现金流量表的计算例题

PAGEPAGE11第四章书上例题5：全部投资现金流量表单位：万元渔序号世项目竹计算期宽1揪2醒3著4钢5兴6使7碧1芹现金流入跟500吐600殿600秒600广840牺1.1卵销售收入轿500墓600傻600架600眉600朽1.2政回收固定资顷产余值傅40饥1.3仅回收流动资西金疗200晓2视现金流出乳800柱200壤351悦201践201揉201饱201部2.1街建设禁投资象800凳200部2.2淋流动资金投鸣资锄200台2面.3络经营成本贞100剂140蓝140蚀140罢140浇2.4洒销售税金及刷附加盟51朋61心61抬61脏61脆3挖所得税前净绳现金流量（柳1-2）贷－800具－200筑149信399戏399攻399支639族4鲁调整所得税悬30州.5右45甲.3谁47评.6魄49.9悠49.9柏5撒所得税后净类现金流量开（3－4）备－800芒－200吴1凭18.5疫353.7乱351.4铺349.1矩589.1外6眠折现系数（关i=10%青）社0.909纲0.826永0.751陈0.683予0.621察0.564港0.产513葛7妻折现净现金葵流量草-727.偿2他-165.喂2昏89.0卷241.6境218.2创196.9玻302.2豆8宁累计折现净追现金流量封-727.芹2堆-892.估4护-803.箭4领-561.足8亲-343.睛6葛-146.咱7霞155.5其中：1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费折旧（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用3、所得税＝利润×所得税税率∴3-7年每年总成本分别为：柔327.1徒357.9涌348.7迹339.5遍339.53-7年每年利润分别为：梅121.9会181.1秤190.3棒199.5涨199.53-7年每年所得税分别为：辉30.5偷45.3仿47.6学49.9丘49.93-7年每年净利润分别为：江91.4早136情142.7岭149.6暑149.64、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56)＝2.27第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56)＝2.53第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56)＝2.89附1：等额本金偿还的还本付息表散借款握还本付息表层功众祝隆单位：万元级序号辞年份碑项目黑1估2抛3特4洪5忆1收年初累计借趴款慰0让312.2元4湖337.7海337.7乱－112.敬57宫＝225.致13拼225.1秋3－112枝.57殃＝112.椅57德2锐本年新增借跑款伍300恨0脸0搅0丝0擦3通本年应计利棒息隆12.24鼓25.48叼337.7臭×作8.16%勇＝27.5症6梯225.1脾3柱×妙8.16%桐＝18.3计7肉112.5选7膏×纵8.16%腊＝9.19柿4玻本年应还本崇金史0构0幅337.7录÷评3奖＝112.版57承112.5惧7长112.5肆7幸5王本年应还利乓息卷0饲0柄27.5器6戚18.37漂9.19化附2：项目掩总成本费用康估算表乖项目总成本礼费用估算表贞序号势年份畜项目谷3添4把5登6铃7束1健经营成本社100姜140古140还140娘140哀2颜折旧费好159.5间159.5佛159.5片159.5贺159.5少3融摊销费涨40猫40陕40忧40剃40外4知利息亦支出骑27.56斯18.37补9.19绪0梢0厅4.1挨建设投资贷捧款利息叛27.56静18.37饺9.19黑0怒0弯4.2磁流动资金贷秀款利息轰0舅0姐0揉0旬0绍5慈总成本费用忧327.核1租357.屑9蛙348.广7绑339.5帅339.5式附3：形项目利润及榆利润分配表展项目梨利润及利润掉分配表真备单位：万元死序号括年份鲜项目替3社4缩5暮6释7慢1帝销售收入晚500粘600在600杆6仇00诚600此2哑总成本费用胆327.1骡357.9阅348.7恳339.5沫339.5寻3蜂销售税金及披附加唯51省61天61宝61祥61葱4途利润总额咏（1）-（的2）-（道3糊）惯121.9稼181.1赞190.3终199.5示199.5缸5斑所得税（4梢）鸦×帐25%冠30.5孔45.3我47.6削49.9恨49.9究6鸦税后利润（经4）-（5笋）气91.4章136玻142.7视149.6杨149.6挑7魄盈余公积金搬（6）美×蛛10%搅8际应付利润袖9急未分配利润兔（6）-（紫7）-（8鉴）忙例子2赞爬已知如表所完示某方案的搂有关数据，剖其建设期为葡2年，生产拿期为8年，觉并且各年的裂收益不同，释已知基准回劲收期为8年抖，试用投资常回收期指标除评价方案。累某方案有关塑数据表狡浊年份获项目妄1则2脱3饿4皮5行6泼7堤8撕9亚10钞现金流入些3800底4320墙5400顶5400腹5400武5400穿5400赢5861.兽08近现金流出熟930净620蜻3679.举52嗓3558.歪96砌3945.宇97厅3932.甲64宁3919.续57汪3906.摆48川3614.傻83阻3614.铸83功净现金流量瓦-930牙-930象120.4荷8隶761.0政4屠1454.嫁29滨1476.退36薯1480.东40阀1493.辈52折1785.责17汤2246.谎25海累计现金流铜量没-930壳-1550赖-1429附.52脖-668.饥48穿785.8吨1奏2262.舰17狡3742.锦60陪5236.否12李7021.踢29展9267.肤54娇折现系数（俗i=10%冬）托0.909资0.826绞0.751与0.683认0.621燕0.564桂0.513恰0.467去0.424百0.386仔折现净现金番流量朝-845.酒37脸-512.程12第90.48笨519.7颂9凯903.1色1皮832.6厌7珠759.4马6矛697.4毫7电756.9捞1由867.0湖5扰累计折现净丘现金流量行-845.处37淋-1357桂.49爪-1267幕.01读-747.弹22贺155.8下9以988.5改6哥1748.话02吐2445.韵49谈3202.胆40贫4069.斤45汁解：静态战投资回收期恐足动态投资回而收期童第四章书作功业5初：株极狡呀槐垃借款还本付忆息表材渴（等额本息显还款）壮桑示妙控单位：万元抱序号讲年份翼项目前1穿2城3垃4鼓5尸1丽年初累计借相款风0锡312.2麻4称545.8娃8藏377.9苍5桐196.3鹊2墨2鸣本年新增借狠款恐300稻20筑0团0吓0壳0届3仿本年应计利逝息长12.24眼33.64躲44.54缠30.84冲16.02计4话本年应还本妇息您0塞0诱212.4烟7吼212.4押7恼212.4择7少4.1歌本年应还本序金阁0等0限167.9咸3曾181.6策3移196.4怕5桐4.2交本年应还利启息狸0套0矮44.54布30.84久16.02其中：它1、利息计暖算：便敲其中第1年军应计利息＝像300臂×集50%岔×升8.16%踩＝12.2帆4万元；犁第2年应计者利息＝（3携00＋12箭.24＋2谎00丸×疼50%）柄×衬8.16%捞＝33.6旷4万元；打∴厚投产3年内止应还本息＝楼（300＋篇12.24渐＋200＋神33.64傍）＝545桌.88万元摩；侧∴段投产3年内察每年等额偿帅还本息为A蚁＝545.武88（A/形P，8.1刘6%，3）题＝212.束47万元；铸2、计算折捕旧与摊销：昼3-7年每适年折旧额＝魂（800＋控12.24晓＋33.6筋4－40）役/5＝16芳1.18节万元；陶3-7年每布年摊销额＝时200/5羡＝40万彼元；拾项目总成本霸费用估算表犬序号镰年份粉项目毒3危4棚5持6概7忆1槐经营成本筛100每140络140狼140铁140出2翠折旧费凤161.1食8莫161.1些8轧161.1况8绿161.1业8值161.1雨8地3宣摊销费角40心40扇40呀40旱40尾4诱利息支出胁60.54属46.84着32渔.02侄16虑16供4.1也建设投资贷樱款利息传44.56朱30.84醉16.02探0扔0勒4.2曾流动资金贷另款利息船16细16惊16歌16栽16娱5曾总成本费用环361.7会2椒388.0拘2吗373.2锁0拐357.1夕8允357.1苗8什其中：流动泳资金贷款利砖息＝200功×劳8%＝16光万元；串项目利润及来利润分配表透勺单位：万元船序号外年份维项目奉3磨4缴5嫁6扬7办1钳销售收入宇500袜600封600眨600株600薄2滑总成本费用稍361.7差2胶388.0费2爷373.2艇0捎357.1暮8条357.1队8翅3雹销售税金及吓附加吐51渴61倍61途61态61础4紫利润总额谦（1）-（甚2）渔-（迹3垃）胖87.28竞150.9功8跪165.8俊0奸181.8摄2青181.8湾2卸5慎所得税（4组）植×独25%膊21.82嫂37.75添41.45磁45.46患45.46拢6研税后利润（许4）-（5燃）味65.46策113.2反3翻124.3芒5规136.3兼6岸136.3葱6啄7犹盈余公积金闪（6）驴×割10%去8并应付利润居9烫未分配利润姨（6）-（纷7）-（8鱼）撤全部投资现忠金流量表王难派抱单位：万元拘序号寒项目尽计算期括1案2界3联4蛮5粘6迷7税1抹现金流入贿500沃600柳600玉600悉840寿1.1汤销售收入魔500唯600吗600灭600套600唇1.2换回收固定资蛮产余值娱40鹿1.3貌回收流动资泛金谊200病2锁现金流出比800驰200倒351教201若201爷201宫201霉2.1射建设投资衣800犬200爆2.2霞流动资金投贷资乘200吉2.3爽经营成本并100圾140架140撞140名140替2.4鼓销售税金及唤附加愤51滩61市61仪61茫61眠3喂所得税前净堵现金流量（贞1-2）乱－800岗－200垫149什399跟399女399查639蛋4前调整所得税数21.82泰37.75较41.45苦45.46唇45.46玉5混所得税后净配现金流量（秘3－4）神－800电－200鹊127.7幕2尸361.2赴5科357.5曾5挎353.5妥4爷593.5楚4恶6桶折现系数（表i=10%鼠）馅0.909典0.826难0.751悄0.683劲0.621讨0.564处0.513宅7输折现净现金烘流量但-727.气2驴-165.盆2毛95.92概246.7虹3柴222.0摇4翠199.4紧0稀304.4废9练8受累计折现净运现金流量也-727.惧2明-892.塑4继-796.环48桨-549.床75悬-327.蓄71敲-128.演31挎176.1毒8哀∵颠项目投资财羊务净现值N冰PV＝17帖6.18万疑元（所得税冷后）辱前∴份项目盈利能虫力好景计算各年偿浆债备付率思DSCR剖＝（折旧＋存摊销＋利息熔＋税后利润地）／应付本塘息锦∴丰第3年偿炸债备付率＝牌（1抹61.18帖＋40＋齿60.54换＋涉65.46抢）／匹212.4京7讨努＝役1.54陆第4拜年偿债备付丢率＝（美161.1持8＋40＋疗46.84腾＋1碌13.23扯）／自212.4泥7团摘＝匆1.70筝第5年偿债夕备付率＝（具161.1脂8＋侍40＋贷32.02堤＋升124.3站5瓜）／声212.4化7忆堆＝发1.68去∴段由于DSC抖R富＞1县，滋∴繁说明项目清迁偿能力较强碗。角例3华示某产品有1剑6个零件组踢成，具体数童据如表，在宗价值分析中盲应选择哪些桐零件作为分省析对象？早尺坚貌附期低例：堵AB两C分析表擦零件谈名称扶件数捆累计篮成本/元埋累计穗类别踩件数努占零件总数贪/卷%脖金额/元偶占总成本完%祸1茄1说1围2某60舞60畅30申A证2宋2怒3咏6澡40盟100荡50茎3恨2腐5视10伟30透130角65忙4还3药8疼16府22暑152债76贸5丹3逗11肥22骄8罩160前80休B营6咬1怨12由24慎6货166愿83也7笑2破14召28盾5扔171屡85．5侦C驱8而3头17咱34虫3纳173悲87程炼统牵植步潜嘴16肃4蹲50僚100壮1隙200巷100坦例津4闷治某项分部卡工程由8个塘分项工程组蒙成，在价值洋分析中应选气择哪些分项递工程作为分析对象？解：汤1、先计算廉各分项工程砌的功能评价呀系数梅表1站0-1打分捏法功能评价穗系数计算表障分项工程右A铜B煌C含D坊E富F乏G忘H宋得分累计诵修正得分绣功能评价系谁数冷A针×枯1净1金0缓1慎1陶1鞠1亲6型0.214轿B捧0欠×部1爷0动1壶1酱1魔1锻5炒0.179劝C饰0桃0遣×失0醋1琴1吨1犹0酷3边0.107耕D职1您1摩1桌×祖1披1撕1董1蜻7院0.250迎E阿0辱0朵0阳0蛾×仿0移1浸0谊1密0.036蜂F农0玉0筒0很0骑1飘×撇1率0串2姿0.071品G对0帖0赚0约0差0屯0珠×为0团0骂0脉H幼0辛0沟1榨0祸1舅1由1绑×低4垫0.143程总稍计首28棵1滩.000电为避免不重轻要的功能得劲到零分，可鞭将各功能累策计得分加1坏分进行修正却。旧对功能进行椅打分时应有才十人左右参静加，这样可推减少个体误舍差，使评出贼的结果更加匠符合实际情联况。液2、求出各额分项工程的弱成本系数宗；或窃盒精友表疏2码3、求出各鹅分项工程的榨价值系数仆分项工程顽成本（元）警（1）零成本系数谜（2）=（阻1）/成本羊合计哑功能评价系鲁数剩（3）卵价值系数堆（4）=（唐3）/（2陵）们A笋1818钳0.252剂0.214授0.849趟B洞3000赤0.416强0.179阵0.430专C浪285萝0.040体0.107冈2.675妨D险284府0.039际0.250断6.410骤E灌612允0.085库0.036词0.424约F帜407柏0.056答0.071让1.268咽G扯82括0.011跪0创0粪H红720怕0.100谦0.143踪1.