新时代信托蓝海185号特定资产收益权投资集合资金信托计划

新时代信托·蓝海185号特定资产收益权投资集合资金信托计划1信托计划基本情况2交易对手简介3项目简介4风险控制措施5受托人简介目录1信托计划基本情况产品名称

新时代信托·蓝海185号特定资产收益权投资集合资金信托计划发行总规模人民币2亿元（以实际募集规模为准）本信托计划预定期限为1年信托期限预期收益率资金投向受让中泰创展合法持有的优质资产收益权A类委托人:100万元人民币≤认购金额＜300万元人民币，预计年信托净收益率为9%；B类委托人:300万元人民币≤认购金额＜600万元人民币，预计年信托净收益率为9.5%；C类委托人:认购金额≥600万元人民币，预计年信托净收益率为10%。信托终止时支付利息并一次性还本。1.1信托基本要素1信托计划基本情况新时代信托·蓝海185号特定资产收益权投资集合资金信托计划特定资产收益权社会投资者（委托人/受益人）（保管人）商业银行资金保管转让分配收益认购信托计划中泰创展（特定资产收益权转让方）持有资金溢价回购资金购买收益权1.2

交易结构1信托计划基本情况本信托计划采用受让特定资产收益权的模式，即信托资金先用于购买特定资产收益权转让方（即中泰创展）所持有的特定资产收益权，在信托计划终止时，由中泰创展按照事先约定的价格对特定资产收益权进行溢价回购。新时代信托与中泰创展就发行规模签订《特定资产收益权转让合同》，由新时代信托将信托资金按照委托人的意愿运用于受让中泰创展持有的特定资产收益权，并在《特定资产收益权转让合同》中约定回购期限及回购价格。中泰创展应按《特定资产收益权转让合同》的约定在特定资产收益权回购日无条件溢价回购该特定资产收益权。如中泰创展按《特定资产收益权转让合同》约定无条件溢价回购特定资产收益权，新时代信托将进行信托清算并将清算所得支付给信托计划受益人。如中泰创展未按时足额支付溢价回购价款，则新时代信托有权转让该特定资产收益权，并将转让所得分别支付给信托计划受益人。1.3

交易过程说明1信托计划基本情况2交易对手简介3项目简介4风险控制措施5受托人简介目录2交易对手简介中泰创展控股有限公司公司法定中文名称：中泰创展控股有限公司

公司法定代表人：王宝安注册资本：58350万元成立日期：2008年12月04日营业期限：自2008年12月04日至2028年12月03日企业法人营业执照注册号：110000011509820组织机构代码证号：68285266-4税务登记证号：京税证字110105682852664号经营范围：投资及投资管理；商务信息咨询；市场营销策划；企业管理咨询；财务咨询公司注册地址：北京市朝阳区东三环北路甲26号博瑞大厦8层801-808室2交易对手简介股东姓名或名称出资数额（万元）占公司注册资本出资方式上海中创信实业投资有限公司44216.7975.78%货币出资南通帝奥投资中心（有限合伙）12114.1820.76%货币出资山东华勤投资有限公司2019.033.46%货币出资合计58350100%

2.1

公司股东

2交易对手简介中泰创展控股有限公司创建于2008年12月，是一家以分布于全国各地的典当行为依托、服务于中小企业短期资金融通业务的新型金融控股企业，注册资本5.835亿元人民币。截至2013年12月，公司资产总额39.3亿元。中泰创展自成立以来，立足北京，面向全国，在国内各大中城市积极布局典当投资网络，目前旗下下辖典当行30家，业务范围遍及全国各个省份。中泰创展以为客户量身打造个性化融资组合、提供全方位融资解决方案为服务目标，与银行、信托公司合作，以房地产、矿业、仓单及动产、资金短融等领域为服务方向，成为为资金需求方提供一站式差异化金融服务的专业类金融服务机构。公司共有员工460人，其中北京总部员工262人，占比57%；各地典当行员工199人，占比43%高素质的专业团队，为公司做大做强奠定了坚实的基础，而公司积极进取的企业文化和极富竞争力的绩效管理体系，成为其稳定团队，吸纳典当行业的优秀人才的保障和助推器。2.2公司经营情况简介2交易对手简介中泰创展的盈利模式主要是通过对所辖各典当行经营资源进行整合和集团化管理，其利润增长方式主要有三种途径：1.通过不断的重组并购，增加典当行数量，形成典当业务连锁经营模型，增强公司市场份额和典当业务的市场占有率，实现典当业务的规模效应。2.通过不断增加各典当行的注册资本，提高典当行单笔业务规模，增强各典当行的资本运营和典当业务经营能力。3.提高公司的融资及自身能力，使典当行资产经营能力的得到有效的放大。2.3公司盈利模式2交易对手简介1.典当业务A房地产典当B证券典当C矿业典当D机动车典当E民品典当2．融资业务A房地产抵押贷款业务B仓单质押融资业务C动产质押融资业务D银行过桥融资业务E银行承兑汇票质押融资业务3．投资顾问业务A项目可行性分析B项目投资结构设计C项目融资模式设计D项目融资担保措施制定E融资谈判2.4公司业务板块1信托计划基本情况2交易对手简介3项目简介4风险控制措施5受托人简介3项目简介新时代信托股份有限公司（以下简称“新时代信托”）设立并发行新时代信托·蓝海185号特定资产收益权集合资金信托计划(以下简称“信托计划”)，募集信托资金，将信托资金专项用于受让中泰创展合法持有的优质资产收益权。项目简介资金用途信托募集资金将用于购买中泰创展所持有的特定资产收益权，中泰创展所获转让价款投资于符合国家政策规定的房地产抵押、仓单、矿产权利及应收账款质押、过桥贷款等投资项目。资产收益权回购款支付情况中泰创展根据信托计划具体情况按《特定资产收益权转让合同》的约定进行还款。还款来源2.中泰创展营业收入2012年中泰创展营业收入为9.6亿元，2013年主营业务收入10.65亿元，公司的营业收入作为偿还本息还款来源有保证。综上所述，该项目具备充足的还款来源。1.转让特定资产产生的收益：预计到2015年回款达到4.23亿元。1信托计划基本情况2交易对手简介3项目简介4风险控制措施5受托人简介4风险控制措施4.1信用风险本信托计划到期时的还款资金来源为资产收益权转让方以现金形式进行资产收益权回购，故涉及资产收益权转让方的信用风险。防范措施：若资产收益权转让方不能履行回购义务则新时代信托有权转让上述特定资产收益权，并将转让所得用于向受益人分配收益。4.2市场风险若资产收益权转让方不能履行回购义务，新时代信托根据合同约定，有权处置上述特定资产收益权，则特定资产在市场的交易价格受各种因素影响所引起的波动可能导致本信托计划到期清算后收益不足以支付受益人的信托资金及信托收益。防范措施：特定资产为中泰创展享有的委托贷款项目，委托贷款项目的担保措施充分，可有效抵抗市场风险。4.风险控制措施4.3利率风险如信托计划存续期内市场利率上升，该计划的预期收益率不随市场利率上升而提高。防范措施：本信托计划投资收益相对较高，对抗利率风险能力较强。4.4流动性风险委托人/受益人在本信托计划持续期内不能提前终止。防范措施：委托人/受益人可在信托存续期内按信托合同规定可以进行转让，因此所面临的流动性风险有限。4.5其他风险战争、自然灾害等不可抗力可能导致信托财产遭受损失；其他意外导致的风险。防范措施：新时代信托坚持委托人利益最大化原则，严格履行自己应尽的义务，不断分析潜在的风险，努力防范和化解可能出现的风险，维护委托人和受益人的信托利益。1信托计划基本情况2交易对手简介3项目简介4风险控制措施5受托人简介5受托人简介1987年经中国人民银行批准正式成立，2003年12月经中国银行业监督管理委员会核准重新登记并更名为新时代信托投资股份有限公司。2009年6月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司更名为新时代信托股份有限公司，并换领新的金融许可证。

公司自1987年成立以来先后为内蒙古自治区各级政府及大中型企业融资达350多亿元人民币，2004年以来成功发行基础设施建设、证券投资、装备制造业、房地产、商业服务业、教育及医疗卫生事业等众多信托计划，形成“聚财”、“富贵”、“锦程”、“丰金”、“慧金”等系列品牌的信托产品体系。公司业务不仅遍及内蒙古自治区辖内的的呼和浩特市、包头市、鄂尔多斯市、乌海市、赤峰市、通辽市，而且在北京、黑龙江、广东、山东、山西、上海、辽宁、宁夏等省（区）市均开展了业务。公司秉承“抱诚守拙，谨行致远”的核心理念，管理的信托财产规模迅速扩大，业务领域持续拓宽，运作模式不断创新。