2023年证券从业资格考试证券投资分析试题

证券从业资格考试《证券投资分析》试题一、单项选择ﻫ1．拟定证券投资政策涉及到：____＿_＿_。ﻫA.决定投资收益目的、投资资金的规模、投资对象以及采用的投资策略和措施

B.对投资过程所拟定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特性进行考察分析

Ｃ.拟定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例ﻫD.投资组合的修正和投资组合的业绩评估

２．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大体可以分为:________。

Ａ.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析

C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析ﻫ3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指__＿__＿＿_。

Ａ．预测和比较各种不同类型证券的价格走势,从中选择具有投资价值的股票ﻫB.预测个别证券的价格走势及其波动情况ﻫＣ．对个别证券的基本面进行研判

D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是:__＿_____。

A.收益最大化B.风险最小化ﻫＣ.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化

5.在下列哪种市场中，技术分析将无效

A.弱式有效市场Ｂ.半弱式有效市场

C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是:_＿______。

A.中国证监会

Ｂ.中国证券业协会投资分析师专业委员会ﻫC.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会ﻫD．证券交易所办的投资分析师委员会7.“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度

A．基本分析流派B．技术分析流派ﻫC.心理分析流派D．学术分析流派

8.下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的

A．技术分析B.基本分析

Ｃ.市场分析D.学术分析ﻫ9.假如两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会:

A.较小B.较大ﻫC.同样D.不拟定

10．债券的收益率随着债券期限的增长而减少,这种债券的曲线形状被称为_＿＿＿＿＿__收益率曲线类型。

Ａ.正常的B.相反的

C.水平的D．拱形的ﻫ1１．某种债券年息为1０%，按复利计算，期限５年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：__＿__＿__。

A．1610．51元B.15１4．１元C.1464.１元D.1４5０元ﻫ１2.下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：________。

A.公司净资产B.公司赚钱水平ﻫC.公司所在行业的情况D.股份分割ﻫ13.股票内在价值的计算方法模型中,下列哪种假定股票永远支付固定的股利：__＿___。ﻫA.钞票流贴现模型Ｂ.零增长模型

C．不变增长模型Ｄ.市盈率估价模型14.可转换证券的转换价值的公式是：＿__＿__＿_。

Ａ.转换价值=普通股票市场价格×转换比率

B.转换价值=普通股票净资产×转换比率

C．转换价值=普通股票市场价格/转换比率ﻫD．转换价值=普通股票净资产/转换比率

15.某公司可转换债权的转换比率为20,其普通股股票当期市场价格为4０元,债券的市场价格为10０0元。则其转换升水(贴水）比率是：_____＿__。ﻫA.转换升水比率：20%B．转换贴水比率:20%

Ｃ.转换升水比率:２５%Ｄ．转换贴水比率：25％

16．下列关于认股权证的杠杆作用说法对的的一项是：_＿___＿_＿。ﻫA.认股权证价格的涨跌可以引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌

B．对于某一认股权证来说,其溢价越高,杠杆因素就越高ﻫC.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数

D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多

１7.“准货币”是指:_＿____＿_。

A．M1B.Ｍ1-M０

C.M2D.M2－M1ﻫ18.在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势:________。ﻫＡ.连续、稳定、高速的GDP增长

Ｂ.高通胀下GＤP增长

C.宏观调控下的GDP减速增长ﻫD.转折性的GDＰ变动１9．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势,则说明经济变动处在_＿______阶段。

A.繁荣B．衰退C.萧条Ｄ.复苏

20．下列哪项不是税收具有的特性？＿____＿_＿。ﻫA.强制性B．无偿性ﻫC.固定性D.平等性21．当社会总需求大于总供应，中央银行就会采用____＿___的货币政策。ﻫＡ.松的B.紧的ﻫＣ.中性D．弹性２2.下列哪项不是宏观经济政策?＿＿__＿___。

A.财政政策B.货币政策

C.利率政策D.收入政策ﻫ23.收入政策的总量目的着眼于近期的_______＿。ﻫA.产业机构优化B．经济与社会协调发展ﻫC.宏观经济总量平衡Ｄ.国民收入公平分派24．下列哪项传递机制是对的的?＿___＿___。ﻫA.本币利率上升,外汇流入,汇率上升,本币贬值，出口型公司收益增长

B.本币利率下降,外汇流出，汇率上升,本币贬值，出口型公司收益增长

C.本币利率上升，外汇流出,汇率下降,本币升值,出口型公司收益下降ﻫD.本币利率下降，外汇流出,汇率上升,本币升值，出口型公司收益下降２5．股票市场供应方面的主体是：_______＿。ﻫA.证券交易所B.证券公司ﻫＣ.上市公司D.准备出售股票的投资者ﻫ２6.行业经济活动是__＿_____分析的重要对象之一。ﻫA.微观经济B.中观经济

C.宏观经济D.市场ﻫ27.道-琼斯工业指数股票取自工业部门的________家公司。ﻫA．15B.３0ﻫC.6０D.100ﻫ28．下列哪项不属于上证分类指数＿_____＿_。

Ａ.工业类指数Ｂ.金融类指数ﻫC.公用事业类指数Ｄ.综合类指数29.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现＿__＿＿＿_＿。ﻫＡ.正相关B.负相关

C.同步Ｄ.领先后滞后ﻫ30．钢铁冶金行业的市场结构属于：＿__＿_＿__。ﻫA.完全竞争B.不完全竞争

C．寡头垄断D.完全垄断ﻫ31．属于典型的防守型行业的是：___＿_＿＿_。

A.计算机行业B．汽车产业ﻫＣ.食品行业D．家电行业

３2.某一行业有如下特性:公司的利润增长不久,但竞争风险较大,破产率与被兼并率相称高。那么这一行业最有也许处在生命周期的哪一阶段？

A.幼稚期B.成长期ﻫC.成熟期Ｄ．衰退期ﻫ33．下列哪个行业不是政府重点管理的对象:___＿____。

A.公用事业B.广播电视

C.金融部门D.交通运送ﻫ3４．在影响行业生命周期的技术进步因素中,最重要也是一方面需要考虑的是：__＿＿__＿_。ﻫＡ.技术的先进性Ｂ.技术的垄断性ﻫC.技术的可行性D.技术的成熟性ﻫ3５.一般的,在投资者决策过程中，投资者应选择__＿__＿__行业进行投资。

A.增长型B．周期型

C.防御型D.幼稚型ﻫ３6.若流动比率大则下列说法中对的的是：＿_______。ﻫA．营运资金大于零

Ｂ.短期偿债能力绝对有保障

Ｃ.速动比率大于１ﻫD.钞票比率大于2０％

３7.当公司流动比率小于1时,增长流动资金借款会使当期流动比率___＿____。

A．减少B.提高

Ｃ.不变D.不拟定３8.反映公司在某一特定期点财务状况的静态报表是________。ﻫA．资产负债表B.损益表

C.钞票流量表Ｄ.利润表

39.可以衡量公司产品生命周期的指标是：______＿_。ﻫA.主营业务收入增长率Ｂ.存货周转率ﻫC.应收账款周转率D.总资产周转率

40.公司负债的资本化限度可以由___＿＿__＿来表达

A.资产负债率B.资本化比率

C.固定资产净值率Ｄ.资本固定化比率

４1.AＲ选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是当天的___＿_＿。ﻫA.开盘价B.收盘价

C.中间价Ｄ.最高价Ａ

42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是＿__＿__＿_。

A.扇型线B.比例线ﻫC.通道线D.速度线

43.表达市场是否处在超买或炒卖状况的技术指标是_＿______。

A．PSYB．BIAS

C.RＳＩD.WMＳ％4４.以未来价格上升带来的差价收益作为投资目的的证券组合属于____＿___。ﻫＡ．收入型证券组合Ｂ．平衡型证券组合ﻫC.避税型证券组合D.增长型证券组合

45．假如根据投资目的对证券组合进行分类,常见的证券组合类型是＿_______。ﻫA.免疫型B.被动型

C.积极型D．增长型

４６．现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于＿____＿__年创建。

A.1950B.19５1

C.195２D.1953

47.下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标:__＿＿____。

A．成本优势B.人才优势

C．技术优势D.质量优势

4８．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是:＿_＿＿__＿_。ﻫA.利息支付倍数Ｂ.流动比率

C.速动比率D.应收账款周转率ﻫ４9.目前世界上影响最大的证券投资分析师团队是_＿＿_＿___。

A.ASＦAB.AIMRﻫC.ＥFFAＳＤ．FLＡＡF

50．与头肩顶形态相比,三重形态更容易演变为__＿_____。ﻫA.反转突破形态Ｂ.圆弧顶形态

Ｃ.连续整理形态Ｄ．其他各种形态51.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于______＿_。ﻫA.连接A和Ｂ的直线或者曲线上并介于Ａ、B之间ﻫB．Ａ和Ｂ的结合线的延长线上

C．连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上ﻫＤ.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上

52.增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化__＿_＿_＿_。

Ａ.净资产增长Ｂ.负债结构变化ﻫC.资产负债率不变D.公司资本化比率升高ﻫ5３.哪种增资行为提高公司的资产负债率？

A.配股B.增发新股ﻫC.发行债券Ｄ．初次发行新股5４.某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联公司乙,同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：_＿_____＿。

A.资产剥离Ｂ.资产置换

Ｃ.股权—资产置换D.资产配负债剥离５5．有甲、乙两公司,在下列何种情况下，称为关联方。ﻫA.甲和乙公司互相持有对方少量股票

B．甲公司是乙公司的上游公司

C.甲和乙共同出资建立一家公司

Ｄ.甲和乙同是一家公司的两个子公司ﻫ5６．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：____＿＿_＿。ﻫA.市场行为涵盖一切信息Ｂ.价格沿趋势移动

C.历史会重演Ｄ.投资者都是理性的ﻫ57．哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格?ﻫA.道氏理论B.波浪理论

C.切线理论D.形态理论ﻫ５8.有两个K线组合如图所示，说明:_＿＿_＿___。ﻫA.空方取得了优势

B．空方有一定力量,但收效不大，多方实力仍然很强，可随时发动进攻ﻫC.多方实力强大,空方没有力量和决心

Ｄ.空方实力强大，准备发起返攻

59.下列说法对的的是：＿＿＿____＿。ﻫA．证券市场里的人分为多头和空头两种

Ｂ.压力线只存在于上升行情中ﻫC.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变

D.支撑线和压力线是短暂的,可以互相转换

6０．和黄金分割线有关的一些数字中,有一组最为重要,股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力,请找出这一组ﻫA.0.61８、1．618、2.618

Ｂ．0.382、０６.18、1.19１

C.０.618、1.618、4．236ﻫD.0.3８2、０．80９、4.236ﻫ61．依据三次突破原则的方法是:__＿__＿＿_。

A.速度线B.扇形线

C.甘氏线D.比例线62．若某股票三天内的股价情况如下表所示：(单位：元)：ﻫ星期一星期二星期三

开盘价11.3５１1.20１1.50

最高价12.4５12.0０1２.40

最低价10.4510.５0１0.95ﻫ收盘价１1.20１1．５0１2．０5ﻫ则星期三的３日WMS%值是：___＿_＿__。ﻫA.1０％B.20%C.30%D．40%ﻫ６3．下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端?

A．《证券投资组合原理》Ｂ.资本资产定价模型

Ｃ．单一指数模型Ｄ.《证券组合选择》6４.一般地,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择:__＿_＿_＿_。

A.收入型证券组合B.平衡型证券组合

Ｃ.市场指数型证券组合Ｄ.有效型证券组合ﻫ6５.某一证券组合的目的是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于：_＿__＿___。ﻫA.防御型证券组合Ｂ.平衡型证券组合

C.收入型证券组合Ｄ．增长型证券组合6６．套利定价理论的创始人是：____＿＿_＿。

A．马柯威茨B.威廉ﻫC.林特Ｄ．史蒂夫.罗斯ﻫ67.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于__＿＿____。ﻫA.1年B.2年ﻫC.3年D.4年ﻫ68.我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是:_＿______。ﻫA.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职

B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平ﻫC.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平ﻫD.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

69.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时,应当做到:＿__＿＿___。

A.履行保密义务ﻫB.可以传递给委托单位ﻫＣ.不可以传递给投资人或委托单位,但可以间接建议他们买卖证券

D.可以将信息提供应媒体,以保证信息披露的公正性ﻫ７０．证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是:_＿＿_____。ﻫA．对既往事实进行沿判，并得出结论ﻫB.没有自律组织

C.运用既有信息，对未来趋势进行分析预测ﻫD.结论具有拟定性、唯一性二、多项选择ﻫ1．理性的证券投资过程通常涉及下列哪几个基本环节：_＿_＿＿___。

A．拟定证券投资政策B.进行证券投资分析ﻫC．组建证券投资组合D.投资组合的修正ﻫE.投资组合业绩评估

２．在组建证券投资组合时,投资者需要注意＿_＿_____。ﻫA.证券的价位B.个别证券的选择

C．投资时机的选择D．证券的业绩ﻫE.投资多元化ﻫﻫ3．证券投资分析的意义涉及__＿_____。

A．对资产进行保值、增值B．提高投资决策的科学性，减少盲目性

C．减少投资风险，提高投资收益D．获得超额利润

Ｅ.预测证券价格的涨跌,指导投资行为

４．证券投资分析的信息来源涉及：＿_＿_____。ﻫA.历史资料B.内幕信息

Ｃ.媒体信息Ｄ．同业交流ﻫE．实地访查

5．依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为___＿_＿__。ﻫA.无效市场Ｂ.弱式有效市场

C．半弱式有效市场D.半强式有效市场ﻫE.强式有效市场

ﻫ6．关于有效市场理论，下列叙述对的的有：＿_______。ﻫA．假如市场未达成半强式有效,那么技术分析就是有用的

B.只要市场充足反映了现有的所有信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场

C.假如市场达成了强式有效，投资组合管理者会选择积极的策略，以求获得超过市场平均的收益率

Ｄ.假如市场达成弱式有效，仅运用技术分析来预测证券价格,那么明天最佳的预测值是今天的价格ﻫE.在强式有效市场中，任何专业投资者的边际市场价值为零

７．证券投资分析的基本要素有:________。ﻫA.分析理论B.信息ﻫＣ．环节D.方法ﻫＥ．资料8.宏观经济分析中的经济指标有：___＿__＿_。ﻫA.领先指标B.先行指标

Ｃ．同步指标Ｄ.反馈指标ﻫE.滞后指标９.技术分析理论可以分为以下哪些类型:__＿____＿。ﻫA.波浪理论B．Ｋ线理论

C.随机漫步理论D.形态理论ﻫＥ.切线理论１0.影响债券投资价值的内部因素有:____＿＿__。

Ａ.市场汇率B.市场利率ﻫC.发债主体的信用D.税收待遇ﻫＥ．通货膨胀ﻫ1１．在任一时点上,影响债券期限结构形状的因素有:＿____＿__。ﻫA．对未来利率变动方向的预期ﻫB.市场资金流动的方向

C.对发债主体财务状况的预期ﻫD.债券预期收益中也许存在的流动性溢价

E.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期）市场流动也许存在的障碍

12．下列哪些是债券基本价值评估的假设条件：____＿___。ﻫＡ.各种债券的名义支付金额都是拟定的B.各种债券的实际支付金额都是拟定的

C.市场利率是可以精确地预测出来D．通货膨胀的幅度可以精确的预测出来ﻫE.债券是可以自由买卖的1３．股票内在价值的计算方法模型有：_＿__＿_＿_。

A.钞票流贴现模型Ｂ．内部收益率模型

C.零增长模型D．不变增长模型

E.市盈率估价模型ﻫ１4．可转换证券的价值有:___＿___＿。ﻫＡ.时间价值B.理论价值

C.市场价值D.转换价值ﻫE．内在价值１5.封闭式基金的交易价格重要受到六个方面的影响:_＿＿_＿＿__。ﻫA.基金资产净值Ｂ.市场供求关系ﻫＣ．宏观经济状况D.证券市场状况ﻫE.政府有关基金政策１6．宏观经济分析的基本方法有:___＿____。

Ａ.总量分析法Ｂ.结构分析法

C.行业分析法D.区域分析法

E.市场分析法

17.评价宏观经济形势的基本变量涉及:_＿_＿____。

A.GNＰ与经济增长率B．货币供应量

Ｃ.失业率D.通货膨胀率ﻫＥ.国际收支１8．国家调控经济的政策重要有:＿_______。ﻫA.财政政策B.货币政策ﻫＣ.利率政策D.行政手段

E.汇率政策

19.宏观经济运营对证券市场的影响通常通过以下哪些途径:_＿＿＿____。ﻫA.公司经营效益B.居民收入水平

C．投资者对估价的预期Ｄ.资金成本ﻫE．税率水平ﻫ20．中央银行的一般性政策工具指的是:_＿___＿＿＿。ﻫA.法定存款准备金率B.再贴现政策

C．公开市场业务D.直接信用控制

E.间接信用指导ﻫ21.决定上市公司数量的重要因素是:________。

Ａ.宏观经济环境B.制度因素ﻫC.国家政策Ｄ.上市公司质量

E．市场容量22．股票市场需求重要受到下列哪些因素影响?

A．宏观经济环境B.政策因素ﻫC.居民金融资产结构的调整Ｄ.外资的进入

Ｅ.机构投资者的哺育和壮大

23.道-琼斯分类法中，大多数股票分为：__＿___＿＿。

A.工业B.运送业ﻫC.金融业D.公用事业

Ｅ.农业24.根据市场的竞争和垄断限度，行业市场结构基本可以分为________。

A.完全竞争B.不完全竞争

C.垄断竞争Ｄ.寡头垄断

E.完全垄断２5.按照行业增长速度的不同,可以将行业分为：___＿_＿__。ﻫA.增长型行业B．衰退型行业ﻫＣ．周期型行业Ｄ．进攻型行业ﻫE.防守型行业2６.行业生命周期可以分为：___＿＿___。ﻫA.幼稚期Ｂ.成长期ﻫＣ.成熟期D.繁荣期ﻫＥ.衰退期ﻫﻫ２７．影响行业兴衰的重要因素有：________。ﻫA．技术进步B.政府政策

C.产业组织创新D.消费水平ﻫE.社会习惯的改变ﻫﻫ28.分析行业一般特性的重要内容涉及:______＿_。

A.行业经济结构的分析B.行业文化的分析ﻫＣ.行业生命周期的分析D.行业财务分析ﻫＥ.行业与经济周期关联限度的分析

29．一般来说,投资者在选择行业进行投资时，应选择_＿__＿___行业投资。ﻫA.增长型B.周期型

C.幼稚期D．防御型

Ｅ.成长期

30．行业投资的选择方法有：____＿___。ﻫA.行业周期分析B.行业市场结构分析ﻫC.行业类型分析Ｄ.行业增长比较分析

E.行业未来增长率预测

３1．关联交易的方式有：____＿_＿_。

A.关联购销B．费用承担的转嫁

Ｃ．资产置换Ｄ.资金占用

E.信用担保32．技术分析的要素有:_____＿＿_。ﻫA.价B.量C.势D.时Ｅ.空ﻫ33．一般来说,可以将技术分析方法分为:__＿＿___＿。ﻫA.指标类B.切线类

Ｃ.形态类D.K线类

E.波浪类ﻫ3４.切线理论的趋势分析中,趋势的方向有:＿＿____＿_。

A．上升方向B.下降方向ﻫC.水平方向D．垂直向上方向

E.垂直向下方向

35．反转突破形态有：____＿＿__。

A.平底(顶）Ｂ.多重底（顶)

C．三角形底(顶)D.头肩形底(顶)ﻫE.圆弧底(顶）ﻫ36．公司基本分析涉及:________。ﻫA.行业地位分析B．区位分析ﻫC.产品分析D.公司经营管理能力分析

E．成长性分析3７.上市公司的区位分析涉及：____＿___。

A．区位内的自然和基础条件ﻫB.区位内的消费水平ﻫC.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

Ｄ.区位内的消费习惯

E.区位内的比较优势和特色

3８.公司财务报表中最为重要的有:________。ﻫＡ．资产负债表B.损益表ﻫC.权益表D.钞票流量表

Ｅ.利润表ﻫ39．公司资产重组包含____＿＿__行为。ﻫＡ.公司扩张B.公司收缩ﻫC.公司调整D.公司所有权、控制权转移

E.公司置换

40.扩张性公司重组涉及:＿_______。ﻫA．公司分立Ｂ．购买资产

C.收购股份D.公司合并

E.合资组建子公司ﻫ4１.公司资产重组后的整合重要涉及:__＿＿__＿_。ﻫA．公司财务调整B．公司资产的整合

Ｃ．人力资源配置D.公司文化的融合

E．公司组织的重构４２．大多余现在顶部,并且都是看跌的两个形态是:________。

A.旗形B.楔形ﻫC.W形D．喇叭形ﻫE.菱形

4３.证券组合管理的具体内容涉及:＿＿＿_____。ﻫＡ.计划B.选择时机

C.选择证券D.操作

Ｅ.监督ﻫ44．道氏理论的重要原理有:_＿__＿___。ﻫA.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

B．市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪ﻫC.交易量在拟定趋势中有重要作用

D.收盘价是最重要的价格

Ｅ.支撑线和压力线需要修正ﻫ4５.下列哪些指标应用是对的的?ﻫA.运用ＭACD预测时，假如DＩF和DEA均为正值。当ＤEＡ向上突破DIF时，买入ﻫB.当WＭS高于80,即处在超买状态，行情即将见底,买入ﻫＣ.当ＫDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

D.当短期ＲSI<长期RSI时,属于多头市场ﻫＥ.当ＡR取值在8０~120时,超卖状态，卖出

46．财务报表数据不一定能反映公司客观实际,重要表现为_＿______。ﻫＡ.报表数据未按照通货膨胀或物价水平调整ﻫＢ.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的ﻫC.许多事实上是资本支出的项目被列作当期费用ﻫD.有些数据基本上是估计的,如无形资产摊销

Ｅ.非常或偶尔事项扭曲本期净收益，如资产盘盈ﻫ4７.影响存货周转率的因素有__＿_____。

Ａ．销售收入B．销货成本ﻫC.存货计价方法D．进货批量

E.应收账款回收速度ﻫ4８.应收账款周转率提高,意味着公司____＿__＿。ﻫA.流动比率提高B.短期偿债能力下降

C.赚钱能力提高D.坏账成本下降

Ｅ.速动比率提高49.以下对公司财务结构有影响的行为是＿_______。

A.股票发行B.增发新股ﻫC.债券发行D．向外借款

E.融资租赁

50.增长型证券组合的投资目的＿____＿＿_。

Ａ.追求股息和债息收入

Ｂ.追求未来价格变化带来的价差收益

C.追求资本利得

D.追求基本收益ﻫE．追求股息收益、债息收益以及资本增值ﻫ5１．现代资产理论涉及：_____＿__。ﻫＡ.马柯威茨的均值方差模型Ｂ.单一指数模型ﻫＣ.资本资产定价模型D．套利定价模型ﻫE.资本资产保值定价模型

５2.在构思证券组合资产时应遵循的原则有:___＿＿_＿＿。ﻫA．本金的安全性原则B.收益最大化原则ﻫC.流动性原则D.多元化原则

E.有利的税收地位５3．增长型证券组合在分析中必须要用到的工具有:__＿__＿_＿。ﻫA.道氏理论B.预期收益率ﻫC.标准差D．β值分析

E．γ值分析

５4．均值方差模型所涉及到的假设有:____＿___。ﻫA.市场没有达成强式有效B.投资者只关心投资的盼望收益和方差ﻫC．投资者认为安全性比收益性重要D.投资者希望盼望收益率越高越好ﻫD.投资者希望方差越小越好55.在均值方差模型中，假如不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域__。

A.也许是均值标准差平面上一个无限区域

Ｂ．也许是均值标准差平面上一条折线段ﻫC.也许是均值标准差平面上一条直线段ﻫＤ．也许是均值标准差平面上一条光滑的曲线段

E.是均值标准差平面上一个三角形区域ﻫ5６．对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说,_____＿__。ﻫＡ.他的偏好无差异曲线也许是一条水平直线ﻫB.他的偏好无差异曲线也许是一条垂直线ﻫC．他的偏好无差异曲线也许是一条向右上方倾斜的曲线

D.偏好无差异曲线位置高低的不同可以反映该投资者与其他投资者的偏好差异

E.他的偏好无差异曲线之间互不相交ﻫ57.假如以组合的投资目的为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型涉及:____＿___。

Ａ.增长型B.指数化型

C.被动管理型D.货币市场型ﻫE．国际型58．证券分析师的重要职能涉及:___＿____。ﻫA.预测市场或个别证券走势

Ｂ．引导投资者进行理性投资

Ｃ．进行资产管理

D．担当上市公司的财务顾问

E．为主管部门、地方政府的的决策提供依据

59．我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是:________。

A.公开公平B.独立诚信

C.公平公正Ｄ．谨慎客观ﻫE．勤勉尽职ﻫ60.下列哪些属于证券投资分析师自律组织?

A.美国证券投资分析师委员会ﻫＢ．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会ﻫC.亚洲证券投资分析师公会

D.欧洲证券投资分析师公会ﻫＥ.投资管理与研究协会三、判断

1．投资目的的拟定就是拟定投资的收益率ﻫ２．技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势,即解决应当购买何种证券的问题ﻫ3．组建证券投资组合时，多元化策略是指依据一定的现实条件,组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合

4.在有效证券市场分类中与证券价格有关的“可知”资料中,第Ⅲ类资料涉及所有公开可用的资料和所有私人的、内部资料；第Ⅱ类资料是第Ⅲ类资料中已公布的公开可用的资料；第Ⅰ类资料是第Ⅱ类资料中对历史证券市场价格进行分析得到的资料。

5．对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派,即技术分析流派和基本分析流派。

6.技术分析法的优点是同市场接近,考虑问题比较直观。分析的结果更接近市场的局部现象。

7．技术分析的理论基础是：市场永远是对的;价格沿趋势移动;历史会反复。

8．学术分析流派的特点是不以“战胜市场”为投资目的,而只希望获取长期的平均收益率。ﻫ9.基本分析重要涉及宏观经济分析、行业分析与区域分析、公司分析三个方面的内容。

10.一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。

11．市场预期理论认为:假如预期未来利率下降,则利率期限结构会呈下降趋势。ﻫ1２．影响股票投资价值的外部因素涉及：宏观因素、行业因素、市场因素和不可抗力。ﻫ１３.在计算股票内在价值的模型中，当假定股利增长率g＝0时,不变增长模型就是零增长模型。ﻫ１4.一般来说,投资者在购买可转换证券时都要支付一壁转换升水。

15.开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格。

16．宏观经济分析方法中，总量分析法最为重要，结构分析法要服从于总量分析法。

17.GDP是指一定期期内一国国民在国内和国外新发明的产品和劳务的价值总额。ﻫ1８.温和的通货膨胀是指年通胀率在5％以内。ﻫ19.影响证券市场长期走势的唯一因素就是宏观经济因素。ﻫ２0．中央银行在实行货币政策时,通常不容易使用公开市场业务,由于这一政策工具效果过于剧烈，会引起市场资金供应量的大幅波动。

21.收入政策对财政政策和货币政策有制约作用。

22．通常情况下,利率变动和股价变动成反向变动关系。

23.我国个人收入分派实行按劳分派的政策,不存在其他的分派政策。ﻫ24．像我国这样的新兴股票市场的价格重要由股票的供求关系决定ﻫ25.上市公司质量与经营效益状况，是影响股票市场供应的最直接、最主线的因素。

26．按照国际标准行业分类法,将社会经济活动分为门类、大类、中类和小类四级。ﻫ27．我国沪深两个证券交易所将所有上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类,并分别计算和公布各分类股价指数。ﻫ28.在不完全竞争的市场类型中，公司无法控制市场的价格，但可以使自己的产品与其他公司的产品存在差异。

２9.对防守型行业的投资属于收入投资而非资本利得投资。ﻫ３０.高增长型行业的股票价格会脱离经济周期变动走出独立行情。ﻫ３1．在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经减少,同时风险也很低。ﻫ32.在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。ﻫ33．公用事业是政府实行管理的重要产业之一。

34.投资者在进