可依循，心态稳健亦必有较踏实与具体作法，不慌不忙，不仅可避免盘中之情绪随盘势涨跌而起伏，亦可据以培养训练出笃定稳建之操作心态。利用开盘模式作为当日进出之参考，每次买卖所累积之差价利润相当可观，为赢家必备。及至目前,单独使用准确度经统计已高于87.5%，若能有效结合波浪运用,其准确度更高,吾人证诸近一个月来,数次简单据此事先，对每日盘态之掌握几乎每次满分，网友应已初步验证无疑，故谓充份利用获益无穷，( 即使盘中有突发性利多或利空影响与冲击，若能确实结合波浪运用执行，即可规避并控制住风险 )。B.盲点开盘八法之使用，需克服一己当日持股操作之主观偏多或偏空心态，一味的全然偏多，或偏空，未能舍弃我执，充份利用此法，调整操作策略，其下场为何?只要是上此一个月以上之网友，应已俱知冷暖。利用开盘模式作为分析，只作开盘前15分钟之取样，因而盘中有突发利多，利空冲击时，将失却其准确度，逢此现象，宜速作心态调整，搭配其它技术指标作为分析，尤其在连涨多日或连跌多日时，皆有变盘关键，宜作应对。在盘整行情中，其开盘模式之效用较不显著，宜搭配其它技术指标作为分析参考。以下简述分析行情与应对上之参考 :一、连三涨 : A特点 (1) 在开盘，前15分钟指数连涨(2)通常在有利多题材出现时(3)关键点、关卡跳空突破时。(4)金融股或大型绩优股领军上涨时。(5)在原本上升趋势中的大涨小回波段后。 B当日趋势 (1) 可视为当日走势属上升趋势(2)通常以高点中长红作收(3)次营业日尚有短线高点可期。(4)指标股强势，常有长红或涨停表现。(5)价量配合得宜。 C应对时点 (1)震汤时第三波低点为当日低点可短线切入(2)其低点时间约略在当日9:40-10:20间。(3)当日高点开中高模式，高点在10:30-10:45，开平高盘模式，高点在临收尾盘。 D.操作原则 (1) 原则上以作多为主,选择强势股介入。(2) 涨停锁定个股如量缩，则可续抱。在前半场成交量放大异常者，获利部份先行了结。(3) 如此盘势在连续中长红后出现，同时成交量暴增，则出脱1/2持股。(4) 个股如历经价稳量缩之走势后，第一次量的突破，则可留仓，空手可进留仓以待。二、二涨一跌 - A特点 (1)在开盘9:05、9:10指数连上涨，9:15分指数拉回。(2)通常在指数上升趋势中出现。(2)亦可能在拉回整理，多方将之扭转时。(4)指标股持续领军，但冲高已遇关卡反压。(5)此种模式亦常出现下盘坚行情中。 B当日趋势 (1)可视为当日走势为常态上升趋势。震汤趋坚。(2)底部渐垫高，不一定能高点作收，有带上影线压力。(3)盘中价量应为良性配合，如价量背离，则宜观望。(4)介入以当日强势股为主。(5)指标股的走势关键大盘发展。 C应对时点 (1)拉回第三波低点作为买点。(2)利用第三波顶点作卖或拔挡。(3)常态时当日高点在10:15-10:30。(4)常态时当日低点在9:20-9:30或11:25-11:30左右。 D操作原则 (1)原则上以作多为主。(2)选择强势股介入。(3)指标股、强势股如未能有如意价位冲销，原则上可留仓，其它同步仍应冲销。三、一涨二跌- A特点 (1)在开盘9:05上涨，而9:10、9:15分则指数拉回。(2)通常在下跌趋势中出现。(3)指标股已失却领军作用与效果。(4)主力股有拉高出货可能。 B当日趋势 (1)此种走势为下跌趋势。(2)指数高点未能创新高，游走低档区(或盘下)。(3)指标股常有暴增式大量产生。 C应对时点 (1)常态时有拉高出货之惯性，利用反弹时可减量经营，或作空。(2)常态时当日高点在9:05-9:10或10:20-10:30。(3)常态当日低点在尾盘临收或10:20-10:40间。 D操作原则 (1)原则上以作空为主。(2)反弹时可空连续大涨个股与高价股、主力股。(3)临收低点时，仍暂不回补，空单仍可留仓。 四、连三跌- A特点 (1)开盘9:05、9:10、9:15指数皆往下回探连续下跌。(2)此种模式出现下有突发性利空。(3)盘势跳空跌破重要关键点，或关卡时。(4)金融股或指标股领军下跌时。(5)原来跌势中的大跌小涨的过程中。 B当日趋势 (1)可视为当日走势为下跌趋势。(2)通常以最低点中长黑作收。(3)次营业日尚有低点。(4)指标股弱势领先拉回，高价股、主力股或有长黑或跌停板出现(5)价量关系呈现背离。 C应对时点 (1)震汤第三波顶点为当日高点。(2)常态上仍难返回盘上。(3)其高点约在10:20-10:30先行减量或作空。(4)低点产生在9:30-9:40或临收时。 D操作原则 (1)原则上以作空为主。(2)出脱时以高价股、主力股先行为之，同时亦为空单对象。(2)高价股、主力股易有长黑或跌停出现。(4)如初步跌停股成交量扩大，暂不宜介入。(4)此种盘态出现，次营业日尚有低点，空单可持续，多单反弹时需出脱。 五、二跌一涨 特点 (1)开盘9:05、9:10指数拉回，而9:15指数反弹。(2)通常此模式常出现下反弹行情中。(3)指标股在深跌后先行有止跌回稳迹象。(4)此种模式亦可能出现盘跌走势。 当日趋势 (1)可视为低档将反弹的趋势。(2)低档回探后有支撑买盘。(3)通常易带下影线，次营业日尚有高点可期。(4)在指标回探时，成交量大幅萎缩。 应对时点 (1)盘中震汤第三波，或第五波低点，可短线进场为多。(2)常态下当日高点产生在10:20-10:30或11:20-11:30间。(3)常态下当日低点产生9:30-9:40或10:15-10:30间。 操作 (1)原则上在盘下第三波或第五波低点，可作多进场。(2)介入个股以指标股为主。(3)如无理想价位可冲销，指针强势股可留仓或先行平仓再定夺。(4)追踪临收时下影线的可能长度，如有1.5%以上之幅度，则可全部留仓，在次营业日开高时了结。 六、一跌二涨 特点 (1)开盘9:05下跌，但9:10-9:15指数反弹。(2)通常此模式在上升趋势中出现。(3)开盘后指标股续扬，但部份个股有短线获利回吐反压。(4)此种模式通常亦出现需震汤补量之盘势，主力介入颇深时。(5)高低档需换手整理时，常出现。 当日趋势 (1)盘势拉回有支撑性买盘，且买盘追价意愿颇积极。(2)格局上仍有震汤趋坚之发展，且有底部渐垫高之现象。(3)此种模式通常留下影线以红线作收，机率高。(4)通常次营业日还有高点。(5)盘中价量关系成配合。 应对时点 (1)盘中拉回第三波未创新低时即可进场承接。(2)常态下当日低点在开盘的9:00-9:10或在9:40-10:00。(3)常态下当日高点在10:20-10:40或临收时11:45-11:55。 操作 (1)短线第三波低点可进场，或再回探未创新低时可翻多。(2)介入指标股为主，且价量配合良好。(3)此模式，切忌作空，原放空者，应立即回补翻多。(4)持股者可设定高价位作卖，或价位不理想时可留仓，次营业日仍有高价可期。 七、A.一涨一跌一涨 B.一跌一涨一跌 特点 (1)开盘9:05、9:10、9:15间涨跌互见，间次出现。(2)此模式其涨跌间幅度皆有限。(3)此种模式产生在横向整理的格局。(4)成交量持续相当低迷。(5)指标股出现不强烈或无指标股可期。 当日趋势 (1)指数间无多大变化幅度。(2)盘跌、盘坚走势皆易产生，以观望心态应对之。 应对时点 常态下高低点未能明确，当日冲销不易为之。 操作 (1)原则上观望为主。(2)逆势股不宜作空，除非连涨多日。(3)买卖时可设定价位作买或作卖，不宜市价委托。 开盘八法总结 开盘前15分钟预测当日走势 (1).连三涨 当日趋势上升走势，通常会以高点中长红作收，次营业仍有短线高点可期(如连续长红后追踪可能为反转顶点)。 应对拉回之低点可作买。多空多。 (2).二涨一跌 当日趋势震汤趋坚，底部渐垫高，不一定是最高点作收，通常会带上影线。 应对短线可介入当日之强势股，可利用第二波高点作卖。多空多。 (3).一涨二跌 当日趋势下跌趋势，有进行拉高出货可能，次营业日通常尚有低点可期。 应对可利用下跌第三波低点短线作买但以反弹视之。多空空。 (4).连三跌 当日趋势下跌走势，通常会以低点中长黑作收，次营业日或有反弹之机会，但形成失败可能性高，反弹时仍宜卖或减量(如连续长黑后追踪可能为反转低点)。 应对盘中追踪个股成交量之变化。多空空。 (5).二跌一涨 当日趋势低档有支撑，通常会带长下影线，次营业日通常尚有高点。 应对第三、五波之低点乃良好短线买点。多空多。 (6).一跌二涨 当日趋势拉回有支撑买盘，而买盘有追价意愿，探底后仍将震汤趋坚，底部垫高会带下影线作收，次营业日通常尚有高点可期。 应对拉回第二波低点可作买。多空多。 (7).一涨一跌一涨 当日趋势通常出现下盘整盘，属盘坚走势，原则上观望。 应对可设定价位，区间来回操作。多空 (8).一跌一涨一跌 当日趋势通常出现下盘整盘，属盘跌走势，原则上观望。 应对可设定价位，区间来回操作。多空 盘中走势模拟 一、连三涨 1.常态A.为涨势中最强劲走势B.通常出现下大涨小回过程或主升段走势C.连三涨模式常态上拉回不破平盘D.回测第二波低点将为买点E.次营业天仍有高价。 2.利多A.利多激励，高档横盘发展续强B.利用震汤时可应对，波段发展较不明显C.次营业天仍有高价。 3.过关键点、关卡时A.跳空过关键点B.盘中拉回不破关键点或关卡C.跳空缺口(突破缺口)不弥补D.盘势将扭转，可积极偏多，涨势确认。 4.连续中长红多日A.连涨多日开高走低，盘中曾回测盘下B.临收小红小黑，带长上影线 如带1.5%以上，则反转点形成C.多头已临强弩之末D.宜设停损或减量经营。 二、二涨一跌 1.常态A.常态属开高走高行情B.拉回测试力守盘上C.易带上影线，但仍维持荣面。 2.横盘发展时A.常出现连续上涨行情中B.多空看法分歧，但多方仍掌握C.盘中拉回第二波低点可介入。 3.起涨时A.短线方起涨B.持股信心未稳定C.拉回平盘附近测试时可作为买讯。 4.连涨多日 (台)A.连涨多日后，获利回吐反压重B.形成三波段下跌C.易带长上影线 (贰)A.连涨多日B.三波段下跌C.第一波顶点易成高档反转点D.前营业日指标买超严重E.带长上影线或大于1.5%，则其顶点易成波段反转点。 三、一涨二跌 1.常态A.弱势格局B.反弹宜减量C.形成跌势D.主力股、高价股优先拔档或卖出 2.连涨多日技术性回档A.连涨多日B.短线技术指标间正乖离过大，需纾解(6日RSI-12日RSI8以上，K-D12以上)C.属技术性回档。 3.开高盘A.第1单位开高盘B.维持狭幅横盘发展C.如第1单位涨幅高达1.5%以上时，且连涨多日，宜先拔档部份持股。 4.利多A.利多助涨开强势盘B.实质利多C.指标股维持强势。 四、连三跌 1.常态A.主跌段行情易出现B.开低震汤走低C.重返平盘不易D.次营业天尚有低价E.为所有模式中最弱势。 2.利空A.利空冲击，开低震汤走低B.低档徘回C.弱势格局D.次营业天尚有低价 3.关放失守A.跌破关键点B.反弹形成卖点宜将波段持股大幅出脱C.盘势跌势形成，波段持股大幅出脱。 4.连跌多日A.带长下影线1.5%以上B.反转点可能形成，再配合搭配其它指标分析。 五、二跌一涨 1.常态A.跌势中B.未能站稳盘中C.略带下影线。 2.连跌多日之止跌回稳A.回探第二波止跌回稳B.略带下长线C.第二波低点可酌量偏多，领先股先止跌。 3.技术性反弹 (壹)A.开低盘B.三段五波涨势C.指标股相对强势D.带长下影线E.或有反转可能。 (贰)A.开低盘走势B.二段三波反弹仍需整理C.低档徘徊持续。 六、一跌二涨 1.常态A.开低盘探底获支撑B.将重返盘上，但未见站稳C.易各带上下影线。 2.技术性回档A.连涨多日B.技术性回档纾解指标过热C.狭幅震汤格局。 3.开低震汤走高A.开低盘狭幅震汤B.买张/笔卖张/笔，形成良性换手格局C.上升趋势中产生D.汰弱留强，寻求潜力股之产生。 七、一涨一跌一涨 1.常态A.盘坚B.狭幅震汤C.观望或矩型操作。 2.利多A.开高硕涨B.稳步盘坚C.利多激励或突破关卡时则手中持股可加码。 八、一跌一涨一跌 1.常态A.盘跌B.狭幅震汤C.观望矩型操作。 2.利空A.开低盘B.利空冲击C.低档徘徊D.如开低盘跌破关键点则跌势形成，大幅减少手中持股。所谓的三高双星盘: 1.09:05,09:10,09:15三跟5分k收盘街较前一跟高(大于千分之一). 2.双星则是再分时盘早场(一般在0915及1010这两个时间点)出现双峰,亦即m头. 3.通常若开盘量增的话,当天会收最低;此盘最忌出现高档,此亦为波段高点的讯号!一代表九点九点五分 二代表九点五分九点十分 三代表九点十分九点十五分 一，二，三-收盘-(备注说明) 红，红，红-长红 红，红，黑-中红或长红 红，黑，红-中红或小红-第二盘拉回不破第一盘1/2且第三盘创新高 红，黑，红-小红或小黑-第二盘拉回破第一盘1/2且第三盘未创新高 红，黑，黑-小红或小黑 黑，黑，黑-长黑 黑，黑，红-中黑或长黑 黑，红，黑-中黑或长黑-第二盘上涨没超过第一盘1/2且第三盘破前低 黑，红，黑-小黑或小红-第二盘上涨超过第一盘1/2且第三盘未破前低 黑，红，红-小黑或小红 红黑红，黑红黑都只能算一种开 盘 八 法 精 华 (看盘方法:开盘15分内之每5分为计算单位,例如第一次5分为12,第二次10分收为 16,第三次15分收为20则为连三红,该法须与台指,摩指,成交量相互配 合,否则会失之准确性,请自行分析,成败个人恕不负责) K 值 趋 势 操 作 方向 连三红 上升走势,通常会以高点中长红作收,次营业日仍有短线高点可期 拉回之低点可作买 多 二红一黑 震汤趋坚,底部渐垫高,不一定是最高点作收,通常会带上影线 短线可介入当日之 多 强势,可利用第二波 高点作卖 一红二黑 下跌趋势有进行拉高出货可能,次营业日通常上有低点可期 可利用下跌第三波 空 低点短线作买但以 反弹视之 连三黑 下跌走势,通常会以低点中长黑作收,次营业日或有反弹之机会 逢高点不过前低点 空 可作卖 二黑一红 低档有支撑,通常会带长下影线,次营业日通常尚有高点 第三,五波之低点乃 多 短线好买点 一黑二红 拉回有支撑买盘,而买盘有追价意愿,探底后仍将震汤趋坚,底部 拉回第二波低点可作 多 垫高会带下影线作收 买 一红一黑 通常出现下盘整盘,属盘坚走势,原则上观望 可设定价位,区间来回 观望 一红 操作 一黑一红 通常出现下盘整盘,属盘跌走势,原则上观望 可设定价位,区间来回 观望 一黑 操作 技 术 指 标 设 定 密 技 技术指标设定之密技乃个人研究心得,请勿任意传授他人,衷心感谢,请配合傻瓜软件使用. 日线看盘法: 指 标 设 定 值 使 用 方 法 均 线 : 3 5 15 25 65 133 244 自行选配不再详诉 UOL(成交量): 2 日 当 2 日穿越 5 日往上则买进作多 5 日 当 2 日穿越 5 日往下则卖出作空 K D 值 : 5 日 当 K 穿越 D 往下则卖出作空 移动均值 : 3 日 当 K 穿越 D 往下则卖出作空 R S I 值 -1: 3 -2: 5 MACD 值 : 4 当DIF穿越MACD往上则买进作多 (短线操作超准) EMA-1参数: 2 当DIF穿越MACD往下则卖出作空 EMA-1参数: 10 注意 DIF 参数后面箭号上下提前买卖时间 W%R(威廉指标) : 5 当 5W%R 穿越 10W%R 往上则买进作多 (短线操作超准) 10 当 5W%R 穿越 10W%R 往下则卖出作空 (短线操作超准) 注意 5W%R 参数是否触底或触顶再配合其它指标使用 提前买卖时间 5W%R 可作 3-5 日急短线使用 10W%R参数是否触底或触顶再配合其它指标使用 提前买卖时间 10W%R 可作波段中线使用 周线看盘法及年限 季线 长线看法均相同 若有不适请指正 开盘10:30量能经验法则在第一天是涨(或跌)盘的时候,第二天保持原趋势会不会逆转看10:30的量1、第一小时涨时是前一天最后一小时1.5倍涨,跌是0.75继续跌.2、涨小于0.75倍,第一低点就逆转.跌大于1.5倍同样逆转3、在0.75-1.5之间,11点没有量超,11点是逆转点 时 间 法 则1、早盘在涨升的时候最容易见高点在10:15和11点,下午是1:452、涨升的连续性最重要在11:15,基本上这个时间点的方向是全天方向3、早盘在下跌的时候关键见低点容易是10:30,11:15和下午的2:104、早盘下跌的方向延续确认在10:30和下午的2:30投资心法50条 在所有的期货投资者当中，成功的不超过25。然而，有些人却能在期货 交易上累积了一百万美元以上的利润，为什么他们能如此的不同呢？我们在美国的期货交易所访问了几位年轻的百万美元期货交易买卖商。这些百万富豪所遵循的买卖规则，有些是每一位交易者都知道的，但有些却与一般所认为的恰恰相反。最重要的成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。一位受访者这么说。 以下是我们访问过后归结出来的五十条买卖规则： 1、只用你输得起的钱：如果以家计中的资金来从事期货交易，那注定要失败 的， 因为如此，你将不能从容运用心智上的自由作出稳健的买卖决定。一 位受 访者这么说：你应该将用来做期货交易的资金，看作准备要丢掉的 钱。 必须将自己的情况做一番审慎的分析，才不会危及其它的资金和财产 。 期货交易成功的要素之一，就是心智独立。一位成功的买卖者也说： 你必须在最小的心灵干扰或外在影响之下从事买卖；也就是说， 你买 卖的决定，必须不受输掉家用钱的恐惧感所左右。另一位也赞同道： 期货市场绝非恐惧钱的斗竞投资。 2、认识自己：你必须具有冷静客观的气质，控制情绪的能力，并且在持有一 笔买卖合约 时不会失眠。虽然这种功夫能够训练出来，但成功的期货交易 者似乎向来就能在交易进行当中处之泰然。在期货市场中， 每天都有许 多令人激奋的事情发生，所以你必须要有决断的心态，有能力应付市场短 期的状况，不然你会在几分钟之内，数度改变你的心意和合约方向。百 万富豪中的一位这么说。 3、从小数目开始：先以纸上仿真作业测试交易能力，然后开始做小额买卖， 或涨跌幅度较小的商品。新手最好先多学习些买卖技术，再去接触涨跌幅 度大的商品。 4、资金不要过度投入：最好的方法，就是你的交易保证金常保持三倍于持有 合约所需的钱。为了遵循这个规则， 必要时减少合约也无妨， 这个规则可 帮助你避免用所有的交易保证金来决定买卖，有时你会被迫提早平仓，但 你会因而避免大赔。 5、交易判断不要建立在希望上：不要太过希望立刻有所进展，否则你会根据 希望进行买卖。成功者能够在买卖中不受情绪影响。虽然在生活的其它领 域中希望是一种美德，但在期货交易中，它却会成为真正的障碍。一个新 手盼望市场会转变成对他有利时，往往会违反基本的买卖规则。 6、不要在交易过程中任意改变原先的决定：一旦决定买卖的基本方向，就不 要整天让行情的涨跌搞乱了你的交易计划。根据买卖当天的价格变动或消息 来做决定，往往会遭殃。成功的期货交易者说，他们宁可在开市以前先确定 基本看法，在不受市场行情干扰下做好决定，然后再适时下单。在买卖当天 若完全改变当初的基本看法，会把自己误导，而且即使小有斩获，也得支付 手续费。 7、要有适当的休假：每天买卖会使判断力钝化。当我的心智智能降到90的 时候，我祇能保本，再降下去，我就开始赔钱。这位期货交易者每做五、 六个星期就来一次完全的休息。休息一下，你会对市场有一个较为超然的看法 ；它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标。采用策略休息一下！ 会使你有一个更好的视野来观察市场。 8、不要盲目的跟随群众所认同的：成功的交易者喜欢有一个自由呼吸的空间， 当大家争相买入的时候，他们却找理由卖出。根据历史，群众总是走向错误。 当成功的交易者所持有的合约跟一般大众，尤其是那些散户相同时，他会感到 不适。另一条线索是市场的意见。当大部份顾问公司建议买入的时候，成 功的交易者会按兵不动，或者放空。有些顾问公司对市场行情所做的判断，是 参考许多顾问公司的意见之后决定的。如果分析中有85看涨，这就暗示了过 于乐观的行情。 9、不要受其它人的意见所影响：在买卖当中，不要被别人的意见所左右，不然 你会一直改变心意。一旦对市场动向有了基本看法，就不能让自己轻易受影响 。总有一些人给你一些似乎合理的意见，让你转换合约的方向。如果你听了这 些外在的意见，将会诱使你改变心意，到头来你会发现，能使你获利更多的， 竟是你自己原来的看法。 10、不确定的时候，先持观望态度：不要觉得自己必须每天进行交易，或持有合 约， 新手常会禁不住天天进行交易或持有合约，而这是一种费钱的倾向。成 功的交易者会培养耐性和自律功夫，等待较佳的机会下单。当他们对持有合约 感到不安时，会减少合约甚至平仓了结。 11、避免依市价买卖：成功的交易者认为，依市价买卖是缺乏自律功夫表现，除 非是要平仓才用市价买卖，否则你应朝着尽量不用市价单的方式做。 12、选择市场最活络的月份进行买卖：选择最活跃的到期月份交易，可使交易进 行更为容易。 13、在相关商品的价差之间进行买卖：观察相关商品。例如美元和黄金，当 黄金价格下跌时候，表示美元会取代黄金的保值地位。 14、不要同时买卖多种商品：如果你试着去关注许多市场的脉动，也就是说，想 要同时掌握好几个市场的消息，那会伤了自己。必须学习了解自己的能力，并 且只在自己极限能力范围内做买卖。很少人能够同时在金属和谷物市场上成功 ，因为他们各受着不相关的因素影响。 15、在市场突破开盘叫价时进行买卖：这是一个良好的价格动向的暗示，尤其以 在一主要消息报导后为然。开盘叫价的突破，可能暗示当天或以后数天交易的 动向。如果市场突破开盘叫价的上限，你就买进；如果突破点在开盘叫价的下 限就卖出。 16、在前一天收市价突破点上进行买卖：许多成功交易者使用这条规则，来决定 何时建立新合约或增加合约。它表示：交易价格高于前一天收盘价时，才买进 ；或交易价格低于前一天的收盘价格时卖出。市场动力哲学的跟从者就使 用这条规则，他们等待价格突破前一天的收市价，在这种有利的情况下才会下 单。 17、在前一周高低价突破点上进行买卖：这一法则类似上述每日的法则，但它 的高低价是以一周高低点来预测。当市场突破一周的最高点，那是买进讯号 ；当市场突破一周的最低点，那是卖出的讯号。 18、在前一月高低价突破点上进行买卖：你所观察的时间愈长，你的决定就愈 有市场动力做根据。所以每个月的价格突破点，是更强烈的价格走向暗示， 它对投资者或避险者而言，更具有成败交关的重要性。当价格突破上月的最 高点，那是买的讯号，当价格突破上月的最低点，那是卖的讯号。 19、建立金字塔交易：当你增加合约时，所增加的合约数不要多于第一次 所建立的合约数。假定你最初买进8口黄金，且市场走势有利的话，则理想 的做法是增加6口， 再来是4口，然后是2口。应当避免的方式为倒金字塔 型， 也就是增加的合约数比原来的还多。这是一种危险的买卖技术，因 为只要市场有些微的逆转，你所有的利润就被一扫而空。在倒金字塔 型的买卖中，平均成本接近市场价格，那会使你容易受伤的。 20、不要把全部资金投注在一笔交易：如果要多投资8口黄金，可以将它分成 数次买进，以便在全部买进前，看看市场走势是否对你有利。成功的买卖 者使用这个基本法则和许多技术上的讯号指引他们买卖。但最重要的是： 观察市场走向。那些年轻的百万富翁们，喜欢等待市场证明原先所持有的 合约是对的，然后才会陆续投入资金。 21、不要在赔钱的方向上加码：不论你如何有信心，也不要在已经赔钱的商 品上增加合约。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些 买卖者不同意此一法则，而宁愿相信一种价格平均的技术。接受访问 年轻富翁们认为那是一种危险的技术，使用这种技术的人，只是在强辩以 掩饰其继续投资的错误。这点可回溯到第五条所提到的希望。 22、尽量减低损失：当市场的走势对你不利时，就要承认错误，平仓了结。买 卖中有50的赚赔，而你尽早把亏损的合约平仓，继续持有赚钱的合约， 那你就会成功，有些成功的买卖者，他扪十次买卖中只有三或四次赚钱， 但基于他们的自律功夫，或运用停损单，他们在大赔之前早已脱身，新手 最普遍的失败原因就是：没有认错的能力。要克服逗留市场，希望 市场走势转为对自己有利这一项诱惑，须得受过很多的教训才办得到的。 23、让利润持续：将赚钱的合约卖出，可能是导致期货投资失败的原因之一。 只要有钱赚就不会破产的口号不适用于期货交易。其理由为：假如你 不能让利润继续滋长，则你的损失将会超过利润把你压垮。如何知道何时 平仓收取利润？停止损失的技术法和其它一些图表可以参考。成功的交易 者说：不可只为了有钱赚而平仓收取利润；要结掉一个赚钱的合约，你 必须有个理由。 24、不要对赔钱的合约恋恋不舍：不要持续保有赔钱合约两天或三天以上， 也不要让它拖过一个周末。这是某位成功期货交易者用以强迫自己自律的 一个法则。卖掉赔钱的合约听起来容易，做起来难，即使买卖老手 亦有同感。他说：所以我要自己切实遵守，不允许有例外情形发生。 这样盲目服从这条规则，两年下来，我省了几笔大赔的钱。 25、学着喜爱损失：一位成功的交易者说：学着喜爱损失，因为那是交易的 一部份。如果你能心平气和地接受损失，而且不伤及你的元气，那你就是 走在通往期货交易的成功路上。在你成为一位买卖好手之前，务须去除 你对损失的恐惧感。 26、小心使用停损单：停损单的使用是一种简单的自律功夫，它可帮你自动停 止亏损。一个重要的因素是：当你下单时，也要同时设定停损点，如果 你不这样做，那你还会多赔更多钱，徒然增加损失而已。但请记住：使 用停损单之前，你应该做一番慎重的判断，因为如果你的停损单下的太急 迫，它会让你很快地带着损失出场。 27、在交割期前引退：商品价格在交割月份内会有比较大的涨跌，商品买卖新 手应在此之前移到他种商品去，以避免这种额外的风险，交割期内的潜在 利润，应该让有经验的现货市场买卖者去谋取。 28、不要在意正常的季节性走向：一位年轻的百万富翁说：虽然玉米价格总在 秋天下跌，但它不会让那种季节性的趋势影响他的买卖。太多人想要在季 节走向上碰碰运气，所以我就找个地方，做相反的事他暗示道。 29、在价格脱出常轨时买卖：在此重点中，一些成功的交易者最常使用这个法 则。他们在价格溢出常轨，或出乎一般预料时，进行买卖。如果一般的买 卖者相信市场价格上扬，但事实上没有，那通常是个很好的卖出讯号，特 别是在政府公报发表之后，一位百万富翁这么说。他会等待一般群众倒向 一边，然后择定时间做相反方向的买卖。 30、避免自己判断高低价：当你相信市场已经涨到最顶，或跌到最底了，而采 取与市场走势相反的步调，那你的买卖就很危险了。那些富翁说，这可能 是学费很昂贵的一课。他们宁愿让市场自己证明他的顶点或底点已经形成。 31、谣言上涨时买进，真正上涨时卖出：如果市场上谣传价格要上涨，那你 应该根据这条消息买进，但这个消息成真的时候，也就是卖出的时候。一 笔销售，就可能传出会有多笔销售的消息，因为市场倾向于将消息 构建为市场价格，所以这条规则告诉你，在上涨消息刚刚传出时买；在 真正上涨时卖。 32、多头市场会被自己压垮：这是股票市场的一条古老的交易规则，它是说 ，当多头市场价格猛涨的时候，它可能会被自己的重量压到跌停。所以， 当你在多头的时候，要特别注意看跌的消息。 33、寻找好的胜算：你应该寻找那种损失的可能小，获利的可能大的机 会。例如，当一种商品的价格靠近它最近的历史性最低点，那么，它反弹 上扬的可能，就大于它下跌的可能。 34、摘取意外之财：有时候，你买进一商品，48小时之内，却得到比预期 更大的利润。与其等几天瞧瞧，探究利润速来的原因，还不如拿了就跑 ！ 35、学习逆势操作：大部份新进场的投机者倾向于买涨，也就是说，在认为会 上涨的市场买进，但因为市场的滑落往往快过它们的上涨，所以你能借着 在高价时抛；低价时买，屡次快速套到利润。因此，逆势操作法值得你学 习。 36、行动迅速：商品市场对那些拖延成性的人并不仁慈。所以那些成功的买卖 者所用的法门之一，便是行动迅速。这并不是说你必须冲动，当你的判断 告诉你应该平仓时，立刻去做，不要犹豫。 37、不要逆转合约：当你持有一赔钱的合约，而决定把它平仓时，不要做180 度逆转的事。例如：当你作多头，但市场走向却与你相反时，先出场观望 一段时间，再决定是否做空头。因为如果你逆转自己的合约，可能会受到 很大的打击-市价走低，你的损失可能减少；若市价再走高时，你会损失 更多！ 38、不要斤斤计较：如果你要买进商品，请勿存着讨价还价的心理，以低于 市价2点下单。那些存心从市场榨出额外小钱的人，往往眼睁睁地看市场 走势趋近他的目标，然后又滑开了。所以，为了多赚五分钱，他们往往 赔掉十块钱，当你觉得操作时机已到，就勇敢去做，不应计较。 39、察知价格走势：价格图表是成功交易者的基本工具之一，你可以借着它， 看出价格的主要趋势。期货交易者常犯的一个错误是：在市场的基本下降 趋势中买进，或当其正在上涨时卖出。画自己所买卖的商品价格曲线图或 向图表服务公司订阅，都可以帮助你免于在明显的涨势中放空，或在明显 的跌势中买进，而犯下昂贵的错误。 40、注意趋势图中的突破点：这是某些成功交易者所用的不二法门，他们将 连日的成交价格画成曲线图，如果价格走向突破以往趋势，且连续保持二 或三天以上，那通常是一个很好的买卖暗示。下降趋势被突破，是买的讯 号；反之，是卖的讯号，这种曲线图也是提供你停止买卖的引导。 41、注意主要走势中的50折回点：你或许常听说市场是寻着一种技术性 的反弹在运作着。这意思是说：市场在一次主力上升（或下降）之后， 会发生50的反向运动。例如，当黄金从400美元跃升至450美元，然后又 跌到425美元时，那些百万富翁们就会在它回跌至425美元时买进。 42、择定买卖点时，使用切半规则：此意指：找出商品曾经买卖的范围 ，然后将那个范围切为上下两半，在下半部买，或在上半部卖。这条规则 在市场照着图形轨迹进行的时候特别有用。 43、观察市场变化幅度：当市场每天以同等的小量下跌，那可能是一个回升 的讯号；而市场每天以同等的小量上涨，即可能是下跌的讯号。 44、密集区可能形成支撑点或阻力点：密集区可视为一种障碍，减缓市场价 格波动。当你听到一位市场评论家说某一价位具有良好技术性支撑，那么 机会就来了，因为它看到了一条以前的密集区的曲线在那个区间内，买卖 曾挤在一狭小的上下限内，达数星期之久。交易范围一旦突破，则价格就 会有所进展，一般而言，交易范围持续越久，价格突破之后的动作越大。 45、价格的显著升降常伴以关键性的反转：当价格在高交易量上创出新的高 价位时，随后价格回跌，收盘比前一天低时，通常是涨势中的反转现象。 跌势中的反转，则是价格先走低，然后在同一天内强劲的回升，最后以高 于前一天的收盘价收盘。重大反转可能以两天反转的形式出现。在头一天 ，市场价格上涨至新高的高价位，以强劲的高价收盘，第二天市场可能在 前一天的高收盘价左右开盘，然后才急剧下跌收盘。如果价格在第一天开 盘时就跃上新的高点，而第二天开盘时又跳下来，那就形成岛型反转 ，你应该平仓。 46、注意头肩底（顶）的图形：当价格图上形成了一个头肩底（顶）的图形 ，那通常是大涨（跌）的讯号，头和肩膀的样子要等到第二个肩膀经 由回升或拉回水平时才看的清楚。 47、注意M的最高点和W的最低点：当市场动向在价格图形上形成 一个大M，那就暗示可以卖。当它形成的是个W，就暗示价格要上扬了。 48、在三高点和三低点时进行买卖：当市场第二度或第三度攀升高峰时，那 就是看跌的讯号；反之则是看涨的讯号。 49、观察成交量当成交量：当成交量与价格一同上升，那是一个买入的讯号 ；当成交量增加而价格下跌，那是卖出的讯号。但当成交量下降，则无论 价格走向如何，它都是一个观望或期待反转的讯号。 50、未平仓合约亦可提供情报：如果未平仓合约在价格上涨时增加，那是一 个买入讯号，特别以交易量同时增加时为然。反之，未平仓合约在价格下 跌时增加，且交易量大，则提供卖出讯息。 利用波浪理论关卡重点进出 只有利用波浪理论关卡重点进出，方能克服人性的弱点于适当的买卖点介入 在一相对高点出现后找寻可疑关卡点介入如在10499出现后针对6851作一波段修正 修正 0.618点关卡价为8245点 修正 0.809点关卡价为7548点 计划一由 8250点介入预期止跌回升反弹目标区为10499针对8250作一波段修正 修正 0.382点关卡价为9109点 可获利 859点 * 200*3 = 515400元 修正 0.5点关卡价为9375点 可获利 1125点 * 200*3 = 675000元 修正 0.618点关卡价为9640点 可获利 1390点 * 200*3 = 834000元 风险探讨： 一假设8250点无法止跌直接跌到7550点则将浮动损失700点，因此假设每口以35万元 为一保证金额度则可看到7100点才需要补缴保证金。 二假设7100点无法止跌需要补缴保证金，则以三口停损一口的策略应对，如此另二口可 再看到6800点才需要补缴保证金。 三假设6800点无法止跌需要补缴保证金，则以二口停损一口的策略应对，如此另一口可 再看到6100点才需要补缴保证金。 补救策略：假设由 6100点介入预期止跌回升反弹目标区为10499针对6100作一波段修正 一修正 0.382点关卡价为7780点