第八章 商业银行的基本业务及

1、第八章、商业银行的第八章、商业银行的基本业务与管理基本业务与管理v本章学习目标：v 认识商业银行的资本构成及其作用v 了解商业银行主要的资产负债活动v 理解什么是商业银行的中间业务及主要内容v 弄清银行流动性风险、利率风险管理的基本方法本章学习内容v一、商业银行资本v二、商业银行负债业务v三、商业银行资产业务v四、商业银行中间业务v五、商业银行的经营管理一、商业银行资本v（一）银行资本构成v（二）银行资本功能（一）银行资本构成v 银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金v 含义：资本=资产总值负债总额v 银行资本的双重性：权益资本+债务资本v 权益资本：一级资本或核心资本v 债务资本：二级资本

2、或附属资本v 银行资本管理的核心问题：资本规模的确定；资本供给方式的选择v 1、股本：普通股与优先股v （1）普通股：是一种股权证书，是银行核心资本的组成部分，代表持有者对银行具有永久性的所有权v 性质：是银行资本中最基本、最稳定的部分。 v （2）优先股：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票v 性质：是银行股东持有的股权证书，和普通股一样构成银行的核心资本v 特点：持股人的股息收益是事先固定的，持股人不拥有对银行的表决权v 2、盈余：资本盈余与留存盈余v （1）资本盈余：银行在发行股票时，发行价格超过面值的部分，即发行溢价收入v 主要组成：股票发行溢价；资本增值部分；接受捐赠所增加的

3、资本v 性质：是权益资本，由外源资本渠道形成v （2）留存盈余：是尚未动用的银行累计税后利润v 分类：以前年度累计留存，本年度留存v 积累要求：盈余应逐年累积，直到累积盈余总额等于股本金总额v 性质：是银行的权益资本，属于内源资本v 3、债务资本：资本票据与债券v （1）债务资本的特点v 所有者的索偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长v 债务资本也称为后期偿付债券v （2）债务资本的主要种类v 资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付债券，期限为715年不等v 债券：包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等v 4、其他来源：储备金

4、v （1）定义：储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款与证券损失准备金v （ 2）制约储备金规模的因素v 银行收益规模v 股息政策v 金融管理部门的管制约束等 （二）银行资本功能v 1用于固定资产投资v 一是在创建阶段作为启动资金，用于固定资产投资v 二是在银行扩大规模时，用于新添的长期固定资产的投资v 2为股东盈得收益v 从股东的观点看，银行资本的职能就是获得足够的收益以弥补经营成本，并给所有者适当的净回报v 3维护债权人的权益，支持客户对银行的信心v （1）盈利时，银行必须履行对各债权人还本付息的义务v （2）资本在清算时的功能，权益资本净值是补偿亏损额的唯一来

5、源，资本越大，银行承受亏损的能力越强，越能有效地保护存款人和其他债权人利益v 即执行保证或者使资金安全的职能，因此可支持客户对银行的信心v 4有利于银行的经营者遵守法律法规，限制银行资产的无限膨胀v 资本管理是银行管理法规中的重要组成部分，如：v 创办时的最低资本金要求v 核心资本比率要求v 贷款总规模以及对单个客户贷款规模的资本实力要求等v 5银行资本具有金融杠杆作用v 即以较小的金融资本推动效大的资产数额，达到提高资本盈利水平的目的v 要提高银行资本金融杠杆的作用，必须不断增加资本量资本构成 股本 普通股v 核心资本 永久性优先股资 盈余 资本盈余本 留成盈余（未分配利润） 资本储备金 储

6、备金 贷款损失储备金 证券投资损失储备金 在子公司的权益和无形资产 可赎回的优先股 附属资本 资本票据与债券 贷款租赁准备金 v 巴塞尔资本协议的两个根本支柱：银行资本的规定及其与资产风险的联系v 强调：最低资本限额应与由银行资产结构决定的资产风险相联系v 银行持股人的股本是最重要的一级资本v 银行资本最低限额为其风险资产的 8%，其中核心资本为风险资产的 4%v 国际大银行资本充足率标准趋同化二、商业银行的负债业务v 银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务v 存款性负债(被动负债)v 种类v 非存款性负债(主动负债)v 意义：美国花旗银行总经理说，负债好比企业经营中的原材料，企业没有原

7、材料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动二、商业银行负债业务（资金来源）v（一）商业银行的存款业务v（二）商业银行的非存款性借款（一）商业银行的存款业务v 1、交易账户存款(支票存款)v （1）活期存款，一种传统的交易存款。特点是不支付利息，不确定期限，存户可随时提款，银行应对客户在交易活动中签发的支票即时付款v 活期存款在总存款中的比例：30%左右v 竞争的焦点：v 提高支付效率，及时兑现各种往来支票v 降低交易成本v 向客户提供信贷承诺，保证其在需要资金时，可优先获得贷款支持v (2)可转让支付命令（NOW账户）v 1970年美国马萨诸塞州的一家储蓄银行，向该州金融管理当局提交

8、一份申请，请求准许银行存款人使用可转让支付凭证，并替代存折提取存款。但被拒绝v 1972年该州法院认可此申请，1973年国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州的全部储蓄银行、商业银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行开设NOW账户。并规定该账户最高支付利率为5%v 特点：v 一是不使用支票的支票账户，该支付命令可用于提款，背书后可转让v 二是它不同于一般的支票账户，该账户要向客户支付利息v 主要针对个人和非盈利性机构，产生于1970年v (3)自动转账服务账户：存户可同时在开户银行开设两个账户：即储蓄账户和支票存款账户。只要支票存款账户始终保持 1 美元的余额，客户可以开出超过1美元的支票v 银行收到

9、存户开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，及时支付票上的款项v 意义：可避开活期存款法定准备金率的管制；节约客户的电话费用，更加方便客户v 2、定期存款v 定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款v 特点：期限较长、存期稳定，流动性小v 主要种类：可转让和不可转让存单、存折；各种类型的混合大额可转让定期存单（CD）：如可变利率的CD，零息票CD，基本收益CD等v 在存款中的比重：1960 年为 18%，1991 年为 62%v （1）传统存单式定期存款（10万美元以下），存期确定、利率确定的定期存单v 处理方式：v 到期提取者，可提取本金并获得存单规

10、定的利息v 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存v 提前提取者，存款人要接受很高的罚款v 可作为抵押品，但不可以转让v (2)货币市场存单，期限为 6 个月，利率为浮动利率。最低面值为 10 000美元，不可转让v (3)可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证v 两种类型：v 浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期国库券的收益率的70%计算，最小面值为500元v 10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让v 3、储蓄存款 v 定义：公众为了将来消费，将当期暂时不用的收入积蓄起来的存款v 几种主要的类型： v

11、 （1）零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5 年以内的储蓄存款v 适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者v （2）联立定期储蓄v 规定在一本存折上可存入多笔定期存款，有最低余额要求（要求较低）。每到年末，银行自动将存满 1 年的各笔存款汇集成一个大数，不满 1 年的则到第二年再汇总v 特点：把整存整取和零存整取的优点巧妙地结合起来v （3）指数存款证v 定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄存款工具，即名义利率随物价指数的升降而变化的一种定期储蓄形式，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响而下降v （4）特种储蓄存款v 针对客户某种特殊需要而设立的存款工具，种类多，方式灵

12、活。如养老金储蓄、团体储蓄、存贷联合储蓄等等（二）非存款性借款 1、向中央银行借款 主要形式：再贷款与再贴现 再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行再一次申请贴现融通资金的行为 目的：v 一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整v 二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要v 2、同业借款v 金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸v 期限：1 到 7 个营业日；最长可达 3 个月v 3、回购协议v 指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。出售和回购的对象一般是国库券v 4、向国际金融市场借款，弥

13、补资金的短缺v 欧洲货币市场：不受任何国家的政府管制和纳税限制，借款条件灵活，不限制用途v 存款利率相对较高，贷款利率相对较低v 资金调度灵活，手续简便，短期借款一般不签协议，无需担保，主要凭信用三、商业银行资产业务（资金运用）v（一）商业银行的现金资产业务v（二）商业银行的信贷资产业务v（三）商业银行的证券投资业务（一）商业银行的现金资产业务v 1、现金资产的构成v v 库存现金v 法定存款准备金 内 准备金 容 超额准备金v 同业存款 v 托收中的款项：在途资金（收入部分）v 库存现金：商业银行为应付每天的现金收支活动而保存在银行金库内的纸币和硬币v 法定准备金：按照法定存款准备金率的规定

14、缴存中央银行的部分v 超额准备金：商业银行可自主使用，主要用于转账结算、支付票据的交换差额、发放贷款和调剂库存现金余额v 同业存款：本行存放在其他银行的资金，主要便于同业之间的结算收付和相互代理业务的开展。银行可随时支用v 在途资金：结算过程中本行须向其他银行收款的支票，支票所载金额在未划入本行收款账户前称为在途资金v 说明：现金资产是一种非盈利性资产，银行应尽量降低其在资产总额所占的比率v 2、 现金资产的主要作用v 一是保持清偿力。商业银行在追求盈利的过程中，必须保有一定数量的可直接用于应付提现和清偿债务的资产v 二是保持流动性。指商业银行保持随时可以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时

15、满足客户提现与合理的贷款要求，满足银行支付的需要（二）商业银行的信贷业务v 1、按贷款保障条件分类：信用贷款、担保贷款、抵押贷款v （1）信用贷款：指银行完全凭客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款v 特点：风险较大，银行收取较高的利息，并严格把握借款人条件v 在总贷款中的比重：10%左右v （2）担保贷款：指以第三者的信用和财产作还款保证而发放的贷款v 特点：风险小，信贷工作量成倍增加，银行不仅要分析借款人的资信状况，而且要分析担保人的资信状况v （3）抵押贷款：按规定的抵押方式以借款人的财产作为抵押发放的贷款v 特点：风险小，银行回收贷款有财产保证；但手续复杂v 2、按贷款对象

16、分类v (1)工商企业贷款。是商业银行主要的贷款业务v 包括：企业流动资金贷款、固定资产投资、项目贷款等v (2)不动产抵押贷款。对土地开发、住宅公寓、厂房建筑、大型设施购置等提供的贷款v 特点：期限长、资金数额大，风险大；贷款的抵押性v (3)消费者贷款。向个人或家庭提供的，用于满足其消费支出不足的贷款v 种类：个人住房贷款、耐用消费品贷款(如汽车、钢琴等)、助学信贷等v 方式：分期偿还的消费信贷与信用卡提供的消费信贷v 说明：信用卡提供的消费信贷是通过信用卡的透支授信额实现的v (4)对金融公司的贷款。商业银行对各类金融公司发放的无担保短期贷款，其贷款利率以优惠利率为基础v 特点：v 一是

17、贷款银行通常要求借款金融公司在该行保持一部分补偿余额，补偿余额的水平由贷款额决定v 二是金融公司通常与多家商业银行签订使用信贷额度的协议v目的：v 及时满足借款要求v 利用信贷额度保证金融公司所发行的融资性商业票据的偿还v 三是对信贷额度的未使用部分，金融公司要向银行缴纳承诺费v (5)证券购买和周转贷款。商业银行对证券自营商、经纪人、投资银行和证券公司等发放的短期贷款v 证券交易中的短期资金需求：v 在新证券的包销和分销过程中，当购入的证券尚未全部售出时，需要获取短期贷款来承替这些待销证券存货v 证券交易商和经纪人通过借款，为以信用方式买卖证券的客户提供短期融资v 证券交易贷款中的风险防范措

18、施：v 一是要求此类贷款必须用有价证券作为抵押品v 二是银行发放证券贷款时实施保证金（垫头）比率控制v 即发放贷款的额度要低于所抵押证券的市值，以其差额作为保证金（三）商业银行的证券投资业务v 1、商业银行证券投资的目的和功能v （1）目的v 一是在货币市场上投资于短期有价证券，作为银行的二级准备，增强资产的流动性v 二是在资本市场上投资于长期有价证券，增加银行的收益v （2）功能v 一是证券种类的多样性有利于实现资产组合的多元化，证券的可流通性有利于转移风险v 二是为银行提供一种逆经济周期的调节手段v 银行可通过证券交易调节贷款需求扩张或萎缩引起的资金运作变化，保证其收益的稳定性v 三是保持

19、流动性需要。短期证券极好的流动性与收益性，为银行提供了最理想的二级准备v 2、银行投资的证券种类v （1）国库券v 特点：v 期限短、风险低、流动性高v 在购进国库券时，不需要过多的审查，管理费用低v 一般不含息票，是商业银行流动性管理的重要工具v （2）中长期国债v 特点：期限长、收益高，银行可用此满足较长期的流动性需要 （3）政府机构证券：中央财政部门以外的其他政府机构发行的债券v 特点：信用风险小，交易活跃，变现快，收益稳定v 这三类证券通常应在商业银行证券投资中占较大的比重v （4）市政债券或地方政府债券v 特点：有一定的违约风险，有减免税的优惠，实际收益较高 v （5）公司债券v 特

20、点：违约风险较大，收益较高；v 通常以法律规定银行只能购买信用等级在投资级别以上的公司债券v 商业银行在购买数量上通常有一定的限制，原因：v 一是公司债券的安全性较低，发行人一旦破产，投资者损失惨重v 二是在扣除税赋后，其实际收益率较低v 三是公司债券的二级市场不发达，交易量小，影响流动性v 美国商业银行证券投资组合大概比例：v 联邦机构证券：41.3%v 国库券：26.7%v 免税证券：13.2%v 其他证券（外国债券和公司债券）：11.2%v 现金和其他准备金：7.6%四、商业银行中间业务v（一）结算业务v（二）信托与代理业务v（三）租赁业务v（四）汇兑业务v（五）信用卡业务v 中间业务指

21、银行利用自己的便利，在不动用其资产的前提下为客户办理各种金融服务，增加银行收益的活动v 包括：汇兑业务、信托业务、代理业务、结算业务、租赁业务和信用卡业务等v 收入：手续费收入v （一）结算业务v 结算业务是银行应客户要求，为其经济往来所产生的货币收付关系进行了结和清算v 银行清算方式因地域不同，主要有：v 同城清算：通过票据交换所进行支票清算v 异地清算：对支票清算采取委托代理行托收的方式，即银行之间相互设有支票存款账户代理行清算余额v （二）信托与代理业务v 信托业务：银行受客户的委托，代为管理、营运、处理有关钱财的业务v 包括对个人和企业的信托业务v 对个人信托业务：代保管财产、有价证券

22、、贵重物品、代办人寿保险v 最新发展：为委托人设计旅游路线、代订车船机票、代定住宿和代为个人缴纳所得税等v 对企业信托业务：代办投资、筹资事宜v 如股票或债券的发行、股票或红利的分发，偿还债券的利息v 代办合并或接管其他企业v 代管员工福利账户、退休养老金的发放v 业务咨询、代理国债的发行和还本付息等v 意义：增加银行收益(手续费收入)；银行可将部分信托资金用于投资业务或临时流动性管理v （三）租赁业务v 定义：租赁业务是由指银行垫付资金，购买商品后再出租给承租人，并以租金的形式收回资金的业务v 分类：融资性租赁与经营性租赁v 融资性租赁：当客户需添置或更新大型设备、仪器而资金不足时，由银行出

23、资购买这些设备出租给客户，客户对此具有使用权，并按时交纳租金，银行通过租金逐步收回资金v 经营性租赁：又称作业性、服务性或操作性租赁，是一种短期租赁v 指出租人向承租人提供短期设备出租，出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门技术服务等，租金高于融资性租赁v 特点：经营性租赁是一个反复出租的过程，出租人与多个承租人签订出租合同；租赁物件一般是通用设备或技术含量高，更新速度快的设备v 银行开展租赁业务的意义v 一是银行只需提供设备价款20%40%的资金，就可以获得设备的所有权，享受全部的所有权利益v 二是租赁利率比后期偿付债券利率低1%2%。这种租赁合同实质上相当于银行的借贷

24、资本v （四）汇兑业务v 定义：银行代理客户把现款汇给异地收款人业务v 特定的汇兑凭证：银行汇票或支付委托书v 银行汇票的使用：由银行交给客户，客户将其寄给收款人，收款人到汇票指定的银行取款v 支付委托书的使用：承兑银行用电信或电报直接通知另一银行，再由其通知第三者取款v 汇兑业务程序：首先是汇款，然后是兑现v 对商业银行的意义：v 为银行创造了无风险收益的机会v 银行可利用汇兑业务占用客户的一部分资金v （五）信用卡业务v 信用卡是一种消费信贷的交易工具，持卡人可用卡支付物品或劳务的费用，商家每天将持卡人签发的发票副本送交发卡银行，然后由发卡银行按月向持卡人收账v 信用卡功能：将支付与信贷结

25、合起来v 客户的便利：购物与使用银行信用的方便v 商家的便利：赊销后可立即从银行收回货款，减少资金积压；降低商家信用风险成本，扩大了销售面v 银行的收益：v 一是持卡人未按时偿还贷款余额支付的利息v 1990年代初，美国银行的平均优惠利率为7.5%8.5% ，信用卡利率为18%19%v 二是向持卡人收取的年费v 三是接受信用卡付款的机构按信用卡销售额所支付的手续费v 手续费为信用卡交易额的2%5%五、商业银行的经营管理v(一)资产与负债管理v(二)流动性管理v(三)利率风险管理（一）资产与负债管理v 1、资产管理v (1)收益性、流动性与安全性统一的管理原则v 收益性原则：指银行在经营过程中，

26、要力求实现利润最大化的目标v 做法：从事收益较高、风险较低的信贷与证券投资资产业务v 意义：v 一是有利于银行充实资本、增强实力、巩固信用、提高竞争能力v 二是实现股东利益，稳定核心资本v 三是保证银行持续发展，是提高服务质量的内在动力v 流动性原则：流动性原则指商业银行保持随时能以适当的价格获取资金的能力，以便随时满足客户提现、支付及合理的贷款需要v 衡量资产流动性的标准：v 一是资产变现的成本。资产变现的成本越低，其流动性越强v 二是资产的变现速度。变现速度越快，其流动性越强v 安全性原则：指商业银行在经营管理过程中，不仅要保证银行自身资产的安全，而且要保证客户资产的安全，使客户对银行保持

27、坚定的信任v 安全性的表现：v 一是对银行债权和有关盈利性资产，必须按期收回本息，力求避免坏账损失和资金不能按期回流v 二是对存款客户和其他债权者，必须按契约还本付息，保证满足其随时提现v (2)贷款质量的管理v 贷款质量的5级分类法：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款v 正常贷款：指借款人能够履行合同，贷款本息能按时偿还v 关注贷款：指借款人目前有能力偿还贷款本息，但可能存在一些对偿还贷款本息不利的影响因素v 次级贷款：指借款人的偿还能力出现了明显的问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息v 可疑贷款：借款人无法偿还贷款本息，贷款损失的大小取决于执行担保的情况和最后的

28、清算v 损失贷款：指采取所有可能措施或一切必要的法律程序后，本息仍无法收回或收回很少v 意义：v 有利于加强贷款的风险管理，提高贷款的质量v 有利于金融监管当局对银行进行有效的监管v 我国在1998年以前，按贷款流动性管理目标的分类法：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款 2、负债管理 负债管理的基本内容：如何以较低的成本获得比较稳定的资金来源 渠道 被动负债吸收存款 主动负债 向央行借款 同业拆借市场借款 发行金融债券等 成本分析：主动负债的成本高于被动负债 管理的关键：如何吸收更多的存款；多元化的筹资途径，降低主动负债成本(二)流动性管理v 1、资产管理方法v (1)资金分配法v 内容：

29、根据资金来源的法定准备比率和周转速度来确定其流动性，然后按照资金来源的不同性质和期限进行资产分配v 重点：要求银行资产的偿还期与负债的偿还期保持高度的对称关系v P166图8-2 v 优点：可以减少投资于高流动性资产的数量，把大部分资金投资于长期的生产，既可增加利润，又能保持流动性v 局限性：v 一是简单地以法定准备率和存款周转速度作为分配资金的标准，忽视了活期存款部分余额的稳定性，这部分余额若能用于长期投资，可增加银行盈利。 v 二是过于强调资金来源与资金运用的相对独立性，忽视了它们之间相互转化的关系v (2)资产结构调整法：出售有价证券或收回贷款，弥补准备金缺口v 局限性：v 贷款的期限性使贷款在到期以前不可收回v 当市场利率上升时，出售有价证券可能会导致资本价值损失v 2、负债管理方法v 银行流动性管理可通过灵活调剂负债达到目的，即以举债的方式保持资产的流动性v 产生的背景：v 严格的利率管制，资金 “脱媒” 现象的产生，大量资金流入金融市场，银行面临资金来源的压力v 负债工具的创新，为银行通过负债管理满足流动性的需要成为可能v 1950年代产生，1960年代发展到极盛时期v 利用负债管理