证券从业考试金融市场基础知识完整版考试真题

1、证券从业考试金融市场基础知识完整版考试真题1.下列关于金融市场分类的说法，错误的是（ ）。A.按交割方式，可以将金融市场分为现货市场和衍生品市场B.按组织方式，可以将金融市场分为一级市场和二级市场C.按金融资产到期期限，可以将金融市场分为货币市场和资本市场D.按交易工具，可以将金融市场分为债权市场和权益市场【答案】:B【解析】:根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；按交易工具分为债权市场和权益市场；按发行流通性质分为一级市场和二级市场；按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产的种类分为证券市场

2、和非证券金融市场；按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。2.深股通的股票包括（ ）。联交所恒生综合大型股指数市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股深圳证券交易所上市的AH股公司股票同时在联交所、上交所上市的AH股公司股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:深股通的股票范围是市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深圳证券交易所上市的AH股公司股票。、两项，联交所恒生综合大型股指数和同时在联交所、上交所上市的AH股公司股票属于沪港通下港股通的股票范围，除这两项外，还包括恒生综合中型股指数成分股。3.银行间债券市场是指商业银行、

3、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过（ ）进行债券买卖和回购的市场。A.北京金融资产交易所B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.证券登记结算机构【答案】:A【解析】:银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。4.下列关于可转换债券要素的说法，正确的有（ ）。可转换债券要素基本决定了转换条件、转换价值、市场价值等总体特征可转换公司债券的票面利率一般高于相同条件的不可转换

4、公司债券转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:可转换债券有若干要素，这些要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券。转换比例或转换价格转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行

5、为和回售行为发生的具体市场条件。5.深圳证券交易所投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另外一家证券营业部托管，这一过程称为证券（ ）。2014年11月真题A.复合托管B.转托管C.指定托管D.双重托管【答案】:B【解析】:深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。6.我国有关法律规定，在支付普通股票的红利之前，分配顺序为（ ）。2017年6月真题A.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损B.提取任意公积金、提取法定

6、公积金、弥补亏损C.弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金D.提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金【答案】:C【解析】:我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。7.银行间现券交易的询价交易方式下的报价方式包括（ ）。2018年5月真题意向报价双向报价对话报价特定对象报价A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，询价交易方式下，报价包括意向报价、双向报价和对话报价三种报价方式。8.以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称

7、性的说法，正确的是（ ）。金融期货交易双方的权利与义务对称金融期货交易双方的权利与义务不对称期权的买方只有权利没有义务期权的卖方只有义务没有权利A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。9.按照中华人民共和国商业银行法的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（ ）。从事信托投资业务从事证券经营业务向非自用不动产投资向非银行金融机构和企业投资A.

8、、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:按照中华人民共和国商业银行法的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。10.证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（ ）。2014年11月真题投资的品种选择代客户作投资决策投资组合建议理财规划建议A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的

9、经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。11.2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室将原定于_年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例限制的时点改到_年。（ ）A.2021；2020B.2020；2021C.2022；2021D.2021；2022【答案】:A【解析】:我国股票市场对外开放程度不断加深。2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例限制的时点提前到2020年。12.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（ ）。2015年3月真题A

10、.债权人的权利B.股东的权利C.债权人的义务D.债权人的责任【答案】:B【解析】:可转换公司债券在转换前，投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。13.国务院金融稳定发展委员会的办事机构是国务院金融稳定发展委员会办公室，设在（ ）。A.中国人民银行B.中国银保监会C.中国证监会D.国家外汇管理局【答案】:A【解析】:国务院金融稳定发展委员会的办事机构是国务院金融稳定发展委员会办公室，设在中国人民银行，承担国务院金融稳定发展委员会日常工作，负责推

11、动落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署和金融稳定发展委员会各项工作安排，组织起草金融业改革发展重大规划，提出系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策建议，协调建立中央与地方金融监管、风险处置、消费者保护、信息共享等协作机制，承担指导地方金融改革发展与监管具体工作，拟订金融管理部门和地方金融监管问责办法并承担督导问责工作等。14.下列关于交易所的固定收益电子平台的陈述，错误的有（ ）。定位于个人投资者包括交易商之间的市场、交易商与普通投资者之间的市场可以进行质押式回购操作可以进行现券交易、买断式回购操作，以及质押券的申报和转回A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:交易所的固定收益

12、电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。该平台包括两层市场：交易商之间的市场，采用报价制和询价制；交易商与普通投资者之间的市场，采用协议交易的模式，通过成交申报进行交易。该平台可以进行现券交易、买断式回购操作，以及质押券的申报和转回，但不能进行质押式回购操作。15.证券公司应当在每个会计年度结束之日起（ ）个月内报送柜台市场业务年度报告。2018年5月真题A.3B.2C.4D.1【答案】:C【解析】:证券公司应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。16.基金管理人应当自募集期限届满之日起（ ）内聘请法定验资机构验资

13、，向中国证监会提交验资报告。A.5日B.10日C.15日D.20日【答案】:B【解析】:基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于二百人，基会管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告。17.投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，禁止的行为包括（ ）。2014年9月真题利用媒体传播虚假信息与委托人约定分享证券投资收益或分担证券投资损失买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票代理委托人从事证券投资A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据证券法规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务

14、业务不得有下列行为：代理委托人从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；法律、行政法规禁止的其他行为。18.下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的表述中，错误的有（ ）。2018年12月真题我国历史上曾建立的“大一统”金融体系中的“统”指的是全国实行“存贷挂钩、统存统贷”的信贷资金管理体制1952年12月，全国统一的公私合营银行成立中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”是在2

15、013年十八届三中全会（决定）提出的A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:“大一统”的金融体系中“统”是指全国实行“统存统贷”的信贷资金管理体制。从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行职能。2012年党的十八大报告提出，“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。19.货币政策目标一般包括（ ）。2018年3月真题国际收支平衡充分就业稳定物价经济增长A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:当代各国的货币政策目标大致可概括为5项：币值稳定（或物价稳定）、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。20.按我国现行的做法，投资者入市必

16、须先到（ ）或其开户代理机构开立证券账户。2017年9月真题A.证券交易所B.证券公司C.商业银行D.中国结算公司【答案】:D【解析】:在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署风险揭示书客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。21.以下关于我国银行间债券市场非金融企业债券融资工具的说法错误的是（ ）。A.由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行资信评级B.由金融机构承销C.在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算D.

17、在证券交易所交易【答案】:D【解析】:证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。银行间债券市场参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行等，属于其他交易场所。22.全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（ ）等交易步骤。自主报价格式化询价确认成交清算与交收A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。23.政府发行证券的品种一般仅限于（ ）。A.股票B.优先股C.债券D.优先股和债券【答案】:C【解析】:随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）

18、以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。24.证券公司主要业务包括（ ）。2011年6月真题担保业务证券承销与保荐业务证券资产管理业务证券投资咨询业务A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据证券法的规定，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。25.2018年7月，小王手头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，在其进行基本面分析时，应考虑主要宏观经济变量包括（ ）。国内生产总值经济周期财政政策国际资本流动A.、B.、C.、D.、【

19、答案】:B【解析】:影响我国金融市场运行的主要因素包括经济因素，经济因素包括宏观经济环境、宏观经济政策和国际经济因素。宏观经济变量包括国内生产总值、经济周期、通货膨胀与利率、汇率和国际资本流动。财政政策属于宏观经济政策。26.封闭式基金的期限是指基金的（ ）。A.清算期限B.存续期限C.发行期限D.赎回期限【答案】:B【解析】:封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。27.创业板上市公司非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：特定对象符合股东大会决

20、议规定的条件，发行对象不超过（ ）名。A.2B.3C.5D.10【答案】:C【解析】:创业板上市公司非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：特定对象符合股东大会决议规定的条件；发行对象不超过5名。发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。28.证券投资者保护基金的来源有（ ）。国内外机构、组织及个人的捐赠依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券投资者保护基金的来源有：上海、深圳证券交易所在风险基

21、金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；国内外机构、组织及个人的捐赠；其他合法收入。29.目前，财政部以公开招标方式发行（ ）。A.记账式国债B.市政债C.凭证式国债D.金融债权【答案】:A【解析】:我国国债的发行方式包括公开招标方式和承购包销方式。具体来看，凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或代销方式；记账式国债发行完全

22、采用公开招标方式。30.金融期货交易中，由交易所明确规定的内容包括（ ）。报价方式持仓限额价格波动限制交易的具体内容A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征。31.证券投资基金从证券市场取得的收入有（ ）。买卖股票的价差收入买卖债券的价差收入股权的红利收入印花税返还收入A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入

23、及其他收入，暂不征收企业所得税。32.经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构可简称为（ ）。2018年12月真题A.QDIIB.RQFIIC.ETFD.QFII【答案】:A【解析】:QDII指合格境内机构投资者制度，是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金，通过严格监管的专门账户投资国外证券市场。其汇回的资本利得、股息红利等经审核后可转为本币的一种市场开发机制。33.凭证式国债应由具备凭证式国债承

24、销团资格的机构承销，（ ）和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。2015年3月真题A.证监会B.银监会C.财政部D.发改委【答案】:C【解析】:凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。34.下列关于远期交易，期货交易的说法中，正确的是（ ）。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形随着交易技术及市场制度的发展，远期交易也带有了一定的标准化色彩监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】

25、:远期交易是指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的的行为。远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，是现货交易在时间上的延伸。在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分，经常有现货交易中普遍存在交易合约订立之后一段时间内才进行结算的例子。随着交易技术及市场制度的发展，很多传统上被认为是场外交易的远期市场已经越来越多地采用了主合约制度，交易双方在格式化的主合约基础上调整形成个性化的交易合同，使得远期交易带有一定的标准化色彩，区分期货交易与变相期货交易成为监管者面临的技术难题。35.中国证券业协会行使的自律管理职能包括（ ）。推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任组织证券

26、投资基金从业人员水平考试推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益组织开展证券会国际交易交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据中国证券业协会章程，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职能：推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任；组织证券从业人员水平考试；推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益；推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认

27、；对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；其他涉及自律、服务、传导的职责。36.下列关于债券估值原理的说法，正确的有（ ）。债券估值的基本原理是现金流贴现债券的嵌入式期权条款不会影响其未来现金流模式用适当的贴现率对现金流进行贴现并求和可得到债券的理论价格债券估值使用的贴现率也被称为必要回报率A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款

28、等嵌入式期权，这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。37.中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部分之一，中国人民银行的职责包括（ ）。依法制定和执行货币政策监管人民币流通依法制定和执行财政政策监管银行间债券市场A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中国人民银行的职责包括：发布与履行其职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；发行人民币，监管人民币流通；监管银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管

29、理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场等。其中财政政策属于财政部门执行。38.债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。债券必要报酬率为（ ）之和。票面利率预期通货膨胀率风险溢价真实无风险收益率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:必要回报率其计算公式为：债券必要回报率真实无风险收益率预期通货膨胀率风险溢价真实无风险收益率是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。预期通货膨胀率是对未来通货膨胀率的估计值。风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。39.下列关于中国证券业协会的说法错误的是（ ）。2018年12月

30、真题A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准【答案】:D【解析】:中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会是依据有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案

31、。40.国务院证券监督管理机构由（ ）组成。2016年5月真题中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会的派出机构地方政府金融办国务院国有资产管理委员会A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:国务院证券监督管理机构是我国证券市场监管机构，它依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。41.政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（ ）。2016年3月真题A.获取利息B.获取资本收益C.调剂资金余缺D.获取投资回报【答案】:C【解析】:政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实

32、行特定产业政策等要求，通常很少考虑盈利。42.目前，我国凭证式国债发行一般采用（ ）发行。2013年3月真题A.公开招标方式B.承购包销方式与公开招标方式C.承购包销方式D.代销方式【答案】:C【解析】:目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。43.根据行业规范发展的需要，（ ）行使推动行业诚信建设，开展行业诚信评价、实施诚信引导与激励、开展行业诚信教育、督促和检查会员依法履行公告义务的管理职责。2018年5月真题A.中国证券业协会B.证券公司C.证券交易所D.中国证监会【答案】:A【解析】:根据中国证券业协会章程，中国证

33、券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职能：推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任；组织证券从业人员水平考试；推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益；推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认；对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；其他涉及自律、服务、传导的职责。44.上证成分股指数采用（ ）公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比分级靠档加权计算方法。2018年9月真题A

34、.几何加权价格指数B.基期加权价格指数C.简单算术价格指数D.派许加权综合价格指数【答案】:D【解析】:上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。45.在基金交易费中，（ ）是由登记公司或交易所按有关规定收取的。2013年12月真题A.印花税、过户费、经手费、交易佣金B.印花税、交易佣金、经手费、证管费C.印花税、过户费、经手费、证管费D.印花税、过户费、交易佣金、证管费【答案】:C【解析】:交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。46.我国发行国际债券始于20世纪（ ）年代初期。2018年9月真题A.70B.

35、80C.60D.90【答案】:B【解析】:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。47.一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（ ）。2018年5月真题A.金融债券B.公司债券C.国债D.地方政府债券【答案】:B【解析】:信用风险又被称为“违约风险”，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，公司债券的风险性相对于政府

36、债券和金融债券要大一些。但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券。48.货币政策是中央银行为实现给定的经济目标，运用各种方式来影响（ ）所采取的方针和措施的总和。货币输出货币供给货币需求利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、接待、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。49.我国证券市场监管体系包括（ ）。国务院证券监督管理机构证券投资者保护基金证券登记结算公司行业协会A.、B.、C.、D

37、.、【答案】:B【解析】:我国证券市场经过20多年的发展逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律监管体系。50.下列属于政府债券的是（ ）。2016年5月真题中央政府债券地方政府债券公债企业债券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债；地方政府发行的债券被称为地方政府债券。有时两者统称为公债。51.下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是（ ）。2015年11月真题一次注册、一次或多次发行任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%任一企业

38、集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，中小非金融企业集合票据在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。52.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（ ）。2016年3月真题资金来源广、发行规模大存在利率风险有国家主权保障以自由兑换货币作为计量货币A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家，同国内债券相比，具有一定的特殊性：资金来源广、发行规模大；存在汇率风险；有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量货币。53.根据非金融企业债务

39、融资工具信用评级业务自律指引，下列说法正确的有（ ）。信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务委托评级业务分为发行人委托评级业务和监管委托评级业务等信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿还能力及意愿做出的综合评价信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第三条，信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务，其中委托评级业务分为发行人委托评级业务和投资人委托评级业务等。项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第二条

40、，信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿债能力及意愿做出的综合评价。项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第四条，信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性。54.证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（ ）。2014年11月真题A.具有规模优势B.强化监管C.收益稳定D.风险固定【答案】:A【解析】:证券投资基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。55.世界银行于1944年成立，是全球最大的（ ）机构。A.货币发行B.金融定价C.发展援助D.商业贷款【答案】