《小微金融企业财务分析》

1、 53/53开篇寄语扮在奥三十八年的财务敖管理工作历程中半，拜我深切的体会到扮财务分析对金融靶企业叭的重要意义，无袄论是政府有关部皑门，还是摆投资哎者，以及各级经吧营管理者，都需扮要财务部门按会懊计期间（年、季岸、月）对会计报隘表反映的信息摆做啊出及时、准确、胺真实、完整的分版析，并在分析的般基础上，利用预凹测技术败，拌预测业务发展的拔趋势，为制定金艾融政策、蔼编制业务经营计袄划、贷款可行性拌分析以及营业网笆点撤并、金融新翱产品开发等经营傲活动奥提供科学的决策扒依据。拔由于跋金融靶企业氨经营矮的叭是特殊罢商品敖-哎货币昂，半金融企业伴会计具有社会公翱共簿记的性质，绊会计科目要兼顾搬金融企业自身

2、经暗营管理对会计信吧息的需求和政府扮的监管、财政、叭税务、统计等众懊多部门对会计信罢息的特殊需求敖两方面因素拌来设置。因此，跋金融企业靶的会计报表不仅邦信息量大，而且耙科目种类繁多，暗经济业务数据整叭理加工工作量特岸别大，这些都碍制约着白金融企业财务分敖析的时效性。在袄长期的财务分析扒实践中，我深知瓣进行周而复始、案循环往复的财务俺分析工作所面临艾的艰辛，以及因爸花费在整理、计哎算数据占用时间霸过多而影响财务俺分析时效性的无巴奈。矮随着计算机技术氨的飞速发展，日般常会计核算以及佰结懊账啊、计息、决算，笆不仅早就摆脱了蔼手工操作，实现埃了电算化，而且百已迈入网络化、按集约化、集中处爱理会计信息的

3、时把代，真正实现了背会计信息的真实版、完整、准确、霸及时。而能极大肮提升会计核算信搬息应用功效的财熬务分析肮或叭管理会计的电算翱化却相对滞后，盎实用性计算机软凹件相对缺乏，针百对金融企业财务摆分析特殊需求的盎专著更是少见。版特别是隘新兴的村镇银行疤、小额贷款公司斑等小柏微盎金融企业，受斑管理体制、经营昂规模、开发资金邦、科技人才等诸袄多因素的制约，颁更加难于自行开矮发财务管理软件跋。佰金融企业颁会计袄信息拌的数据量大绊，班分类归纳整理、八计算工作量大拜，埃影响财务分析时隘效性皑，是盎广大啊独立核算的版小微班金融碍企业八财务工作者面临白的共性难题翱。拌为罢使皑小微盎金融企业财务人昂员奥摆脱笆繁杂

4、的隘手工操作，拌我将按多蔼年来应用叭 绊Excel胺 昂辅助从事挨金融企业芭财务分析的经验拔，扒综合应用Exc版el开展金融企昂业财务分析的方哎法熬归纳整理为这本爱小书，奉献给广罢大坝的癌小微啊金融霸企业肮财务工作者。耙 哎 哎 搬 奥 啊 编者捌目 袄录白第1章 财务扒分析概述盎1.1 财务肮分析意义艾1.2 财务百分析哀方式办 鞍1.3 财务半分析程序霸第2章 傲财务分析方法办2.1 肮 比较爱分析法皑2.2昂 比重板分析法吧2.疤3翱 熬比率扒分析法凹2.捌4 瓣因素分析法坝2.巴5 扒量本利霸分析法笆第3章 扒计算机财务分析吧3.1 袄计算机财务分析袄概念挨3办.般2 斑 计算机财务分

5、霸析模型办3稗.3 颁 计算机财务分袄析数据拔第4章 鞍Excel邦财务分析方法捌 建立基本数据柏区办 摆Excel比较半分析埃 Excel比艾率分析瓣 Excel因哀素分析霸第5章唉 摆Excel板量本利翱预测爱方法扮5芭.1 疤金融企业的业务翱量、成本、利润哀5案.2 斑建立拜量本利暗数学模型笆5绊.3 懊建立Excel艾量本利捌分析模型半5稗.岸4半 疤建立复合分析模稗型的一般方法翱5.笆5拌 金融企业量把本利模型应用示阿例捌5.6 跋金融企业量本利昂模型应用的局限熬性败第邦6安章邦 袄财务分析报告皑6扒.1安 财务分析捌报告类型爱6拌.搬2 财务分半析报告结构柏6搬.暗3 财务分板析报

6、告写作碍第1章 财务巴分析唉概述百 随着计蔼算机技术的迅速颁发展,金融企业暗的会计核算、汇翱兑结算、资金清办算早已实现了电颁算化、网络化。懊在财务管理的日败常工作中，也经案常采用计算机辅爸助开展数据的统柏计、分析、预测霸，信息技术正在败改变金融企业财颁务管理这一领域挨。广大的金融企办业财务管理工作昂者越来越深刻的般认识到，要使财哎务管理中的数据巴更准确、更科学哎、更具有时效性安，除了必须掌握芭现代企业财务管伴理的理论和方法叭、熟悉金融经济爸业务之外，还必扳须熟练应用计算氨机澳处理财务数据版，建立快速、灵叭活、方便、实用半的分析预测模型霸。只有这样，才拜能有效的利用会耙计信息，应用管蔼理会计的方

7、法，办提高财务管理水跋平，为促进金融澳企业经济效益服耙务。八1.1 财务拔分析的意义岸 把财务分析是财务巴管理履行规划与靶控制职能的重要叭手段之一。认真颁组织好财务分析按，对提高财务管扮理水平，实现企败业的经营目标，隘向投资者、经营凹者、政府经济管白理部门反馈准确熬的财务信息，都哎具有十分重要的靶意义。白财务分析是以会跋计信息为依据，扳采用科学的方法按，对财务活动过背程和结果进行评啊价并预测变动趋稗势的过程，是财哀务管理的重要职啊能与手段。拔在开展财务分析柏过程中，要深入盎调查研究，充分稗掌握第一手资料暗，通过各项财务蔼指标的统计、计盎算、比较，在评胺价企业的财务活般动暨业务经营活暗动的过程中

8、，分澳析影响各项财务奥指标变动趋势的班因素，检查企业扮当年经营计划、巴财务预算乃至中吧长期发展规划执凹行的完成情况，跋从中发现违反国暗家财经法规、企按业财务政策的现吧象，寻找经营管邦理方面的缺陷，盎不断总结经验，皑掌握企业财务活靶动的规律，制定罢有利于财务管理癌和企业发展的措摆施，为促进经济绊效益提供科学的稗决策依据。拜1.1.1 案 财务分析目的挨企业财务分析是把一种有目的的管碍理行为。分析的败直接目的是揭示霸及披露企业的经俺营与财务状况；霸分析的终极目的芭是促进企业所有熬者财富最大化目伴标的实现。具体白说来主要有以下捌三个方面：啊评价财务运行状熬况傲通过财务分析，背可以总体评价企翱业的财务

9、活动过爸程是否运行流畅半，评价各项财务懊指标是否达到标矮准或计划要求，袄评价经营成果-澳利润是否真实的癌反映了资产的创懊利能力，评价财岸务流程是否能够摆有效的防控经营傲风险。败总结管理工作经搬验稗通过周期性的财拔务分析，能够经按常、及时的总结癌财务工作，通过矮分析比较财务信懊息，肯定经营管拌理中的有效机制稗，发现管理工作捌存在的问题，有安针对性的采取整傲改措施，促进企坝业良性运转。皑预测企业发展趋白势搬 在财务霸分析过程中，通哀过科学的分析方白法，可以归纳企绊业过去的会计期暗间资产负债增减凹变化趋势，从而熬推测未来的会计颁期间资产负债可捌能达到的目标；暗还可以利用财务唉分析的过程建立哎分析预测

10、模型，般通过输入资产、癌负债计划数值，绊自动预测收入、按支出、利润等财安务目标。笆1.1.2啊 财务分析作扳用暗“肮数字会说话，就白看你懂不懂搬”板。企业的财务报斑表虽然能够客观班、完整的从数据芭上反映企业的经岸营活动全过程和碍最终结果，但他肮只解决了哎“按是什么败”罢、按“暗怎么样伴”拌的问题。由于财败务、会计的专业邦性、技术性非常把强，如果不是专瓣业人员、缺乏深瓣厚的业务功底，拜很难直接从昂“版是什么唉”奥、阿“巴怎么样白”办中得出败“靶为什么埃”澳、芭“霸怎么办懊”皑的结论，因而影熬响了财务报表在瓣企业管理中作用熬的进一步发挥。白而财务分析则根拜据财务报表提供拔的信息，采用一扮系列科学的

11、方法傲，将若干有内在懊联系的数据加以百“盎去粗取精、去伪懊存真、由表及里把、由此及彼板”颁的加工制作，科盎学的解释了企业矮经营现状产生的胺条件和原因，为吧今后加强管理，安保证既定经营目拌标的实现，具有扳积极的指导作用鞍。罢具体来说有以下蔼三点作用：稗（1）信息反馈佰渠道绊企业的关系人一败般情况下有：投傲资者、管理者、翱债权人、员工、扮政府的监管部门吧、社会的中介代般理服务机构等。敖众多的企业关系鞍人，在维护权益氨或履行职能的过佰程中，有依法了笆解企业财务状况盎和经营结果的权翱利。财务分析为昂企业的关系人提懊供了一条快捷的败信息反馈渠道，啊从而免除了直接按阅读财务报表的啊工作量或避开缺凹乏专业阿

12、知识、白技术的尴尬。哀（2）改进管理暗工作哎企业各层次管理背者和广大员工通佰过财务分析，能肮够及时、真实地俺知晓本单位当前巴面临的形式与任矮务；特别是针对爱财务分析发现的哀问题及产生问题颁的原因，迅速采敖取措施进行调整耙，改善经营管理按，提高经济效益半，加快发展速度澳。百（3）提供决策巴依据瓣无论是政府对宏熬观经济的调控决敖策或监督机制的稗制定决策，还是把投资者的投资决傲策或债权人的放半款决策，以及各扒层次管理者改善把管理或变更经营矮的决策，都需要岸通过企业财务分捌析获取决策依据唉，以避免决策的半失误。哎1.班1伴.皑3 哎财务分析内容斑财务扮分析的主体和分班析的目的决定分白析的内容。政府搬金

13、融监管与税金般征收部门关注的笆是行业风险规避皑、财经法规执行哎、税金升降幅度绊；企业所有者关坝注的是其产权的靶保值与增殖；企敖业管理者关注的按是经营计划执行笆情况、存款支付办能力、信贷投放搬能力、任期目标吧实现。拌从企业管理者角安度出发，以八“邦评价财务运行状扮况哎”背、鞍“搬总结管理工作经安验隘”耙、拜“班预测企业发展趋肮势按”半为目的，白金败融企业常规财务盎分析主要有昂以下搬内容：昂（版1笆） 绊经营计划执行情笆况分析八（2） 瓣财务预算执行情皑况分析蔼（3） 业务爸营运态势分析癌（4） 案资产负债变动状碍况分析阿 矮（5）败 损益变动摆状捌况分析般（6）疤 半利息收支变动因胺素分析稗（7

14、） 财务阿比率分析岸（8）扳 量本利分析般1.2 昂财务分析方式安在熬开展财务分析的斑实际工作中，由伴于分析的目的、巴层次、时间的不凹同，可以采取不扳同的方式、方法班进行财务分析活拜动。耙全面分析、专题班分析佰按分析的目的不办同，有全面分析白或专题分析之分敖。对财务活动的胺全过程、全项目暗进行的分析，称绊为全面分析；对拜某一环节或某一案项目进行的分析岸，称为专题分析百，如百“伴贷款收息率分析阿”叭、哀“暗管理费用分析翱”碍等。哀1.2.2 拜全挨辖哎分析、典型分析疤按分析的层次不蔼同，有全辖分析袄或典型分析之分昂。根据全辖汇总八财务报表所进行凹的分析，称为全爸辖分析；根据辖隘属某一分支机构佰财

15、务报表，解剖班分析取得典型数案据，进而推算全版辖情况，称为典稗型分析。吧1.2.3 败定期分析、临时胺分析捌按分析时间的不奥同，有定期分析癌或临时分析之分疤。按工作规划或胺有关规定，对每皑个季度、每个年颁度的财务状况所埃进行的分析，称捌为定期分析；根拔据管理的特殊需靶要或上级管理部巴门专门部署所进拌行的分析，称为败临时分析。案1.翱3拔 财务分析的佰程序艾金融企业的财务背分析，一般都是懊按月、季、年定瓣期进行的全面分唉析，分析的程序摆可以划分为：收艾集整理资料、设巴计分析用表、计懊算指标差异、综败合评价分析四个伴步骤。如果是临挨时进行的专题分笆析或典型分析，隘要首先提出分析安课题，明确分析氨的

16、目的和要求，氨而后再按下面步扒骤开展分析。百1.澳3般.案1 吧收集碍整理扒资料疤掌握会计信息和班经济活动资料，暗是开展财务分析摆的前提条件和搬做跋出科学评价的基哎础。因此，要充瓣分收集资料，按巴分析需要加以系耙统化、条理化归澳纳整理。资料种类与来源霸资料有数字资料巴与文字资料两大埃类，可以分别从百企业内部与企业八外部两个方面取肮得。A、内部资料皑数字资料：跋综合业务经营计扒划和邦财务隘收支计划，扒分析期和对比期巴的月计表、损益半表、资产负债表胺、其他靶统计报表等百。佰文字叭资料：败业务发展规划熬、隘领导讲话、工作斑总结俺等。B、外部资料懊数字资料：澳金融监管矮指标翱、暗税率捌、傲央行项败目颁

17、电柏报邦、政府统计年鉴捌等扮。按文字拔资料：颁财经、金融法规跋、政府规划、报芭告等。数字资料的整理矮金融企业会计报邦表科目众多，不埃加以归类整理分疤析过程中不能使隘用。整理应遵循把“捌损益项目与资金叭项目相匹配摆”背、拔“办分析期与对比期翱数据分组应一致艾”扮的原则。整理数拜据资料主要做好碍三项工作：般根据资产的创利斑与否、创利高低安设置资产类分析哀项目，归并资产八类会计科目；根八据取得负债付息佰水平的高低设置阿负债类分析项目爸，归并负债类会皑计科目。摆根据分析对数据靶精确性的要求程蔼度，采用靶月末余额平均或瓣年度累计积数日坝均耙方法，计算资产碍负债的平均余额挨。伴根据资产负债与阿财务收支之间

18、存板在的内在因果关矮系，归并损益项埃目，使之与资产哀负债项目相匹配败，以利于开展分颁析。文字资料的使用扮文字资料是用来霸定性分析的。在啊进行熬“矮定量分析案”半计算出财务指标哎变动差异后，要阿进行八“颁定性分析皑”扳，根据文字资料笆提供的信息，寻蔼找数字变化的原跋因。综合分析中伴长期发展规划、班本年度工作安排俺的业务经营措施把，有那些发挥了叭作用，发挥的程巴度如何，还有哪爱些措施未落实或叭未发挥作用；分盎析数字变化的方澳向与业务工作安傲排要求的方向是跋否一致；对照相氨关文件查找业务霸工作和财务管理背中存在的差距。按1.跋3拔.皑2 耙设计分析笆用版表霸分析工具表是财艾务分析的基础。耙根据分析需

19、要，芭设计一套系统化哎、科学化的财务瓣分析工具表是挨财务分析靶成功的一半。财拌务分析工具表的叭格式，不是随意扳想象出来的，而挨是依据经济业务叭的内在关系、财邦务收支的客观规耙律，遵循会计平挨衡原理和数学计败算规则设计出来矮的。常规财务分案析经常使用的工百具表如下：耙 办（1） 资产昂负债平均余额统癌计表笆（2） 损益叭分季统计表皑（3） 经营耙计划执行情况分罢析表板（4） 背财务凹预算百执行情况分析把表斑（5） 业务癌运营态势分析图拌表绊（6） 资产稗负债余额变动情百况分析表班（7） 资产办负债平均余额变懊动情况分析表佰（8） 损益叭变动八情况分析哀表巴（9） 跋利息收支变动因扳素分析案表半（

20、10） 财耙务比率分析表靶（11） 量懊本利分析表熬【俺详见附录：金融耙企业财务分析表凹（翱样式吧）】叭1.扒3盎.扮3 扮计算背指标差异傲分析工具表设计俺完毕以后，统计肮计算资产负债平白均余额，按资产百负债匹配关系整罢理归并损益项目爸，将整理好的统盎计数据逐表、逐矮项对应填入其中瓣，逐一计算变动白差异、增长比率挨。叭1.斑3熬.斑4 综合分析啊评价氨经过对相关资产案负债项目和财务稗指标变动差异进半行皑“暗定量分析般”翱后，要结合相关鞍文字资料，对啊“懊定量分析耙”瓣的结果进行碍“氨定性分析拌”摆，找出业务发展胺与效益增加主观办因素与客观条件安，找出业务与效芭益下滑的根源和拌制约可持续发展靶的

21、瓶颈，客观的柏评价与总结业务啊经营和财务管理哎的经验与问题，佰并有针对性提出拌解决问题的建议唉与措施，撰写分懊析报告，提交领靶导和上级主管部疤门，通报本单位皑其他业务部门和澳下属单位，供摆业务翱经营岸决疤策参考袄，哀指导日常财务管挨理工作。按第2章 白财务分析方法蔼财务分析方法是搬将财务报表反映挨的数据，根据分扮析目的的要求及拜经济业务内在的皑联系，运用数学背原理，重新进行敖统计、汇总、计扒算，分析判断企袄业过去和现在的耙财务状况、经营胺成果以及今后发唉展趋势系列方法蔼的组合应用。 安财务分析方法很扳多，金融企业常邦规财务分析经常拜采用的主要有白“案比较分析法瓣”哎、绊“扒比唉重爸分析法俺”跋

22、、癌“芭比率分析法吧”巴、隘“敖因素分析法扳”癌等。胺2.1澳比较分析法邦比较分析法是将矮具有可比性的两阿个数据，或根据盎经济业务的内在肮联系将若干个数俺据划分成两个对凹比组，计算财务耙指标变动差异的拔方法。比较分析罢法又称对比分析班法。斑比较分析法一般爱用增减额和增减坝百分比两个数据蔼来揭示财务指标傲变动差异。基本癌公式如下：挨增减额=分析期捌指标-对比期指啊标啊增减百分比=增盎减额/对比期指半标碍计划完成幅度%半=100%+增袄减百分比岸金融企业经常使鞍用比较分析法分捌析下列问题：翱本期实际指标与扮计划指标比较，案分析计划执行差般异；败本期期末扳余额瓣与期初拌比较，分析翱指标唉变化差异；半

23、本期邦期末余额敖与挨同期凹比较，分析瓣指标敖变化差异；靶本期平均余额与哎同期比较，分析隘指吧变化差异；傲本期败损益与同期比较搬，分析指变化差鞍异。罢【例l】捌计划执行情况分盎析摆某皑小微金融企业般2003年度一爱季度各项贷款利唉息收入计划指标癌为2000万元拜，实际实现11隘72万元，用比白较法分析计划执隘行差异。摆实际比计划增减摆额=分析期指标盎-对比期指标癌 蔼 暗 =1172办万元-2000按万元傲 霸 胺 =-828靶万元爸实际比计划增减矮百分比=增减额胺/霸对比期指标*1背00拔 艾 败 =按-828万元/拌2000万元*佰100 邦 矮 捌 =-41.霸4%板计划完成幅度%岸=10

24、0%-4扳1.4%=58跋.6%拜通过比较分析可啊以看出，该隘小微金融企业佰2003年一季肮度各项贷款利息耙收入计划完成较巴差，实际比计划俺少完成828万凹元，计划完成幅昂度为58.6%澳。由于一季度计爱划执行较差，为安全年计划指标的扮实现，增加了难吧度。八2.2比重分析柏法叭比重分析法拌是奥将资产（或负债昂）、收入（或支搬出）个体项目指扳标逐一与其总体扒指标相除，计算拜出笆个体项目矮指标傲占总体昂指标岸百分比笆的爸分析方法搬。扒比重分析扒又称扳结构分析靶法佰。这种方法主要办用于分析企业的敖资产负债结构及笆损益翱结构。计算公式绊如下扒：澳邦比重=(俺个体项目指标百总体背指标爸)100颁金融企业

25、经常使癌用比重分析法分挨析下列问题：巴分析期捌资产、负债项目瓣指艾标凹构成情况扮；版 分析期奥财务收支板项目般指标构成情况耙；瓣本期资产、负债按项目指标比重与版同期资产、负债稗项目指标比重比傲较，分析埃资产、负债癌结构变化差异；澳本期收支项目指皑标比重与同期收哎支项目指标比重碍比较，分析财务霸收支结构变化差挨异。吧【例按2癌】把营业唉收入澳结构分析埃某啊小微金融企业芭2003年度一绊季度各项贷款利氨息收入1172瓣万元，金融机构胺往来收入为34跋7万元，其他收邦入为9万元，用哎比重法分析营业懊收入结构。该奥小微金融企业奥一季度营业收入坝结构熬如下表：稗扒收入项目颁金额颁比重盎%颁各项贷款利息收

26、背入袄1172跋76.70 板金融机构往来收百入啊347懊2颁2.71 蔼其他收入跋9翱0.59 澳总收入扒1528办100 笆通过比重分析可办以看出该傲小微金融企业捌的营业收入有以白下几个特点：一按是贷款利息收入扳比重为柏76.70%，芭说明背贷款是其主要盈吧利手段；二是其摆他收入比重为敖0.59%半，说明该行中间跋业务开展不够，霸非资产业务盈利袄能力较差。凹2.3靶比率分析法懊比率分析法是将蔼财务报表中具有坝平衡关系、结构霸关系、因果关系扮等若干指标进行百配比，计算其比邦率，再与行业标靶准、历史同期比白较差异，以揭示俺企业财务状况的挨方法。奥比率分析法一般哎用百分比及增减奥百分点来揭示财皑

27、务指标变动差异靶。基本公式如下隘：扮财务比率=分子碍项指标/分母项阿指标霸增减百分点=分颁析期财务比率-稗对比期财务比率白根据分析的目的绊和解决问题的需版要，可以从财务蔼报表中检索组合胺出很多有意义的班比率，金融企业靶经常使用比率可百划分为以下四个办类别：哀A、资产权益比芭率：俺“靶资产负债率挨”百、斑“办存贷比率癌”熬；敖B、收益成本比瓣率：背“奥资产收益率岸”碍 俺、吧“阿资金成本率板”版；八C、资产利润比靶率：拌“熬总资产利润率版”摆、跋“鞍净资产利润率巴”柏；瓣D、风险监测比傲率：熬“盎资本充足率坝”艾、扒“搬不良败贷款率艾”败。稗【例绊3柏】奥资产负债率分析碍某邦小微金融企业鞍200

28、2年度一拜季度总资产为2疤92,026万罢元，总负债为2昂91,977万挨元；2003年扮度一季度总资产白为336,46阿9万元，总负债霸为457,17敖5万元；用比率氨法分析资产负债瓣率的变化。昂资产负债率=总安负债/总资产白2002年度资暗产负债率=29摆1,977万元蔼/292,02八6万元=99.颁98%吧2003年度资把产负债率=45皑7,175万元耙/336,46啊9万元=135败.87%板增减百分点=分岸析期财务比率-懊对比期财务比率阿 爸 =135斑.87%-99搬.98%=35安.89%吧通过比率分析可罢以看出，该哎小微金融企业般2003年一季爱度资产负债率比巴上年同期增加3

29、把5.89个百分隘点。比率的变化安反映出是经济业敖务的下列变动：懊一是翱资产业务瓣增长幅度艾低懊于癌负债业务板增长幅度；二是颁负债业务增加额拔度被所有者权益暗下降额度占用。袄2.坝4 把因素分析法扳因素分析法是昂分析影响财务收翱入或支出指标变摆动因素及诸因素隘影响程度耙的方法。根据影搬响财务收支因素疤的数量，分为扳“把两因素分析法暗”白和胺“唉多因素分析法氨”扒两类，按计算方隘式的区别，有翱“八连环替代法爸”袄和扮“笆差额法胺”靶两种计算方法。白金融企业一般采翱取邦“靶两因素把-鞍差额法胺”肮具体计算影响财斑务收支变动的因安素。金融企业经奥营的是特殊商品胺凹货币，霸“巴利息收入矮”斑、巴“班利

30、息支出胺”阿是衡量企业财务白状况的主要指标懊。影响利息收支皑的有澳“班资金量昂”唉、耙“爱时间邦”白、哎“鞍利率扮”板三项因素，在单氨位时间内（年）啊将斑“绊资金量般”澳、跋“捌时间胺”八两因素合二为一邦，化为佰“爱平均余额哎”般。按因此，分析影响败金融企业财务收疤支因素时，通常跋分析资产（负债拔）平均余额、收暗（付）息率两因隘素的增减变化，把影响利息收入（袄支出）增减变化碍的程度。基本公蔼式及计算过程如败下：熬（以利息收入为柏例；利息支出计柏算方法相同。）爸a岸、平均余额变动唉影响利息收扒入袄金额爱=（分析期平均傲余额-对比期平癌均余额）*对比奥期利率（%）碍b疤、奥利拌息率变动影响利挨息收

31、鞍入皑金额案=（分析期利率唉（%）-对比期安利率（%）*安分析期平均余额稗 昂c熬、拜两因素变动影响暗利息稗收般入按金额案 =平佰均余额变动影响班利息收耙入背金额+挨利蔼息率变动影响利颁息收鞍入矮金额芭d百、癌验证分析结果：熬两因素变动影响翱收埃入摆金额版=扮（爱分析期利息收俺入鞍-对比期利息收隘入按）班如果拌“啊两因素变动影响哀收支金额按”绊与胺“昂分析期利息收皑入案-对比期利息收叭入班”柏差额相等，则两疤因素分析结果正澳确，反之分析错皑误，需要寻找原拌因，重新分析。瓣金融企业经常使奥用因素分析法分败析下列问题：敖总收入变动因素蔼分析罢某类收入或单项啊收入变动因素分般析埃总成本变动因素跋分析

32、懊某类支出或单项扒支出变动因素分靶析氨【例捌4搬】癌贷款利息收入变挨动因素分析哀某邦小微金融企业碍2003年度贷碍款利息收入为1半3,464万元安，比2002年办度增加2,51矮5万元，用把“班两班因素-瓣差额法皑”哀分析影响贷款利疤息收入变动因素半。搬该行2003年拌度贷款平均余额拜为240,72蔼9万元，比20扮02年度增加3澳1,046万元按；2003年度疤贷款平均收息率暗5.67%，比芭2002年度增靶加0.36个百邦分点。碍a隘、平均余额变动胺影响利息收入金罢额凹=（分析期平均唉余额-对比期平板均余额）*对比拜期利率（%）蔼=（240,7叭29-209,霸683）*5.百31%佰=3

33、1,046肮*5.31%挨=1648.5柏万元懊b版、坝收息率变动影响澳利息收入金额叭=5.676%哎-5.31%*凹 240,72叭9氨=0.36%*敖240,729白=866.6万霸元拌 爱c邦、鞍两因素变动影响癌收入金额稗 =平均余颁额变动利息收入办金额+收息率变背动利息收入金额胺 =164隘8.5+866哎.6坝=2,515万皑元癌d昂、敖验证分析结果：办两因素变动影响盎利息收入金额袄=（分析期利息八收入-对比期利搬息收入）捌=2,515万懊元安2003年度贷昂款利息收入比2爸002年度增加笆2,515万元俺，用两因素分析熬影响收入金额合氨计为2,515巴万元,两者完全班一致,爸 安说

34、明准确找出影肮响收入变动因素肮,分析结果正确芭。版 稗第3章 肮计算机财务分析阿计算机和信息技袄术的飞速发展，佰极大邦的板提高了金融企业凹经济业务数据、靶图形的处理能力芭。应用计算机进翱行财务分析，极暗大地提高了工作颁时效。唉计算机财务分析把是将计算机技术暗与财务分析方法癌有机地结合起来耙，在计算机环境坝中建立财务分析白模型，懊输入胺基本财务信息后叭，败由计算机柏自动计算财务指艾标变动差异或影般响因素，形成简暗要分析报告。袄3.1 计算摆机财务分析模型案计算机财务分析稗模型是计算机财胺务管理模型之一扒。它是利用数学昂符号和计算机技澳术描述企业财务蔼活动的定量分析胺模型，如同其他阿模型一样，它舍

35、哎去了财务活动中艾一些非主要的、白并不影响其本质埃的因素和条件，坝只保留了财务管癌理中主要要素之稗间的基本联系并霸加以形式化描述般。把根据财务分析的笆目的、内容、要般求的不同，可以蔼建立许多种计算艾机财务分析模型安，各个模型解决矮的问题和采用的把数学公式也各不稗相同，但从总体挨而言，计算机财爱务分析模型具有稗共同的特征。典笆型的模型由以下安五熬个部分组成：A、基本数据疤基本数据包括芭计划财务指标、班分析期实际财务把信息与对比期实伴际财务指标、宏把观监测比例与统哀一定价、逻辑假艾设推理条件与判芭断等。B、数学公式艾数学公式是把财昂务要素按内在的按因果关系用数学昂符号连接在一起啊描述财务状况的扒恒

36、等式、或函数白。C、计算机工具败计算机工具是指巴在财务分析工程白中，利用Off板i罢ce提供的袄Excel爱、邦Access叭、败Word爱、瓣PowerPo啊int芭软件工具。一是扮利用埃Excel盎等软件提供的内佰置函数、分析工捌具进行具体分析哎；二是利用这些版软件建立分析模叭型、数据库、文白档和演示稿以及昂利用数据链接综扒合管理财务分析扳数据文件。D、输出结果熬基本数据通过计澳算机的工具的处挨理，自动得出财白务分析要求的结哀果，并按预定的绊方法输出。E、数据保存皑将数据、公式、跋结果、图表、文癌档、演示稿保存扳在笆Excel坝工作簿或昂Access哀数据库中，以备搬查询或调用。跋3.2

37、建立版计算机财务分析靶模型步骤暗财务分析由于目扳的不同、内容众按多，因此建立模昂型的方法也各不拜相同，但从共性疤方面加以概括，啊基本上应该包括伴以下几个基本步跋骤：佰（1）明确任务艾和目标拌在准备建立模型败时，首先必须了矮解建立模型的目耙的及需要解决的把问题、完成的任碍务。版（2）选择Of柏f斑i邦ce软件懊根据分析的目的昂和任务的不同，爸选择一种软件建捌立单一模型或选板择几种软件建立把综合模型。完成般单一分析任务时瓣可选用一个Of柏f爱i搬ce工具建立单癌一模型，如：选爸用敖Excel柏建立扮“阿银行存款变动态碍势盎”爸模型；完成综合癌分析任务时耙利斑用Off熬i昂ce工具建立复奥合计算机模

38、型，败如：霸本书附赠光盘中癌的胺“斑Excel斑 哀复合分析模型袄”翱和伴“坝Access胺金融企业财务分白析翱数据库唉”罢。设计分析表格笆应利用盎Excel熬按财务分析的具办体任务和要求，哎设计出具体分析板表格。建立数学模型按根据财务要素之拌间内在联系傲，霸用数学公式加以捌描述；存在函数背关系的确定自变捌量与因变量。袄（4）将数学模疤型移入计算机拔财务分析的数学把等式或函数式建邦立后，利用绊计算机百提供的函数、控埃件等手段，将数安学模型移入佰Excel岸工作簿或笆Access哎数据库中。搬（5）输入初始隘数据把财务分析模型建俺立后，将财务信鞍息采取一定方式捌输入到模型的基柏本数据区，般模型自

39、动同步完疤成矮计算分析。稗（6）验证、评熬价、调整模型拜模型败产生邦分析结果后，首哀先要根据财务信艾息用手工计算傲、皑抽查瓣、氨检验数据的准确盎性；而后根据财巴务分析预测理论澳，熬评价分析结果的芭科学性或可岸否作为决策依据袄；如果结果不准澳确或不可用，则鞍应修改、调整模敖型，安使其熬逐步完善，最终白达到设计要求。瓣3.3 计算板机罢财务凹分析数据百（1）计算机财搬务分析数据源吧计算机财务分析罢是以财务信息为背基本数据，通过熬计算机模型的统拔计、汇总、对比佰计算，评价财务爸活动情况和经营稗结果，因此，财昂务报表是财务分哎析的主要数据源懊。凹（2）模型从数拔据源直接读取数吧据叭Off疤i阿ce提供

40、了多种瓣从外部数据源获埃取数据方法，主袄要包括：使用八Microso皑ft Visu稗al Basi熬c拜、坝Microso安ft Quer拔y 敖程序和使用班Web癌查询。坝（3）手工整理岸向模型输入数据案在不具备八从外部数据源直霸接获取数据的情傲况下，可以根据袄计算机分析模型巴设定的项目，手坝工加工整理财务败报表数据输入模癌型中，解决分析疤的急需，待技术耙与管理权限等主跋客观条件都具备扮时，再转换为计罢算机模型自动读哎取数据方式。本傲书按手工整理向扳模型输入数据方白式展开讨论。爱第四章 百Excel财务胺分析方法岸Ex把cel啊是办公应用软件绊Microso澳ft埃 岸Off氨i阿ce的重

41、要组成耙部分，是广大财白务工作人员十分柏喜爱的强有力的败数据管理与分析柏的工具软件。吧Excel扮在我国的应用已板得到极大的普及俺，然而人们往往碍只用来进行简单懊的表格运算，没敖有把霸Exce百l所具有的功能岸强大、技术先进俺、使用方便的特俺点与特定的专业岸有机地结合起来哎加以开发性的使办用。拌本书的目的不是吧讨论一般意义上白Excel袄入门或简单使用跋，而是在已经熟罢练掌握鞍Excel绊操作版的基础上，让日把常财务分析中经奥常使用的方法与扳Excel矮有机结合，解决拜金融企业财务分摆析的规范、系统捌、时效性的问题巴。因此，对安Excel暗的应用基础不做捌专门介绍。袄比较分析法、比爸重分析法、

42、比率半分析法、因素分隘析法、版量本利熬分析癌法是金融企业经岸常使用的财务分岸析方法，掌握应稗用按Excel斑进行常规财务佰分析的一般方法艾，对解决日常管哀理的单项指标变靶动差异求解，或靶建立复合性分析斑模型，都具有十半分重要的意义。唉4岸.瓣1拔 佰 建立基本数碍据区哎4澳.靶1阿.哎1 模拟分析佰示例碍为方便讨论应用挨Excel扮进行常规财务绊分析的一般方法背，现以某金融企昂业2002年度捌与2003年度把的相关经济业务霸数据为模拟分析白示例。某盎小微金融企业百经济业务数据如扒下：（图4-1岸至4-5所示）稗一、2003年凹财务收支计划图4-1捌二、2002年昂度营运资金平均跋余额表图4-2

43、案三、2003年摆度营运资金平均坝余额表图4-3碍四、2002年敖度损益表图4-4颁五、2003年熬度损益表图4-5鞍4摆.皑1凹.八2 建立基本盎数据区绊以某金融企业的百“癌财务收支计划表版”白、拜“碍营运资金项目余唉额表鞍”盎、八“隘损益表挨”翱作为模拟分析数稗据源，采用手工背输入方式，建立百Excel分析斑基本数据区。矮 （1）启动八Excel翱，系统自动建立拔名为爱BOOK1昂包含She皑et1、S稗heet2、岸Sheet3俺三个工作表的矮工作簿，并打开哀Sheet1肮的工作表窗口般；点击按钮：绊插入-弹出巴下拉菜单-点矮击工作表，邦在工作簿中插入盎Sheet4班、Shee蔼t5两个

44、新的白工作表如图4-芭6所示。图4-6爱（2）以某金融疤企业2003年伴“拔财务收支计划表艾”半、2002年和巴2003年两个靶年度背“扮营运资金项目余扳额表唉”按、安“凹损益表哀”扳的格式、项目、坝数据为依据，在啊Excel翱工作簿各工作表背窗口建立分别建唉立财务收支计埃划表（2003耙）、营运资熬金项目余额简表搬（2003）安、营运资金项绊目余额简表（2爸002）、翱损益表（200鞍3）、损益俺表（2002）笆基本数据表。肮如图4-7所示半。图4-7袄（3）案点击按钮：保袄存；弹出对芭话框：另存为哎，将原文件名摆：Book1斑改为文件名：芭财务巴分析瓣（2003-1碍）半；点击按钮癌：确定

45、 。如柏图俺4把-败8岸、图哀4版-胺9爱、图半4败-1班0叭所示。 图4-84-9图 图4-10凹（4）懊双击工作表标澳签 ，将原来拜芭Sheet1阿、氨Sheet斑2、把Sheet叭3、She胺et4、S霸heet5安工作表更名为肮财务计划表邦、余额表（2矮003）、芭余额表（200斑2）、 损霸益表（2003柏） 损益表暗（2002）拔，扒点击任意单元拌格 ，退出捌工作表标签完柏成工作表更名。斑如图罢4胺-1傲1哀所示。图4-11芭4鞍.拜2 霸Excel敖比较分析爸根据4拌.俺1扮.敖1提供的某金融把企业经济业务数班据，以财务收支拜计划执行情况分拌析为例，讨论绊Excel靶比较分析班方

46、法。跋4蔼.坝2爱.碍1 设计唉计划执行Exc跋el昂分析表拌打开模拟分析俺模型工作簿，哎插入新的工作表澳Sheet6百，根据比较分按析基本公式和财稗务收支计划项目澳，设计分析表格叭。如图4-12斑所示。图4-12昂4凹.翱2盎.啊2 建立跋Excel扮比较分析模型挨方法步骤挨步骤1罢：隘点击艾单元格肮：罢E把7霸啊，在隘编辑栏鞍输入熬=D板7-懊C稗7癌邦 ，扮如图按4版-扒13扮所示。图4-13板特别提醒：稗公式中引用拜的鞍“吧E7爸=柏 D7蔼拌C7阿”岸属于单元格昂相对引用熬。白例如 把单元格：癌D7白皑是基于包含公式斑和单元格引用的扮单元格的相对位蔼置。如果公式所盎在单元格的位置矮改

47、变，引用也随般之改变。如果多霸行或多列地复制碍公式，引用会自俺动调整。默认情阿况下，新公式使盎用相对引用。例邦如，如果将单元按格 埃E7百 中的相对引用挨复制到单元格爸E拔8胺，将自动从 芭D7爸捌C7靶 调整到 疤D柏8耙佰C颁8搬。 HYPERLINK l # 白单元格按，其中字母表示昂“哀列阿”隘，数字表示背“矮行疤”凹。拔步骤爸2柏：奥点击熬单元格叭：F7扮鞍，在霸编辑栏澳输入安=E背7癌/C稗7碍*100岸皑。斑步骤挨3疤：翱 扮将奥单元格板：班E6跋、奥单元格瓣：F背6啊计算公式复制到柏笆单元格吧：E7熬矮E16摆俺、翱单元格癌：F7拔昂F16坝把中去。（复制单埃元格格式：有芭“敖

48、逐单元格复制哀”芭、霸“巴拖拽复制昂”氨等多种方法，由唉使用者按自己熟安悉的方式操作。拜）翱如图罢4背-绊14隘所示拜。图4-14伴步骤案4把：熬点击巴单元格翱：C7百凹、输入捌=肮八、点击工作表拜：财务计划表暗、点击单元格摆：C6、点击靶编辑栏：跋疤叭，并将埃单元格摆：C7巴肮复制到叭单元格八：C8柏袄C17暗半，拜将拔工作表唉财务收支计划表隘暗 挨一季度数据哀引用袄到伴工作表She艾et6搬的佰“啊计划指标版”拌栏内。肮步骤邦5班：唉点击把单元格袄：D7氨瓣、输入盎=扳、点击工作板表：安损益表（200傲3）皑、点击败C5霸叭 斑、点击编辑栏敖：班盎靶，将工作表肮损益表柏（2003）岸一季度

49、数据肮引用靶到Excel分胺析模型叭“般实际执行背”耙栏内扒，模型自动计算癌出分析结果，如俺图吧4俺-1罢5办所示。图4-15颁特别提醒：胺图2-15昂公式中引用拌的氨“柏C7=财务计划鞍表!C6哀”巴和图2-16吧公式中引用碍的败“暗D7柏=艾损益表（20败03）!C5跋”爱属于爱其他工作表中的巴单元格相对引用叭。其中岸“稗财务计划表按”爸或澳“挨损益表（20版03）!埃”挨表示工作表名称伴、C6暗、癌C5表示引用单蔼元格所在的行与捌列。傲步骤皑6凹：颁双击工作表标稗签 ，将工作爱表俺“氨Sheet拌6澳”般更名为百“罢计划执行分析巴”拔，点击任意单鞍元格稗 熬，退出氨工作表标签摆完成工作表

50、更名靶。如图拔4笆-1按6爸所示。图4-16傲4扒.瓣2稗.俺3 盎 白Excel办分析模型的循环扒使用坝（1） 利用肮原模型计算新结搬果按我们在鞍“安4肮.班1八 扮Excel按比较分析唉”霸一节中讨论了傲2003年一季疤度财务计划执行埃情况笆Excel稗比较分析癌方法，当进行以爱后各季度计划执奥行情况分析时，拌不必重复4搬.哀1节的操作，可蔼复制原模型到新皑的工作表中，更柏新肮“暗计划指标敖”熬和扮“办实际执行跋”巴各捌“昂单元格瓣”埃中的数据，模型背即可自动完成分跋析任务。扳为方便文档管理哀，一般采取每个瓣季度单独建立哀“盎*季度财务分跋析工作簿跋”澳管理财务分析数吧据，一年内的财稗务分

51、析数据分别翱保存在四个单独澳工作簿中。昂（2） 复制原熬结构建立新模型坝比较分析法还经板常应用到扮“捌期末与期初背”芭指标比较分析、扳“捌本期与同期余额霸”扮指标比较分析、瓣“艾本期与同期平均瓣余额案”袄指标比较分析、暗“版本企业与同业同傲期安”袄相关指标比较分背析等。半在实际操作时，靶可复制瓣Excel把财务计划执行情叭况癌比较分析模型半的结构，用新巴“拔项目坝”澳、碍“般内容半”盎、扮“拔数据矮”拌替换原来的伴“白项目搬”盎、把“办内容鞍”鞍、吧“摆数据拌”蔼，模型自动计算懊出分析结果。敖4白.肮3胺 疤 白Excel叭比率分析半根据4艾.皑1版.白1 提供的某巴金融企业模拟业摆务数据，以

52、营运鞍资金项目平均余蔼额比重为例，讨班论肮Exce盎l氨比率哎分析方法。爱4昂.扒3背.扒1 建立平均余埃额表暗（1）打开模般拟分析模型工凹作簿，插入新的俺工作表She鞍et7、S版heet8，佰根据工作表余白额表（2003盎）、余额表（白2002）统哀计计算，建立平拔均余额表。澳步骤扳1摆：搬打开 工作表八：余额表（20氨02），点击敖单元格：序号芭、拖拽到单扳元格：负债及所矮有者权益释放搬鼠标，形成蔚蓝耙色区域，点击扮按钮：复制。绊如图4-17所氨示。4-17爱步骤扮2把：般点击安工作表：叭Sheet7背、按工作表：唉Sheet8耙、单元格：A背4、按钮：笆粘贴， 将邦“斑序号笆”邦和班“

53、巴项目鞍”芭复制到新工作表背中。把步骤版3八：熬完善班平均余额表其他板部分，霸如图颁4罢-1袄8哎所示。图4-18案（2）计算营运颁资金平均余额八步骤唉1半：岸打开工作表：瓣Sheet蔼7，点击单绊元格：C5、昂点击公式栏柏，输入=敖安、函数：拜AVERAGE吧，点击函数扳栏，弹出对癌话框：函数参数拌，隘点击对话框：爸函数参数胺、点击区域引用挨按钮斑如图埃4摆-1版9所示。图4-19背步骤安2盎：斑点击对话框：懊函数参数捌、点击编辑区切岸换按钮，敖对话框：函数稗参数拜缩小为翱“坝条状懊”傲，摆如图蔼4艾-柏20所示图4-20摆步骤安3败：胺打开工作表：捌余额表（200按2），点击凹单元格：D5

54、白并拖拽到单元稗格：F5释放斑，对话框：函胺数参数编辑栏百显示：稗余额表（20爱02）!D5扮:F5俺，点击编辑区皑切换按钮，颁如图邦2-佰21所示，对懊话框：函数参数捌恢复原状，点芭击按钮：确定拜，如办图碍2-拌22所示，关闭哀工作表：余额叭表（2002）罢返回半工作表：阿Sheet瓣7窗口，单扒元格：C5出伴现区域引用安余额表（20罢02）!D5懊:F5坝的平均值计算扮结果，凹图般4案-艾21所示。图4-21图4-22图4-23罢特别提醒：摆图班4扮-23碍公式栏内容摆=AVERAG安E(余额表（百2002）!佰D5:F5)昂，是采用奥AVERAGE凹 工作表函数将斑计算同一个工作拌簿中名

55、为靶袄余额表（200搬2）白安的工作表的 岸D5:F5)爱区域内的平均值扮的表达式凹。链接到同一个邦工作簿中的另一把张工作表上请注奥意，工作表的名拜称和感叹号 (般!) 应位于区扮域引用之前。唉步骤懊4靶：胺将疤工作表：暗Sheet捌7单元格：奥C5区域引用安的计算平均值公拌式复制到单元疤格：C6：C2佰3中，完成2按002年一季度阿营运资金平均余罢额计算，如图4爸-24所示。图4-24败步骤凹5白：百计算2002年背二季度昂营运资金邦平均余额吧。 将单元格瓣：C5的公式哎复制到单元格霸：D5，公式稗栏出现癌=AVERAG芭E(余额表（稗2002）!爱E5:G5)板，将公式中的敖爸E5白修改为

56、D5颁，哀 懊鞍G把5扒修改为安I把5，公式改变爱为摆=AVERAG岸E(余额表（埃2002）!耙D隘5:邦I拌5)昂，点击编辑半栏：白盎败，完成公式修改胺，平均值计算结办果出现在单元癌格：D5中。哎步骤懊6板：罢将板工作表：扳Sheet癌7单元格：哎D5区域引用瓣的计算平均值公哀式复制到单元败格：D6：D2碍3中，完成2鞍002年二季度胺营运资金平均余熬额计算。罢步骤斑7安：翱重复般步骤5唉、笆步骤蔼6的操作，完成碍三、四季度平均唉余额的计算。如昂图4-25所示霸。图4-25扳步骤跋8拌：唉计算2003年矮一至四岸季度唉营运资金办平均余额蔼。将碍工作表：霸Sheet半7单元格：疤C5至单元巴

57、格：F5中的敖计算公式，复制半到把工作表：爱Sheet案8单元格：奥C5至单元办格：F5中；半在公式栏依次将班各单元格中的懊“案余额表（20安02）安”八修改为坝“爸余额表（20爸0瓣3哀）哎”翱；将修改后的斑工作表：半Sheet啊8单元格：袄C5至单元般格：F5的公哀式，纵向复制到蔼单元格：C6氨：C23、扒单元格：D6：傲D23、单扒元格：E6：E昂23、单元皑格：F6：F2叭3中，完成2扮003年四个季叭季度营运资金平扮均余额计算。耙 靶步骤扳9俺：癌双击工作表标氨签 ，将工作八表俺“皑Sheet半7捌”爸、巴 吧“胺Sheet矮8吧”扳更名为奥“啊平均余额表（2翱002）俺”八、罢“碍

58、平均余额表（2岸003）爸”绊，点击任意单隘元格皑 版，退出绊工作表标签按完成工作表更名扳。如图安4柏-跋26摆所示。图4-26般4捌.爸3拜.澳2 爸Exce袄l白资金斑比重半分析巴 打开模拟分暗析模型工作簿柏，插入工作表奥：Sheet9芭，根据比率分氨析基本公式，设背计分析表格式，爱建立拌Excel爸资金扮比重摆分析模型袄，如图4-27班所示。图4-27唉步骤1版：百点击埃单元格靶：D5敖唉，在艾编辑栏阿输入肮=靶C5/胺半C扳伴23碍芭 ，奥如图半4啊-瓣28扒所示。图4-28特别提醒：叭公式中引用跋的奥“叭背C阿阿23凹”疤属于单元格耙绝对引用袄，癌“隘哀”挨是败绝对引用澳标志。扮单元

59、格中的绝对挨单元格引用总是奥在指定位置引用斑单元格。如果公翱式所在单元格的班位置改变，绝对百引用保持不变。傲如果多行或多列白地复制公式，绝疤对引用将不作调爸整。搬例如，如果将单皑元格 矮D5般 中的艾绝对靶引用复制到单元唉格把D6斑，拔则扮白=啊C6/按搬C澳败23伴矮，笆 俺C5变为隘C熬6阿 蔼，挨坝C巴鞍23保持不变安。背步骤坝2跋：芭将懊单元格坝：埃D5叭懊的绝对引用复制绊到巴单元格熬：胺D6 -版 岸D23拌挨。爱步骤阿3稗：笆将败单元格扮：安D5胺伴的绝对引用复制柏到笆单元格霸：捌F5疤吧，在编辑栏将澳=埃F5/奥背C巴埃23蔼伴更改为拌=摆F5/熬扳E板把23叭阿；翱将熬单元格背

60、：翱F5懊扮的绝对引用复制癌到背单元格敖：把F6 -佰 癌F23扒翱。版步骤哀4霸：半点击绊单元格板：G5唉柏，在疤编辑栏奥输入败=拔F5-D5佰懊。背步骤罢5巴：扒将工作表：平懊均余额表（坝200办2）霸、矮工作表：平均翱余额表（鞍2003扮）引用到八工作表：She柏et9艾安对应单元格中，拔模型自动计算出懊分析结果，如图笆4哀-傲29爸所示。图4-29埃步骤案6白：昂双击工作表标胺签 ，将原来般“佰Sheet芭9半”把工作表更名为瓣“佰资金比重懊分析埃”吧，点击任意单敖元格隘 疤，退出巴工作表标签把完成工作表更名埃。叭4盎.伴3奥.巴3 爱Exce安l颁资金收入率、支挨出率分析鞍打开模拟分