我国实证会计研究：进展与展望

1、我国实证会计研究：进展与展望【摘要】我国的实证会计研究起源于20世纪80年代中后期。二十多年来，实证会计研究经历了由理论介绍到初步运用再到被广泛推广的过程，获得良好开展的同时也显露出了一定的局限性。本文对实证会计研究现已涉及的主要领域的研究内容进展了概述和总结，并指出研究中存在的主要问题及其相应对策，从而提出需要拓展的领域及将来的研究思路。引言实证会计学于20世纪60年代产生于美国会计界，并初步形成了一种旨在解释和预测会计实务的研究方法，开展至90年代后日趋国际化。其研究成果很多，例如Hlthausen和atts2001对标准设定背景的相关性研究做了批判性的证实。Healy和Palepu200

2、1评价了公司信息公开的研究，Shakelfrd和Shevlin2001分析了与税收有关的资本市场研究，Paul.Healy,andKrishnaG.Palepu(2000)应用一个以价值为根底的管理构造来批评性地检验管理睬计经历的研究。实证会计研究和标准会计研究已成为当代会计理论研究中的两大主流。它们具有不可互相替代的特定功能。前者是后者的根底，后者是前者的前提和终极目的。它们是对会计目的不同层次上的角度不一的研究，互相结合、合作共处，组成了一个协调开展的研究整体。学术界和职业界会计研究都坚持二者并重，应该有机结合；它们可以满足不同需求者的需求，实现优势互补。一、实证会计研究的主要成果我国从上

3、世纪80年代中后期开场进展实证会计研究。总结其研究内容主要表现为以下几个方面：一盈余管理研究瓦茨和齐默尔曼在?实证会计理论?中提出三种会计理论假设，即报酬方案假设、债务契约假设和政治本钱假设。以这三种假设为根底，管理当局进展会计政策选择时有所偏向，使得报告盈余向自己期望的方向挪动。我国的实证研究主要涉及盈余管理动机和程度对资源配置的影响。大量实证研究说明：上市公司财务报表信息中存在相当严重的盈余管理现象，主要有经济利益动机、融资或再融资动机、防止带帽和退市的动机等。这些研究为识别盈余管理及提出防范措施作出了奉献。二会计信息与证券市场关系的研究涉及会计信息不对称性、会计信息的作用及其对资本市场的

4、影响等。大量实证研究检验了会计信息与股票价格的特定关系，说明会计数据的信息潜力将向股票市场传递信息，即能传递企业预期将来现金流量及其风险的信息，会计信息对股票价格的影响大约在10%15之间。三以会计准那么为核心的会计选择研究ThasD.Fields，ThasZ.，andLindaVine2000围绕三种能影响管理者决策的市场缺陷：机构本钱、信息的不对称、无和约团体产生的影响来研究影响会计决策问题的决定性因素及其产生的影响。我国学者借鉴于此研究了以会计准那么为核心的会计选择弹性与刚性、会计政策选择行为及其经济动机、不同企业会计程序和方法的选择等。最突出的是分红方案、债务契约与会计程序的研究，提出

5、并检验了分红方案假设、负债权益比率假设和企业规模假设，它们都与企业会计程序的选择有关联。同时也指出，这些变量只能在有限的范围内预测不同行业会计程序选择方面的差异。四公司治理构造研究有关公司治理研究的根源，可追溯到Berle和eans1932关于大公司中的管理所有权还不可以为实现企业价值最大化提供足够的管理奖励的问题的讨论。我国学者研究了经营者选择机制、公司业绩与经营者选择的关系以及上市公司治理中的政策选择，如现金政策与公司业绩、各种股利政策的选择等问题的研究。五管理睬计方面的研究hristpherD.Ittner,andDavidF.Larker2001应用一个以价值为根底的管理构造来批评性地

6、检验管理睬计经历的研究，在管理睬计实务方面有相当多的变化。我国学者从传统着重于经济决策和预算控制的管理睬计研究着手，已探究出很多战略性方法，如平衡计分卡、战略性会计控制系统及经济价值性能测量等。六审计实务研究已有的实证研究仅仅是对上市公司审计报告意见类型、审计独立性影响因素分析以及审计质量等少数几个问题进展的研究。二、实证会计研究存在的主要问题及相应的解决措施从开展目光看，实证会计研究不断开展的同时存在如下主要问题。一研究方法本身存在的问题第一，理论根底局限。实证会计研究前提理论是“有效市场假说和“资本资产定价模型。但这两种理论都建立在大量的假设前提根底之上，存在一月效应、交易周的日效应、星期

7、五13号效应、市场的过度反响等悖例。第二，统计方法的局限性。统计学方法以概率论为根底，假定事件的发生具有随机性和不确定性，并且在对样本数据进展假设检验和推断总体时存在误差。第三，线性模型有效性问题。实证研究中，契约中的变量都是线性的，并使用了粗略的替代变量，然而某些问题的内含变量之间实际不一定存在线性关系。二会计资料存在很多问题获得资料比拟困难、会计资料滞后且缺乏可比性等。目前资本市场本身并不完善，尚未建立起全面完好的有关数据库，使资料搜集成为一个难点。这样整理资料也相应需要较长时间，资料具有滞后性。近年来会计信息失真现象愈加严重，上市公司进展会计舞弊、操纵会计数据及关联交易比重较大等现象愈加

8、频繁，导致会计资料数据不真实也不可比。三研究动力明显缺乏现阶段对实证会计研究更多表如今学者们对学术成果的追求，缺乏社会在信息、教学以及制定政策等现实压力需求，并由于其本钱远远高于标准会计研究，而收益却没有明显差距，因此很难获得打破性进展。四缺乏结合实际的理论和研究模型我国的研究多数参考国外的数据模型，但我国在公司治理构造、股权构造上与国外有很大差异，这样无视国内市场详细情况进展分析，得出的结论可信度很低。从开展的角度看，解决实证会计研究难题的措施主要有：一结合实际开展有创新的实证研究通过会计研究，对在会计工作中因环境变化而出现的新情况、新问题、新现象、新因素等进展讨论，从而创新实证会计研究，并

9、且要尽可能排除价值判断，侧重于实证性或近似实证性研究，力求客观地提醒会计现象及其外部联络；同时要以指导会计准那么的制定为目的，侧重理性思维构建标准会计理论。在此根底上，综合运用标准研究和实证研究，实现优势互补。二建立信息数据库可组成一个独立的机构来建立完备的信息数据库。为解决上市公司会计信息披露失真的问题，要抓紧会计标准的施行和修订工作，加大证券市场的监管及处分力度，保证其执行力确实有效。同时，综合考虑会计因素和非会计因素随会计资料的影响，以增加其可比性。三多方面共同重视，增强实证会计研究的动力完善鼓励机制，促进社会降低研究者所负担的本钱，进步实证研究的收益。同时，促进社会在教学、制定政策方面

10、对实证研究的需求。证监会、会计学会以及财政部都要增加科研经费，针对证券市场突出问题的研究进展广泛资助。四结合国情对模型加以修正各个国家、各个市场都有自身的特点，国外的模型对我国不一定适用。从我国目前的情况来看，资本市场的开展时间不长，开展程度也不高，运作还很不完善、标准，与有效资本市场还存在一定差距。因此，必须充分考虑上述国情修正实证研究模型。三、实证会计研究将来的研究领域目前实证会计研究已逐步走上正轨，并受到越来越多学者的关注和青睐，通过分析其局限性，指出将来将在以下几个领域进一步拓展。一责任会计方面责任会计是管理睬计的一个子系统。企业会计人员从传统的算账、报账中解脱出来，将会计工作的着眼点

11、放在管理监控上，为突出责任应全面推广责任会计核算。它所涉及的测定企业经营活动对社会各方面带来的效益和损耗以及它对经营成果评价的有效性问题，都为责任会计的实证研究提供了丰富的课题。二人力资源会计方面人力资源会计是鉴别和计量人力资源数据的一种会计程序和方法，目的是将企业人力资源变化的信息提供应外界有关人士使用。关于如何计量在获得、开发和保持人力资源方面的投资，又如何计量职员的重置本钱等问题，都有待进展实证研究。三环境会计方面首先进入环境会计领域实务的是环境信息披露，即环境报告。实证研究可在如下方面加以拓展：相关信息使用者利用环境信息的作用、有关环境因素的指标体系及其制定的影响因素、现行环境指标体系

12、对监视政策执行的有效性等。四审计实务问题的进一步研究首先是加强审计对资本市场影响作用的研究，如审计意见与投资、筹资决策的关系以及资本市场中审计意见的信息含量等；其次，关于审计市场的研究：诸如现行审计形式有效性的研究和审计根底理论的研究，如注册会计师的独立性、决策过程等。五会计准那么的制定和施行方面2022年2月，我国发布了新的企业会计准那么，实现了与国际会计准那么的趋同，新的会计准那么允许企业拥有较大的会计政策自主选择权。然而，为了建立与市场经济体制相适应的会计标准，就必须深化研究会计系统的运作过程、因素及其互相关系、会计管理与其他管理活动的互相关系及其协调等问题。如会计信息的使用者有哪些、会

13、计信息是注重相关性还是注重可靠性、不断出台的新的会计准那么施行效果如何等。六证券市场对特殊的会计信息的有效性开展进一步的讨论如证券市场对内幕信息的有效性如何；特定财务报表工程与证券价格之间存在何种联络；财务报表数据的范围多大才能有助于投资者评估证券风险，还有关于二者详细关系的研究，如公司发行股票时价格如何确定等。七一研究方向将转向企业内部因素的实用性将来的研究思路转向为：企业的经营责任、本钱信息披露程度、会计信息怎么样才能发挥其应有的作用、如何应对新出台的会计准那么、注册会计师借助实证会计研究怎样从会计信息中预测出会计舞弊行为等等，这些实证研究的最终目的是为企业开展做奉献。二实证会计研究将向多

14、元化、动态化方面开展运用最新的技术和最前端的数学工具来解决问题，使得实证会计对重大的会计问题研究更加准确，模型也不再局限于一元化的形式。同时，企业的数据库信息系统建立和具有实用性的多样化课题将会使实证会计研究呈现出动态化的趋势。三与多种方法结合运用，以解决复杂问题由于会计学与其它相关科学的开展呈现出更加严密的联络，引进一些有效的研究方法如实验法、资料法、辩证思维法、理论法、评估法、联想法、假设法和构造法等，结合运用能更好地解决问题。四各高校更加重视对实证会计研究人员的培养目前会计研究人员大多为会计专业背景，他们的数学和统计知识不够扎实，难以选取适宜的方法来分析资料，面对将来愈加复杂的实证问题更难以应付。高校将培养纯熟掌握数理统计、概率论等的会计人员，以促进他们提出合理的证据、进展更多的实证研究。五、完毕语实证会计