《证券投资分析》课程教学大纲

1、证券投资分析教学大纲课程名称 ：证券投资分析/ Analysis of Securities Investments学时/学分：40/2.5（其中含上机8学时）先修课程 ：管理学、财务管理、概率论与数理统计适用专业 ：工商管理、市场营销、财务管理、会计学开课学院（部）、系（教研室）：管理学院工商管理系一、课程的性质与任务证券投资分析是一门研究证券、证券市场的投资理论和实务的课程，通过本课程的学习，使学生系统了解证券、证券市场、证券投资基本分析、技术分析及证券投资组合的有关理论知识；掌握基本分析和技术分析方法的基本理论及应用，了解有价证券的定价方法、证券投资组合理论及应用；能够运用所学知识进行投

2、资分析和理论研究，并具备一定的投资决策和操作能力。二、课程的教学内容、基本要求及学时分配（一）教学内容本课程教学内容分为八章，各章教学内容如下：1证券投资工具证券概述：证券的定义，证券的产生，有价证券及其类型。 债券：债券的定义及类型，债券的特征，公券，公司债券，金融债券，国际债券。股票：股票的定义和特征，普通股，优先股，股权结构。证券投资基金：证券投资基金的含义及性质，证券投资基金的类型，证券投资基金的管理。金融衍生工具：金融衍生工具的产生、类型、功能及缺陷。2证券市场证券市场概述：证券市场的定义和分类，证券市场的参与者与监管者。证券市场的基本功能：证券市场在金融市场中的地位，证券市场发展与

3、融资结构的变化，证券市场的功能。证券发行市场：证券发行市场的定义，证券发行方式，发行证券的条件限制，证券发行价格的确定，初始信息披露及其法定文件。证券交易市场：证券上市，证券交易据序，持续性信息披露及其法定文件，上市公司资本变动。3.证券价格证券价格与价格指数：证券价格，股票价格指数，国内外著名的股价指数。4证券投资的宏观经济分析 证券市场态势与宏观经济：影响证券市场价格的主要因素，宏观经济因素的变动是影响证券市场价格的首要因素。宏观经济运行对证券市场的影响：经济运行周期性的含义，如何判断目前经济处在经济周期的哪一阶段，宏观经济循环周期与证券市场波动。宏观经济政策调整对证券市场的影响：货币政策

4、的调整，财政政策的调整，汇率政策的调整。5证券投资的产业周期分析产业的生命同期：从证券市场角度对产业的分类，产业的生命周期。产业周期性在证券市场上的表现：产业周期性和产业业绩，处在不同周期阶段的产业在证券市场上的表现，产业特性与证券投资的选择。案例分析：产业处在成长期的市场表现，产生处在成熟期的市场表现，产生处在衰退期的市场表现。6公司分析公司基本素质分析：公司获利能力分析，公司竞争地位分析。会计数据分析：股份有限公司会计制度，影响会计数据质量的因素，进行会计数据分析的步骤。公司财务分析：比率分析，现金流量分析。7证券投资技术分析概述 技术分析的理论基础：技术分析的定义和作用，技术分析的理论基

5、础：三大假设。技术分析的四维空间：价、量、时、空，价和量是市场行为的表现，时间和空间是市场潜在能量的表现，成交量与价格趋势的一般关系，时间、空间与价格趋势的一般关系。技术分析方法的分类和局限性：技术分析方法的分类，技术分析方法的局限性。 8证券投资技术分析理论与方法道氏理论：道氏理论的基本思想和主要原理，道氏理论的局限性。线理论：线画法和基本形状，单根线含义，线组合形态及应用，应用线组合分析应注意的问题。切线理论：趋势分析，支撑线和压力线，趋势线和轨道线，黄金分割线和百分比线，扇形原理、速度线和甘氏线，应用切线理论应注意的问题。形态理论：价格移动规律，反转突破形态，三角形态、矩形形态、旗形和楔

6、形，喇叭形和菱形，形反转，应用形态理论应注意的问题9主要技术指标技术指标概述：技术指标的本质，技术指标的应用法则，应用技术指标应注意的问题。市场趋势指标：移动平均线，平滑异同移动平均线。市场动量指标：相对强弱指标，威廉指标和随机指标，指标。市场大盘指标：腾落指数L，涨跌比，超买超卖指标。市场人气指标：乖离率，心理线，、和。（二）基本要求证券投资工具：本章要求掌握证券投资的产生和发展、概念以及证券投资分析的基本内容；债券、股票的概念、种类、特点及性质；股票投资收益-股息、红利；证券投资基金概念、性质、类型及证券投资基金的管理及发展；金融衍生工具的产生、类型、功能及金融衍生工具的缺陷。证券市场：证

7、券市场的形成与发展，证券市场的概念、特征、作用与构成要素，证券市场的运行条件、形式、功能及基本结构，证券市场的参与者与监督者；证券交易价格和股票价格指数。证券投资的宏观经济分析：掌握证券市场态势与宏观经济的关系，影响证券市场价格的主要因素。证券投资的产业周期分析：从证券市场角度对产业分类，处在不同周期阶段的产业在证券市场上的表现，产业特性与证券投资的选择。本章各部分的内容都不可残缺，必须全面掌握，但重点在于行业一般特征分析、影响行业兴衰的主要因素和行业投资的选择。公司分析：本章旨在使学生了解公司分析的主要内容与方法。在学习过程中，学生应掌握公司竞争地位分析、公司的盈利能力及增长性分析、公司经营

8、管理能力分析、公司主要的财务报表、财务报表分析的意义与方法、财务比率分析以及财务报表分析中应注意的问题等。本章的重点是财务报表和财务比率分析。证券投资技术分析概述：本章的证券投资技术分析是利用统计学、数学的方法分析股票价格的运动规律，把握股票价格的过去变动情况来预测其未来趋势。技术分析对于分析预测股价的短期走势，分析选择投资时机具有重要的作用。技术分析主要包括图形分析与指标分析。证券投资技术分析理论与方法：本章着重讲解：证券投资技术分析理论与方法，包括：趋势分析法、K线图、指标分析法。主要技术指标：本章着重了解证券投资技术分析的基本概念掌握技术分析的基本原理：市场供求决定证券价格。了解证券投资

9、技术分析的基本方法：趋势分析,，形态分析，指标分析，成交量分析，时间周期分析；了解市场用语。（三）学时分配本课程的教学时数为32学时，课内学时分配如下表： 教学环节课程内容 学时讲 课小 计证券投资工具44证券市场44证券投资的宏观经济分析和产业周期分析66公司分析44证券投资技术分析概述33证券投资技术分析理论与方法66主要技术指标55合 计3232三、课程改革与特色首先，从课程体系上进行了科学的界定，在体系上注重学科的系统性、完整性和科学性，并吸取了国内外的最新研究成果，使得目前的证券投资分析课程的重点突出、条理清晰。 其次，作为一门理论性和实践性都很强的课程，在教学中，强调理论联系实际，充分运用案例教学方式组织教学，把案例教学与理论教学有机地结合起来。最后，本课程除了在体系上注重学科的系统性、完整性和科学性外，在内容安排上系统整合了跨学科知识，使管理学、经济学、财务学、金融学、统计学的相关知识互相衔接。四、推荐教材及参考书推荐教材：证券投资分析，主编：罗玲，出版社：自编。参考书：证券投资学，主编：吴晓求，出版社：中国人民大学出版社，出版时间：2002证券投资分析，主编