商业银行风险管理讲座课件

商业银行风险管理

个人简历教育：1998.08--1999.12加拿大艾伯特大学进行博士后研究1990.02--1993.05西安交大管理博士1983.09--1989.12西安交大计算机软件硕士、学士工作:2000.10--现在中国工商银行风险管理部、四川分行2000.01--2000.09中国工商银行计财部1999.01--1999.12加拿大皇家银行总行1993.06--1998.07中国工商银行计划部1991.10--1993.04中国国务院发展研究中心访问研究

声明本讲座涉及所有内容，均为本人个人观点，不代表任何第三方或机构，特此声明。主要内容一、国内外风险管理不当造成的损失二、商业银行风险管理框架三、商业银行管理方法论四、国内商业银行面临的挑战一、国内外风险管理不当造成的损失

金融机构管理不善所带来的损失金融灾难*加洲Orange郡1994年因管理REPO（回购协议）不善损失17个亿*Barings(巴菱)银行1995期货交易损失12个亿*日本大华银行1996期货损失26个亿*美国LTCM(长期资本管理基金)1998年损失44个亿，造成北美洲金融危机，美联储被迫干预衍生产品危害(USD亿元)0300198919911993199519971999CompiledbyCMRA国内金融机构损失1、四大国有商业银行巨额存量不良贷款在19000亿以上，占比在19.74%以上，预计有40%产生损失2、违规、违纪贷款不断出现：江苏铁本、托普集团、德隆集团、南方证券、中行开平案3、案件损失时有发生二、商业银行风险管理框架

什么是风险（risk）？R代表RETURN回报I代表immunisation免疫能力S代表一定的计算机系统K代表知识和合格的人才什么是风险…?风险指阻碍实现商业目标的任何事件…风险管理风险与收益因业务需要，银行必需承担风险.一般是风险越大，预期收益越大.风险与收益有非对称关系.消除风险=消除收益风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。问题：商业银行对待风险？答案：（a）规避风险（b）承担一定的风险，求得最大利润一般风险角度理解互相关连信息决策/指示(e.g.,控制或融资)当前银行风险管理模式并未形成系统公司风险合规客户服务审计数据维护欺诈内部审计测试交易监控有形资产的安全性IT安全当前风险管理模式全面风险管理模式

风险管理框架

事前

事中

事后风险管理的全过程

风险管理框架

I级

II级

III级银行面临的风险包括：第I级：系统风险，为银行所不能控制；第II级：规章（政策）风险、商誉风险、竞争风险第III级：信用风险、市场风险、流动性风险、技术风险、过程风险、人的风险目前主要风险管理工具软件：1、JPMorgan的CreditMetrics2、KMV的PortfolioManager3、McKinsey的CreditportfolioView4、CSFP的CreditRisk+风险金字塔风险管理框架

—主要风险信用风险

操作风险流动性风险市场风险风险控制框架成立集团风险委员会进行行业、国家、客户的信用等级评定，确定对应的信用额度，并完成对客户的授信制定风险管理的有关政策，借以控制银行的各种风险风险经理制完善风险管理（包括市场风险）报告和监测制度，定期分析全行的风险状况，对可能产生或已经产生的损失，提出相应的改正措施风险报告：资产组合、套期、交易战略、压力测试风险控制框架---风险管理委员会

银行管理委员会集团风险管理委员会稽核委员会

董事会风险政策委员会利率风险管理委员会资产负债管理委员会

风险管理委员会交易风险管理委员会环境政策管理委员会支付政策委员会风险控制框架---行业风险与国家风险行业风险行业集中度分析行业分析（内部75%、外部25%）结构风险市场特点竞争力经营效果行业评级与授信风险控制框架---行业风险与国家风险国家风险分析框架政治风险经济风险业务风险行业风险国家评级与授信行业景气分类图成长性分类：高速增长、快速增长、稳定增长、启

动增长

高速增长行业：包括钢铁、建材（含水泥）、有色（含电解铝）。快速增长行业：包括机械、煤炭、电子、化工、医药、食品和饮料。稳定增长行业：稳定增长行业既包括电力、煤气自来水等垄断特征比较明显的行业，也包括纺织服装、金属制品业、造纸印刷、文教体育用品等竞争比较激烈的行业。启动增长行业：启动增长行业包括：石油天然气、汽车、烟草。风险管理制

销售力量

1、储蓄所2、个人金融服务中心3、企业金融服务中心

客户经理

审批中心1、企业贷款审批中心2、小型企业和个人贷款审批中心3、住房贷款审批中心4、信用证全国总中心风险经理

风险管理报告*

市场模拟报告*资产质量报告*压力测试报告*后台测试报告*风险价值度报告（VAR）

风险控制框架---RMIS

债务人信息

抵押物管理系统

贷款信息客户贷款结构信息不良贷款及清收巴塞尔协议BISIIPD/LGD/EAD/MD

考核体系RAROC

合规报告信用风险债务人或客户不能按合同的要求归还其债务的可能性破产可能性市场价钱变化信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点信用分析目的：分析信贷人信用分析信用分析系统定量标准定性标准信用评审公司的做法业务(BusinessRisk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征金融风险(FinancialRisk)：融资结构、财务政策、现金流等等内部做法信贷人信用分析贷款评级信用等级检测

(1)专家系统（2）信用等级方式（3）信用评分（4）期权方式二、风险控制框架---个人客户信用识别1、一般采用打分的方法creditscoring2、国际上著名的为FICO3、国内一些机构在研制推广4、国际知名信用登记中心CreditBureau:

TransUnion,Equifax，Experian二、风险控制框架---FICO风险指数

不理想表现不一致客户经理

专家系统型的表现损失曲线——资产质量

预期损失非预期损失灾难性损失0ELpELp+ULp损失的概率损失经济资本金

资产损失分布图风险管理——资产质量

信用等级

等级变化(Transitionprobability,%）

AAA

0.27%

AA

1.59%

A

89.05%

BBB

7.40%

BB

1.48%

B

0.13%

CCC

0.06%

违约

0.03%

资料来源：标准与普尔(Standard&Poor’s)

一个信用等级为A的企业一年后信用转移情况风险管理——资产质量

信用等级变换距阵%起初等级AAAAAABBBBBBCCC违约AAA87.7410.930.450.630.120.100.020.02AA0.8488.237.472.161.110.130.050.02A0.271.5989.057.401.480.130.060.03BBB1.841.895.0084.216.510.320.160.07BB0.082.913.295.5374.688.054.141.32B0.210.369.258.292.3163.8910.135.58CCC0.060.251.852.0612.3424.8639.9718.60

资料来源：KeenanandCarty（1998）贷款产品定价需要考虑的因素：※贷款出现违约的风险※

处理客户账户的成本

※客户利润贡献度

※市场竞争环境※

资金成本

贷款产品定价—单个企业地区客户名称风险等级授信已贷款市场敞口预期损失资本金KMVEDF亚洲ABC3+20015018020802.0%USAXYZ1+1000600800501401.85%信用审批过程贷款动机风险回报率是否可接受？偿还能力企业发展计划,管理能力资产负债平衡表审查资金流检验管理能力审查竞争力审查定价分析定量分析准则信用评级法律审评等等审批通过支撑资金贷款组合初期审察定量检验贷款定价审批通过后期管理信用分析关注的5P和4C5P4C个人因素偿还情况借款目的保障前景借款人的道德品质借款人的还款能力借款人的现金流借款人的担保状况信贷的基本原则－“5P”个人因素(People)经营能力与银行的合作关系还款意愿与能力偿还情况(Payment)对内负债所有者权益现金流资产变现能力对外再度资本募集资本市场借款目的(Purpose)季节性/存货融资，兼并与收购融资资本性支出融资偿还其他债权人的债务售后回购融资,日常资金融通保障(Protection)现金流资产变现能力前景(Prospective)信贷的基本原则－“4C”借款人的还款能力(Capacity)借款人的现金流(CashFlow)借款人的道德品质(Character)未来偿还债务的能力及意愿可被证明的，未来的现金流品格：可信度、可靠性押品：市值及清算价值、独立性借款人的担保状况(Collateral)是否合理？二、风险控制框架---信贷流程程序子程序销售及市场推广申请贷款批准贷款抵押品管理文件和提款帐户管理/监督债款回收解除贷款

建立组合策略开发销售活动开展有目标的市场推广

收到贷款申请评估贷款申请接受贷款申请

进行信贷分析确定信贷评级批准/拒绝信贷申请准备和约文件

登记抵押品维护抵押品

确保符合文件要求存放和约文件调拨资金进行贷款会计

监督贷款偿还和帐单情况监督帐户活动维护文件进行贷款会计定期检查调整借款关系

管理债款回收程序保持抵押品价值

准备解除放款文件解除抵押品解除贷款二、风险控制框架---信贷流程问题贷款处理b.建立财务分析工具主观评级经验评分、评级内部评级模型历史违约记录违约率估计历史回收记录回收成功率估计预期损失率估计非预期损失初步估计信贷风险值风险类别风险因素a.风险识别C.建立内部评级模型d.计算风险参数和预期损失限额设置信贷组合管理压力测试风险绩效考核体系贷款定价模型f.设计信贷风险衡量的应用方案e.初步估算非预期损失和信贷风险值

信贷风险衡量框架董事会银行行政管理层风险管理委员会信贷管理委员会资产负债管理委员会业务单位信贷风险监督与控制部独立于前台业务部负责记录、监控、汇报授信风险前台业务部贷款营销、客户关系管理贷中与贷后服务部独立于前台业务部负责记录、监控、汇报交易设置银行绩效、业务目标及策略设置绩效、业务目标的指引风险、回报、流动资金、资产负债策划及风险资本分配风险分析及汇总业务单位的回应绩效汇总短期战略及营业目标的沟通信贷组织机构

二、风险控制框架---贷后管理未按期还本金及利息延迟提供财务信息现金流量出现困难或支票被打回公司实际经营结果与计划差异大失去与借款人和谐的关系早期预警10条信号

从借款人竞争者或客户处得到负面消息客户增加对信用的需求不寻常业务活动管理层或管理行为发生变化客户违背协议条款二、风险控制框架---贷后管理早期预警10条信号贷后管理范围：重点是关注类、关联客户六项制度

五级分类贷后监督检查、关联客户及大额贷款检查预警分析停牌制度新增信贷业务信息反馈和定期分析档案制度集中机构，前、后台信息沟通l

银行不能仅凭借款人的知名度发放贷款，对信用等级高的企业发放贷款也应慎重l

银行对关联公司过度发放贷款，对第一还款来源划分不清，或者贷款发放后疏于管理，贷款实际被用于财务状况不良的关联企业l

贸易融资结构非常松散，贷款期限大于借款人经营周转期，给借款人留下挪用贷款于投机经营的空间l

贷款发放后长时间不访问借款人，借款人经营活动发生重大变化的信息闭塞l

借款人负债率过高，或者过度地向所谓的优质客户营销贷款l

贷款的货币种类不匹配造成借款人的财务风险l

借款人过分扩张到非核心业务，银行仍然提供贷款l

银行对借款人的财务报表的真实性缺乏甄别，仅仅做财务比率指标的计算和分析，从而产生错误的决策信息l

外国人提供贷款担保l

银行将贷款发放给投资或者控股公司l

忽视法律环境，银行不能顺利拍卖抵押品新加坡地区商业银行信贷业务管理11条经验教训市场风险指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。特点利率风险、汇率、股票价格等等绝对型、相对型市场风险管理较为发达

市场风险管理主要包括风险识别风险测算风险政策和过程风险分析和检测风险报告风险确认和审计导弹学家／数学家操作风险是指所有潜在的、由非市场因素和信用因素引起的风险，也就是除了信用风险和市场风险以外的一切风险。系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风险。技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能。会计风险：指由于会计制度和政策不能正确反映企业经营状况交易风险操作控制风险系统风险指令错误超出风险控制量系统失效记帐错误违法交易模型风险清算错误作弊市场定价错误实物传达