财团法人中华民国证券柜台买卖中心兴柜股票买卖办法

1、第 一 章 总则第 1 条本办法依据财团法人中华民国证券柜台买卖中心(以下简称本中心) 证券商营业处所买卖有价证券业务规则(以下简称业务规则) 第三十九条之二规定订定之。第 2 条兴柜股票之柜台买卖，除法令另有规定外，悉依本办法之规定办理。第 3 条本办法所称兴柜股票，系指发行人依本中心证券商营业处所买卖兴柜股票审查准则（以下简称兴柜股票审查准则）规定申请登录买卖之普通股票。本办法所称推荐证券商，系指符合兴柜股票审查准则规定之资格要件，并依兴柜股票审查准则规定推荐发行人股票登录为柜台买卖或于兴柜股票开始柜台买卖后始加入推荐，且依本办法规定对其推荐之兴柜股票负报价及应买应卖等义务之证券商。本办法

2、所称兴柜股票电脑议价点选系统，系指本中心所建置供推荐证券商、证券自营商及证券经纪商在其营业处所透过电脑连线申报买卖资料，并提供推荐证券商进行议价点选成交之电脑议价交易系统。该系统包括推荐证券商自行点选成交及电脑辅助自动点选成交功能。证券自营商及证券经纪商之单笔买卖申报数量为一千股或其整倍数而未逾十千股，且非属即时逐笔交割之申报者，于其输入兴柜股票电脑议价点选系统超过三十秒后推荐证券商未自行点选成交者，辅助自动点选成交系统即就其买卖申报与到价之推荐证券商报价依价格优先及时间优先原则进行自动点选成交。 第 二 章 交易原则第 一 节 通则第 4 条兴柜股票之柜台买卖，得采经纪或自营方式，以议价方法

3、为之，其买卖双方至少有一方须为该兴柜股票之推荐证券商。前项所称经纪方式，指证券经纪商接受客户委托，将委托资料依规定格式输入兴柜股票电脑议价点选系统，与推荐证券商进行议价买卖。自营方式，指推荐证券商使用兴柜股票电脑议价点选系统，自行与证券经纪商或他证券自营商所为之议价买卖；或推荐证券商在其营业处所自行与客户议价买卖。第 5 条推荐证券商在其营业处所自行与其客户议价买卖兴柜股票时，得依客户信用状况，对客户预收买进之价金或卖出之兴柜股票。证券经纪商受托买卖兴柜股票时，经评估客户信用状况如有逾越其投资能力，得对客户预收买进之价金或卖出之兴柜股票。第 5- 1 条经依华侨及外国人投资证券管理办法核准或完

4、成登记之华侨及外国人买卖兴柜公司股票，如该股票经各该目的事业主管机关订有投资比例上限者，应透过本中心兴柜股票电脑议价点选系统为之。经依华侨及外国人投资证券管理办法核准或完成登记之华侨及外国人投资兴柜公司股票及以该股票为转换或交换标的之有价证券总额超过华侨及外国人投资证券管理办法所订比例者，本中心应停止各华侨及外国人对该股票之买入。第 6 条兴柜股票之柜台买卖应以现款现货为之，不得为信用交易。第 7 条推荐证券商应自行订定兴柜股票议价买卖之内部作业办法，作为执行兴柜股票议价买卖作业之依循。前项内部作业办法应行记载事项由本中心订定之。推荐证券商订定第一项之内部作业办法，应经董事长核定后向本中心申报

5、，修正时亦同。有关推荐证券商办理兴柜股票议价买卖业务情形之考核要点由本中心另订之。第 8 条证券商经营兴柜股票议价买卖业务，应依诚实及信用原则。各证券商营业处所或所属网站不得与违法从事仲介未上市(柜) 股票交易之网站连结或策略联盟，变相为其招揽客户或媒介客户与其交易。第 9 条兴柜股票之柜台买卖，其交易时间为星期一至星期五上午九时至下午三时。但本中心认为必要时，得报请主管机关变更之。第 10 条使用兴柜股票电脑议价点选系统进行报价之证券商，以各该兴柜股票之推荐证券商为限。推荐证券商依本办法规定使用兴柜股票电脑议价点选系统所为之报价，除法令另有规定或本中心规章另有订定外，一律为确定报价。前项所称

6、确定报价，谓推荐证券商应按其所报卖出(或买进) 价格及数量与相对应之买方(或卖方) 成交之报价。第 11 条前条推荐证券商之确定报价，经依本办法规定与他方议价成交后，如未于成交后使用兴柜股票电脑议价点选系统将原报价取消或变更，视为推荐证券商继续以原申报之价格及数量为其确定报价。第 12 条推荐证券商输入买卖报价、透过兴柜股票电脑议价点选系统点选成交或证券经纪商输入客户委托买卖资料后，本中心即透过资讯传输系统对外揭示以下资讯：一、推荐证券商间最高买进、最低卖出之报价与数量、推荐证券商名称及 联络电话。二、当市最近一笔成交价格、数量及累计成交量、加权平均成交价。本中心资讯传输系统另提供即时查询全体

7、推荐证券商买卖报价资料、推荐证券商名称及联络电话之功能。第 13 条本中心于每日交易时间终了后，就兴柜股票名称、当日成交数量、最高、最低、最后及加权平均成交价格，制作并揭示兴柜股票行情表。第 14 条推荐证券商因买卖报价或点选成交，证券自营商因买卖申报或证券经纪商因执行兴柜股票受托买卖发生错误，且经依本办法第二十三条第一项规定为议价点选成交后，得经他方同意后，于当日下午三时三十分前，向本中心申报更正错误或取消交易（以下简称改帐作业），但证券商因自行或受托卖出之兴柜股票于成交日之次一营业日无法完成兴柜股票给付时，得经他方同意后，于成交日之次一营业日，向本中心申报取消交易。前项改帐作业应由交易双方

8、证券商，依本中心规定之格式，出具书面申请书为之。第 14- 1 条推荐证券商买卖其所推荐之兴柜股票应以专户为之。推荐证券商应授权证券集中保管事业每日向本中心传输前项专户之登帐余额明细。 第 二 节 开户第 15 条客户初次买卖兴柜股票时，应与证券商签订开户契约、兴柜股票风险预告书，并完成相关开户手续。前项风险预告书，除专业机构投资人得免签订外，证券商应指派业务人员说明买卖兴柜股票可能风险，且应于交付风险预告书时，由负责解说之业务人员与客户签章存执。第一项兴柜股票风险预告书之格式及其主要内容，由本中心订定之。第二项所称专业机构投资人为国内外之银行、保险公司、票券公司、证券商、基金管理公司、政府投

9、资机构、政府基金、退休基金、共同基金、单位信托、证券投资信托公司、证券投资顾问公司、信托业、期货商、期货服务事业及其他经主管机关核准之机构。第 16 条客户初次以兴柜股票电脑议价点选系统买卖兴柜股票者，除应依前条规定办理外，并应开立有价证券集中保管帐户及款项划拨帐户，且一律以帐簿划拨方式完成给付结算。客户自行与推荐证券商以议价方式成交并约定以帐簿划拨方式完成给付结算者，亦同。 第三节报价单位、最低成交单位及升降幅度第 17 条兴柜股票之报价单位及最低成交单位均为一股。前项申报买卖价格之最低单位为新台币零点零一元。第 18 条兴柜股票之柜台买卖每一营业日之成交价格无升降幅度之限制。第 19 条兴

10、柜股票之买卖，于发行人依公司法第一百六十五条第二项规定停止变更股东名簿记载日后办理结算及给付者，应为除息或除权交易。兴柜股票除息或除权交易开始日由本中心公告之。 第 四 节 准用规定第 20 条本中心业务规则第四章第一节第三十三条关于了解客户之规定；第三十九条之一关于资讯及设备之规定；第四章第二节第四十一条及第四十二条关于交易时间之规定；第四章第三节有关开户之规定，于兴柜股票之柜台买卖准用之。 第 三 章 证券商 第 一 节 推荐证券商第 21 条推荐证券商买卖兴柜股票应依下列规定办理：一、于其推荐之兴柜股票经本中心核准登录之日起三个营业日内，应将其 持有被推荐兴柜股票之数量、比率、认购日期及

11、价格与计算之依据， 以书面向本中心申报，前开认购资讯将并同公司概况资料揭示于本中 心网站。但于各该兴柜股票开始柜台买卖之日后始加入推荐者，应于 其向本中心申请为该兴柜股票推荐证券商之书面中申报之。二、使用兴柜股票电脑议价点选系统，于每营业日交易时间开始前，就其 推荐之兴柜股票为至少二千股买进及卖出之报价，且其买进与卖出报 价间之差距不得逾卖出报价之百分之五。三、使用兴柜股票电脑议价点选系统，于每营业日交易时间内，应就其推 荐之兴柜股票负连续报价之义务，且其买进与卖出报价间之差距不得 逾卖出报价之百分之五。四、对客户或其他证券商之询价应立即回覆。五、对于自己推荐之兴柜股票所为之报价，于委托申报价

12、格到价时有应买 应卖之义务。六、对于自己推荐之兴柜股票，就买进委托与卖出委托间具备一定合理价 差时有应买应卖之义务。推荐证券商持有所推荐之证券商之股份总数，不得超过该被推荐之证券商已柜台买卖股份总数之百分之一或五十万股（以孰低者为准）。第一项第三款所称连续报价，系指推荐证券商于交易时间内就其推荐之兴柜股票，应持续透过兴柜股票电脑议价点选系统为至少二千股买进及卖出之报价以供应买应卖，如前次报价经取消或其数量经点选成交后已不足一千股者，推荐证券商应于五分钟内重新将报价资料输入兴柜股票电脑议价点选系统。第一项第五款所称委托申报价格到价时应买应卖义务，系指推荐证券商就其推荐之兴柜股票，于相对应之买方（

13、或卖方）输入兴柜股票电脑议价点选系统之委托申报价格达推荐证券商所报卖出（或买进）价格以上（或以下）时起五分钟内，在推荐证券商申报数量范围内，应进行点选成交。推荐证券商于到价之报价数量全部成交前，不得变更报价。第一项第六款所称买进委托与卖出委托间具备一定合理价差时应买应卖义务，系指推荐证券商就其推荐之兴柜股票，于相对应之买方及卖方输入兴柜股票电脑议价点选系统之委托申报价格差距达推荐证券商之兴柜股票议价买卖内部作业办法所订之价差比率者，在其买进与卖出委托可对应成交之数量范围内，应进行点选成交。推荐证券商持有之兴柜股票数量不足二千股者，得不负第一项第二款及第三款申报卖出报价之义务。但应于三个营业日内

14、改善，并履行卖出报价义务。第 22 条推荐证券商就其推荐之兴柜股票应以下列方式为之：一在其营业处所与客户以议价方式买卖，但其每笔交易之数量应在十万 股 (含) 以上。二在其营业处所使用兴柜股票电脑议价点选系统与受托买卖之证券经纪 商以议价方式买卖。三在其营业处所使用兴柜股票电脑议价点选系统与他证券自营商以议价 方式买卖。第 23 条推荐证券商在其营业处所买卖兴柜股票，除自行与客户议价买卖者，得以下列方式之一为之外，应透过兴柜股票电脑议价点选系统进行议价点选成交：一 当面议价。二 电话、书信或电报议价。三IC 卡、网际网路等电子式交易型态之议价。四 其他报经本中心核准之方式。推荐证券商在其营业处

15、所自行与客户议价买卖兴柜股票者，对于电话议价应同步录音，并将电话录音纪录置于其营业处所。前项电话录音纪录之保存及发生录音设备故障或作业疏漏之处理，准用本中心业务规则第六十二条第六项至第七项关于证券经纪商电话录音之规定办理。第 24 条推荐证券商应使用兴柜股票电脑议价点选系统进行报价。前项推荐证券商之报价限当市有效。推荐证券商之买卖申报，应将证券商代号、股票名称、价格、数量、买卖别等资料，依规定格式输入兴柜股票电脑议价点选系统，经系统接受后，即透过传输系统依序回报之。其修改时，亦同。第 25 条推荐证券商在其营业处所使用兴柜股票电脑议价点选系统进行议价点选成交后，系统即依序回报成交资料。推荐证券

16、商于其营业处所与客户自行买卖兴柜股票，应于确定成交后迅即将其成交资料，依本中心规定之格式，输入本中心资讯系统。第 26 条推荐证券商在其营业处所为兴柜股票之应买应卖时，不得收取手续费。 第 二 节 证券自营商第 27 条证券自营商自行买卖兴柜股票，应将其证券商代号、买进或卖出之股票名称、价格与数量等资料，依规定格式输入兴柜股票电脑议价点选系统与各该兴柜股票之推荐证券商进行议价买卖。但证券自营商如指定议价交易对象者，系统将依其指示将申报资料传送予指定之推荐证券商进行议价成交，且于第二项所定时间内不纳入电脑辅助自动点选成交。前项受指定之推荐证券商未于证券自营商指定对象之申报资料送达后二十分钟内全数

17、执行议价点选成交者，系统自动将尚未成交之指定申报资料传送予各该兴柜股票之全体推荐证券商，进行议价成交。第一项申报资料经兴柜股票电脑议价点选系统接受后，即透过传输系统依序回报之。其修改时，亦同。第 28 条证券自营商自行买卖兴柜股票，经各该兴柜股票之推荐证券商使用兴柜股票电脑议价点选系统为议价点选成交后，系统即依序回报成交资料。 第 三 节 证券经纪商第 29 条证券经纪商受托买卖兴柜股票后，应即将客户帐号、委托买进或卖出之股票名称、价格与数量等资料，依规定格式输入兴柜股票电脑议价点选系统与各该兴柜股票之推荐证券商进行议价。但客户如指定议价交易对象者，证券经纪商应依客户指示，将委托资料输入系统后

18、，系统即传送予客户指定之推荐证券商进行议价成交，且于第二项所定时间内不纳入电脑辅助自动点选成交。前项受指定之推荐证券商未于证券经纪商指定对象之委托资料送达后二十分钟内全数执行议价点选成交者，系统自动将尚未成交之指定委托资料传送予各该兴柜股票之全体推荐证券商，进行议价成交。第一项委托资料经兴柜股票电脑议价点选系统接受后，即透过传输系统依序回报之。其修改时，亦同。第 30 条证券经纪商受托买卖兴柜股票，经各该兴柜股票之推荐证券商使用兴柜股票电脑议价点选系统为议价点选成交后，系统即依序回报成交资料，证券经纪商并应将成交讯息回报委托买卖之客户。第 31 条证券经纪商受托买卖兴柜股票，应于成交后向客户收

19、取手续费。证券经纪商收取兴柜股票交易手续费之费率(或折让) 标准，得于不超过客户成交金额千分之五上限内自行订定。但依上述费率计算手续费未满新台币五十元者，证券经纪商得以新台币五十元向客户计收。 第 四 节 准用规定第 32 条本中心业务规则第三章第十八条至第三十条关于柜台买卖证券商之规定；第五章第六十二条、第六十二条之二、第六十三条、第六十六条至第六十八条有关证券商受托买卖之规定；第六章第七十条、第七十条之一、第七十四条至第七十八条有关证券商自行买卖之规定，于兴柜股票之柜台买卖准用之。 第 四 章 给付结算第 33 条证券经纪商受托买卖兴柜股票应于成交日之次一营业日上午十二时前，制发买卖报告书

20、，交由客户签章。但经客户签具同意书，得免办理签章，惟应于给付结算前，将受托买卖相关事项通知客户，并留存确认记录。经纪商应于成交日次一营业日上午十二时前，以帐簿划拨方式向客户收取买进之价金或卖出之兴柜股票，但客户如为境外华侨及外国人者，得延至成交日后第一营业日下午六时；如因交易确认中，遇两地假日交错、电信中断或天然灾害等不可抗力、保管机构未收到给付结算指令或指令与成交报告不符之情况，可资证明者，经证券经纪商得以书面向本中心申报迟延给付结算，其卖出证券或买进、卖出证券价金相抵后之应付价金，得迟延至成交日后第三营业日下午六时。前项经证券经纪商向本中心申报迟延给付结算在案者，客户就卖出证券或买进、卖出

21、证券价金相抵后之应付价金，在成交日后第三营业日下午六时前，履行给付结算义务者或经证券经纪商申报错帐者，证券经纪商应即以书面向本中心申报撤销迟延给付结算之纪录；如未履行给付结算义务者，证券经纪商应即依第三十六条之规定办理。证券经纪商与推荐证券商完成给付结算后，应即以帐簿划拨方式对客户拨付买进之兴柜股票或卖出之价金。第 34 条证券商使用兴柜股票电脑议价点选系统议价买卖兴柜股票者，应于成交日之次二营业日中午十二时前，依成交日兴柜股票电脑议价点选系统回报之确定成交资料，与成交之他方证券商完成给付结算。但推荐证券商以成交日后第二营业日为给付结算期之买卖，得以买进及卖出相抵后之数额，依证券集中保管事业之

22、规定办理给付结算。推荐证券商在其营业处所自行与客户议价买卖兴柜股票成交者，应于成交时制发买卖成交单，并于成交日之次一营业日上午十二时前交由客户签章后，与客户直接完成款券收付或自行依证券集中保管事业之相关规章办理有价证券之给付。但经客户签具同意书，得免办理签章，惟应于给付结算前通知客户，并留存确认纪录。第 35 条证券商办理兴柜股票买卖之给付结算，应与证券集中保管事业订立契约，并依证券集中保管事业之相关规章办理。第 36 条委托证券经纪商买卖兴柜股票之客户违背给付结算义务时，证券经纪商应代予完成给付结算，如经推荐证券商同意，亦得取消该笔违约之交易。前项情形，证券经纪商并应立即以书面通知本中心，同时副知该违约客户后，由证券经纪商向客户追偿。自行与推荐证券商议价买卖兴柜股票之客户违背给付结算义务时，即取消该笔违约之交易，推荐证券商并应立即通知本中心，同时副知违约客户后，径行追偿。第 37 条参与兴柜股票买卖之证券商无法履行给付结算义务时，本中心得暂停其兴柜股票柜台买卖业务并函报主管机关，同时取消交易，由交易之相对方自行追偿。第 38 条本中