财务管理学总论实用教案

1、第一章第一章 总论总论(zn ln)(zn ln)l财务管理的概念财务管理的概念(ginin)l财务管理的目标财务管理的目标l企业组织形式与财务管理企业组织形式与财务管理l财务管理的环境财务管理的环境第1页/共22页第一页，共23页。第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念(ginin)(ginin) 财务管理是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作。 企业财务活动是以现金收支(shu zh)为主的企业资金流转活动。 现金：可立即动用的支付手段 资金：社会再生产过程中物资的价值表现 企业财务关系是企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。l财务管理是组织企业财务活动、

2、处理企业财务 关系的一项经济管理工作。l企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。l 现金：可立即动用的支付(zhf)手段l资金：社会再生产过程中物资的价值表现l企业财务关系是企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。第2页/共22页第二页，共23页。企业财务活动企业财务活动(hu dng)(hu dng)的内容的内容 企业财务(ciw)活动的内容 筹资：长期筹资 筹资管理 投资：对内长期投资 投资管理 对外长期投资 经营：经常性投资（流动资产） 营运资金管理 经常性筹资（流动负债） 分配 ：利润分配 利润及其分配管理 四种财务(ciw)活动相互联系、相互依存，构成完整的

3、企业财务(ciw)活动。第3页/共22页第三页，共23页。企业财务关系企业财务关系(gun x)的内容的内容 所有权性质的关系 受资与投资的关系 投资与受资的关系 外部关系 债权性质的关系 债务(zhiw)与债权的关系 债权与债务(zhiw)的关系 企业与税务机关之间的关系 内部关系 企业内部各单位之间的关系 企业与职工之间的关系 第4页/共22页第四页，共23页。企业企业(qy)财务管理的特点财务管理的特点 是一项综合性管理工作价值管理 与企业各方面具有广泛联系(linx)一切与资金收支有关的活动 能迅速反映企业生产经营状况财务指标第5页/共22页第五页，共23页。第二节第二节 财务管理的目

4、标财务管理的目标(mbio)(mbio)l财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。企业理财活动是否合理的基本标准。l利润最大化利润最大化代表企业新增的财富代表企业新增的财富l 没有考虑资金时间没有考虑资金时间(shjin)价值价值l 缺点缺点 没有考虑风险因素没有考虑风险因素l 没有考虑利润比率没有考虑利润比率l 是历史指标是历史指标l 短期行为倾向短期行为倾向l 利润指标的可操纵性利润指标的可操纵性l股东财富最大化股东财富最大化 （股票价格最大化）（股票价格最大化）l 考虑了风险因素考虑了风险因素

5、 使用范围有限使用范围有限l 优点优点 一定程度上克服了短期行为一定程度上克服了短期行为 缺点缺点 关关注广度不够注广度不够l 比较容易量化比较容易量化 引入了不可控因素引入了不可控因素第6页/共22页第六页，共23页。财务管理目标(mbio)与利益冲突l 委托代理(dil)问题与利益冲突l 股东与管理层l 股东与债权人l 大股东与中小股东l 社会责任与利益冲突第7页/共22页第七页，共23页。股东、经营者和债权人的冲突(chngt)与协调l股东和经营者l经营者的目标l增加报酬l增加闲暇时间l 避免风险(fngxin)l经营者对股东目标的背离l道德风险(fngxin)l 逆向选择l防止经营者背

6、离股东目标的方法l 监督l 激励第8页/共22页第八页，共23页。l 股东和债权人l 股东损害债权人利益的方法l 不经债权人同意投资于高风险项目l 不经债权人同意擅自发行新债l 债权人的防护措施(cush)l 在借款中加入限制性条款l 拒绝进一步合作或提前收回借款第9页/共22页第九页，共23页。第三节第三节 企业企业(qy)(qy)组织形式与财务组织形式与财务管理管理l企业(qy)组织的类型l个人独资企业(qy)l合伙企业(qy)l公司制企业(qy)l财务经理l财务职业生涯第10页/共22页第十页，共23页。个人独资企业个人独资企业(qy)l 个人独资企业是指一个自然人投资并兴办的企业，其业

7、主享有全部的经营所得，个人独资企业是指一个自然人投资并兴办的企业，其业主享有全部的经营所得，同时对债务负有完全的责任。同时对债务负有完全的责任。l 优点优点l 企业开办、转让、关闭的手续简便。企业开办、转让、关闭的手续简便。l 企业主自负盈亏，对企业的债务承担无限责任，因而会竭力经营。企业主自负盈亏，对企业的债务承担无限责任，因而会竭力经营。l 企业税负较轻，只需缴纳个人所得税。企业税负较轻，只需缴纳个人所得税。l 企业在经营管理上制约因素较少，经营方式灵活，经营效率高。企业在经营管理上制约因素较少，经营方式灵活，经营效率高。l 没有信息披露的限制。没有信息披露的限制。l 缺点缺点l 风险巨大

8、风险巨大l 筹资困难筹资困难l 企业寿命企业寿命(shumng)有限有限第11页/共22页第十一页，共23页。合伙合伙(hhu)企业企业l合伙企业是指有两个以上的自然人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益(shuy)、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的企业。l普通合伙企业普通合伙企业的合伙人均为普通合伙人，对合伙企业的债务承担无限连带责任。l有限合伙 企业由普通合伙人和有限合伙人组成，有限合伙人以其出资额为限对债务承担有限责任。但是有限合伙制至少有一人是普通合伙人，有限合伙人不直接参与企业经营管理活动。l优点设立程序简单、设立费用低。l缺点无限责任、权力分散、产权转让困难。第1

9、2页/共22页第十二页，共23页。公司制企业公司制企业(qy)l 公司制企业是指依照国家相关法律集资创建的，实行自主经营、自负盈亏、由法定出资人（股东）所组成的，具有法人资格的独立经济组织。l 独立的法人实体。l 具有无限的存续期。l 股东承担有限责任。l 所有权和经营权分离。l 筹资渠道多元化。l 分为有限责任公司和股份有限公司l 股东数量不同（有限公司有人数最高、最低限制；股份公司( fn n s)只有最低人数要求）l 成立条件和募集资金的方式不同l 股权转让的条件限制不同第13页/共22页第十三页，共23页。财务经理财务经理董事会总裁副总裁总裁助理营销总裁财务总监生产总监人事总监财务经理

10、会计经理投资筹资分配营运资金第14页/共22页第十四页，共23页。财务财务(ciw)职业生涯职业生涯l 金融机构商业银行、保险公司、基金管理公司、投资银行。l 财务经理银行、其他金融机构、工业企业(qy)、商业企业(qy)、政府性机构、非营利机构第15页/共22页第十五页，共23页。第四节第四节 财务管理的环境财务管理的环境(hunjng)l 财务管理的环境是指企业财务活动(hu dng)和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。l 经济环境l 法律环境l 金融环境l 社会文化环境第16页/共22页第十六页，共23页。经济经济(jngj)环境环境l 经济周期复苏、繁荣、衰退(shuitu)、萧条

11、l 经济发展水平l 通货膨胀状况l 经济政策经济发展计划、产业政策、财税政策、金融政策、外汇政策、外贸政策、行政法规。第17页/共22页第十七页，共23页。法律法律(fl)环境环境l 企业组织法规公司法、个人独资企业法、合伙(hhu)企业法、中外合资经营企业法、中外合作经营企业法、外资企业法l 财务会计法规企业财务通则、企业会计准则、企业会计制度l 税法增值税、消费税、营业税、进出口关税；企业所得税、个人所得税；资源税、城镇土地使用税；房产税；印花税、城市维护建设税。第18页/共22页第十八页，共23页。金融金融(jnrng)环境环境l金融市场是金融性商品交易的场所。金融市场是金融性商品交易的

12、场所。l 外汇市场外汇市场l 短期存短期存放市场放市场l 短期资金市场短期资金市场 同业同业拆借市场拆借市场l （货币市场）（货币市场） 票据票据承兑与贴现市场承兑与贴现市场l 金融市场金融市场 资金市场资金市场 短期证券市短期证券市场场l 长期资金市场长期资金市场 长期存长期存放市场放市场l （资本市场）（资本市场） 长期证券长期证券市场市场 初级市场（发行市场初级市场（发行市场l 次级市场（次级市场（ 交易市场交易市场l 黄金市场黄金市场l金融机构是社会金融机构是社会(shhu)资金融通的一种组织机构。资金融通的一种组织机构。l 经营存贷业务的金融机构：银行经营存贷业务的金融机构：银行l

13、经营证券业务的金融机构：证券公司、投资银行等经营证券业务的金融机构：证券公司、投资银行等l 经营其他业务的金融机构：租赁公司、保险公司等经营其他业务的金融机构：租赁公司、保险公司等l金融政策主要包括货币政策、利率政策和汇率政策。金融政策主要包括货币政策、利率政策和汇率政策。第19页/共22页第十九页，共23页。l利息率=纯利率+通货膨胀补偿(bchng)+风险报酬l风险报酬=违约风险报酬+流动性风险报酬+期限风险报酬利息率及其测算利息率及其测算(c sun)NoImageMPLPDPIPKK0第20页/共22页第二十页，共23页。社会社会(shhu)文化环境文化环境l 社会文化环境教育、科学、文学(wnxu)、艺术、新闻出版、广播电视、卫生体育、世界观、理想、信念、道德、习俗等。第21页/共22页第二十一页，共23页。感谢您的观看(gunkn)！第22页/共22页第二十二页，共23页。NoImage内容(nirng)总结第一章 总论。财