利率市场化下民营融资方式的优化探讨

利率市场化下民营融资方式的优化探讨

随着我国金融市场的不断发展和经济结构的转型，银行与企业之间的融资模式也在不断变革，其中最明显的变化便是利率的市场化。市场化利率不仅能够使企业融资的成本更准确地反映出市场利率，更能够促进银行与企业之间的风险共担与利益共享。

本文旨在探讨利率市场化下的民营融资方式优化，以期为企业融资提供一些思路和建议。

一、我国利率市场化进程的概述

利率市场化是金融市场化进程中最重要的一部分。我国在加入世界贸易组织后，已经开始了利率市场化的进程，但因为多种因素的制约，进程缓慢。2013年，我国央行提出了“利率市场化”的目标，随后开始逐步推进，以至于2015年底基本实现了货币市场利率的市场化。2016年3月1日起，商业银行贷款利率取消了“两个上限”的限制，也就是不再上限制，银行以自制定基准利率加点的方式来定价，那么企业的贷款利率就由领导限制变成了市场定价，这意味着我国实现了存款和贷款利率市场化的阶段目标，也意味着银行将会更加注重风险评估，对企业的资质要求会更高，推动企业实现结构调整，推进经济结构升级。

二、利率市场化下民营融资方式存在的问题

民营企业是中国经济的重要支柱，但民营企业的融资一直以来都是困扰经济发展的重要问题之一。目前，利率市场化使得传统融资方式出现了一些问题：

1.银行信用不足

在传统融资模式下，银行对民营企业的信用评估存在一定程度的局限性，有选择性地针对一些小贸易型企业不予贷款，这造成了民营企业需要通过其他融资方式来解决资金问题。

2.领导管控下的融资成本高

在传统融资模式下，银行货币由领导管制，导致融资成本不能充分反映市场利率，企业的融资成本较高。

3.融资周期较长

传统融资模式下，银行需要审批申请资料及核对业务风险，造成融资周期较长。

三、民营融资方式优化的建议

在利率市场化的背景下，民营企业的融资问题需要新的治理方式，具体建议如下：

1.构建信用体系

对于银行来说，建立信用体系能够更好地衍生和分析客户信用数据，提高风险评估精度及防范风险的能力。随着“互联网+”的逐步普及，以征信设备为核心的个人和企业征信市场将会逐步壮大，银行应该及时关注，采用征信会员等方式收集民营企业的信用信息，简化审核流程，为企业提供更多综合性的融资产品。

2.领导支持

领导可以通过和资金支持民营企业的融资需求，创造良好的融资环境和投资氛围。例如，对于有前途和市场前景的企业，领导可以通过减免税收、直接补助等方式给予支持。这样，能够有效降低企业的融资成本，增加融资渠道，促进民营企业的发展。

3.发挥互联网金融的作用

随着互联网金融的快速发展，其成为联系企业和资本市场，为企业融资提供新路径、优化资金运作、降低融资成本、增强社会服务等方面的平台和工具。与传统融资相比，互联网金融可通过解决网络交易安全、融资成本、时间成本等问题，为企业提供加速发展所需要的康庄大道。

4.主动转变经营模式

企业也需要主动转变经营模式，不断提高自身实力和经营管理水平，增加市场竞争力和反抗风险的能力。企业可根据自身的发展特点和融资需求，探索融资创新方式，如以资产作为抵押品，开发出更有可能得到银行或投资者认可的融资工具和产品。

四、结论

可以看出，利率市场化后民营企业的融资方式已经有了大的变化，同时出现了不少的困难和问题。为更好地推动民营企业的融资发展，需要领导、企