财务报表分析第三章利润表一般分析

1、第四章 利润表一般分析第一节 利润表分析概述第二节 利润表项目分析第三节 利润表水平分析第四节 利润表结构分析第五节 利润质量恶化的特征分析1本章学习目标：掌握并能应用利润表水平分析和结构分析的方法和原理熟悉利润表项目分析的相关知识了解利润表的作用、基本结构和格式了解企业利润质量恶化的特征2第一节 利润表分析概述一、利润表的作用二、利润表的结构和格式三、利润表各项目之间的关系3一、利润表的作用利润表又称收益表或损益表，是反映企业一定会计期间（月份、季度、半年或年度）经营成果的财务报表。它是依据“收入费用利润”的关系，按照其重要性，将收入、费用和利润项目依次排列，并根据会计账簿记录的大量数据累计

2、整理后编制而成的。它是一种动态报表。 4利润是企业综合经营业绩的体现，又是进行利润分配的主要依据，企业盈利能力是投资者等企业利益相关者关注的焦点，所以利润表是财务报表中的主要报表之一，对利润表的分析也显得十分重要。5利润表的作用可以具体表现在以下几个方面：1、反映企业经营成果，利于评价经营业绩。 2、可以发现经营管理中的问题，为经营决策提供依据。 3、有助于预测企业未来的盈利能力，判断企业的价值。 4、有利于投资者和债权人作出正确的投资和信贷决策。 6二、利润表的结构和格式利润表一般由表首和正表两部分构成。表首主要概括说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号和货币计量单位等。正表是利润表的主

3、体部分，主要反映收入、成本费用和利润项目的具体内容、相互关系及其计算过程。 7企业的利润表采用多步式格式。多步式利润表是通过将当期的收入、成本费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节，列示一些中间性利润指标，分步计算出当期净损益。 8三、利润表各项目之间的关系（一）营业利润营业利润营业收入营业成本税金及附加销售费用管理费用-研发费用财务费用资产减值损失+其他收益+投资收益+净敞口套期收益+公允价值变动收益-信用减值损失+资产处置收益。9（二）利润总额利润总额营业利润+营业外收入营业外支出10（三）净利润净利润（净亏损以“”号列示）利润总额所得税费用11第二节 利润表项目分析一、收入项

4、目分析二、费用项目分析三、利润项目分析12一、收入项目分析收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入，主要包括销售商品或提供劳务的收入和让渡资产使用权的收入。 收入在利润表中用“营业收入”项目体现。包括企业主营业务收入和其他业务收入。 13通过分析营业收入的构成及其变化趋势，找出企业业绩的主要增长点和营业收入构成变化中存在的问题和解决对策，可以为企业生产经营决策提供依据，增强企业的竞争能力。另外还要注意分析与关联方交易的收入在总收入中的比重，分析企业有无利用隐匿、转移、分解收入等手段偷逃流转税和所得税。14主营业务收入的分析尤为重要。销售量和

5、销售单价是影响主营业务收入的两个基本因素。在实际工作中，可以运用因素分析法对这两个因素对主营业务收入变化的影响程度进行详细分析。其中，销售单价因素对主营业务收入的影响更加敏感 。15其他业务收入是企业除主营业务收入以外的其他经营活动实现的收入 。对其他业务收入的分析：一要分析它的变动趋势；二要分析它在收入中所占的比重；三要分析形成其他业务收入变动的原因。 16二、费用项目分析作为会计要素的费用是企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 费用项目主要包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、所得税费用。 17（一）营业成本（二）

6、税金及附加（三）销售费用（四）管理费用（五）研发费用（六）财务费用（七）资产减值损失（八）所得税费用18（一）营业成本“营业成本”项目反映企业在经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额，分为主营业务成本和其他业务成本两部分。 19对营业成本进行分析时，应注重分析主营业务成本总额及其构成的变动趋势，比较确定本期与前期、历史最佳水平或同行业企业的成本差异，从而找出产生成本差异的原因，便于提出改进对策。 还要注意企业有无利用违反规定的成本开支范围列支成本，或乱摊成本、转移成本，或歪曲各项要素分配的真实性等手法偷逃所得税的行为。20（二）税金及附加“税金及附加”项目是反映企业在本期经营业务中应负担的消

7、费税、营业税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等流转税费。 在分析时，主要应注意各种流转税费实际发生额计算的准确性和税费交纳的及时性。21（三）销售费用“销售费用”项目是企业在销售商品过程中发生的各项费用以及为了销售本企业产品而专门设立的销售机构的各项经营费用。 22分析销售费用项目时，可以计算销售费用占营业收入的比例来分析每百元营业收入中补偿的销售费用是多少，从而明确销售费用对企业盈利能力影响力度。更应将企业销售费用的增减变动趋势与销售量的变动结合起来，分析这种变动趋势的合理性、有效性、协调性，而不能片面追求销售费用降低额，否则可能对企业的长期发展不利或者影响企业销售人员的积极

8、性。23一般认为，在企业生产经营业务扩大的情况下，其销售费用额不应降低。另外，也要注重分析销售费用构成的变动情况，找出影响销售费用增减的主要因素，总结销售费用管理中存在的问题，以寻求相对控制销售费用的对策。24（四）管理费用“管理费用”项目是企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用。 首先要分析企业是否有虚列管理费用、费用分摊比例是否合理或是否将应计入成本的计入管理费用，以判断管理费用的真实性。其次，可以计算管理费用占营业收入的比例来分析每百元营业收入中补偿的管理费用是多少，从而明确管理费用对企业盈利能力影响的力度。25第三，可采取按不同时期管理费用绝对额或结构对比的方法，比较

9、分析有无重大波动和异常，以发现管理费用的开支和管理中是否存在问题。第四，要注意管理费用的管理效率也主要应强调相对控制和相对降低，而不是绝对额的控制和降低。 分析时应将企业管理费用的增减变动与生产经营规模的变动结合起来，分析这种变动趋势的合理性和有效性。26（五）研发费用“研发费用”项目是企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。对研发费用项目进行分析时，也可以计算研发费用占营业收入的比例来分析每百元营业收入中补偿的研发费用是多少，从而明确研发费用对企业盈利能力的影响力度。27（六）财务费用“财务费用”项目反映企业为筹集生产经营所需资金而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇

10、兑收益）、金融机构手续费、销售发生的现金折扣（减收到的现金折扣）等。 对财务费用项目进行分析时，也可以计算财务费用占营业收入的比例来分析每百元营业收入中补偿的财务费用是多少，从而明确财务费用对企业盈利能力影响力度。值得注意的是，借款费用应当考虑资本化问题。28（七）资产减值损失资产减值是指资产的可回收金额低于其账面价值。利润表中的“资产减值损失”项目反映企业各项资产发生的减值损失。 企业股东和债权人都很关注资产的现时状况，因为一旦资产减值，就会影响企业的盈利能力和偿债能力。企业经营管理者也可以借此信息掌握不良资产状况，及时作出资产处理和更新决策。29（八）所得税费用“所得税费用”项目反映企业根

11、据所得税会计准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。 对所得税费用的分析，要从企业组织形式、资本结构决策、费用列支方法、销售收入确认的时间、固定资产折旧和存货计价方法等多个方面进行。 30三、利润项目分析（一）投资净收益（二）公允价值变动净收益（三）营业利润（四）营业外收入和营业外支出（五）利润总额（六）净利润（七）每股收益31（一）投资净收益“投资收益（损失以“”号填列）”项目反映企业对外投资收益减去投资损失的净额。 对投资净收益的分析也要根据当期的实际情况进行具体分析。32（二）公允价值变动净收益“公允价值变动收益（损失以“”号填列）”项目用来反映因企业资产或负债公允价值变动形成的应

12、当计入当期损益的利得或损失。 公允价值变动产生的收益或损失要根据实际情况进行具体分析。33（三）营业利润利润表中的“营业利润”项目的数额是以营业收入为基础，减去营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失加上公允价值变动净收益和投资净收益计算出来的。因此，营业利润项目分析主要从以下几个方面展开：1、分析营业利润额的大小和结构。 2、分析影响营业利润变动的各个因素（销量、单价、单位生产成本、流转税费的税率、产品品种结构）的影响程度。34（四）营业外收入和营业外支出营业外收入和支出是指企业发生的与经营业务无直接关系的各项利得和损失。 应重点对营业外支出项目进行分析，着重检查其是

13、否严格按制度规定的项目、范围和标准列支，是否把应计入产品成本和期间费用的开支也挤到了营业外支出中，从而造成成本费用指标的虚假现象。35（五）利润总额对利润总额项目进行分析，应主要从以下几个方面进行：1、分析利润总额的增长与完成情况。 2、分析利润总额构成的变动情况，对影响利润总额的各个组成部分进行分析。一般情况下，营业利润在利润总额中所占比重最大，而营业外收支净额所占的比重较小。 36（六）净利润净利润等于利润总额减去所得税后的余额。 对净利润分析的内容，包括对形成净利润的各项目的增减变动及其结构变动的分析，和对其变动差异较大的重点项目的分析。在对营业利润和利润总额进行初步分析的基础上进行净利

14、润的增减变动及其构成分析时，应将分析的重点放在引起本期净利润增减变动的主要项目上，尤其要分清经营性、经常性损益项目的影响和非经营性、非经常性损益项目的影响。37（七）每股收益每股收益是指当期归属于普通股股东的净利润中，每一普通股所能享有（或应负担）的净收益（净亏损）金额。每股收益是衡量上市公司盈利能力和进行业绩评价的基本指标，也是股东最关心的指标之一。 38第三节 利润表水平分析利润表水平分析也称为利润表的横的比较，是将连续数期的利润表金额并列起来，形成比较利润表，然后比较其相同项目（指标）的增减变动金额和幅度，据以判断企业经营成果的状况及其发展变化趋势，并通过各项目的增减变化分析其存在的问题

15、，寻找原因，总结经验教训，便于下一步继续保持或加以改进。利润表的水平分析趋势比较可以采用环比比较，也可以采用定基比较。 39第三节 利润表水平分析一、收入变动趋势分析 二、成本费用变动趋势分析三、利润项目变动趋势分析 40一、收入变动趋势分析 营业收入是形成企业利润的主要来源。所谓收入变动趋势分析，是指通过对营业收入前后各期的比较分析，了解营业收入的增减变化情况，包括变动额和变动率，并在此基础上判断其发展趋势，对企业未来的收入变化作出预测。 41二、成本费用变动趋势分析在利润表中，费用项目主要包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、所得税费用等项目。一般企业中，营业成本是所

16、有成本费用项目的主要部分。成本费用变动趋势分析，是指通过对各成本费用项目前后各期的比较分析，了解各成本费用项目的增减变化情况，包括变动额和变动率，并在此基础上判断其发展趋势，对企业未来的成本费用变化作出预测。 42三、利润项目变动趋势分析 利润项目变动趋势分析是指通过对各利润构成项目（包括公允价值变动净收益、投资净收益、营业利润、营业外收支净额、利润总额、净利润等）前后各期的比较分析，了解各利润构成项目的增减变化情况，包括变动额和变动率，并在此基础上判断其发展趋势，对企业未来的利润构成项目变化作出预测。 43第四节 利润表结构分析利润表结构分析是在利润表水平比较分析的基础上进行的纵横结合的比较

17、。它是将利润表各项目与营业收入这一项目的总额相比，计算出各项目占总体的比重，并将各项目构成与历年数据及同行业水平进行比较，分析其变动的合理性及其原因，借以判断企业利润的质量和企业营业收入、各项成本费用和经营成果的发展趋势，进而为预测未来的盈利能力提供依据。44首先，以利润表中的营业收入数额定为100%，计算出其各因素或各种财务成果占营业收入的百分比，形成共同比利润表（也称结构百分比利润表），进行纵向分析，也叫垂直分析。然后，将连续数期的共同比利润表并列起来，形成比较共同比利润表，以比较共同比利润表为依据，比较连续数期各个项目百分比的增减变动情况，进行纵横结合的分析比较，以此来判断有关财务成果的

18、结构及其增减变动的合理程度以及发展趋势。45这种方法能消除不同时期（不同企业）之间业务规模差异的影响，既可用于同一企业某一时期收入、成本费用和利润项目的纵向比较，用于实际利润构成与标准利润构成进行比较评价，又可用于同一企业不同时期的横向比较，还可以用于不同企业之间的横向比较。利润表结构分析，要结合企业的行业特点、经营状况及当时所处的市场环境等因素，才能得出合理的结论。46一、利润表结构总体分析二、收入结构分析 三、成本费用结构分析四、利润业务结构分析47一、利润表结构总体分析营业成本占营业收入的比例；税金和附加占营业收入的比例；销售费用（管理费用、财务费用）占营业收入的比例；投资收益、营业利润

19、占营业收入的比例；营业外支出（利润总额、所得税、净利润）占营业收入的比例。48二、收入结构分析 收入结构分析是指通过各项收入在总收入中所占的比例来对收入的构成及其发展趋势进行分析，说明企业收入水平及其合理性、稳定性。 还要计算创造主营业务收入的各项业务或各个产品的收入占主营业务收入的比例来分析主营业务收入的构成。 也要计算各项其他业务收入占其他业务收入总额的比例。 49三、成本费用结构分析成本费用结构分析主要是分析企业总成本费用中各项目所占的比重及其发展趋势，说明企业支出水平及其必要性和合理性。50四、利润业务结构分析利润业务结构分析主要是对各种性质的业务所形成的利润占利润总额比重及其合理性进

20、行的分析。 通过利润业务结构分析可以说明利润的来源结构及其增减变动的合理程度，考察企业持续产生利润的能力，利润形成的合理性以及企业收益的质量，还可跟同行业企业进行比较说明问题。51第五节 利润质量恶化的特征分析利润是反映企业盈利能力和评价企业经营管理业绩的重要依据，因此对利润质量的分析十分必要。一般认为，利润质量高的企业表现为：主营业务利润是企业利润的主要来源；对利润的计量实行持续、稳健的会计政策；企业的收入能迅速转化为现金。 52一、反常压缩酌量性成本支出二、变更会计政策和会计估计三、应收账款规模的异常扩大四、存货周转速度过于缓慢五、应付账款规模异常增加六、无形资产规模的不正常增加七、利润来

21、源过度依赖非主营业务利润八、计提的各种资产减值准备过低九、成本费用出现不正常降低53一、反常压缩酌量性成本支出酌量性成本是指企业管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本。 反常压缩有可能是企业为了当期的利润规模而降低或推迟了本应发生的酌量性成本支出。54二、变更会计政策和会计估计按照会计的一致性原则的要求，企业会计政策和会计估计前后各期应保持一致，不得随意变更。在企业面临不良的经营状况时，变更会计政策和会计估计的，可以被认为是企业利润质量恶化的一种信号。55三、应收账款规模的异常扩大应收账款的异常变化包括其规模的不正常扩大、应收账款平均收账期的不正常变长等。企业应收账款的不正常增加，其增长速

22、度大大高于企业主营业务收入和利润的增长速度，应收账款平均收账期的不正常变长，有可能是企业为了增加其营业收入而放宽信用政策的结果。56四、存货周转速度过于缓慢在营业收入一定的条件下，存货周转速度越慢，企业占用在存货上的资金也就越多。过多的存货占用，必然会增加企业存货的储存成本、机会成本等管理成本，导致企业利润质量下降。57五、应付账款规模异常增加如果企业的购货和销售状况没有发生较大变化，供货商也没有放宽信用政策的条件下，企业应付账款规模的异常增加、应付账款平均付账期的不正常延长，有可能表明企业支付能力、资产质量和利润质量的恶化。58六、无形资产规模的不正常增加如果企业出现无形资产的不正常增加，则

23、有可能是企业利用研究和开发支出的资本化转化为资产，用以弥补应当归属于当期的其他花费或开支，造成的结果一边是利润的虚增，一边是资产的虚列。59七、利润来源过度依赖非主营业务利润在主营业务利润增长点潜力挖尽又没有发现新的利润增长点的情况下，一些企业为了维持一定的利润水平，就有可能通过非主营业务利润和特殊的交易或事项来弥补主营业务利润和投资收益的不足。如通过出售资产、大量从事其他业务来获取利润以使利润表中的利润水平不会下降。60八、计提的各种资产减值准备过低在期望将利润高估的会计期间，企业往往选择较低的计提比例。这就等于把应当由企业现在或以前负担的费用、损失人为地递延到未来的会计期间，从而导致当期企

24、业利润质量下降。61九、成本费用出现不正常降低在一些企业的利润表中，收入项目增加的同时而成本费用项目却大幅降低。此时，信息使用者完全可以怀疑企业有在报表中“调”出虚假利润的可能。如果一个企业可供分配的利润较多，又没有合适的投资机会，但一直不采用现金股利形式分配股利，也可以说明该企业的利润质量不高，利润的实现没有相应的现金收回作保障。62本章小结利润表是财务报表中的主要报表之一，利润是企业综合经营业绩的体现，又是进行利润分配的主要依据，企业盈利能力是投资者等企业利益相关者关注的焦点，对利润表的分析十分重要。本章首先介绍了利润表的作用、基本结构及格式、利润表各项目之间的关系。其次介绍了对利润表中各收入项目、费用项目、利润项目进行分析的基本内容和基本方法；再次结合实例介绍了收入、成本费用和利润项目变动趋势分析为内容的利润表水平分析的基本原理。63第三，结合实例介绍了以利润表总体结构分析、收入结构分析、成本费用结构分析以及利润业务结构分析为主要内容的利润表结构分析的基本方法。最后，介绍了企业利润质量恶化的种种表现。本章的重点是利润表水平分析和结构分析的方法和原理。64进一步学习指南利