税务筹划习题及答案

1、第十二章一、单项选择题.在投资期限的选择上，企业选择（A. 一次投资方式B.分期投资方式.从税务筹划的角度来看，选择（税务筹划）可以达到节税的目的。C.减少资本金 D.增加资本金 筹资方式的效果最好。A.向非金融机构贷款B.企业内部集资 C.企业自我积累 D.向银行贷款.狭义的税收筹划是指（）。A.偷税 B,漏税 C.避税 D.节税.税收筹划一般在（）进行规划、设计和安排。A.事前 B.事后 C.事中 D.既可事前，也可事后.对（）进行投资，可以减轻企业税负。A.医院 B.房地产开发公司C.酒店 D.生产企业答案：1 . B2, B 3. D 4. A 5. A二、多项选择题 TOC o 1-

2、5 h z .税收筹划的具体目标为（）。A .恰当履行纳税义务B.纳税成本最低化C.税收负担最低化D.增加企业利润.税务筹划的主要特点是（）。A,合法性 B.超前性 C.综合性 D.时效性.税收筹划具有下列意义（）。A有助于抑制偷税行为B 有助于强化企业法律意识C有助于税法的建设D.有助于提高企业管理水平.节税的特点为（）。A.合法化B.符合政府政策导向C.普遍性D.多样性.节税与避税的区别在于（）。A.在执行税收法规方面.在政府的政策导向方面C.在会计决策方面D.在遵守法律方面.按避税针对的税收法规制度分类，避税可以分为（）。A.利用选择性条款避税B.利用伸缩性条款避税C.利用不明确条款避税

3、D.利用矛盾性条款避税.在投资方式中，选择（）方式投资可以达到税收筹划的目的。A.设备投资 B.无形资产投资C.货币资金投资D.固定资产投资.在对外投资中，可以通过（）达到节省所得税的目的。A.多列折旧费 B.多列无形资产摊销费C.低估资产价值D.高估资产价值.从税务筹划的角度来看，选择（）筹资方式的效果最好。A,向金融机构贷款B.企业内部集资 C.企业自我积累D.向其他企业借款.企业可以通过（）方式进行资金营运的税务筹划。A利用三来一补”的经营方式B用资产的分类计价C 利用存货计价方法的选择权D.利用结算方式的选择权.为了达到节税的目的，企业在购货结算时，应尽量采用（）方式。A.现金 B.支

4、票 C.银行本票 D.汇兑.为了达到节税的目的，企业应尽量避免采用（）方式销售货物。A.现销 B.分期收款 C.托收承付 D.委托收款答案；1. ABC2.ABCD 3. ABCD4. ABCD 5. AB6.ABCD7. ABD8.ABD9. BD 10.ABCD 11. BCD12.CD三、案例题案例一：利用筹资税收筹划追求股东财富最大下面举例说明负债量大小对税收成本和企业价值的影响：A企业为一股份有限公司，预测下一年度其销售量和利税前收益概率分布，如表1- 1:表1 1单位：万元概率0.30.40.3销售量（台）300004000050000销售额243240固定成本666变动成本121

5、620利税前收益61014假定公司A有三种不同的资本结构方案如表1- 2 :表1 2单位：万元力某一力某一力杀二债务/总资本0%20%40%债务0612普通股30 （5万股）24 （4万股）18 （3万股）公司A的资本总额30万元，债务年利率10%,所得税率33%,其不同资本结构下的每股收益概率分布计算见表1 - 3:表1 3单位：万元概率0.30.40.3方案一（零债务）利税前收益EBIT61014税前收益EBT61014所得税（T=33%）1.983.34.62税后净收益EAT4.026.79.38每股收益EPS （ 5万股）0.804元1.34 元1.876 元方案一 （20%债务）EB

6、IT61014利息 I （I=10%）0.60.60.6EBT5.49.413.4所得税（T=33%）1.7823.1024.422EAT3.6186.2988.978EPS （4万股）0.905元1.575元2.245 元方案三（40%债务）EBIT61014利息 I (1=10%)1.21.21.2EBT4.88.812.8所得税（T=33%）1.5842.9044.224EAT3.2165.8968.576EPS （3万股）1.072元1.97 元2.87 元公司A不同资本结构方案的所得税期望值。EPS期望值和EPS标准差见表14;表1 4力某一力某一力杀二每股收益期望值E （EPS）（

7、元）1.341.571.97每股收益标准差d （ EPS）（元）0.4150.5190.7负担的所得税期望值（万兀）3.33.12.9可以看出，当公司A的债务增加，权益资本下降时，企业所负担的所得税减少了，而每股 收益EPS却增加了。同时我们也注意到了每股收益的标准差b （EPS）也增大了，这说明企业筹资的风险加大了。企业的负债增加，缴的税减少了，企业的价值反而增加了。我们是否由此推断出当企业全 部资产都由债务资本构成时，企业的价值最大？显然不能。这与企业的实际情况相差甚远，事 实上企业不可能都按无风险利率借款，各种负债成本是随负债比率的增大而上升的。当 负债比率达到一定程度时，利税前收益E

8、B I T会下降。企业负债增加时，风险增加，债务成本也上升。是什么影响了债务成本？主要有两方面因 素：一是由于企业债务过重，经营效益又差而处于财务拮据状态时，将产生财务拮据成本。二 是为使经理替股东谋利，达到企业价值最大化需要花费代理费用，即与企业负债有关并 发生在股东和债权人之间的代理费用；为遵循保护性条款，使企业经营灵活性减少，效率降低 以及监督费用的增加所构成的代理成本。财务拮据成本和代理成本的增大，都会抵消因负债税 收屏蔽作用而增加的企业价值。所以，在筹资的税收筹划过程中，税收成本的降低与控制企业的财务风险和经营风险必须 紧密结合在一起，寻求企业的最优负债量，最大限度降低税收成本，同时

9、也确立了使股东财富 最大化的公司资本结构。（本案例来源税收筹划操作实务，中国税务出版社，2001年7月，作者于迎迎，本书略作删改，在此向原作者致谢。）分析：本例主要采用了扣除技术来达到税务筹划的目的。在同样收入额的情况下，各项扣 除额越大，计税技术就越小，应纳税额也越少，所节减的税额也就越大。案例二：美国税收筹划实例1.纳税时间的选择。美国所得税税收筹划的方法主要是尽量推迟实现所得和提前确认扣除。这样做一方面可以 降低纳税人适用的边际税率水平，另一方面可以获得因节税而节省的货币的时间价值。因此， 税收筹划的技巧应着眼于纳税时机的选择和所得的转移这两个要点。纳税时机的选择是指合理地安排申报所得和

10、扣除的时间，以便尽可能地减少应纳税额。在 选择纳税时机时，要通过计算，比较不同年度适用的边际税率和货币的时间价值，在不同的选 择项中确定每一选择项的实际税额。税收筹划必须考虑纳税人将适用的边际税率和货币的时间价值。以现行税率为15%、28%、31%、36%、39.6%的美国联邦个人所得税为例。在只考虑所得，而不考虑扣除项目因素的情 况下，对于一位预计在以后几年一直适用28%的边际税率级距的美国纳税人而言，即便他在某一年度多了 1000美元的收入，他通常也不会在乎应在2000年，还是在2001年申报这1000美元。因为不管是在哪一年申报该所得，他都要缴纳280美元的税，取得720美元的税后所得。

11、(1)考虑货币的时间价值。但是，如果考虑货币的时间价值时，选择不同的纳税年份，应纳税额的现值将存在差异。如果该纳税人的适用利息率是 10%,边际税率预期保持不变，把280美元的税款从2000年推迟至 2001年缴纳，将实现节税现值 25美元(280280X 0.909 = 25, 0.909是10%利率的现值系数)。(2)考虑预计将适用的边际税率。如果该纳税人预计其 2001年的所得将减少，相应地，其2001年适用的边际税率将降至15%,该纳税人肯定会更为努力地推迟其所得的实现。通过将所得推迟至2001年，纳税人不仅将从相对较低的边际税率中获益，还相当于获得了一年的无息贷款(即被推迟的应纳税款

12、)。通过计算，该纳税人将这 1000美元的所得推迟至2001年实现，可以获得144美元的纳税收益(280 -1000X 15% X 0.909)。反之，如果该纳税人预计其 2001年的所得将增加，相应地，其 2001年适用的边际税率将增 至31 %,该纳税人显然应尽量在 2000年确认所得，申报纳税。此时如果将这 1000美元的所得推 迟至2001年纳税，将增加2美元的实际成本(1000X 31%X 0.909 280)。2.扣除时机的选择。除了要考虑所得实现的时机以外，税收筹划还必须考虑扣除项目的确认。在确定一项扣除 的最佳时机时，同样要考虑纳税人预计适用的边际税率和货币的时间价值。但是，由

13、于选择所 得实现的时机和确认扣除的时机往往会有冲突，所以在进行税收筹划时还必须比较确认所得和 扣除时机的相互抵消效果。我们用下面的例子具体说明。例一，A公司应付一笔20000美元的费用，这笔费用可以在2000年或是在2001年按收付实现 制会计方法支付并扣除。假设利息率为 10%, A公司2000年适用的边际税率是25%,它应在哪 一年进行扣除？根据A公司预计适用的边际税率，它应选择2001年作为进行扣除的最佳年份。表 2-1计算了按照A公司在2001年适用的不同假设的边际税率，该公司在2000年扣除该费用导致的实际节税额，并与将所得推迟至 2001年确认的计算结果相比较：(在2000年扣除可

14、以减税5000美元。)表21单位：美元假设2001年适用的边际税率15%20%34%2001年扣除可减税额30005000680010%利率的现值系数0.9090.9090.909减税额的现值272745456181与在2000年扣除相比节税-2273-4551181因此，如果A公司预计在 2001年适用的边际税率保持 25%或降至15%,它应在2000年扣除 该项费用。如果该公司适用白边际税率预计会升至34%,它应推迟至2001年进行扣除，这样可以节省1181美元。例2:约翰在2000年适用的边际税率为28%,他有20000美元的所得和10000的扣除项目可以 在2000年申报，也可推迟到2

15、001申报。约翰预计在2001年适用的边际税率为31%,假设适用的 利息率为10(1)在该项所得和扣除必须在同(2)一年申报的情况下，(3) 见表2 (4)表22单位：美元年份2000年2001 年所得增加2000020000增加的扣除项目1000010000应税所得增加1000010000边际税率28%31%净增加所得部分应纳税28003100现值系数0.9090.909税额在2000年的现值28002818在200年申报与在2001年申报的结果比较：因此，约翰应在2000年申报上述项目，可以节税 18美元。（5） 在所得和扣除可以分别申报的情况下，（6）见表2 （7）3:表2 3单位：美兀

16、申报所得的年份2000年2001 年应税所得增加2000020000边际税率28%31%税额增加56006200现值系数0.9090.909税额在2000年的现值56005636在2000年申报所得的净节税额36扣除额1000010000边际税率28%P 31%扣除可减税额28003100现值系数0.909P 0.909减税额的现值28002818在2000年申报上述扣除项目的净节税额18首先，必须分别计算和比较申报每一项目的税收成本。因此，约翰应在2000年申报这20000美元的所得，可以节税 36美元；在2001年申报这10000 美元的扣除项目，可以节税 18美元。按照这一安排，通过分别

17、申报上述项目，共可以节税54美元。这比在2000年度同时申报所得和扣除节省 18元。总的说来，在选择纳税时机时主要有 4种基本方法。推迟实现所得和提前确认扣除项目，这两种方法主要是考虑货币的时间价值。将所得转至预计适用最低边际税率的年度和将扣除项目转至预期最高边际税率的年度，这 两种方法主要是考虑适用的边际税率。在实际的税收筹划活动中，如果时间价值法和边际税率法有冲突，就必须精确计算每种方 法的实际税收成本，再通过比较得出结论。（本案例来源税收筹划操作实务，中国税务出版社，2001年7月，作者夏琛珂，本书略作删改，在此向原作者致谢。）分析：纳税时间的选择”利用延期纳税技术进行税务筹划。（延期纳

18、税技术是指在不违法和合理的情况下，使纳税人延期缴纳税收而取得相对收益的税务筹划技术。）纳税人延期纳税，相当于得到一笔无息贷款，可以增加纳税人本期的现金流量；另一方面，从考虑货币的时间价值来 看，延期纳税也可以达到节税的目的。扣除时机的选择”中例一和例二利用税率技术和扣除技术进行税务筹划。本例将扣除技术 用于相对筹划，通过不违法和合理地分配各个计税期的费用扣除和亏损冲抵，增加纳税人的现 金流量，从而达到税务筹划的目的。案例三：企业并购的可行性分析与优化选择在企业并购过程中，可行性分析是至关重要的一环。它不但包括对合并企业自身经济承受 能力的分析，而且包括对被兼并企业税收负担能力的分析。只有在分析

19、的基础上选择最佳方案 找出并购的最佳途径，才是并购双方的理想之举。.三种方案被兼并方甲企业是一加工木材的厂家，经评估确认资产总额2000万元，负债总额3000万元。甲企业有一条生产前景较好的木材生产线，原值700万元，评估值1000万元。甲企业已严重资不抵债，无力继续经营。合并方乙企业是一地板生产加工企业。乙企业地板的生产加工主要以甲企业成品为主要原 材料。并且乙企业具有购买甲企业的木材生产线的财力。甲、乙双方经协商，达成初步并购意向，并提出如下并购方案。方案一：乙方以现金1000万元直接购买甲方木材生产线，甲方宣告破产。方案二：乙方以承担全部债务方式整体并购甲方。方案三：甲方首先以木材生产线

20、的评估值 1000万元重新注册一家全资子公司 (以下称丙方)， 丙方承担甲方债务1000万元。即丙方资产总额1000万元，负债总额1000万元，净资产为0,乙方 购买丙方，甲方破产。.三方案甲方的税负分析方案一：属资产买卖行为，应承担相关税负如下：(1)营业税和增值税。 按照营业税和增值税有关政策规定，销售不动产要缴纳5%的营业税。销售木材生产线属销售不动产，应缴纳1000万元X 5% =50万元营业税。转让固定资产如果同时符合以下条件不缴纳增值税。第一，转让前甲方将其作为固定资产管理； 第二，转让前甲方确已用过；第三，转让固定资产不发生增值。如果不同时满足上述条件，要 按6%缴纳增值税(工业

21、企业)。在本例中，木材生产线由原值 700万元增值到1000万元。因此， 要按6%缴纳增值税：1000万元X 6% =60万元。(2)企业所得税。按照企业所得税有关政策规定：企业销售非货币性资产，要确认资产 转让所得，依法缴纳企业所得税。生产线原值为700万元，评估值为1000万元，并且售价等于评估值。因此，要按照差额 300万元缴纳企业所得税，税额为 300万元X 33%= 99万元。因此，甲方共承担209万元税金。方案二：属企业产权交易行为，相关税负如下：(1 )营业税和增值税。按现行税法规定，企业产权交易行为不缴纳营业税及增值税。(2)企业所得税。按现行有关政策规定，在被兼并企业资产与负

22、债基本相等，即净资产 几乎为。的情况下，合并企业以承担被兼并企业全部债务的方式实现吸收合并，不视为被兼并 企业按公允价值转让、处置全部资产，不计算资产转让所得。甲企业资产总额2000万元，负债总额3000万元，已严重资不抵债，根据上述规定，在企业合并时，被兼并企业不视为按公允价 值转让、处置全部资产，不缴纳企业所得税。方案三：属企业产权交易行为，相关税负如下：甲方先将木材生产线重新包装成一个全资子公司，即从甲公司先分立出一个丙公司，然后 再实现乙公司对丙公司的并购，即将资产买卖行为转变成企业产权交易行为。(1 )营业税和增值税。同方案二，企业产权交易行为不缴纳营业税和增值税。(2 )企业所得税

23、。可从如下两个步骤分析。第一步：从甲企业分立出丙企业。按照企业分立的有关税收政策规定，被分立企业应视为 按公允价值转让其被分离出去的部分或全部资产，计算被分立资产的财产转让所得，依法缴纳 企业所得税。分立企业接受被分立企业的资产，在计税时可按评估确认的价值确定成本。甲企 业分立出丙企业后， 甲企业应按公允价值1000万元确认生产线的财产转让所得 300万元，依法缴 纳所得税99万元。另外，丙企业生产线的计税成本可按1000万元确定。第二步：丙企业被甲企业合并。根据企业合并有关政策规定，被合并企业应视为按公允价 值转让、处置全部资产，计算资产转让所得，依法缴纳企业所得税。由于丙企业生产线的资产

24、评估彳为1000万元，计税成本也为1000万元，因此，转让所得为 0,不缴纳企业所得税。从被兼并方甲企业所承担的税负角度考虑，方案二税负最轻，为零；其次是方案三为99万元，再次是方案一，为 209万元。3.合并方(乙方)经济负担能力的分析与选择(1)方案一：虽然甲方只需出资购买乙方生产线，而不必购买其他没有利用价值的资产， 而且又不用承担甲企业巨额的债务，但是，乙企业要支付高额的现金(1000万元)，对乙企业来 说，经济压力异常巨大。(2)方案二：乙企业需要全部购买甲企业资产，对于乙企业来说，没有必要；同时乙企业 还需要承担大量不必要的债务，因此，在经济上是不可行的。(3)方案三：可从如下三点

25、分析。第一，乙企业避免支付大量现金，解决了筹集现金的 难点问题；第二，丙公司只承担甲企业的一部分债务，资产与负债基本相等，乙企业购买丙公 司所付代价较小；第三，乙企业在付出有限代价的情况下，购买了甲企业有利可图的生产线， 其他资产不必购买，进而增加了经济上的可行性。从乙企业经济上的可行性分析，方案三是首选，其次是方案一，再次是方案二。综上所述，无论是从合并企业的支付能力分析，还是从被兼并企业的税负承受能力分析， 只有方案三对于并购双方来说才是最优的。(本案例来源税收筹划操作实务，中国税务出版社，2001年7月，作者王翠华，本书略 作删改，在此向原作者致谢。)分析：本例利用减免税技术进行税务筹划

26、。(减免税技术是指在不违法和合理的情况下，使纳税人成为免税人，或是纳税人从事免税活动，或使征税对象成为免税对象而免纳税收的税务筹 划技术。)案例四：投资决策的税收筹划某企业有A、B两个项目可投资，假设这两个项目的企业所得税税率没有差别。且预计两 个项目投产以后，年含税销售收入均为100万元，外购各种非增值项目含税支出为90万元。已知A项目产品征收17%的增值税，B项目征收 5%的营业税。选择哪一个项目收益更大呢？考虑税后销售收入净值：A项目年应纳增值税=(100 90) + ( 1 + 17%) XI 7%= 1.45万元A项目税后销售净收入=(100 90) + ( 1+ 17%) = 8.

27、55万元B项目年应纳营业税=100X 5%= 5万元B项目税后销售净收入=100 905=5万元8.55 5 = 3.55万元。通过以上比较可知， 由于两个项目的应征税种和税率存在差异，在其他条件一致的情况下，A项目将为投资者带来更多的盈利(3.55万元)，故应该选择A项目。直接投资更重要的是要考虑企业所得税的税收待遇。我国企业所得税制度规定了很多税收 优惠待遇，包括税率优惠和税额扣除等方面的优惠。比如，设在国务院批准的高新技术产业开 发区内的高新技术企业，其企业所得税的税率为15%。其他诸如第三产业、三废”利用企业、老、少、边、穷”地区新办企业等都存在企业所得税的优惠待遇问题。投资者应该在综

28、合考虑目标投资项目的各种税收待遇的基础上，进行项目评估和选择， 以期获得最大的投资税后收益。让我们以另一个简化了的案例来说明企业所得税筹划的重要性。假设存在C、D两个投资项目可供投资者选择，经测算，其投资情况和各年投资收益(包 括利润和折旧额)情况见附表。假设：各项目的报废残值、年折旧额、投资回收期大体一致。银行利率为5%, C项目企业所得税税率为33%, D项目的企业所得税税率为15%。现对两个项目作出选择决策。由于其他情况基本一致，我们只要比较二者的税后收益净现值即可。项目C投资现值=1000+1000+ ( 1+ 5%) = 1952万元项目 C投资收益现值= 1600+ ( 1 + 5

29、%) 3+ 1400+ ( 1 + 5%) 4+ 1200- (1 + 5%) 5+800+ ( 1+5%) 6X (133%) = 2728万元项目C投资净现值= 2728 1952 = 776万元项目C投资净回报率= 776+ 1952 X 100%= 40%项目D投资现值=1000+1000+ ( 1+ 5%) = 1952万元项目D投资收益现值= 1300+ ( 1 + 5%) 3+ 1200+ ( 1 + 5%) 4+ 1000+ ( 1 + 5%) 5+650 + (1 + 5%) 6X (114%) = 2872万元项目D投资净现值= 2872- 1952 = 920万元项目D投

30、资净回报率=920- 1952X 100%= 47%。通过计算比较可见，从表面上看起来项目C投资收益要高于项目D ,但是由于二者企业所得税税率存在差异，实际上后者投资净现值和投资回报率都高于前者。因此，应该选择项目D。企业的间接投资相对说来要简单一些。由于我国国债利息免征企业所得税，故企业在间接投资时要充分考虑税后收益。比如有两种长期债券，其一是国家重点建设债券，其利率为4.2%;另一种为国债，利率为3%。企业应该投资于哪一种债券呢？表面看起来国家重点建设债券的利率要高于国债利率，但是由于前者要被征收33%的企业所得税，而后者不用缴纳企业所得税，实际的税后收益应该通过计算来评价和比较：4.2%

31、 X （ 1 33%） = 2.814% V 3%。也就是说，国家重点建设债券要低于国债的税后利率。故购买国债要更合算些。事实上，只有当其他债券利率大于4.4776% （即3%+67%）时，其税后收益才大于利率为3%的国债。附表单位：万元时间项目C项目DA年初投资1000投资1000第二年初投资1000投资1000第三年初建成投产建成投产第三年末投资收益1600投资收益1300第四年末投资收益1400投资收益1200第五年末投资收益1200投资收益1000第六年末投资收益800投资收益650（本案例来源税收筹划操作实务，中国税务出版社，2001年7月，作者黄国龙、 匡小平, 本书略作删改，在此

32、向原作者致谢。）分析：本例采用了扣除技术和税率差异技术来达到税务筹划的目的。（扣除技术是指在不违法和合理的情况下，使扣除额增加而直接节减税额，或调整扣除额在各个计税期的分布而相对 节减税款的税务筹划技术。）案例五：增值税筹划的几种基本方法介绍几种最基本、最易行的筹划方法，以供参考。1。计税方法有选择。选择的原则，应主要考虑两条：（1）影响经营程度。由于纳税人采用了简易计税方法后，按6%的征收率计税，也只能按实际税额开具增值税专用发票，带来购货方 相对抵扣税款不足的情况，这就要考虑影响经营的程度。如果销售对象主要是个人消费者，或 非增值税纳税单位，则宜选择简易计税方法；如果销售对象主要是增值税纳

33、税企业，则要慎重 选择计税方法。（2）税收负担状况。如果按销项税须减进项税额计算的税收负担率大于6%,则宜选择简易计税方法，反之，则宜选择销项税额减进项税额的计税方法。例一：某乡镇水厂生产的自来水主要是供应居民饮用。该厂年销售额200万元，可取得电费等增值税专用发票的注明已征税额为6万元，按销项税额减进项税额计算的应纳税额为：200 X13% 6=20 （万元），增值税负担率=20 + 200X 100%= 10%,其税负高于6%的征收率，故宜 选择简易计税方法。经销加工与纯粹加工的区别。生产企业经常遇到经销加工与纯粹加工的选择问题。所谓经销加工，指产品和原料均作价 结算的加工方式。所谓纯粹加工，指仅结算加工费的加工方式。其选择的原则，应主要考虑两 条：一是毛利因素。这里的毛利是借用的概念，特指产品销售额减去原料成本的差额，或加工 费收入。哪种毛利大，就选择哪种加工方式。二是税收因素。如果接受原料时，能同时取得增值税专用发票税款抵扣联，且计算的应纳税额小于按加工费计算的应纳税额时，则直接选择经 销加工方式。当然，两种因素要综合比较后进行选择。例二：A服装厂委托B线厂