2009年湘乡市联盟商贸会展中心建设项目可行性研究报告

核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传目录第一章总论1一、项目名称及承办单位1二、报告编制单位1三、项目提出的理由与过程2四、可行性研究的依据及范围3五、项目概况3六、主要技术经济指标6七、研究结论及建议7第二章项目建设背景和必要性10一、项目建设背景10二、项目建设必要性16第三章市场研究20一、湘乡城市经济发展概况209JWKFFWVGTYMJG在地下层停车库设车库自动管理系统，采用IC卡进行自动管理，对车辆的停放，疏导等进行导引，并实现泊车的自动计费。8、大屏显示及多媒体查询系统在大楼室外及楼内大厅,展厅等处设大屏显示及多媒体查询系统,为人们提供大量的信息,并可为将来可能的表演,演出活动提供载体。9、多功能会议系统在会展中心及高标准会议场所如国际会议中心,新闻中心等处设视频会议系统,可供召开远程国际会议设电子会议,同声传译,会议表决系统,可为楼内召开各种会议提供相应设备设多媒体投影及实物投影系统。10、计算机网络系统在楼内设计算机网络系统,为大楼实现现代化办公以及与互联网的高速通讯提供必要条件。11、一卡通系统在楼内设一卡通系统,对楼内的门禁系统,消费娱乐系统,员工管理,车库停车进行自动化的管理。、动力设计1、设计范围本设计范围为会展中心、商务楼及酒店的热源供应，酒店的蒸汽及燃料供应。2、热源供应（1）锅炉机组选择根据有关资料，会展中心拟建热水锅炉房（燃油常压）一座容量为2台28MW热水锅炉锅炉效率85，燃料均为轻油。（2）工艺系统及辅助设备选择各锅炉房工艺系统包括热力系统和燃油供应系统。锅炉房采用一套全自动软水器，此全自动软水器设在本锅炉房水处理间内，作为锅炉的给水和补充水处理装置。电子水处理仪2套；软化水箱选用5M3钢制水箱1只；锅炉烟气排入烟囱；烟囱高出建筑物顶3M。室外设埋地轻油油罐15M31只。（3）站房组成及设备布置本锅炉房由锅炉间、值班控制室、水处理间及其它生产辅助间等组成。锅炉房设在地下室；值班控制室设在炉前。循环水泵、定压泵、软水箱及软水器等设在水处理间。3、燃料供应本区域目前液化石油气作为过渡气源；远期按按天然气考虑。（1）酒店用气指标8374MJ/床年燃具额定压力5000PA，总用气量约100488M3/年（2）户内燃气管道为明敷，燃气立管设在厨房内。燃气水平管道只设在公共通道，其敷设坡度按3设置。（3）中压燃气管道采用无缝钢管，低压燃气管道均采用镀锌焊接钢管（钢号为Q235A），管道间连接采用焊接连接；与设备、阀门等连接采用丝扣或法兰连接，填料采用聚四氟乙烯密封带。（4）燃气引入管上设置快速切断阀。4、环保、卫生安全与节能本设计所选用的设备均为节能产品；锅炉热水出口管道设计量装置，以加强能耗管理；热水供水管道、热水回水管道均采取保温措施。本设计所选用的锅炉机组自动化程度较高，有较完善的安全措施；烟道采取隔热防烫措施。锅炉排污热水采用排污降温池自然冷却，且锅炉房的其它排水也排入降温池中起冷却作用，以达到排放标准。、环境保护与节能、环境保护（一）设计、建设中注重环境保护地属湘乡市老城区北部，邻近湘乡新汽车站和大型的火车站绿广场，是湘乡的窗口和门户位置，应严格控制区内的废气、废水排放，确保周边环境不受废气、废水的污染。生活垃圾统一集中处理，生活及生产污水经适当处理后排入城市污水道，至城市污水处理厂集中处理后统一排放。（二）实施“绿色施工”方式，做好环护措施另外在工程施工中，重点将“绿色方式”作为一个整体运用到工程施工中去，实施绿色施工。1、建筑施工大气环境污染防治对策（1）对施工现场实行合理化管理，使砂石料统一堆放，水泥应在专门库房堆放，并尽量减少搬运环节，搬运时做到轻举轻放，防止包装袋破裂；（2）开挖时，对作业面和土堆适当喷水，使其保持一定湿度，以减少扬尘量，而且开挖的泥土和建筑垃圾要及时运走，以防长期堆放表面干燥而起尘或被雨水冲刷；（3）运输车辆应完好，不应装载过满，并尽量采取遮盖、密闭措施，减少沿途抛洒，并及时清扫散落在路面上的泥土和建筑材料，冲洗轮胎，定时洒水压尘，以减少运输过程中的扬尘；（4）应首选使用商品混凝土，因需要必须进行现场搅拌砂浆、混凝土时，应尽量做到不洒、不漏、不剩、不倒；混凝土搅拌应设置在棚内，搅拌时要有喷雾降尘措施；（5）施工现场要设围栏或部分围栏，缩小施工扬尘扩散范围；（6）当风速过大时，应停止施工作业，并对堆存的砂粉等建筑材料采取遮盖措施。2、建筑施工中水污染防治对策建筑施工过程中产生的生产废水和生活污水如不妥善处理，直接进入水体，将会造成一定的水体污染。建筑施工单位可以从以下方面入手做好水污染防治（1）施工单位应加强对生活污水的管理，尤其是厕所污水必须排入化粪池，严禁直接排入环境；（2）施工场地产生砂石清洗水、混凝土养护水、设备水压试验水及设备车辆洗涤水等不得随意排入水体，应导入事先设置的简单沉淀池进行沉淀后方可排放；（3）对各类车辆、设备使用的燃油、机油、润滑油等应加强管理，所有废弃脂类均要集中处理，不得随意倾倒，更不得任意弃入水体内。3、噪声污染防治对策根据国家相关规定，建筑施工执行建筑施工场界噪声限值（GB1252390）的标准。对于建筑施工过程中，噪声扰民是主要的污染，要达到绿色施工的标准，必须严格控制噪声对周围居民影响，总结以往经验，建议采用以下控制措施（1）加强施工管理，合理安排作业时间，严格按照施工噪声管理的有关规定，夜间不得进行打桩作业；（2）尽量采用低噪声施工设备和噪声低的施工方法；3）作业时在高噪声设备周围设置屏蔽；（4）加强运输车辆的管理，建材等运输尽量在白天进行，并控制车辆鸣笛。4、固废影响分析及防治对策对施工现场要及时清理，建筑垃圾要及时清运，并加以利用，防止因长期堆存而产生扬尘。建筑施工期间对生活垃圾应进行专门收集，并定期将之送往附近的垃圾场进行卫生填埋处置，严禁乱堆乱扔，以免破坏景观，污染环境。5、防止有毒有害化学品污染（1）施工现场要设置专用的油漆、油料和危险化学品库，仓库地面和墙面要做防渗漏的特殊处理，使用和保管要专人负责，防止油料的跑、冒、滴、漏，污染水体和土壤；（2）禁止将有毒有害废弃物作土方回填，应交给具备资质能力的处置单位进行处理；（3）易燃易爆品应单独设立专用库房。、绿化合平面布局的周边绿化景观带进行绿化平面的整合，使绿化景观的效果达到最大化，同时，室外停车场做草坪砖停车方式，室外展场考虑树坑种植高杆乔木，提升环境的品质。在建筑空间组织上，面对三二国道广场设咖啡休闲座，达到对景和借景的效果。注重片状、线状、点状绿化以及外围的绿化互相渗透、统一，形成火车站片区商业中心完整的绿化系统。、节能1、优先选用高效率水泵和电机；2、优先选用高效节能的照明灯具；3、变压器均采用节能变压器；4、路灯均采用节能荧光灯管；5、楼内楼梯间照明开关均采用触摸式延时节能开关。、项目实施进度、建设工期根据项目特点，在统一规划、统一要求的基础上周密安排，各项准备、施工工作交替进行，尽量缩短工期，以确保高效率地开展工程建设的全面工作和按时竣工，发挥作用。初步拟定项目总工期为18个月，其中前期工作3个月，项目施工期15个月。项目进度控制为A前期工作（4个月）2009年12月2010年3月；B地基施工（5个月）2010年3月2010年8月；C主体工程（10个月）2010年5月2011年3月；D装修工程（4个月）2011年1月2010年4月；E配套设施（3个月）2011年3月2010年5月；项目进度安排2010年2011年工程编号工作时间（月）12123456789101112123456781前期工作42基础工程53主体工程104装修工程45配套设施工程3、项目招标方案根据中华人民共和国招标投标法及湖南发展计划委员会制定的湖南工程建设项目可行性报告增加招标内容和核准招标事项暂行规定，本项目的设计、施工、监理以及设备、重要材料等采购活动均以招标形式进行。项目的招标均采用公开招标的方式。鉴于建设单位的实际情况，对照湖南省发展计划委员会印发的湖南省工程建设项目自行招标试行办法中对自行招标作出的规定A）具有项目法人资格（或者法人资格）；B）具有与招标项目规模和复杂程度相适合的工程技术、概预算、财务和工程管理等方面的专业技术力量；C）有从事同类工程建设项目招标的经验；D）设有专门的招标机构或者拥有3名以上专职招标业务人员；E）熟悉和掌握中华人民共和国招标投标法及有关法规规章。本项目的设计、建筑工程、安装工程、监理及设备、重要材料采购宜采用委托招标的组织形式。招标基本情况表建设项目名称湘乡市联盟商贸会展中心建设工程工程招标范围招标组织形式招标方式序号招标内容名称全部招标部分招标自行招标委托招标公开招标邀请招标不采用招标方式招标估算金额万元备注1工程勘察2工程设计3工程监理4建筑工程5安装工程6设备7重要材料8其他情况说明建设单位盖章年月日、投资估算及资金筹措、投资估算1）依据土建工程依据湘乡市近期竣工的类似工程竣工结算指标或初步设计概算指标进行估算，并参照湖南省建筑工程概算定额。设备安装基本上采用设备厂家现行设备价格，少量型号不明的参照类似设备厂价进行估算，并相应计取了设备运杂费。安装工程利用设计单位的扩大估算指标或类似工程实际进行估算。其他费用包括土建费用、水电增容费、勘察设计费，按实际发生额和国家相关规定进行估算。2）估算结果整个工程估算投资总额为499822万元，其中土地费用360万元（原来为联盟村自有的集体土地，因安置需要转换成国有土地，只按12万元/亩计算报地费用，不计算征地拆迁补偿费）；工程费用3336万元；其它费用7056万元；预备费43966万元；建设期利息162万元。详见工程投资估算表。工程投资估算表单位万元序号项目内容数量单位单位估价单位金额一土地费用3000亩12万元/亩36000二工程费用3336001土建工程392万700元/2744002土方及基础配套工程5920021水、电、路等配套工程1154116022平整场地240万方18元方432023绿化、环卫1513720三其他费用700561项目单位管理费二133362规划、设计、勘察费二45150123招标代理费二2583404工程监理费二133365开办费二266726报建及审查费二1033360四项目预备费一二三1043966五贷款利息150000万元542年16200六总投资一二三四五499822、资金筹措本项目资金来源主要来自以下几个方面1、村委第一年自筹资金2000万元。2、项目启动后申请银行贷款1500万元。3、村委第二年自筹资金149822万元。表82资金来源及使用计划表单位万元序号项目第1年第2年第3年1资金来源35000042402241130011一楼商业中心收入0009900014850012二楼会展大厅收入000462006930013三楼商务办公收入00033000495001446商务旅馆收入000660009900015专用停车场收入000300004500016自有资金20000014982217长期借款15000000000018流动资金借款19短期借款110固定资产折旧111无形资产及摊销112回收固定资产余值113回收经营资金2资金运用26957940224210661321开发建设投资261479213350879322经营资金当年增加额23销售运营资金000137102056524贷款利息8100810000025经营税金及附加000170832562426土地增值税3260927所得税1902228应付利润29借款本金偿还1500000003盈余资金80421217793046874累计盈余资金80421102200406887、效益评价本次分析计算的项目总建筑面积为39200平方米，计划在18个月内全部竣工。、财务评价的主要依据1、建设项目经济评价方法与参数第三版；2、房地产开发项目经济评价方法；3、项目设计方案；4、房地产市场调查。、销售收入及销售税金估算1、销售方式该项目有整体出租和直接出售两种方式进行选择。由于整体出租方式对投资回收周期过长，作为投资主体的联盟村委会不方便管理和经营，故采取直接出售的方式。2、销售价格通过对湘乡市房地产市场情况的调查与分析研究，结合本项目规划方案、所在位置的周边条件及房地产销售价格情况，本次效益分析按一楼商业中心平均销售价42004800元/、二楼会展大厅平均销售价18002500元/、三楼商务中心平均销售价1500元/、商务公寓平均销售价1000元/、按车库平均销售价1500元/的标准进行测算。根据项目的区位条件和环境优势，结合湘乡市当前房地产市场的实际销售情况，本次财务分析将可以对外销售的一楼商贸中心面积5000、二楼会展大厅5000、三楼商务中心3000、商务公寓面积15000、地下车库5000，按100销售计算。3、销售收入项目的开发及销售周期为3年（其中施工期为18个月），项目的计算周期按年考虑。项目所有商业建筑按第二年销售40，剩下的在第三年销售完毕。根据项目可出售建筑面积及车库，按上述价格和出售比例计算的销售收入总计6685万元。表91销售收入预测表序号项目内容可售面积单位单位估价单位金额万元备注1一楼商业中心收入055万4500元/年/247500按均价2二楼会展大厅收入055万2100元/年/115500按均价3三楼商务办公收入055万1500元/年/82500按均价446商务旅馆收入165万1000元/年/165000按均价5专用停车场收入050万1500元/年/75000按均价总收入3806855004、销售税金及附加根据国家及湘乡市的有关税收政策，项目应按销售收入的5缴纳营业税，按营业税的7缴纳城市维护建设税，按营业税的3缴纳教育费附加，以及其它税费。项目开发完成后，向政府部门缴纳的销售税金及附加总额为42707万元。项目销售税金及附加详见附表92。、总成本费用估算项目的成本费用主要包括开发建设成本、销售费用等。1开发建设成本项目开发建设成本包括土地开发费、建安工程费及其它费用等，详细内容构成见投资估算一章。2管理费用管理费用是房地产经营过程中所发生的各种费用。参照同行业的统计资料，综合按销售收入的2估算。3销售费用销售费用主要包括销售广告费、工资及其它费用。根据项目的具体情况，综合按销售收入的3估算。4项目总成本费用上述一、二、三项之和即为项目总成本费用，计算期内总成本费用为534097万元。、财务效益分析1、利润估算项目根据国家发改委、建设部2006年7月颁布的建设项目经济评价方法与参数（第三版）以及建设部2000年9月颁布的房地产开发项目经济评价方法的要求进行经济评价。项目所得税根据国家有关规定按利润总额的25全额计征。项目逐年的销售收入扣除总成本费用及销售税金与附加、土地增值税即得利润总额，详见附表92。项目计算期内利润总额为76088万元；扣除所得税19022万元后的净利润为57066万元。据此计算项目的成本利润率。成本利润率净利润/总成本费用57066/53409710682、贷款偿还能力分析项目贷款1500万元，年利率为54。根据项目的建设进度与销售计划安排，银行借款本金拟安排在销售完成当年偿还，贷款期为2年。3、财务盈利能力分析通过项目全部投资财务现金流量计算，在计算期内财务净现值为11972万元（IC8），按此计算其他各项财务评价指标详见附表95。以上各项财务评价指标显示，项目建成后，其经济效益是较好的，所得税后内部收益率达1046，全部投资回收期只有248年（含建设期）。项目的资金来源与运用表情况详见附表96。根据附表96可知，本项目每年累计盈余均大于或等于零，故从偿债能力分析，项目是可行的。、风险分析1、敏感性分析该项目分别就销售收入、投资单因素变化对所得税后全部投资财务净现值、财务内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。对于本项目，影响经济效益最敏感的因素是房屋的销售情况，当销售收入下降5时，全部投资内部收益率仍然达到748，说明该项目具有一定的抗风险能力。而其它因素只要加强内部管理，对于该项目的经济效益影响很小。项目敏感性分析结果详见表92。表92项目敏感性分析表序号项目财务净现值（万元）内部收益率（）投资回收期（年）1正常情况1197210462482投资变化21525903136524522519597622503售价变化31525577482503252650213492452、投资风险分析项目的投资风险主要来自以下四个方面、市场销售风险项目商业建筑面向全社会公开销售，由于市场价格的波动将给销售带来不确定影响，此外，开发商的销售组织也可能给项目带来一定的不确定性，从而给住宅销售带来市场风险。、成本控制风险由于房地产市场及基础设施建设的升温，近段时间以来建材价格有所上涨，这就必将直接增加建安成本，给项目开发带来了增加投资成本的风险。、建设工期风险由于项目建设资金需要较大，如果资金落实不到位或其他管理方面原因而导致建设工期过长，必将增加项目的开发成本，从而加大项目开发风险。、工程质量风险如果工程质量存在的问题，将从多方面引发项目的系统风险，因此，应在建设实施过程中抓好质量管理，确保项目的工程质量符合有关要求。、财务评价结论综上分析，项目主要财务评价指标如下全部投资内部收益率（所得税后）1046全部投资回收期（静态）241年全部投资回收期（动态）248年所得税后利润总额11972万元成本利润率1068该项目在商品住宅、商业建筑按预定的销售率对外出售时全部投资收益的经济可行性分析表明，本项目的财务指标满足有关标准的要求。综上所述，该项目的各项基础条件已具备、时机已成熟，既符合国家的有关方针、政策，又能产生一定的经济效益和良好的社会效益，因此项目是可行的。、社会效益评价1、国家增税效益分析表明，向国家缴纳增值税32609万元，交所得税19022万元。2、增加了就业机会本项目建成后，可建设商业建筑面积达33万，按每12平方米商业建筑可安置1个就业人员计算，可安置就业人数2750人以上。能有效安置失地农民就业、增加农民收入。3、构建了湘乡对外宣传、推介平台本项目的建设成功能为红仑新型工业区内企业提供了一个很好的对外展示、商贸、交流平台，促进地方经济快速发展。所以说，建设联盟商贸会展中心，无论从经济效益、社会效益多方面分析都是意义重大的。在此建设商贸会展中心是必要的、可行的。附表92项目税费计算表单位万元序号名称合计第1年第2年第3年一收入6855000002742004113001一楼商业门面收入247500000990001485002二楼会展大厅收入11550000046200693003三楼商务办公收入825000003300049500446商务旅馆收入16500000066000990005其它收入750000003000045000二扣除项目576803269579252242549821征地拆迁费36000360000000002项目前期费70056700560000003项目工程费3336001334402001600004项目预备费43966219831319087935贷款利息16200810081000006销售管理费用213710000548482267销售经营费用3205650008226123398税金及附加42707000170832562481营业税534275000137102056582城市维护建设税352399000960144083教育费附加15102800041161784防洪工程维护费018123400049474085交易管理费0534280001371205786印花税0053430001372069财政部规定的扣除项目三土地增值额108697269579247621108697四应纳税额303260932609附表93项目损益表单位万元序号项目合计第1年第2年第3年1经营收入68550000027420041130011一楼商业中心收入2475000009900014850012二楼会展大厅收入115500000462006930013三楼商务办公收入8250000033000495001446商务旅馆收入165000000660009900015专用停车场收入750000003000045000162经营成本5178972614792270602935821开发建设成本483622261479213350879322经营成本3427500013710205653运营费用4修理费用5贷款利息16200810081000006经营税金及附加4270700017083256247土地增值税32609326098本年利润76088269579219583237099弥补以前年度亏损2695792476217608810应税利润760887608811所得税190221902212税后利润570665706613公益金5707000000570714法定盈余公积金2853000000285315任意盈余公积金00016可供分配利润485060000004850617累计可供分配利润4850600000048506附表94借款还本付息表单位万元序号项目第1年第2年第3年1借款及还本付息11期初借款本息累计15000本金15000利息12本期借款150000121长期借款1500122流动资金借款123短期借款13本期应计利息81008100000131长期借款利息81008100000132流动资金利息133短期借款利息14本期还本1500141长期借款还本1500142流动资金借款还本143短贷还本15本期付息810081000002借款偿还资金来源21利润22折旧费23摊销费24其它还款资金附表95全部投资现金流量表单位万元序号项目合计第1年第2年第3年1现金流入68550000027420041130011一楼商业中心收入2475000009900014850012二楼会展大厅收入115500000462006930013三楼商务办公收入8250000033000495001446商务旅馆收入165000000660009900015专用停车场收入7500000030000450002现金流出62843426957925224210661321征地拆迁费360003600000000022项目前期费700567005600000023项目工程费33360013344020016000024项目预备费439662198313190879325贷款利息162008100810000026销售管理费用137100005484822627销售经营费用2056500082261233928经营税金及附加42707000170832562429土地增值税3260932609210所得税19022190223净现金流量57066269579219583046874累计净现金流量269579247621570665净现金流量净现值11972269579203312612206累计净现金流量净现值26957924924811972静态投资回收期241年动态投资回收期IC8248年财务内部收益率1046累计净现金流量万元57066累计净现金流量净现值万元IC811972附表96资金来源与运用单位万元序号项目第1年第2年第3年1资金来源35000042402241130011一楼商业中心收入0009900014850012二楼会展大厅收入000462006930013三楼商务办公收入00033000495001446商务旅馆收入000660009900015专用停车场收入000300004500016自有资金20000014982217长期借款15000000000018流动资金借款19短期借款110固定资产折旧111无形资产及摊销112回收固定资产余值113回收经营资金2资金运用26957940224210661321开发建设投资261479213350879322经营资金当年增加额23销售运营资金000137102056524贷款利息8100810000025经营税金及附加000170832562426土地增值税3260927所得税1902228应付利润29借款本金偿还1500000003盈余资金80421217793046874累计盈余资金80421102200406887核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传序号名称规格型号单位数量备注一制冷系统1压缩机组4AV10台42冷凝器LN70台13贮氨器ZA15台14桶泵组合ZWB15台15氨液分离器AF65台16集油器JY219台17空气分离器KF32台18紧急泄氨器JX108台19冷风机KLL250台810冷风机KLD150台411冷风机KLD100台212阀门套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