基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷38)

试卷科目：基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷38)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.以下属于创业投资基金的特点的是（）I从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业II从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资III从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资IV从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。A)I、IIB)I、IIIC)I、IVD)I、II、III、IV答案:D解析:具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。知识点：创业投资基金[单选题]2.股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（）。A)会面B)电话C)实地考察D)调查问卷答案:D解析:股权投资基金通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。[单选题]3.目前具有基金销售业务资格的主体不包括（）。A)期货公司B)证券投资咨询机构C)证券公司D)基金登记机构答案:D解析:具有基金销售业务资格的主体包括商业银行，证券公司、期货公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。[单选题]4.清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。A)2/3，15B)1/3，15C)2/3，20D)1/2，15答案:D解析:清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过1/2同意，可以自合伙企业解散事由出现后15日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。[单选题]5.以下不属于基金销售业务资格主体的是（）。A)保险机构B)中国人民银行C)期货公司D)商业银行答案:B解析:选项B符合题意：目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。（B项不属于）[单选题]6.以下属于基金信息披露禁止行为的有()。Ⅰ.信息核算义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载Ⅱ.承诺收益Ⅲ.对货币基金低风险的评估Ⅳ.登载其他组织的的推荐性文字A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:公开披露基金信息，不得有下列行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;②对证券投资业绩进行预测;③违规承诺收益或者承担损失;④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;⑤登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;⑥法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。[单选题]7.一般地，契约型基金的基金份额的转让不涉及（）A)出让方B)受让方C)基金管理人D)基金托管人答案:D解析:一般地，信托（契约）型股权投资基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。[单选题]8.在公司型基金中，以下需要征收增值税的是（）。A)在股权投资业务中获得项目分红B)上市后通过二级市场退出获得收入C)在股权投资业务中获得项目股息D)通过回购退出项目获得收入答案:B解析:选项B符合题意：在公司型股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征收范围（AC项不符合题意）；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征收范围（D项不符合题意）；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计算增值税（B项符合题意）。[单选题]9.下列属于反洗钱合规性风险管理措施的是()。A)每日跟踪评估投资比例、投资范围等合规性指标执行情况B)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和亿户资金划转C)对交易异常行为进行定义，并通过事后评估对基金经理、交易员和其他人员的交易行为进行监控，加强对异常交易的跟D)以上都正确答案:B解析:选项AC属于投资合规性风险的主要管理措施。[单选题]10.法律尽职调查的内容主要有（）。Ⅰ确认目标公司的合法成立和有效存续Ⅱ从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性Ⅲ充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规Ⅳ发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:注意要选出全部正确的选项法律尽职调查的内容主要有：①确认目标公司的合法成立和有效存续；②从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性；③充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规；④发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案；⑤出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据。[单选题]11.()既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。A)基金管理人B)基金托管人C)投资者D)发起人答案:C解析:[单选题]12.有限合伙企业按照合伙协议的规定有一个经营期限，一般为()年，期限届满时，利润要进行全额分配。基金从业考试报名A)10B)6C)5D)7答案:D解析:有限合伙企业经营期限考点。基金从业资格考试准考证[单选题]13.有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是（）。A)复核权B)审批权C)禁止权D)行政处罚权答案:A解析:选项A符合题意：有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质，监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。[单选题]14.下列不属于契约型私募基金投资者权利的是()。A)取得基金财产收益B)取得清算后的剩余基金财产C)参加或申请召集基金份额持有人大会D)认真阅读并签署风险揭示书答案:D解析:除ABC三项外，契约型私募基金投资者的权利还包括但不限于：①按照基金合同的约定申购、赎回和转让基金份额;②监督私募基金管理人、私募基金托管人履行投资管理及托管义务的情况;③按照基金合同约定的时间和方式获得基金信息披露资料;④因私募基金管理人、私募基金托管人违反法律法规或基金合同的约定导致合法权益受到损害的，有权得到赔偿。D项属于契约型私募基金投资者的义务。[单选题]15.关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是（）。A)保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露B)股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例C)保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权贬值D)保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权答案:B解析:选项A为保密条款的内容；估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例，故选项B说法正确；选项C属于反摊薄条款的内容。选项D属于保护性条款的内容。[单选题]16.以下对普通投资者的描述错误的是（）。A)C1型普通投资者可以购买R1级基金产品B)C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品C)风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品D)只要基金募集机构履行了特别警示义务，普通投资者就可购买高于其风险承受能力的基金产品答案:D解析:基金募集机构要制定普通投资者和基金产品匹配的方法、流程，明确各个岗位在执行投资者适当性管理过程中的职责。匹配方法至少要在普通投资者的风险承受能力类型和基金产品的风险等级之间建立合理的对应关系，同时在建立对应关系的基础上将基金产品风险超越普通投资者风险承受能力的情况定义为风险不匹配，ABC三项均符合投资者适当性匹配原则；D项，除因遗产继承等特殊原因产生的基金份额转让之外，普通投资者主动购买高于其风险承受能力基金产品或者服务的行为，不得突破相关准入资格的限制。[单选题]17.（）是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。A)定价委托B)成交确认委托C)协价委托D)成交委托答案:A解析:定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。[单选题]18.(2017年)目前，我国股权投资基金允许以（）方式募集资金。A)公开B)非公开C)公开或者非公开D)以上都不是答案:B解析:就募集方式而言，有公开募集与非公开募集，我国目前只允许非公开募集股权投资基金。[单选题]19.以下有关基金内部收益率的说法中，错误的是（）。A)可分为毛内部收益率和净内部收益率B)毛内部收益率计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率C)一般来说，毛内部收益率小于净内部收益率D)净内部收益率计算投资者出资和分配现金流的内部收益率答案:C解析:由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）。其中前者通常为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平；后者通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平。基金费用一般为负现金流，因此GIRR>NIRR。[单选题]20.相对估值法的优点不包括（）。A)分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司B)运用简单，易于理解C)主观因素相对较少D)可以及时反映市场看法的变化答案:A解析:选项A符合题意：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的不足：第一，受可比公司企业价值偏差影响。第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。[单选题]21.境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（）和（）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。A)商务部，证监会B)商务部，国家发展改革委C)证监会，国家发展改革委D)外贸部，国家发展改革委答案:B解析:境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括商务部、国家发展改革委以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。[单选题]22.根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（）。A)全面监管B)适度监管C)强制监管D)自愿监管答案:B解析:2013年6月中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。至此，股权投资基金的监督管理正式由中国证监会负责。[单选题]23.促进创业投资发展的相关政策措施有（）。Ⅰ大力培育和发展合格投资者Ⅱ完善创业投资税收政策Ⅲ研究鼓励长期投资的政策措施Ⅳ鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥?走出去?A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项均属于促进创业投资发展的相关政策措施。[单选题]24.股权投资基金市场服务机构主要包括（）。Ⅰ.基金销售机构Ⅱ.基金财产保管机构Ⅲ.基金销售机构基金份额登记机构Ⅳ.律师事务所Ⅴ.会计师事务所A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:B解析:股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。[单选题]25.（）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。A)现金流折现法B)清算价值法C)成本法D)经济增加值答案:D解析:经济增加值（EVA）定义：企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。[单选题]26.在企业并购流程中，以下选项不属于股权转让交易双方协商并达成初步意向的是()。A)双方进行初步谈判B)签署股权转让意向书C)约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排D)签署股权转让协议答案:D解析:以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。(2)受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。(4)转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。[单选题]27.以下属于基金基金托管人主要职责有（）I管理基金财产II按照规定开设基金资金账户III将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开IV定期向基金管理人出具资产托管报告A)I、II、III、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、III、IV答案:C解析:具体来说，基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。知识点：基金托管人[单选题]28.私募基金管理人的（）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.A)负责投资运作的高级管理人员B)董事会C)负责合规风控的高级管理人员D)总经理答案:C解析:根据《私募投资基金管理人内部控制指引》私募基金管理人应当设置负责合规风控的高级管理人员。负责合规风控的高级管理人员，应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职渎职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任。[单选题]29.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是()。A)募资B)投资C)管理和退出D)以上都是答案:D解析:[单选题]30.基金税负是（）和（）在选择基金组织形式时的重要考量因素之一。A)基金投资人；基金法人B)基金投资人；基金管理人C)基金管理人，基金经理D)基金股东，基金经理答案:B解析:基金税负是基金投资者和基金管理人在选择基金组织形式时的重要考量因素之一。[单选题]31.被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。A)日报告B)季度报告C)月度报告D)年度报告答案:A解析:根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告。[单选题]32.并购退出的程序包括（）。Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向Ⅱ、受让方对目标公司进行尽职调查Ⅲ、履行必须的法律义务Ⅳ、转让方与受让方谈判并签署股权转让协议A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:选项A符合题意：以并购的方式实现退出的程序，可分为6个步骤：1.股权转让交易双方协商并达成初步意向；2.受让方对目标公司进行尽职调查；3.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施；4.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议；5.股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容；6.向工商行政管理部门申请公司变更登记。[单选题]33.适度监管原则要求形成以()为核心的监管格局。A)政府监管B)行业自律C)机构内控D)适度监管答案:A解析:本题考查股权投资基金监管的基本原则。适度监管原则应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的?四位一体?的监管格局。[单选题]34.关于估值方法，说法正确的是（）。A)相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用B)折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略C)成本法主要多用于创业早期企业的估值D)清算价值法作为一种辅助方法答案:A解析:估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。选项A正确；折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形，清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。选项B错误；创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值。选项C错误；成本法主要作为一种辅助方法存在，选项D错误。[单选题]35.以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（）。A)基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴?，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B)《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C)实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D)由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示答案:C解析:契约型基金的税负分析，《证券投资基金法》第八条规定，?基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴?，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。[单选题]36.在我国，（）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。A)公司型基金B)封闭型基金C)契约型基金D)开放式基金答案:C解析:在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。[单选题]37.创业投资企业存续期限最短不得短于（）年A)2B)3C)5D)7答案:D解析:《创业投资企业管理暂行办法》还对创业投资企业的经营范围、闲置资金的使用、组合投资要求、管理费和业绩报酬的支付进行了规定。需要特别强调的是，该办法明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于7年知识点政府管理的历史演变[单选题]38.公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（）。A)支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配B)支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配C)缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配D)偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配答案:B解析:对于公司型股权投资基金，在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。[单选题]39.下列不属于远期合约缺点的是()。A)不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格B)远期合约市场效率偏低C)远期合约违约风险比较高D)远期合约相对比较灵活答案:D解析:[单选题]40.下列关于竞价交易制度的说法正确的是（）。A)竞价交易制度的主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交B)竞价结果有两种可能：成交和不成交C)我国上市公司股票交易实行熔断机制，采用5％和8％两档阈值D)我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式答案:D解析:A项，竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交；B项，竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交；C项，熔断机制已于2016年1月8日暂停，以维护市场平稳运行。[单选题]41.根据《企业所得税法实施条例》规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的()在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A)10%B)30%C)50%D)70%答案:D解析:本题考查运用税收政策，鼓励创业投资基金增加早期投资。《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣[单选题]42.外部股权转让的程序，可分为六个步骤，其中不包括()。A)股权转让交易双方协商并达成初步意向B)聘请中介机构对目标公司进行尽职调查C)转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议D)向证券登记结算机构申请公司变更登记答案:D解析:外部股权转让的程序，可分为六个步骤：(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向;(2)聘请中介机构对目标公司进行尽职调查;(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准;(4)转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议;(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中相关内容;(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。基金从业资格考试报名条件[单选题]43.(2016年)下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。A)已备案的资产管理计划B)某有限责任公司C)未备案的证券投资基金D)未备案的产业投资基金答案:A解析:下列投资者视为当然合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；③投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；④中国证监会规定的其他投资者。[单选题]44.拟申请登记私募基金管理人（）的情形，协会将不予办理登记。Ⅰ申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为Ⅱ申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录Ⅲ申请机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:拟申请登记私募基金管理人存在以下情形的，协会将不予办理登记：1.申请机构违反《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定，在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的。2.申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为。申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中介机构等串谋提供虚假登记信息，或提交的登记信息存在误导性陈述、重大遗漏的。3.申请机构兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等与私募基金业务相冲突业务的。4.申请机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。5.申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录，或最近三年被中国证监会采取市场禁入措施。6.中国证监会和中国证券投资基金业协会认定的其他情形。[单选题]45.股权投资基金产品的募集者可以是（）。A)基金管理人B)律师事务所C)基金投资者D)基金托管人答案:A解析:股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。[单选题]46.私募（）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。A)基金投资者B)基金托管人C)基金销售机构D)基金管理人答案:D解析:私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。[单选题]47.（），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。A)2005年B)2006年C)2007年D)2008年答案:C解析:选项C正确：2007年，中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。该会员部有基金管理公司、托管银行、基金代销机构等90余家会员，并成立了基金业委员会、基金销售专业委员会、基金托管专业委员会等专业委员会，在制定和完善行业自律规则、加强行业自律管理、反映行业呼声和建议、组织行业培训和交流、强化投资者教育等方面做了大量工作。[单选题]48.(2016年)股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（）。Ⅰ．责令改正Ⅱ．监管谈话Ⅲ．出具警示函Ⅳ．公开谴责A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。[单选题]49.股权投资基金财务尽职调查中，经常采用的分析工具包括()。A)盈亏平衡分析和敏感性分析工具B)趋势分析和结构分析工具C)总量分析和增量分析工具D)水平分析和速度分析工具答案:B解析:本题考查财务尽职调查。股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法[单选题]50.（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约朿。A)股权投资基金公司审核B)股权投资基金募集C)股权投资基金行业自律D)股权投资基金行业监管答案:C解析:选项C正确：股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约朿。[单选题]51.以下关于折现现金流法说法错误的是（）。A)折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。B)未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。C)现金流预测期间的长度视行业的不同而不同D)典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流答案:D解析:折现现金流法专业人士广泛使用的另外一种估值方法。这种方法将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替,未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值，现金流预测期间的长度视行业的不同而不同.一般来说现金流越稳定的行业预测期越长[单选题]52.基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法定代表人(执行事务合伙人)的，属于重大事项变更。对于上述事项，管理人应当在完成工商变更登记后的()个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更。A)7B)10C)15D)30答案:B解析:本题考查登记与备案的原则和基本要求。基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法定代表人(执行事务合伙人)的，属于重大事项变更。对于上述事项，管理人应当在完成工商变更登记后的10个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更[单选题]53.股权回购的基本运作程序包括()。Ⅰ.发起Ⅱ.协商Ⅲ.执行Ⅳ.变更登记A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查回购的流程和方法。发起、协商、执行和变更登记构成股权回购的基本运作程序[单选题]54.私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，应当在()个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A)20B)15C)10D)5答案:C解析:《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十二条规定，私募基金管理人发生以下重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告：(一)私募基金管理人的名称、高级管理人员发生变更;(二)私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更;(三)私募基金管理人分立或者合并;(四)私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为;(五)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;(六)可能损害投资者利益的其他重大事项。[单选题]55.1995年，中共中央、国务院发布了（），首次提出在全国实施科教兴国战略。A)《关于加速科学技术进步的决定》B)《中共中央关于科学技术体制改革的决定》C)《国家中长期科学技术发展纲领》D)《创业投资基金管理人指引》答案:A解析:选项A符合题意：1995年，中共中央、国务院发布了《关于加速科学技术进步的决定》，首次提出在全国实施科教兴国战略。[单选题]56.股权投资基金监管的目标是（）。A)保护基金投资者合法权益B)防范系统性金融风险C)以上都是D)以上都不是答案:C解析:股权投资基金监管的目标：1.保护基金投资者合法权益2.防范系统性金融风险[单选题]57.股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的（）密集型特征。A)体力B)智力C)资本D)以上都不是答案:B解析:股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面，其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。因此，股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。[单选题]58.股份有限公司型基金的最高权力机构是()，投资者可以在()层面对基金重大事项或重大投资进行决策。A)股东大会;董事会B)股东大会;股东大会C)董事会;监事会D)董事会;董事会答案:B解析:本题考查股权投资基金组织形式的选择。公司型基金的最髙权力机构是股东大会(股东会)，在公司型基金中投资者作为股东拥有较大权力，可以在股东大会(股东会)层面对基金重大事项或重大投资进行决策[单选题]59.（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。A)终值倍数法B)Gordon永续增长模型C)折现现金流法D)红利折现模型答案:A解析:终值倍数法假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值，即使用相对估值法。[单选题]60.企业所得税的税率为（）％。A)13B)17C)20D)25答案:D解析:公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。应纳税所得额乘以适用税率，减除依照《企业所得税法》关于税收优惠的规定减免和抵免的税额后的余额，为应纳税额。目前，企业所得税的税率为25％。知识点：所得税；[单选题]61.下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是()。A)向投资者发售虚构的基金B)冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金C)以自有房产抵押向亲友借款投资某公司D)以不存在的某个项目作为投资标额募集资金答案:C解析:通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，同时符合以下四个条件即属于?非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款?：(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。从这四个条件可以看出，坚守股权投资基金非公开方式向合格投资者募集、不承诺保本保收益的底线要求，是防范走向非法集资犯罪的有效方式。[单选题]62.基金业协会鼓励基金管理人选择符合（）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具法律意见书。A)《中华人民共和国律师法律》B)《律师事务所从事证券法律业务管理办法》C)《中华人民共和国证券投资基金法》D)《律师事务所管理办法》答案:B解析:凡在中国境内依法设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所及其中国执业律师，均可受聘按照《基金管理人登记法律意见书指引》的要求m具法律意见书。基金业协会鼓励基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具法律意见书。知识点：法律意见书；[单选题]63.清算价值法评估的步骤包括：I进行市场调查II分析、验证价格资料的科学性和可靠性III逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度IV根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果。V根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估A)I、II、III、IV、VB)I、II、IV、VC)I、III、IV、VD)I、II、III、IV答案:A解析:清算价值法评估的步骤：（1）进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料。（2）分析、验证价格资料的科学性和可靠性。（3）逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等。（4）根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果。（5）根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估知识点：清算价值法[单选题]64.基金估值的原则包括（）。Ⅰ、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值Ⅱ、若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值Ⅲ、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值Ⅳ、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用市场均价确定该投资项目的公允价值A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅲ答案:A解析:基金的估值应当遵循以下三个方面的原则。1．若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。2．若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。3．有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后。按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。综上所述A项说法正确。[单选题]65.下列不属于基金信息披露的作用的是（）。A)有利于基金投资者作出理性判断B)有利于防范利益输送与利益冲突C)有利于促进股权投资基金市场的长期稳定D)长期发展不利于股权投资基金的市场稳定答案:D解析:规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现在如下几个方面。1．有利于基金投资者作出理性判断2．有利于防范利益输送与利益冲突3．有利于促进股权投资基金市场的长期稳定[单选题]66.在合伙型股权投资基金中，（）具体负责投资运作。A)基金管理人B)基金托管人C)有限合伙人D)基金投资人答案:A解析:合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人，有限合伙人不参与投资决策。[单选题]67.股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在（）结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。A)每个月B)每季度C)每半年D)每年度答案:D解析:股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。[单选题]68.在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括（）。Ⅰ．证券公司Ⅱ．商业银行Ⅲ．投资银行Ⅳ．基金公司A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行。知识点：国外股权投资基金投资者的主要类型；[单选题]69.(2017年)在我国，一般所称?私募股权投资基金?的准确含义应该为（）。A)私人股权投资基金B)私募证券投资基金C)私募类私人股权投资基金D)私募类股权投资基金答案:C解析:在我国当前的法律和监管规则下，一般所称?私募股权投资基金?的准确含义应该为?私募类私人股权投资基金?。[单选题]70.基金及其管理人的财务信息（），既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段Ⅰ．真实Ⅱ．准确Ⅲ．完整Ⅳ．及时A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:基金及其管理人的财务信息真实、准确、完整、及时，既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段，财务信息正是通过真实、完整的会计资料的记录、汇总、报告等手段，实现其对公司经营管理责任的落实、对公司财产及业务活动实施监督管理职能的。知识点：内部控制的作用；[单选题]71.协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（）。A)点击成交B)互报成交确认申报C)收盘自动匹配成交D)定价成交答案:D解析:选项D符合题意：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交。点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15:00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。[单选题]72.合伙型基金应根据《合伙企业法》《合伙企业登记管理办法》以及各地工商登记机构的要求由()指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关申请设立登记。A)普通合伙人B)有限合伙人C)全体合伙人D)基金管理人答案:C解析:本题考查股权投资基金的设立流程。合伙型基金应根据《合伙企业法》《合伙企业登记管理办法》以及各地工商登记机构的要求由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关申请设立登记，完成名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照等相关设立步骤[单选题]73.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（）等信息通常均属于商业秘密。Ⅰ．非公开的尽职调查方法与流程Ⅱ．投资估值意见Ⅲ．投资框架协议Ⅳ．投资协议条款A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:保密条款（Non-DisclosureAgreement），是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。知识点：保密条款的概念与基本内容；[单选题]74.以下投资者视为当然合格投资者：Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:以下投资者视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划。（3）投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员。（4）中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者。[单选题]75.()是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。A)中位数B)分位数C)标准差D)方差答案:A解析:中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。[单选题]76.并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是（）。A)具有更雄厚的自有资金规模B)通常采取更高的杠杆率C)具有更先进的管理技术D)具有更大的市场影响力答案:B解析:并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。[单选题]77.董事会席位条款的实质是对被投资企业的（）分配进行约定。A)财政权B)人事权C)控制权D)投资权答案:C解析:董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。通常，董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。[单选题]78.一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（）。A)向经过资产调查的10名高级管理人员发送投资倡议书B)要求投资的员工至少投资10万元C)强制要求中级以上管理人员进行投资D)向1000名员工发送投资倡议书答案:A解析:A项资产经过调查合格的说明属于合格投资者，可以投资。BCD未经过合格投资者确认。[单选题]79.反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者（）。A)完全权益法B)完全随机法C)算术平均法D)加权平均法答案:D解析:反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。[单选题]80.某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（）A)甲保险公司B)在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司C)取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司D)丙商业银行答案:B解析:自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金；委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。目前我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。并且我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。[单选题]81.下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。A)合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案B)合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议C)合伙型股权投资基金可按照《中华人民共和国证券投资基金法》办理份额转让手续D)合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算答案:C解析:合伙型股权投资基金可按照合伙协议办理份额转让手续。故c项错误。[单选题]82.国家不断出台政策，发挥政府财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金的资本来源，除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展，下列说法正确的是（）。A)2015年1月14日，国务院决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级B)2015年9月，国务院决定成立基金总规模600亿元的国家中小企业发展基金，采用市场化模式运作C)2014年12月，中国保监会发布《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业，或者通过投资股权投资母基金间接投资创投基金D)以上都是答案:D解析:除政策支持外，国家还设立各类引导基金，引导支持创业投资基金的发展。例如，2015年1月14日，国务院决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级。2015年9月，国务院决定成立基金总规模600亿元的国家中小企业发展基金，采用市场化模式运作。为进一步拓宽创业投资基金的资本来源，2014年12月，中国保监会发布《中国保监会关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业，或者通过投资股权投资母基金间接投资创投基金，为创业投资基金提供了强大的资金支持。此外，2015年10月，商务部发布《外商投资创业投资企业管理规定（2015年修订）》，支持外资通过设立合资或独资的创业投资或创业投资管理企业在我国境内进行股权投资或受托管理创业投资企业。[单选题]83.关于股权投资基金收益分配的说法，错误的是()。A)在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序必须严格按照《合伙企业法》的规定进行B)对信托(契约)型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性C)《证券投资基金法》规定通过非公开募集方式设立的信托(契约)型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定D)公司型基金缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配答案:A解析:本题考查股权投资基金组织形式的选择。选项A错误，在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排[单选题]84.我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易,收购人持有-个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约?A)80％B)20％C)30％D)50％答案:C解析:我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易,收购人持有-个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30％时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约[单选题]85.高净值个人投资者主要为（）等。Ⅰ．企业家Ⅱ．大型企业高管Ⅲ．娱乐及体育明星Ⅳ．商人A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资者进入市场的时间不长。高净值个人投资者主要为企业家、大型企业高管、娱乐及体育明星等。[单选题]86.下列那一项不是基金销售应遵循的程序（）A)基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;B)股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。C)基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品D)普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;答案:B解析:普通投资者主动要求购买与之风险承受能力匹配的基金产品的，基金销售应遵循以下程序:（l）普通投资者主动向基全募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基全募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息;（2）基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;，考前更新，（3）基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力;（4）普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;（5）基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品[单选题]87.根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，以下关于可转化债券表述错误的是()A)可转换债券自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票B)转换期限最长为6年C)转换期限最短为1年D)可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后5个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息答案:A解析:[单选题]88.不属于募集期间信息披露的内容是()A)项目退出情况B)基金承担的费用C)出资方式D)基金信息答案:A解析:[单选题]89.基金业协会会员可分为（）Ⅰ.普通会员Ⅱ.联席会员Ⅲ.观察会员Ⅳ.特别会员A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.C)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.D)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.答案:B解析:基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。[单选题]90.缴款安排：在股权投资基金中，承诺的投入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由（）向基金投资者提出缴款要求。A)基金托管人B)原始股东C)基金管理人D)董事会答案:C解析:在股权投资基金中，承诺的入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由基金管理人