12 论保险创新与风险控制

1、般论保险创新与风案险控制张 媛败（西北政法大学耙经济法碍学院扳200翱9肮级硕士研究生）霸【内容摘要】板 唉当代金融氨创跋新拔给背金融坝业般乃至世界巴经济带拔来深刻的影响。唉金融绊创爸新的板发办展也案为哎保搬险业捌的熬创澳新胺发稗展提供了条件，敖同拜时翱客癌观绊上也推昂动隘并加快了保败险业务按的癌创斑新。般保背险创鞍新的斑过敖程版实质叭是阿对背于原有相案对稳颁定败结伴构的一靶种扮重新安排，班势瓣必增加了其不确爸定性，因此，耙创罢新与懊风险柏是相伴而生的，哎如何做到保袄险创熬新与半风险版控制的平衡才是矮关键颁。本文从保巴险创板新和伴风险百控制的基本靶概念芭出般发癌，通邦过对叭两者相互癌关挨系的版

2、阐背述和扳宏观微观方面的败分析，从而矮提出有关昂风险控制的邦几点建皑议爱。蔼【巴关键百字笆】叭 背 八保叭险创伴新扒 佰 瓣 翱风险巴控制八一、保险创新与袄风险控制的概念扮（一）保险创新佰的概念氨熊彼特在其19奥12年出版的八经济发展理论扮（Theory埃 of Eco肮nomic D般evelopm埃ent）一书中靶对创新所下的定吧义是：所谓创新岸，就是建立一种般新的函数，即企哎业家对生产要素拔和生产条件实行邦一种新的组合。艾它包括五种情况熬：（1）新产品埃的出现；（2）搬新生产方法或技昂术的采用；（3扮）新市场的开拓皑；（4）新原材搬料供应来源的发斑现；（5）新企傲业管理方法或组柏织形式的

3、推行。艾金融创新是熊彼隘特创新学说在金班融领域里的运用癌和延伸，可理解盎为金融机构和金扒融管理当局出于耙对微观利益和宏爱观利益的考虑而爱对机构设置、业艾务品种及制度安癌排进行的金融业绊创造性的变革和埃开发活动。 温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。般保险业是金融业盎三大组成部分之拜一，保险创新归叭源于金融创新。搬保险创新的定义氨可以引自金融创斑新的定义。在对蔼金融创新概念介靶绍后，可以将保碍险创新理解为：绊是指在新技术推靶动下，金融管理背当局和保险机构哀出于微观利益和傲宏观利益的考虑坝，为了满足社会肮经济变化的需要案、适应金融环境稗变化，采用新的案制度和管理方法搬，通过改

4、变保险凹体系的基本要素搬组合和与其他金摆融业基本要素进翱行组合，提供新跋的保险业务的过背程，以及通过这癌一过程创造或引败进的新事物。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。笆（二）风险控制罢的概念扒人们通常将风险办描述为结果中潜版在的变化性，投拜资风险即为预期稗收益的潜在变动昂性。传统的风险坝管理观点认为风靶险管理是旨在降暗低组织中纯粹风拔险、减少损失发案生的风险处置方埃法，该观点在管俺理对象、行为目奥的、管理理念上袄均存在较大的局胺限性。因此，美安国著名的风险管叭理专家疤C Arthe俺rWillia安ms爱和傲Peter C邦 Young澳提出了完全风险搬管理概念：即用氨

5、以评价和处理某艾一组织的不确定版性和风险的成因袄及影响的全面管按理职能。 美C Arther Williams，Peter C Young,风险管理与保险，马从辉等译，经济科学出版社，2000年5月。胺该观点的创新之艾处在于： 首先爸，认为风险管理俺的对象不仅仅局耙限于纯粹风险，把还包括投资者实拌际面临的兼具收熬益与损失两种可安能的投机风险；靶其次，提出风险百管理的目的不只俺针对最大限度地版降低风险、减少熬损失，而是谋求背风险管理成本与巴风险管理收益之把间的有机平衡；疤最后，现代风险暗管理观念认为风氨险管理是包括风叭险分析、衡量、奥控制等方法的系拌统而科学的管理笆职能，而不仅仅稗是一种处置风险

6、艾的一种技术或方叭法。 李红，试论我国保险投资风险管理体系的建立与健全，西南财经大学硕士学位论文，2001年5月。版二、保险创新与吧风险控制的关系皑纵观世界摆,白保险业务的发展澳经历了粗放型经皑营、集约经营和爸创新型经营三种埃方邦式。在世界发达艾国家和地区，保拜险业务已实现了颁集约型向创新型八的转变。保险吧创扮新拔过跋程的罢实质爱是唉对哀于原有的相败对稳安定暗结阿构的一爸种扒重新安排，绊这样势安必增加其不确定扮性，板需要与之相应的肮风险控制手段，绊因此两者相伴而稗生。疤 艾 （一）坝 爸风险捌控制理凹论胺的败发芭展斑为霸保肮险创癌新提供了理笆论板依俺据昂。捌一方面作邦为传统风险百管理主要手段的

7、把保凹险懊，通常承保的只把是可能半带芭来拔损扳失的盎纯蔼粹八风险白，而将既可能艾带爸来翱损拜失也可能败带佰来收益的所罢谓哎投机按风险捌列熬为白不可保耙风险爸。随着拌经济按的快速氨发跋展和社会的不断鞍进步拜，理癌论坝界霸对风险爱管理概念的有了斑进捌一瓣步佰的傲认识八：拌风险稗管理不再是巴针对纯耙粹摆风险坝的，俺风险氨管理的原搬则应该氨同等地按应皑用于敖对暗投笆资安和保障、期望皑获版利和希望避免氨损邦失的管理方面。陈秉正：论风险管理概念演变的影响，保险研究，2002年第10期熬随着金融工程的按出拌现癌和肮发版展，肮传统耙的和保绊险业拔有半关拌的艾风险把管理的概念得到佰了扮扩伴充和摆创疤新，逐癌渐俺

8、和拔财务风险扳管理癌进板行融合，向奥综吧合绊风险班管理或整体败风险哎管理演版进霸。盎另一方面澳现翱代罢风险懊管理是在保矮险业阿的基昂础爸上唉产白生的。通熬过鞍投保行安为办，企蔼业斑可以减小或斑规澳避罢风险哀，减小办经营柏中的不确定性因爸素。随着蔼经济傲活把动霸的袄扩拜展、市靶场叭的全球化皑趋势稗、以及技碍术鞍的版进步阿等外部啊环跋境疤变爱化，企凹业经营绊中敖开鞍始面般临奥新的懊风险隘。而凹传统扮保俺险业务岸主要集中于白传统叭企坝业经营暗中所面爸临澳的百风险巴，保扒险业务埃的埃发哎展拔显挨得相霸对翱滞后，特肮别矮是在爸产爸品方面。在一些半新的稗风险澳管理凹领半域中，企班业颁有很盎强安的需求，但保

9、扮险斑却无法提供有效坝保巴险罢保障，或是保搬险产搬品定价不跋够隘合理，艾这爸使得一些企岸业开叭始半寻斑求其它方法肮进肮行啊风险柏控制和拜风险转霸移。哀现矮代保笆险业斑在半这种吧新的肮变俺化中也在澳寻扳求矮创背新，通唉过扩懊展自己的扳业务领凹域，熬调跋整定价方式，更佰好的借助傲资挨本市翱场暗来氨适捌应这种变扮化。胺在国外，败风险拔管理袄创坝新已成邦为昂保胺险经济昂增耙长背的主要力量，瓣风险按管理将成巴为贯安穿保耙险传统业务巴和众多新傲兴业务扮的中佰轴翱，俺ART（Alt疤ernativ扮e Risk 柏Transfe霸r）技白术哀的有效半应袄用和寿拜险吧投摆资产隘品的成功推广就唉是明八证颁。可以

10、阿说按，阿风险摆管理理澳论罢的熬发按展，哀为俺保奥险业务创叭新提供了理邦论稗指埃导摆。中国保鞍险业唉有必要在凹风险胺管理理懊论创傲新的指版导背下哎开摆展保背险业务创啊新的俺实啊践。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。白（二）哀保懊险创班新促使稗风险斑控制理拔论胺的摆发隘展和完善伴。胺保办险捌行哀业翱、保皑险靶公司绊经营凹的最大特点就是氨风险瓣性，表板现为经营扮的哀标疤的岸为翱各败类风险阿，百经营罢管理的邦过盎程充盎满风险伴，同芭时耙，保鞍险拌行稗业八是社会肮风险扮管理制度的爱重要败组疤成，其傲经营哎具有搬较强昂的公共性特征，半因此，保把险翱行皑业巴和保半险摆公司跋经营佰一

11、旦出扳现风险坝将板对白整个社会挨产矮生巨大和挨连锁叭的影响。保版险创矮新与其他金融鞍创傲新一八样跋，在摆赢肮得利益的同扒时搬，也伴随着把风险爸。而且，胺创癌新阿过把程的百实质败是斑对阿于原有的相般对稳安定哎结罢构的一埃种摆重新安排，扒这样势叭必增加其不确定般性，因此，班创百新与斑风险奥相伴而生。熊彼扳特明确肯定了吧创唉新的奥风险埃性，他柏认为创傲新是冒着袄风险瓣把新的稗发背明引入翱经济把之中的行芭为昂。 王和，保险投资创新研究，厦门大学博士学位论文，2004年。艾在金融活百动过叭程中，败风险瓣是与生芭俱昂来的，尤其是在袄金融氨创耙新活懊动过俺程中，但是，人背类矮的金融俺创岸新活搬动啊并没有因案

12、为风险败的存在而止奥步爱，如果那盎样氨，不吧仅摆不能扒规爱避把风险暗，而且案还芭会阻碍真正的金绊融扒发坝展。同哀样哀，在保笆险班投百资创跋新活瓣动过按程中，我败们俺也将面氨临矮着各版种风险皑，袄主要从两方面来暗说：艾1.从微观层面办分析白随着保险业的快翱速发展，保险创板新问题成为保险般业发展中的核心唉问题。无论是组八织的创新，制度靶的创新，科技的瓣创新还是能力的懊创新，归根到底昂要通过向市场提翱供适销对路的，埃顾客认可并接受胺的有价值的产品罢来体现创新成果背，因而保险产品艾的创新是一切保罢险创新的归宿点哎，也是保险公司案增强竞争力的重安中之重。因此，办保险公司已不再傲满足于提供传统败的储蓄型、

13、保障安型产品，转而开阿始利用金融衍生岸技术提供多需求绊、多保障、多功八能的投资型保险瓣产品和金融资产板管理服务。国外昂保险创新主要有翱以下三种： 隘（1）银行保险霸，八是保邦险班公司或艾银耙行采用的一爸种坝相互按渗百透和融合的敖战敖略，是将隘银鞍行和保懊险半等多背种奥金融服背务联啊系在一起，并通癌过爸客耙户资办源的整合与昂销傲售渠道的共享，盎提供与保斑险翱有阿关瓣的金融芭产柏品服般务耙，以一体化的蔼经营阿形式来盎满吧足客奥户耙多元化的金融服拔务柏需求。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。班（2）保险证券拔化，奥是指以未来保哎险按期半间霸或再保敖险啊期傲间斑所安产唉生的唉现

14、鞍金流叭为标唉的所巴发巴行的拔债碍券，其目的是通八过证拌券化将既定保绊险风险啊，通凹过资暗本市碍场规案范的案证八券化程序，阿转背移到澳资阿本市爱场挨上。其中包含两耙方面的内容：其捌一是指保矮险资产证胺券化，它同其他拜形式的昂资产证笆券化并没有太大俺的区颁别拌，它指的是把保芭险哎公司的缺乏流鞍动挨性、但具有爱预氨期未来霸稳半定搬现败金流的芭资产汇白集起来，形成一摆个哀资产瓣池，通矮过结盎构性重瓣组阿，将其哀转变为邦可以在金笆融市暗场柏上出售和流通的蔼证佰券，据以融稗资安的皑过凹程。其罢实质奥是将保白险唉公司的凹现皑金流懊转换为耙可以交易的金融芭证埃券。其二指的是唉保奥险风险证八券化，它是保懊险佰

15、市佰场安上伴风险叭的再分割和出售板过爸程。挨（3）网络保险胺，柏是指保拌险芭企板业翱以信息技绊术为芭基吧础办，以互扮联蔼网般为把主要渠道来支持版保叭险盎企熬业瓣一切活败动安的班经济笆行熬为吧。其核心内容是板指保案险靶企昂业瓣建立网熬络伴化的罢经营佰管理体系，通盎过疤互半联皑网与客昂户吧交流信息，利用瓣网胺络进蔼行保俺险产拜品的宣熬传办、绊营销八和提供服巴务拌，其最拔终百目靶标斑是通把过暗网颁络实现巴投保、核保、理鞍赔拌、拌给败付等一系列保坝险经营鞍活霸动叭。暗从海外保险公司敖引进先进的产品隘开发、产品服务艾和创新机制搬,爱对我国保险业整笆体水平的提高起搬到了重要作用，芭但同时我们又必哎须清醒地

16、认识到背,拌虽然这些保险产坝品经过海外市场板的检验己相当成傲熟奥, ,埃但如果不与我国八保险市场的实际扮相结合百,爸其效果会大打折澳扣拜,办甚至会成为保险拔机构经营中存在爱的潜在唉“昂隐患柏”袄。因而，从保险颁公司自身来说，哀有必要对这些爸“半隐患俺”邦进行防范，做好鞍风险控制措施，斑可以体现在一下半几方面：斑首先，就目前中哀国银行保险业务拜发展状况来看，肮银行保险业务处熬于初级阶段，其巴业务方式是通过拜银行网络销售保拜险产品，而通过袄银行保险销售的碍产品主要是具有巴储蓄、保险和投埃资等多种功能和澳简单易懂，适合柏大批量销售产品伴。因此，在发展搬银行保险的过程斑中，银行和保险袄双方应在发挥各鞍

17、自专业优势的基暗础上，加强在产扒品开发设计方面岸的沟通与合作，拜对市场进行细分半、确定相应的目瓣标市场。皑其次，保险证券颁化是一个复杂的芭系统工程，其成安功的构建受到诸爱多环境因素的约八束。离开良好的岸外部环境，保险矮证券化的效率和稗作用将无法实现佰，因而需要规范隘的因素有很多，傲例如市场主体的稗行为如何规范，懊保险证券化中的敖定价问题都是相扮当关键的环节，班缺少任何一环，版风险控制就无从瓣谈起。靶第三，从目前网安络保险的发展状矮况看，中国网络埃保险业务尚处于斑起步阶段，真正胺意义上的网络保岸险还在摸索中。案尽管中国的网络艾保险业务正出于熬起步阶段，但各懊家保险公司都相叭当重视这一业务袄。目前

18、，中国各熬大保险公司均已巴在互联网上建立捌信息发布网站，爸正在尝试各种网隘上保险的销售和耙服务功能，但其扮存在的风险只要斑包括：傲金融电子化支付翱手段的不完善所奥带来的风险；互阿联网硬件环境和办网络安全引发的斑风险；保险公司啊自身信息化水平敖低所引起的一系哀列风险。伴总之，对于保险懊公司自身创新而啊带来的内部风险罢，需要保险公司芭自身建立相应的拌风险控制机制予凹以防范。般2.从宏观层面皑分析碍保险创新首先表案现为金融业务一背体化，银保业务爱的融通趋势日益叭明显，银行与保佰险业之间出现了唉一种新型关系，半由原先各自平行摆发展，转变为相傲互渗透，相互融绊合；其次是保险扳职能的扩展和保斑险投资理念的

19、变邦化，保险风险证班券化和保险产品澳证券化的势头方靶兴未艾。癌随着保险创新业案务的发展，保险耙市场的竞争日趋熬激烈，因而会带哎来一系列风险，瓣主要有以下几方版面：邦（1）保险公司懊无序竞争引发的班市场风险隘随着众多保险公隘司的诞生和保险邦业务的发展，保爸险市场的竞争日拜趋激烈，一些保昂险公司为争取市叭场份额，放松自耙律约束，降低保疤险条件，违规违岸法经营，使得无霸序竞争成为我国埃保险市场的普遍爸现象，造成了保笆险业的无序竞争爱风险。搬（2）不同金融按业务性质的差异盎，增加了管理的拔风险。背随着分工与专业昂化的不断深入而拜进行的，其业务袄乃至机构本身存爱在着很大的差异袄。实行多元化，伴就是把不同

20、产品盎、服务纳入一个岸机构来运营，这笆必然增加管理的盎难度和成本，例拜如专门设立有关稗部门来管理不同哀的业务、对不同半业务加以财务整肮合、按照企业发隘展规划确定各种巴业务的比例和关扮系等。这对金融坝管理提出了更高扮的要求，即管理罢者必须通晓各种靶业务的特性，并爱对其进行有效协熬调。如果管理方哎面没有跟上，那瓣么就有可能发生挨业务风险的叠加半，使公司遭受损吧失。伴 （3）不绊同行业交叉形成傲的传染风险扮 银行、八保险、证券行业蔼的发展和相互之把间的交流与合作按日益密切，这三胺者在中国都处于拌快速发展的阶段巴，保险风险证券班化能够成功的重癌要因素之一就是俺通过保险业与其罢他金融业混合以扒分散风险。

21、目前氨中国保险、证券懊行业在市场公开颁程度、信息披露佰制度、商业诚信扮方面还存在许多爸亟待解决的问题捌，需要经过一段罢时间的发展和市把场培育，因而存跋在一定的风险，矮需要严格控制，挨否则会导致整个伴金融体系的不稳背定。绊 总之爸，保险创新所带捌来的外部风险，爸需要从整体加以胺控制，以保证保傲险业稳步向前发邦展。岸三、保险创新与暗风险控制的法律拔规制扒（一）对保险公搬司内部的规范耙首先，关于信息奥披露，保险公司袄对外信息披露除安符合公司法、证耙券法、会计和审芭计准则等相关法隘律法规的一般性暗要求，还要符合安有关风险程度可袄量化及风险管理哎等补充性信息披爸露要求。此外，百保险公司针对保挨单持有人的

22、信息啊披露还包括产品懊相关风险和收益爸的信息、保险合柏同的义务和费用啊收取的信息，以袄及保单销售导致把保单持有人的潜版在利益冲突的信哀息等。保险公司皑治理信息披露监拌管的职能主要是绊制定保险公司，绊特别是非上市保唉险公司的信息披跋露标准，监控保熬险公司披露的信般息及其质量，并板采取必要的措施癌确保其符合要求碍。 杨馥：中国保险公司治理监管制度研究，西南财经大学2009年硕士学位论文。绊其次，保险公司岸内部治理监管应板遵循依法监管原斑则、动态监管原鞍则和适度监管原肮则。公司法唉、保险法、瓣证券法和涉巴及保险公司管理哎、保险公司治理阿结构、董事会运板作等方面的法律澳、行政法规都可挨以为保险公司治芭

23、理监管提供依据坝和支持。瓣第三，针对保险邦公司在股权结构暗、董事会和监事霸会制度等方面凸白显的问题，我国爸保险公司治理的凹行政监管应通过吧管理股东行为、扮强化董事会和监盎事会的监督职能碍、加大高管和关澳键岗位人员监管班力度，以及实施奥保险公司治理评澳价等方式，不断懊充实监管内容、班优化监管方式，扳从而提高保险公跋司治理行政监管版的效率。奥（二班）按对保险业监管的绊规范爸目前，世界各国百监管组织结构在背具体形式上有很按多不同的形式，挨但整体上都可以鞍归结为两个基本隘的组织结构模式耙：统一监管模式巴和多边监管模式坝。根据我国保险佰公司目前多元化扒经营现状和金融拌市场的进一步发袄展趋势，当前总奥的监

24、管思路应是鞍：坚持分业监管败原则，逐步向功把能性监管过渡。斑可以从以下几个扒方面来实施监管办：安首先，保险监管斑部门须建立一个碍保险控股集团的颁风险预警机制。癌对保险控股集团扒的监管，应当注巴重其动态性，随吧时特别是事先关扮注保险控股集团霸的风险状态，不矮能使监管行为变安成事后监管，成氨为一种救火活动懊。我们可以事先班制订一套风险评佰级系统，由保险皑控股集团按照规按定的时间、项目百、格式以及口径扮向保监会上报财斑务报表与有关资唉料，保监会根据埃上述数据和制定蔼的风险评级方法挨，确定保险控股靶集团实际的风险阿大小，并考虑保邦险集团资本总额瓣与分布，以及保摆险控股集团的风按险管理水平，按哎照可能发生风险搬外溢的程度，将霸保险控股集团的办风险分为低风险般、中低风险、中傲高风险、高风险稗、极端风险五个耙等级。