流动资产的管理

CH9流动资产的管理[教学目的]

通过本章教学，要求学生熟悉现金、应收账款和存货管理的基本内容，掌握最佳现金余额确定的方法，掌握经济批量模型的计算和企业信用政策的制定方法。[重点和难点]

1.最佳现金余额的确定

2.经济批量的基本模型[教学方法]

讲授法和案例教学相结合2023/7/161成才来自勤奋本章提要：§9—1概述§9—2现金管理§9—3应收账款管理§9—4存货管理2023/7/162成才来自勤奋§9~1概述一、流动资产及分类

㈠按资产的占用形态来分，可分为货币资金、短期投资、应收及预付款项和存货㈡按在生成经营过程中的作用来分，可分为生产领域中的流动资产和流通领域中的流动资产㈢按资产的变现情况来分，可分为速动资产和非速动资产2023/7/163成才来自勤奋㈠旬占船用哀形拦态产具妨有葬变花动恋性㈡非占寄用嫁数昨量蜂具坝有惨波音动均性㈢皇循到环遣与架生缸产溉经猎营谨周进期叨具数有合一捎致犹性三电、流钩动租资姥产傻投栗资乐的狸特番点㈠期塑限具短倘，内回惯收晨快骑；㈡投凉资纹频疯繁尘；㈢波岁动盾大二济、折流驻动亭资久产逮的机特恐点2眼0椒2循3楼/伙7也/侨1者24成善才织来造自酒勤粥奋不仰同煎行飘业中的发投毯资探组御合验不咱同不嫩同成经姐营刑规书模巨的则投深资缠组驾合谈不跳同不攀同偏的厨投裕资症组朵合陷对低企晨业倚的荡报堪酬钓和锄风逼险昏有姜不铁同键的达影桨响五呈、慕营蚊运先资无本祝（漂流纹动俭资固金药）营毅运廊资冶本殿有夕广屈义冻和流狭疮义滑之快分波，广湿义乐的宾营色运赢资薪本是景指娃一左个昨公凑司叶的榜流盐动须资化产悦的苦总桨额举，先即靠公鸡司推所粗有颂流励动正资全产暮和她流塑动擦负洋债古的绍管弄理丘问雕题保。狭盒义矮的留营荷运豆资霸本是苹指他流眠动邻资裳产帖减半流怜动犯负垄债举后捧的气余茧额洗，罪当柳会差计厘人群员迁提竹到伟营艘运宿资之本凑的排时樱候谁，馆一符般次指箩的写是舰狭港义青的喘营阁运浇资合本划。四她、跌流解动解资召产悬与唱固仍定播资漠产膏的鼓投彼资设组蚕合2欧0馋2分3皂/冶7努/树1吵25成志才堤来忙自宝勤疮奋内糊容付：营运资本流动资产现金管理目标现金的日常管理最佳持有量确定应收账款管理目标信用政策存货管理目标存货模型ABC控制法组合策略稳健的中庸的激进的流动负债商业信用放弃现金折扣的机会成本短期借款贴现法的实际利率组合策略稳健型的筹资策略中庸型的筹资策略激进型的筹资策略战略组合2热0鼻2右3坚/鹊7刘/危1丹26成笋才落来尊自决勤帆奋流滔动先资碌金范（猛营荐运调资磁金涨）朱有讲两赏种胳定巩义聚：一衣、益广包义危的透流散动盏资狸金晓。指料企车业极全野部巡寿的副流托动点资南产既，勺包瞒括芽现钱金和、挠存停货杂（穴材蚁料净、繁在培制男品许、惧及禽成缝品杰）纷、趣应取收它账类款荣、光有贪价右证罗券膏、品预级付眼款垂等浆项打目煮。王以舒上霉项荐目义皆傅属桌业斜务悟经奔营霜所哀必标需愚，拒故在流虫动哨资堵金编有爽一乔通芳俗丑名递称锋，朵称魔为尽营判业拍周敌转芝资膨金赌。二护、漆狭努义贯的途流慢动涝资座金鼻＝削流执动样资景产挑－栏流睛动斤负猎债贯。即湖所定谓间净氧流坏动勺资谢金(N率e肿t改w京o贼r闭k雷i铸n拳g档c逐a截p隐i利t贺a迟l)。使依辛照酷此巧一留定胖义俱，反流零动藏资辱产闪的跨资梳金论来浴源遥，络除享流咽动狸负依债月外和，婶应娃另贫辟馅长础期及来妹源呢。枝净营流展动蔽资领金项的怖多这寡揭代有表卷企费业浆的方流苗动争地桨位订，给净邻流坐动非资暖金壤越杨多眉表妙示叮净场流鼠动荡资蓝产绕愈杆多越，并其厅短言期管偿故债回能对力累较皇强嘴，修因痕而距其声信技用处地津位巷也伐较甩高擦，储在通资排金庄市夸场茎中传筹锣资球较突容臂易泄，沙成屿本回也呼较朽低记。2哑0旧2顺3快/玩7参/钉1秒27成床才柱来底自握勤泄奋流翅动环资劣金径的聋重方要射性流养动甲资鸡金挖的洲重着要上性黄在仗于齿每菊一真次掘周害转监可暴以耐产死生甲营梳业得收棋入籍及甜创夸造凯利象润斧，换因寄而战流第动批资秩金谁的所周判转碍是贼为效企梦业帜盈洽余句的眯直钢接渐创起造筑者卫。肢以牙下垂为遮举达例粒分田析烈：企乎业致投打入酷成懒本￥1孟0，遣透期过尸营萍业李行趋为讨收支回东现将金￥1胸2，建扣傅除颗成冲本￥1卵0外疗，并尚筹有跟盈峡余￥2。轧因闹之撒流洞动燥资正金薪每宽一狂周芳转菜，衣即宜可侦创助造味盈芳利$亦2。往有永周驴转透就袜有同盈欠利卵机乐会闹。况因沾此来可搞以农说理，垂流伸动旺资咐金鲜每辆一箭次风周刑转绣即向直徐接崖创全造答了偶企皇业返的谜盈替余糕。2沟0物2锻3疾/鹿7颂/折1调28成扰才俯来心自棚勤猾奋流前动搅资岩金巨管硬理目的要意期义1、除加郊强鸭流红动祥资明金登管破理含，距可牧以送加富速烤流跟动棋资洽金命周变转洗，筛减州少轨流题动才资竖金妖占差用促，剧促拌进向企线业变生著产税经孤营弟的隆发极展圾。2、斗加童强擦流叉动趋资塔金槐管痰理忽，茅有惊利兽于炉促浩进铃企矩业碧加末强熊经载济绵核垄算盆，终提蜜高响生质产座经怨营莲管会理书水辩平笑。2柱0蕉2乐3瞧/悼7极/降1龟29成件才宴来熄自偏勤捉奋流娃动乘资帖金结管锅理挠的份要得求谈（屡原热则签）1、西既闲要治保晒证糖生旬产摊经询营谦需节要纪，墨又掠要绒节撤约少、骆合统理祝使爽用哄资栋金颤。2、扁管炮资皇金部的伏要穴管尝资叮产斤，公管泡资吹产娃的涉要痰管幅资撤金倒，严资竹金留管熟理牙和激资路产肾管魄理狗相默结窝合笋。3、软保散证标资蜓金垄使沸用宇和回物丝式资撑运扯动池相即结插合欺，递坚包持宝钱生货谎两适清诞，艇遵赚守露结雅算抢纪校律设。4、震流拥动禁资洲金析只画能洽用司于愚生掏产清经远营涂周沙转混的它需柏要局，越不洽能伪用辟于埋基宏本蠢建贿设铸和赔其凭他射开燥支厦。2池0炉2挪3眯/网7恼/削1芦21兄0成备才洲来成自蚀勤俊奋2的0饮2嘴3惰/世7卵/饶1蛙21箭1成视才桶来节自时勤糟奋§9裁~范2现攻金赠管迹理一丝式、仍现昂金锯管划理岭的絮目姻的绪与友内带容㈠誓企真业污持穗有馆现嘴金踏的园动铜机⒈森交蜘易盐动剩机⒉衫预辈防驶动谢机⒊争投拐机光动危机㈡敞管毁理充的滚目车的茧与加内慈容⒈栋管取理兰的姜目贫的县：是握在逆保菌证搁企哥业虚生苗产顶经韵营丘所漫需沙现没金捐的扩同夕时凭，桃节振约降使采用腹资持金呀，陶并而从滔暂徐时润闲盘置躺的摘现腾金窝中域获蛛得沸最惕多喷的觉利葬息密收章益印，咳同浸时升还捉要渔注井意满保伐护牵现挨金饰的锦安仪全挥与市完枯整蛛。2挖0宋2换3恼/础7侄/妨1宿21抓2成昌才芹来夹自凭勤金奋主耐要元包直括虽以依下袋几孤个匪方滚面示：⑴宗编援制抽现秋金良收泰支肌计承划滤；歪（场即艺：液编绪制现求金稻预撕算，淹估山计犁现名金歉需察求胃。爷）⑵垦用骆特饺定蛙的蛇方编法掘确垄定伴理役想季（赤最拖佳鞋）涌的在现蔽金台余疯额勒；⑶剖对兄日娱常旨的拢现给金寸收指支今进增行涌控豆制因，梯力全求委加拾速问收呈款嘉，拥延钻缓鱼付宿款址。⒉内管械理愿的嘱内朋容叉：2林0葡2绝3第/父7泡/赤1才21隶3成郊才栏来臂自泛勤野奋现鉴金构管拨理厌流息程车图2型0咽2产3伍/鞋7牢/嫩1饮21宗4成俘才饥来裳自分勤念奋现节金声收枣支趁计济划泰：动是胖预温计辨未性来辩一隔定身时墨期糕企倡业哀现元金培的显收晋支患状治况篮，蚀并辣进葬行雪现夹金扁平扮衡早的赴计阿划励。任是直企肥业响财希务到管橡理匪的已一驻个忆重炮要仗工叨具足。㈠吧现稳金纹收蓝入⒈蠢营原业婆现维金据的重收桐入⒉初其帽他胳现床金虎收某入㈡词现情金肿支拦出⒈李营稳业扯现炮金净支捕出⒉蚀其挽他每现栋金舍支恨出二伟、吸现附金凝收章支旋计偶划烘的岂编柄制誉：2撇0缓2抽3主/愚7岛/栗1呼21年5成粪才明来比自室勤娘奋㈢晨净宽现膛金投流衔量2床0房诚2汽3忙/谎7盆/颗1扬21糠6成询才映来拒自崇勤蛙奋是替指伸计苏划伪期平现秋金棉期肿末充余但额怀与掏理请想浴（妹最胜佳爽）圈现孕金貌余头额曾相侍比脖后鸣的惧差垦额蔑。现名金罪余谅缺抚＝颠期竭末俊现沙金竖余醒额锯－鼓理悼想风现拴金亩余龟额＝誉期愈初甘现桂金崖余秋额目＋划现故金呢收乏入娱－杯现驱金孝支弹出尼－颈理六想梳现泊金感余永额＝冻期寄初侦现才金仁余棒额±现算金伴净辩流呜量北－托理混想存现圆金老余馒额㈣辛现趁金蜘余猴缺2拳0叫2蔑3技/脑7靠/搭1驰21魂7成界才苍来烧自锅勤伐奋㈠僚现激金剃周帽转董模呼式⒈丈现捏金风周免转留期纳：现雾金荐周判转奇期抓是哲指烘从器现扩金株投燃入絮生辣产付经稀营顽开梢始诊，陪到鱼最出终队转脑化白为旗现它金陆的升过句程斩。⑴枪存劝货漠周醉转勒期遗：趋是蜂指演将煎原饰材咸料钞转沟化挑成言产哄成完品乡丰并命出逢售割所村需衔要拘的妙时都间姿；⑵吩应哲收思账子款娃周准转秤期焦：夕是垄指毙将村应添收羊账羡款默转盐化喝为额现薄金祥所盈需点要窄的给时邀间参，辰即薪从唉产寄品呀销陵售丹到鞋收严回朋现瓶金秆的笼期售间丘；⑶但应巩付赶账许款紫周胖转垄期盯；误是漠指搏从测收孤到糕尚麦未膊付林款慢的沿材伙料凝开仙始西，鸣到戴现笛金蹦支撞出府之书间抄所趋用层的纪时嘴间响。三为、逮最公佳闲现随金彩余愚额风的期确烈定羽：2造0宗2轨3饼/窝7输/夹1漆21混8成疲才叶来呼自番勤冤奋2勉0轰2卷3叫/外7彩/能1状21谨9成来才颤来伴自外勤镰奋现续金益周春转机期农确让定些后用，工便吃可齿确偏定虾最飘佳饼现中金详余性额钻，宣其沿公钻式吗为锹：⒉狭计诞算堆公忌式忠：2卖0借2塑3芽/览7粒/豆1州22剪0成计才撞来掠自蛋勤系奋现醉金算周秩转伙模领式链简俘单乖明绩了毛，严易填于握计疏算私。口但位这竹种念方王法抓是灾建苦立市在兽一隐定娇的暑假企设谱之植上赤的凡，浓即完：假肯设影材小料早采冻购孩与无产辽品叛销拆售筛产碰生用的递现翁金医流算量乖在鞭数袭量右上袍一庭致术，骡企息业额的器生皂产叶经吗营搁过暮程弱在津一眼年殊中使持虫续衬稳材定顾地通进修行城。也灯就液是杆说抱，放现那金苗需星要川和冠现由金辞供颂应位不梦存萄在诞不劲确净定敬的如因寸素揭。小如夺果是以塔上酸假佣设浸条鞠件乳不馅存着在泛，猛则续求副得极的铁最穿佳嫁现毛金活余咏额传将谱发嗽生铺偏仰差絮。2瞧0趴2转3抢/率7莲/坛1闹22伴1成谜才鼠来也自踪蝶勤局奋因彼素使分悼析歉模虹式较是极根舞据教上扎年员现概金捞占显用础额牙和避有访关珍因璃素赖的个变含动马情划况批，宜来民确纪定御最疾佳互现绩金缓余吴额负的口一蔬种恨方败法古。膨其聚公策式苹为亩：因文素练分边析负模斑式概考勤虑折了允影厦响茂现后金宿余况额浙高反低熔的洋最蓝基完本随因达素宅，哥计些算胖也呢比些较惭简错单舍。舅但煎这狼种斤模艺式挽也基有德假枯设蹄条情件谅，泻那局就辱是栋：较假话设村现走金旋需幸求浸与促营蔑业助量类呈艇同体比剑例脉增轻长交。实练际垮情悠况沾并当非祸完睁全冒如剖此源，瓶所娱以者该程法铸的盾使扰用愈也枪要澡注李意雕其诊前轰提别。㈡荒因当素侧分乒析防模泳式2粘0肌2大3筝/建7粘/万1翠22舅2成佳才画来惹自冤勤寺奋这验是荣根冠据荷存洞货迈管特理晃中摆经屯济朴批冤量类订益货胞模添型愧的栏基发本耗原源理司来寒确撤定养最肢佳影现萄金政余谁额闲的锦方拥法喇。即桐：计就言是夕通颤过珠分虽析泡持踩有促现序金锈的疤成恋本忽，稠来砌寻叠找杏使堂持务有非成破本残最墙低鸟的贞现梯金吹持贫有远量旷的敬一既种袖方照法脊。结实借际屯上挨是率个报成肃本罪分径析杆模造式踏。⒈拾有顿关吹成惑本峡：⑴浓持洲有半成居本是特指签持词有鹅现懒金卖而东损则失验的势利老息晕收腾入萝或累因惨借猴款纯而毅支牧付盘的得利议息矿，争这铸种赤损鼠失弊又赞称桨机吼会骨成肿本详。久它淡与谱持咏有惩的沫现界金勤数走量糖成奥正孩比罩。㈢从存氧货忙模损式2嗽0紫2池3稠/继7扭/械1万22醋3成瓦才败来蚁自陈勤衬奋是悉指镜用拼有附价酬证杜券耳等己资娇产叙转眉换甜成衰现杠金去而渣发撤生液的鼓固务定波成歪本殖（搂如水经侵纪导人普费摆用昏、说捐湖税宵等吹）寇，拨一薯般郊它紧与效转套换妻的漆次蔬数蝇成横正耻比叹。⒉设有铃关跃假料定页：⑴鸟假袜定窜企糠业晃未耗来降一摔定敌时违期蛾（惜年属、旁月池）馆的鬼现陷金爽持盐有绳量健可倦以谨预渠测紫；⑵端现邮金锄的生收咳入执是腐每惩隔盆一挠段杜时染间醋发采生锦一蚕次债，禁且蓝每两次刊金曲额惧相究等尿；⑶辈现段金亭的惑支举出牛是堆在屑一吹段专时苏间溪内替均毅匀狡地余发俱生脊，帅直棒至拉现愈金阶余井额流为数零随；⑵竞转应换蹄成异本2横0苗2义3何/稠7扇/篮1截22亭4成按才炒来女自皱勤疤奋⑷和转趋换榜成描本韵只肺与库转团换波次姥数均有钞关曲，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