财务报表分析（第五版）第07章合并财务报表及分部报告分析

1、财务报表分析(第五版)项目一初识财务报表分析资产负债表分析利润表分析现金流量表分析所有者权益变动表及报表附注分析学习内容 CONTENTS合并财务报表及分部报告分析成本费用报表分析财务报表综合分析财务报表综合分析应用项目二项目三项目四项目五项目六项目七项目八项目九项目七 合并财务报表及分部报告分析任务一初识合并财务报表分析任务二 掌握合并财务报表项目的分析方法任务三掌握合并财务报表综合分析的方法任务四掌握分部报告分析的方法任务一初识合并财务报表分析项目七 合并财务报表及分部报告分析项目七 任务一初识合并财务报表分析一、企业合并的动因与形式二、合并财务报表的概念与特点三、合并财务报表的合并范围

2、企业是国民经济的细胞，是国民收入的源泉。在市场经济条件下，每一个企业都必须遵循优胜劣汰、适者生存的竞争法则，面临着多种风险，也在危机中捕捉着各种做大做强的机会。因此，企业合并是市场经济发展的必然产物。项目七 任务一初识合并财务报表分析一、企业合并的动因与形式一、企业合并的动因与形式（一）企业合并的动因节约成本降低风险 较早利用生产能力取得无形资产获取税务优惠其实质是通过某种方式把两个或两个以上具有法律独立实体的企业合成一个经济实体主要动因（二）企业合并的方式主要方式新设合并（A+B=C）吸收合并（A+B= A）控股合并（母公司与子公司）编制合并财务报表项目七 任务一初识合并财务报表分析二、合并

3、财务报表的概念与特点（一）合并财务报表的概念 编制主体：母公司 组成内容：合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表及报表附注。项目七 任务一初识合并财务报表分析 合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果、现金流量、所有者权益等信息的财务报表。二、合并财务报表的概念与特点（二）合并财务报表的特点 1合并财务报表与个别财务报表的比较之特点 （1）反映的对象不同（若干法人组成的会计主体） （2）编制的原则不同（只由对其他企业有控股权的控股公司编制） （3）编制的基础不同（以纳入合并范围的个别财务报表为基础，通过抵销事项编制） 2合并财务报表

4、与汇总财务报表的比较之特点 （1）编制的目的不同（满足集团公司的信息使用者的需要） （2）编制的范围不同（以母公司对另一个或多个企业的控制关系作为编制范围） （3）编制的方法不同（抵销内部交易对个别财务报表的影响后编制）项目七 任务一初识合并财务报表分析三、合并财务报表的合并范围控制的方式有两种：1以所有权方式达到控制的目的。具体包括：（1）直接拥有: A B(51%)（2）间接拥有: A B(60%)、B C(70%),则AC(42%)（3）直接拥有加间接拥有: A B(51%)、A C(35%)、B C(30%),则 A C(65%)项目七 任务一初识合并财务报表分析 合并财务报表的合并范

5、围是指纳入合并财务报表编报的子公司的范围，应当以控制为基础予以确定。三、合并财务报表的合并范围 2以所有权加其它方式达到控制的目的。常见形式： （1）通过与被投资单位其他投资者之间达成的协议,拥有被投资单位半数以上的表决权 （2）根据公司章程或协议,有权决定被投资单位的财务和经营政策 （3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员 （4）在被投资单位的董事会或类似机构中占多数表决权 合并范围确定的原则可概括为：投资+控制项目七 任务一初识合并财务报表分析项目七 合并财务报表及分部报告分析任务二掌握合并财务报表项目的分析方法项目七 任务二掌握合并财务报表项目的分析方法子任务1 了解合并财务

6、报表的格式与项目说明子任务2 掌握合并财务报表抵销项目的分析方法子任务1 了解合并财务报表的格式与项目说明一、合并资产负债表（参见教材表7-1及相应举例）1少数股东权益项目2外币报表折算差额项目 合并财务报表与个别财务报表总体上并无太大差别，仅需要结合各类报表了解个别的不同项目内容。二、合并利润表（参见教材表7-2及相应举例）1归属于母公司所有者的净利润项目2少数股东损益项目三、其他合并财务报表 其他合并财务报表（合并现金流量表、合并所有者权益变动表）与个别财务报表的项目所包含内容基本一致，此不赘述。子任务2 掌握合并财务报表抵销项目的分析方法一、合并资产负债表抵销项目的分析1合并企业之间的投

7、资项目2合并企业之间的债权与债务项目3合并企业之间的进销交易项目4合并企业之间的其他对合并资产负债表有影响的内部交易项目二、合并利润表抵消项目的分析1. 合并企业之间的商品购销项目2. 合并企业之间的投资收益项目3. 合并企业之间的费用收支项目4. 合并企业之间的其他对合并利润表有影响的内部交易项目子任务2 合并财务报表抵销项目的分析三、合并现金流量表抵消项目的分析1. 合并企业之间的现金投资项目2. 合并企业之间以现金形式收到的投资收益项目3. 合并企业之间以现金结算的债权债务项目4. 合并企业之间当期销售商品产生的现金流量项目5. 合并企业之间处置固定资产等收回的现金项目项目七 合并财务报

8、表及分部报告分析任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法一、了解合并财务报表分析的特点二、掌握合并财务报表分析的内容一、了解合并财务报表分析的特点 1.掌握企业集团的形态（企业集团的形态直接影响合并财务报表数据） 2.确认合并原则和会计准则（保证合并财务报表信息的同质基础） 3.比较合并财务报表与个别财务报表（突出分析重点，发现利润操纵）项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法 合并财务报表分析的方法、分析指标的计算方法及应用方法与个别财务报表基本相同，但合并程序复杂。合并财务报表分析增加的程序如下：二、掌握合并财务报表分析的内容（一）合并财务

9、报表的分析体系项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法二、掌握合并财务报表分析的内容（二）增减分析的内容 增减分析法可以用来分析如下事项： 1.与母公司的规模相比较，子公司群的规模； 2.合并对母公司的经营成果、财务状况和现金流量带来什么影响； 3.有无利用企业集团内部的交易进行财务数据操纵行为； 4.企业集团的经营管理体制如何等。 增减分析是通过比较母公司的个别财务报表与合并财务报表的各个项目的金额，从而对其增减金额进行调查的分析方法。项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法二、掌握合并财务报表分析的内容（二）增减分析的内容（1）总资产的增减（2）应收、应付账款的增减（3）存货的

10、增减（4）债权债务的增减（5）固定资产的增减（6）未分配利润的增减（7）营业损益项目的增减（8）期间费用项目的增减运用增减分析法对主要报表项目进行分析，通常包括如下内容：项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法二、掌握合并财务报表分析的内容（三）比率分析的内容1倍数分析倍数分析所使用的公式如下:项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法比率分析包括倍数分析和比较分析两种形式。具体分析要点如下：二、掌握合并财务报表分析的内容（三）比率分析的内容2比较分析比较分析包括的项目主要有：（1）总资产收益率的比较总资产收益率=净利润总资产平均余额100%（2）销售（营业）利润率的比较销售（营业）

11、利润率=利润总额营业收入(主营业务收入)净额100%（3）总资产周转率的比较总资产周转率=营业收入(主营业务收入)净额总资产平均余额（4）流动比率的比较流动比率=流动资产流动负债（5）固定长期适合比率的比较固定长期适合比率=固定资产(所有者权益+非流动负债)100%项目七 任务三 掌握合并财务报表综合分析的方法项目七 合并财务报表及分部报告分析任务四 掌握分部报告分析的方法项目七 任务四 掌握分部报告分析的方法一、分部报告的性质与作用二、分部报告的格式与内容三、分部报告的分析方法一、分部报告的性质与作用 1性质：分部报告是资产负债表和利润表两张主表的一张综合附表，它是反映企业各行业、各地区经营

12、业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额以及负债总额等情况的财务报告。 2作用：为财务报表使用者提供分部信息，从而使他们通过了解企业各行业、各地区的分布规模、利润情况以及发展趋势等信息，能够对企业做出更加准确的判断。项目七 任务四 掌握分部报告分析的方法二、分部报告的格式与内容 根据企业会计准则解释第3号的规定：企业应当以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部，并按规定披露分部信息。 经营分部是指企业内同时满足下列条件的组成部分： 1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 2.企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资

13、源、评价其业绩； 3.企业能够取得有关该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等会计信息。 项目七 任务四 掌握分部报告分析的方法举例说明见教材表7-3。二、分部报告的格式与内容 分部的划分和确定是分部财务报告的基础。而分部划分既可以按业务不同，也可以按地区不同来进行划分，但首要条件是结合企业自身特点和内部管理要求来划分。 1按业务不同划分分部，应考虑的主要因素： （1）各单项产品或劳务的性质； （2）生产过程的性质； （3）购买产品或劳务的客户类型； （4）销售产品或提供劳务的方式； （5）生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响等。项目七 任务四 掌握分部报告分析的方法二、分部报告的格式与

14、内容 2按照地区划分分部，应考虑的主要因素： （1）所处的经济、政治环境的相似性，包括境外经营所在地区经济和政治的稳定程度等； （2）在不同地区经营之间的关系，包括在某地区进行产品生产，而在其他地区进行销售等； （3）经营的接近程度，包括在某地区生产的产品是否需要在其他地区进一步加工生产等； （4）与在某一特定地区经营相关的特别风险，包括气候的异常变化等； （5）外汇管理规定，即境外经营所在地区是否实行外汇管制； （6）外汇风险，即由于不同地区的政治环境、社会环境、法律环境、经济环境等各不相同，会对企业的发展产生的重大影响。按地区分布提供信息，将有助于人们深入了解企业的机会和风险。项目七 任务

15、四 掌握分部报告分析的方法三、分部报告的分析方法 投资者分析分部报告时，通常采取以下方式： 1.确认和比较不同报告分部的增长率水平、销售水平、利润水平以及整个企业增长率变动的原因。 2.计算每一个可报告分部的非企业间销售和利润对整个企业销售和利润的贡献大小，以确定每一分部的相对重要性。 3.计算每一可报告分部的经营收益率和资产经营报酬率，以确定每一分部的相对获利能力与整个企业获利水平的关系。 4.计算每一可报告分部的总资产变动趋势，借以更好地理解管理层的有关资源配置决策以及每一报告分部和总公司对资本的要求。 5.比较每一个报告分部的资产相对分布百分比，以评价企业资产的变动特点。 6.运用资产周转率、经营获利率和资产报酬率等指标进行综合分析，以确定资产周转率和获利指标对每一分部资产报酬率指标