理财学原理第二章个人财务分析1

理财学原理,2016年9月,第二章个人财务分析,个人财务分析,第一节个人财务分析概述第二节个人资产负债表的编制第三节个人收支表的编制第四节个人财务报表分析,第一节个人财务分析概述,个人财务分析，是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对个人(或者家庭)的过去和现在有关筹资活动、投资活动、日常生活等的盈利能力、支付能力、偿债能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。,个人财务分析与企业财务分析的差异,财务报告的使用对象不同财务分析的作用不同会计报表上的差异,财务分析程序,1确定分析目标、制定分析方案2搜集、整理核实资料3选用适宜的分析方法4编写分析报告,财务分析的基本方法,1比较分析法2比率分析法3趋势分析法,财务分析的基本方法,1比较分析法指将实际达到的财务数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异额，分析和判断个人(或者家庭)当前财务状况和投资理财业绩的一种分析方法。水平比较分析法（横向比较分析法）和垂直比较分析法（纵向比较或动态分析法）,财务分析的基本方法,1比较分析法水平比较分析法（横向比较分析法）是指将报告期的财务数据与市场上同类数据或个人自己(或者家庭)前期或历史某一时期的同项目数据进行差异比较，找出原因的一种分析方法。垂直比较分析法（纵向比较分析法）是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系及其变动情况的一种分析方法。,财务分析的基本方法,2比率分析法是将影响财务状况的两个相关的项目加以对比，计算两者的比率，以此来确定经济活动变动程度的分析方法。三种比率：构成比率、效率比率、相关比率,财务分析的基本方法,3趋势分析法是根据个人(或者家庭)连续各时期的会计报表中的相同指标，运用指数或完成率的计算，分析各期有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。趋势分析法的一般步骤是：计算趋势比率或指数根据指数计算结果，评价与判断变动趋势及其合理性预测未来的发展趋势,财务分析的基本方法,3趋势分析法指数的计算通常有两种方法：一是定基指数；二是环比指数。定基指数就是各个时期的指数都是以某一固定时期为基期来计算的。环比指数则是各个时期的指数以前一期为基期来计算的。趋势分析法通常采用定基指数。,12,第二节个人资产负债表的编制,一、家庭资产负债表的编制二、家庭资产负债表编制案例三、编制资产负债表易犯的错误,13,案例,2015年12月31日，理财师李华对刘先生2015年度家庭财务状况进行了分析，情况如下：刘先生和夫人彭女士于1994年结婚，他们的儿子刘晓今年18岁，正在上大学一年级；刘先生家有现金1万元，活期存款2万元，外币存款1万美元；证券方面，刘先生持有A股票10手（成本价6元/股，市价3.8元/股），B股票20手（成本4元/股，市价2.5元/股），C股票10手（成本12元/股，市价10元/股），另持有某基金10000份（成本1元/份，市价1.9元/份）；,14,案例（续）,刘先生家有两处房产：一处自住，成本120万元，如今增值为140万元，房贷余额30万元；另有投资性房产一套，成本100万元，当前价值130万元，房贷余额40万元；保险方面，刘先生购买了保额为50万元的定期寿险（缴费期20年，已缴5年，现金价值为0），保额为10万元的终身寿险（缴费期20年，已缴5年，累积现金价值1万元），保额为20万元的养老寿险（缴费期20年，已缴5年，累积现金价值5万元），还有一份保额为10万元的投资连结保单（保费趸缴，投资账户价值12万元）；,15,案例（续）,刘先生年底借给亲友3万元钱；其本人信用卡负债1万元；汽车一辆购买自3年前，成本价格15万，折旧50%；刘先生和妻子彭女士全年税后工资共计16.5万元，夫妻二人皆未入社保；家庭生活费用支出每年6万元，赡养父母费用每年1.2万元；儿子18岁，每年大学学费1.5万元；全年利息收入0.1万元，资本利得1万元，资本损失2万元；房贷本金和利息支出各2万元，保障型保费支出1.3万元，储蓄型保费1万元；定期定额投资基金1.2万元；另外，刘先生还有税后稿费0.5万元。,16,一、个人资产负债表的编制,家庭资产负债表的内容家庭资产负债表的编制基础家庭资产负债表编制的注意事项,17,（一）家庭资产负债表的内容,18,家庭资产负债表内容,资产：现金（活存）定期存款股票、基金、债券保单的现金价值房地产、汽车应收款预付款其他,负债：循环信用余额汽车贷款房贷小额负债私人借款预收款其他,净值,能给家庭带来效用或将来利益的财产或资源,家庭在将来的付款义务,资产扣除负债后由家庭享有的剩余权益,19,关注资产还是净值？负翁还是富翁？,思考与讨论,20,（二）资产负债表的编制基础,21,（三）家庭资产负债表编制的注意事项,资产负债表是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制；第一次做资产负债表时，要清点家庭资产并评估价值，成本与市价分别记录，并计算账面损益；以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富；汽车等自用资产可提折旧以反映其市场价值随使用而降低；债权预计无法回收的部分应提呆账，以反映其市场价值的减少。,22,二、家庭资产负债表编制案例,现金：1万元活期存款：2万元外币存款：1万美元成本汇率6.5，年底汇率6.3,自用房产：成本120万元当前市价：140万元房贷余额30万元投资用房产：成本100万元当前市价：130万元房贷余额40万元,种类20年缴费期已缴5年定期寿险保额50万元现金价值0终身寿险保额10万元现金价值1万元养老寿险保额20万元现金价值5万元投资型保单趸交保费10万元账户价值12万元,证券名称数量成本市价A股票10手63.8B股票20手42.5C股票10手1210基金10000单位11.9,借给亲友（债权）3万元,循环信用余额：1万元汽车：买价15万元已使用3年，折旧50%,23,二、家庭资产负债表编制案例,单位：元,24,三、编制资产负债表易犯的错误,1、资产与负债定义不清楚错误：把收入当资产、支出当负债；正确：当期实现的收入和支出是流量，应列入收支储蓄表。错误：把寿险保额当做资产；正确：只有保单现金价值才能列为资产。2、漏列资产或负债项目住房公积金账户余额、个人养老金账户余额以及医疗保险个人账户余额，也应列为投资性资产；,25,三、编制资产负债表易犯的错误,3、资产价值计算不正确不同资产项目的计价基础不一致，有些资产以成本计算，有些资产以市价计算，不能加总。可分别制作以成本计算和以市价计算的资产负债表；资产负债表各项目的价值计算时间不一致。,26,第三节个人收支表的编制,一、家庭收支表的编制二、家庭收支表编制案例三、编制收支表易犯的错误四、家庭资产负债表与收支表的关系,27,一、个人收支表的编制,（一）家庭收支表的内容（二）家庭收支表的编制基础（三）家庭收支表编制的注意事项,28,（一）家庭收支表的内容,29,家庭收支储蓄表内容,30,增加储蓄的着力点与方向,开源计划,节税规划,税前收入,税后收入,所得税,储蓄,利息保费,生活支出,支出预算控管,减债减息计划保险组合重组,投资,还债,摊还本金或提前还款,让财富成长,返PPT17,31,收入支出象限与储蓄方向,挣得多花得少储蓄多,挣得少花得多无储蓄,挣得少花得少储蓄微,挣得多花得多储蓄少,返PPT18,32,储蓄运用分析,33,（二）家庭收支表的编制基础,34,（三）收支表编制的注意事项,35,假设高女士将其以10元/股购买的5手股票，以12元/股全部卖出，请判断：此次交易引起了,思考与讨论,1,000元理财收入,1,000元资本利得,6,000元收入,36,假设高女士月初购买了5万元某基金，月底该基金资产增值到了5.25万元，请判断：本月底该基金账户引起了,2,500元账面损益,2,500元理财收入,2,500元现金收入,思考与讨论,37,二、家庭收支表编制案例,夫妻二人年税后工资16.5万元（假设夫妻未加入社保）,家计支出6万元赡养父母支出1.2万元子女大学学费支出1.5万元,保障型保费支出1.3万元储蓄型保费支出1万元房贷本金支出2万元利息支出2万元,利息收入0.1万元实现资本利得1万元实现资本损失2万元,稿费税后收入0.5万元,定期定额投资基金1.2万元,38,二、收支表编制案例,单位：元,39,三、编制收支表易犯的错误,错误：把账面损益（资产成本与市价的差异）记入收入；正确：未实现的浮盈不能视为收入，未实现的浮亏不能视为支出；错误：出售赚钱的股票，所有的现金流入都记收入；正确：只有资本利得部分可记收入，原购股成本只是将股票转成现金的资产调整；错误：房贷本利摊还时，利息和本金都计支出；正确：只有房贷利息记录为支出，还本使现金与房贷同时减少，是资产负债的调整。,40,四、家庭资产负债表与收支表的关系,41,思考与