财务报表分析相关试题(doc 7)

1、【例题1单选选题】下列事项中中，有助于提提高企业短期期偿债能力的的是( )。 （2010年） A.利利用短期借款款增加对流动动资产的投资资 B.为扩大营营业面积，与与租赁公司签签订一项新的的长期房屋租租赁合同 C.补补充长期资本本，使长期资资本的增加量量超过长期资资产的增加量量 D.提提高流动负债债中的无息负负债比率【答案】C【解解析】选项A会使流动负负债和流动资资产同时增加加，营运资本本不变；选项项B会使企业实际的偿债能力降降低，选项D不会提高短短期偿债能力力。只有选项项C，可以使营运资资本增加，因因而会提高短短期偿债能力力。营运资本的比比较分析（主要与本企企业上年数比比较，通常称称为变动分

2、析析）比较分析：利用用营运资本配配置率指标营运资本配置率率=营运资本/流动资产表2-6 单位：万元项目本年上年增长金额结构(%)金额结构(%)金额增长(%)结构(%)流动资产7001006101009015100流动负债3004322036803689营运资本4005739064102.611长期资产1 3001 070230长期资本1 7001 460240分析：本年上年营运资本=流动动资产-流动负债700-3000=400610-2200=390营运资本配置率率=营运资本/流动资产400/7000=57%390/6100=64%营运资本的绝对对数增加，似似乎“缓冲垫增厚厚了”，但由于流流动

3、负债的增增长速度超过过流动资产的增增长速度，使使得营运资本本配置率下降降，因此由于于营运资本政政策的改变使使本年的短期期偿债能力下下降了。营运资本分析析的缺点营运资资本是绝对数数，不便于不不同企业之间间比较。实务务中很少直接接使用营运资资本作为偿债债能力指标。营营运资本的合合理性主要通通过短期债务务的存量比率评价价。（2）流动比率率分析时应注意意的问题【例题2多选选题】公司当当年的经营利利润很多，却却不能偿还到到期债务。为为查清其原因因，应检查的的财务比率包包括（）。A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率 【答案】BCD 流动动比率分析的的局限流动比率假设全全部流动资产产都

4、可以变为为现金并用于于偿债，全部部流动负债都都需要还清。实实际上，有些些流动资产的的账面金额与与变现金额有有较大差异，如如产成品等；经营性流动动资产是企业业持续经营所所必须的，不不能全部用于于偿债；经营营性应付项目目可以滚动存存续，无需动动用现金全部部结清【提示】流动比比率是短期偿偿债能力的粗粗略估计（3）速动比率率分析速动与非速动动资产的划分分非速动资产的变变现金额和时时间具有较大大的不确定性性：存货的变现现速度比应收收款项要慢得得多；部分存存货可能已毁损报废、尚尚未处理，或或者已抵押给给某债权人，不不能用于偿债债；存货估价价有多种方法法，可能与变变现金额相距距甚远。 1年内到期的的非流动资

5、产产和其他流动动资产的金额额有偶然性，不不代表正常的的变现能力。因因此，将可偿偿债资产定义义为速动资产产，计算短期期债务的存量量比率更可信信。分析标准的问问题:不同行业的的速动比率有有很大差别。例如，采用大量量现金销售的的商店，几乎乎没有应收款款项，速动比比率大大低于于1很正常。相相反，一些应应收款项较多多的企业，速速动比率可能能要大于1。影响可信性因因素：应收账账款变现能力力（4）现金比率率分析现金资产包括货货币资金和交交易性金融资资产。现金比率=(货货币资金+交易性金融资产)流动负债（5）现金流量量比率现金流量比率经营活动现现金流量净额额流动负债公式中的“经营营活动现金流流量净额”，通常使

6、用用现金流量表表中的“经营活动产产生的现金流流量净额”【提示】该比率率中的流动负负债采用期末末数而非平均均数，因为实实际需要偿还还的是期末金金额，而非平平均金额。（四）影响短期期偿债能力的的其他因素（表表外因素）增强短期偿债能能力的因素(1)可动用的的银行贷款指指标；(2)准备很快快变现的非流流动资产；(3)偿债能力力的声誉。降低短期偿债能能力的因素(1)与担保有有关的或有负负债，如果它它的数额较大大并且可能发发生，就应在在评价偿债能能力时给予关关注；(2)经营租赁赁合同中承诺诺的付款，很很可能是需要要偿付的义务务；(3)建造合同同、长期资产产购置合同中中的分阶段付付款，也是一一种承诺，应应视

7、同需要偿偿还的债务。【例题3单选选题】下列业务中中，能够降低低企业短期偿偿债能力的是是( )。（2009新）A.企业采用分分期付款方式式购置一台大大型机械设备备B.企业从某国国有银行取得得3年期500万元的贷款款C.企业向战略略投资者进行行定向增发D.企业向股东东发放股票股股利【答案】A【解析】建造合合同、长期资资产购置合同同中的分阶段段付款，也是是一种承诺，应应视同需要偿偿还的债务，属属于降低短期期偿债能力的的表外因素。选选项B、C会增加企业业短期偿债能能力，选项D不影响企业业短期偿债能能力。二、长期偿债能能力比率（一）长期偿债债能力指标分分类类别含义指标总债务存量比率率长期来看，所有有债务

8、都要偿偿还。因此，反反映长期偿债债能力的存量量比率是总资资产、总债务务和股东权益益之间的比例例关系。资产负债率、产产权比率、权权益乘数、长长期资本负债债率总债务流量比率率利息保障倍数、现现金流量利息息保障倍数和和现金流量债债务比 (二)指标计计算分母分子率分母分子率还本能力还本能力单独记忆单独记忆现金流量债务比现金流量债务比=分子比率分子比率利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）利息费用付息能力单独记忆付息能力单独记忆现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额利息费用（三）指标分析析1.资本结构衡衡量指标广义资本结构构：资产负债债率反映总

9、资资产中有多大大比例是通过过负债取得的的。它可以衡衡量企业清算算时对债权人人利益的保护护程度。资产产负债率越低低，企业偿债债越有保证，贷贷款越安全。狭义资本结构构：长期资本本负债率反映映企业长期资资本结构。2.注意财务杠杠杆的衡量指指标：权益乘乘数和产权比比率（1）指标间的的关系【例题4单选选题】在下列列关于资产负负债率、权益益乘数和产权权比率之间关关系的表达式式中，正确的的是( )。A.资产负债率率+权益乘数=产权比率B.资产负债率率-权益乘数=产权比率C.资产负债率率权益乘数=产权比率 D.资产负债率率权益乘数=产权比率 【答案】C【解解析】资产负负债率=负债总额/资产总额，权权益乘数=资

10、产总额/权益总额，产产权比率=负债总额/权益总额。所所以，资产负负债率权益乘数=（负债总额/资产总额）（资产总额/权益总额）=负债总额/权益总额=产权比率。（2）指标的分分析产权比率和权权益乘数是资资产负债率的的另外两种表表现形，它和资产负负债率的性质质一样；两种常用的财财务杠杆比率率，影响特定定情况下资产产净利率和权权益净利率之之间的关系。财务杠杆既表明债务多少，与偿债能力有关；财务杠杆影响总资产净利率和权益净利率之间的关系，还表明权益净利率的风险高低，与盈利能力有关。 【例题5多选选题】权益乘乘数的高低取取决于企业的的资金结构，权权益乘数越高高（ ）。A.资产负债率率越高B.财务风险越越大C.财务杠杆作作用度越大D.产权比率越越低【答案】ABCC【解析】权益乘乘数=1/（1-资产负债率率）=1+产权比率，所所以权益乘数数、资产负债债率及产权比比率是同向变变动，且指标标越高，财务务风险越大，财务杠杆作用度越大。【例题6单选选题】某企业的资资产净利率为20，若产权权比率为1，则权益净净利率为（ ）。（200