期货基础知识：期货市场组织结构与投资者题库二

期货基础知识：期货市场组织结构与投资者题库二1、单选

在公司制期货交易所中，（）是常设机构，行驶股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。A.公司财务B.董事会C.理事会D.监事（江南博哥）会正确答案：B2、判断题

英国的伦敦结算所不仅为英国本土的数家期货交易所提供结算服务，还为大多数英联邦国家和地区的期货交易所提供结算服务。（）正确答案：对3、判断题

期货交易所自身直接或间接参与期货交易活动，参与期货价格的形成，拥有合约标的商品，为期货交易提供设施和服务。（）正确答案：错4、多选

我国（）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A,B,C,D参考解析：在我国，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。所以A、B、C、D选项均正确。5、判断题

美国的共同基金要受到监管条约的限制，以保证基金份额定价的合理性，基金份额随时可以兑现，必须公布投资策略等。（）正确答案：对6、判断题

国际上，IB又分为独立执业的IB（IIB）和由期货公司担保的IB（GIB）。前者与期货佣金商签订担保协议，借以免除对IB的资本和记录的法定要求。后者则必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。（）正确答案：错7、判断题

期货市场的主要机构投资者为共同基金商品投资基金。（）正确答案：错参考解析：在国际期货市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。共同基金则受到监管条约的限制，投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品市场，所以题目表述错误。8、判断题

制定标准化合约、及时安排合约上市是期货交易所的主要职能之一。（）正确答案：对9、判断题

公司制期货交易所的股东有权进入场内进行期货交易。（）正确答案：错10、判断题

我国期货交易所的结算机构是期货交易所的一个内部机构。（）正确答案：对11、判断题

目前我国的期货结算部门是附属于期货交易所的相对独立的机构。（）正确答案：错12、单选

中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为（）个级别，对期货公司施行分类监管综合评价。A.10B.11C.12D.13正确答案：B参考解析：中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为A、B、C、D、E5类11个级别，对期货公司施行分类监管综合评价，所以B选项正确。13、单选

下列关于期货交易者描述错误的是（）。A.根据进入期货市场的目的不同，期货交易者可分为套期保值者和投机者B.买入期货合约的交易者被称为空头交易者C.期货交易者按交易头寸划分，可分为多头交易者和空头交易者D.卖出期货合约的交易者被称为空头交易者正确答案：B14、多选

从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为（）。A.商业银行B.证券公司C.养老基金D.养老保险正确答案：A,B,C,D参考解析：期货市场的机构投资者是指以各种形式参与期货交易的机构投资者。从资金来源划分，可分为生产贸易商，证券公司、商业银行和投资银行，养老基金，养老保险等。15、多选

期货结算机构的主要职能包括（）A.担保交易履约B.结算交易盈亏C.控制市场风险D.监督管理正确答案：A,B,C参考解析：期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。16、多选

金融期货的套期保值者有金融市场的（）。A.投资者（或债权人）B.融资者（或债务人）C.生产商D.进出口商正确答案：A,B,D17、判断题

证券公司可以接受任何期货公司的委托从事介绍业务。（）正确答案：错参考解析：证券公司只能接受其全资拥有或者控股的、或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。所以题目表述错误。18、判断题

我国期货交易所会员以自然人为主，欧美国家则不允许自然人成为会员。（）正确答案：错19、多选

公司制期货交易所股东大会具有的职权包括（）。A.审批年度财务预算方案、决算方案B.检查公司财务C.聘任或者解聘公司经理D.决议增加或减少注册资本正确答案：A,D20、单选

（）通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险，以保证期货市场平稳运行。A.期货公司B.期货结算机构C.期货中介机构D.中国期货保证金监控中心正确答案：B21、单选

下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A.共同基金可以投资于公开市场上的股票、债券、期货及期权等B.生产贸易商参与期货市场多是通过期货佣金商代理进行的C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品基金专注于证券和货币正确答案：B参考解析：A项共同基金由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。共同基金投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域；C项证券公司、商业银行或投资银行类金融机构参与期货市场，他们如果持有相关现货头寸，参与期货是实现降低风险的目的，那么就是套期保值者；若是并没有持有相关现货头寸，而是直接参与期货市场获取投资利润，那么就是投机者；D项商品基金专注于投资期货和期权合约，既可以做多也可以作空。22、单选

关于期货结算机构职能的表述，错误的有（）。A.如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险B.每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算C.结算会员及其客户可以随时对冲合约但也必须征得原始对手的同意D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的正确答案：C参考解析：结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意。23、单选

会员制期货交易所的最高权力机构是（）A.会员大会B.理事会C.专业委员会D.业务管理部门正确答案：A参考解析：会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，是会员制期货交易所的最高权力机构。24、单选

（）是私募基金，将所有合伙人的资本集合起来进行交易，可以通过做多、做空及杠杆交易等投资于公开市场上的证券、货币和衍生工具等任何资产品种。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的基金D.商品基金正确答案：B25、多选

会员制期货交易所会员资格的获得方式有（）A.以交易所创办发起人的身份加入B.接受发起人的资格转让加入C.接受期货交易所其他会员的资格转让加入D.依据期货交易所的规则加入正确答案：A,B,C,D26、判断题

大连商品交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分，交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对27、判断题

会员制期货交易所是营利性法人。（）正确答案：错28、判断题

目前，我国期货公司主要从事经纪业务、自营业务。（）正确答案：错参考解析：我国期货公司自身不得直接或间接参与期货交易活动，因此不能从事经纪业务，所以题目表述错误。29、单选

在会员制期货交易所中，（）负责监督所有与交易活动有关的问题。调查、审查和解决交易期间，以及以后发现的错误或价格不符等问题。A.交易规则委员会B.合约规范委员会C.业务委员会D.新品种委员会正确答案：C30、判断题

美国的共同基金是私募基金。（）正确答案：错31、单选

期货交易一旦成交，（）就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。A.期货交易所B.结算机构C.监事会D.期货经纪机构正确答案：B参考解析：期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方，所有合约买方的卖方。32、多选

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代期货公司、客户收取期货保证金D.利用证券资金帐户为客户存取、划转期货保证金正确答案：A,B参考解析：证券公司从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；证监会规定的其他服务。33、单选

期货交易所按照其章程的规定实行（）。A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理正确答案：D参考解析：期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理。34、单选

在会员制期货交易所中，（）是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。A.董事B.理事C.监事D.总经理正确答案：D35、判断题

套利交易者不是投机者。（）正确答案：错36、判断题

会员制期货交易所专业委员会的具体职责由董事会确定，专业委员会对董事会负责。（）正确答案：错参考解析：专业委员会的具体职责由理事会确定，专业委员会对理事会负责。37、多选

在会员制期货交易所中，新品种委员会的基本职责是（）。A.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究B.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改C.监督所有与交易活动有关的问题D.准备和起草拟发展的新品种期货合约的论证报告及其他必要文件正确答案：A,D38、判断题

会员制期货交易所的会员大会无权审议批准财务预算和决算方案。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所的会员大会有权对期货交易所的重大事项做出决定，如制定、修改或废止章程及业务规则、选举和更换高级管理人员、审议批准财务预算和决算方案、决定期货交易所的合并和终止等。39、判断题

在我国，设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。（）正确答案：对40、判断题

从市场发展的角度看，建立全国统一的结算公司应当成为我国期货结算机构组织方式改革的重点。（）正确答案：对41、判断题

会员制期货交易所的资金来源于当年的盈利和会员每年上交的年会费。（）正确答案：对42、多选

期货中介机构为期货投资者服务，它连接（），在期货市场中发挥着重要作用。A.期货投资者B.期货交易所C.期货结算组织D.期货经纪人正确答案：A,B,C43、单选

中国金融期货交易所注册资本为（）亿元人民币。A.5B.4C.6D.3正确答案：A44、判断题

上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所三家交易所采取公司制，中国金融期货交易所采取会员制。（）正确答案：错参考解析：中国金融期货交易所是公司制期货交易所，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所三家交易所采取会员制，所以题目表述错误。45、多选

期货交易所利用（）制度，对风险进行控制，保证期货市场平稳运行。A.保证金B.涨跌停板C.当日无负债结算D.持仓限额和大户持仓报告正确答案：A,B,C,D46、单选

根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为套期保值者和（）。A.做市商B.全权会员C.投机者D.股东正确答案：C47、多选

国际期货市场上，期货市场的主要机构投资者有（）。A.对冲基金B.商品投资基金C.养老基金D.养老保险正确答案：A,B参考解析：在国际期货市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。其中，对冲基金将期货投资作为投资组合中的一个组成部分，而商品投资基金是以期货投资为主的基金类型，所以A、B选项正确。48、单选

关于期货交易所的组织结构，下列说法不正确的是（）A.会员制期货交易所是会员制法人以全额注册资本对其债务承担有限责任B.公司制期货交易所采用股份制，股份可以按照有关规定转让C.英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是会员制交易所D.股东大会是公司制期货交易所的最高权力机构正确答案：C49、多选

期货公司的主要职能包括（）。A.办理结算和交割手续B.对客户账户进行管理C.控制客户交易风险D.充当客户的交易顾问正确答案：A,B,C,D50、多选

下列关于商品基金的说法，正确的有（）。A.是一种集合投资方式，从组织形式上类似于共同基金公司和投资公司B.专注于投资期货和期权合约C.既可以做多也可以做空D.商品交易顾问（CTA.是基金的主要管理人正确答案：A,B,C参考解析：商品交易顾问（CTA）实际管理商品基金的资金和账户，商品基金经理（CPO）是基金的主要管理人。51、判断题

公司制期货交易所的董事会有权修改公司章程、决定公司的经营方针和投资计划。（）正确答案：错52、判断题

会员制交易所的开支从盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分按出资比例以红利形式分给会员。（）正确答案：错参考解析：会员制交易所的资金来源于会员缴纳的资格费等，其每年的开支均从当年的盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分不作为红利分给会员。53、判断题

一般来说，公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以盈利为目的，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。（）正确答案：对54、单选

离岸对冲基金与美国对冲基金的差别主要在于（）。A.投资规模的大小B.投资种类的限制C.投资地域的限制D.投资者数量的限制正确答案：D参考解析：对冲基金按照操作方式和投资者数量可分为两类：一类是美国对冲基金，它受到美国证券交易法案等相关规定的制约，存在最大投资者数量限制；另一类为离岸对冲基金，法律没有限制投资者的数量。实际上，除了投资者数量这一特征外，两者在管理上很难严格区分。55、单选

（）是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责。A.股东大会B.董事会C.监事会D.理事会正确答案：B参考解析：董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议，所以B选项正确。56、单选

英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是（）交易所。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制正确答案：D57、判断题

会员制期货交易所的会员大会不能决定期货交易所的合并或终止。（）正确答案：错58、多选

期货结算机构的职能有（）。A.监控期货交易所财务风险B.结算期货交易盈亏C.担保期货交易履约D.控制期货市场风险正确答案：B,C,D参考解析：期货结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。59、单选

截至2010年底，大连商品交易所共有会员（）家。A.133B.182C.215D.142正确答案：B60、多选

对冲基金又称避险基金，其显著的特征是（）。A.运用对冲抵消市场风险B.锁定套利机会C.投资低风险证券D.持有时间长正确答案：A,B参考解析：对冲基金有一个显著特征，就是经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会。所以A、B选项正确。61、单选

下列不属于期货交易所风险管理制度的是（）。A.每日无负债结算制度B.持仓限额和大户报告制度C.定点交割制度D.保证金制度正确答案：C参考解析：交易所利用保证金制度、每日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度等风险管理制度，从市场的各个环节对风险进行控制，保证期货市场平稳运行。62、判断题

公司制期货交易所的监事会没有对董事和高管提起诉讼的权力。（）正确答案：错参考解析：监事会可以依照《公司法》有关规定，对董事、高级管理人员提起诉讼等。63、判断题

会员制期货交易所各专业委员会由理事会委派的理事主持，若干名会员参加，负责某一方面的工作。（）正确答案：对64、判断题

1883年，美国成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具，这是世界历史上首次出现的现代意义上的结算机构。（）正确答案：错65、判断题

郑州商品交易所是在郑州粮食批发市场的基础上发展起来的，成立于1999年10月12日。（）正确答案：错66、判断题

郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所采取分级结算制度。（）正确答案：错67、单选

（）期货交易所以营利为目的。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制正确答案：D68、判断题

公司制期货交易所的监事会成员必须从董事会成员中选出。（）正确答案：错参考解析：公司制期货交易所的监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。69、多选

会员制和公司制期货交易所区别的根本标志有（）。A.决策机构不同B.营利性不同C.适用的法律不同D.资金来源不同正确答案：A,B,C参考解析：会员制和公司制期货交易所的区别：①是否以营利为目标。会员制期货交易所通常不以营利为目标；公司制期货交易所通常是以营利为目标，追求交易所利润最大化。②决策机构不同。会员制期货交易所的最高权力机构是会员大会，公司制期货交易所的最高权力机构是股东大会。会员制期货交易所最高权力机构的常设机构是理事会，公司制期货交易所最高权力机构的常设机构是董事会。③适用法律不同。会员制期货交易所一般适用民法的有关规定；公司制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。所以A、B、C选项正确。70、判断题

期货投机者有承担价格风险、促进市场流动性和减缓价格波动的作用。（）正确答案：对71、判断题

根据我国《期货交易管理条例》的规定，期货交易所不以盈利为目的。（）正确答案：对72、单选

2007年3月16日颁布的《期货交易管理条例》将“期货经纪公司”名称改为（）。A.“期货公司”B.“经纪公司”C.“期货有限责任公司”D.“经纪行业公司”正确答案：A73、判断题

在美国，商品投资基金的交易经理受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监视商品交易顾问的交易活动，控制风险，以及在CTA之间分配基金。（）正确答案：对74、判断题

会员制期货交易所以全额注册资本对其债务承担有限责任。（）正确答案：对75、单选

国外研究认为，将传统投资组合中的（）配置给对冲基金，可以获得更优的夏普比率。A.10%～20%B.20%～25%C.25%～30%D.30%～35%正确答案：A76、判断题

郑州商品交易所、大连商品交易所实行的是会员制，上海期货交易所实行的是公司制。（）正确答案：错77、多选

期货交易所会员的资格获得方式主要有（）。A.接受发起人的转让加入B.以交易所创办发起人的身份加入C.依据期货交易所的规则加入D.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入正确答案：A,B,C,D78、多选

中国金融期货交易所，按照业务范围，会员分为（）A.交易会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员正确答案：A,B,C,D79、判断题

会员制交易所的会员在进场交易或代理客户交易之前必须取得会员资格。（）正确答案：对80、多选

国际期货市场的结算体系通常采用（）的管理体系。A.分级B.分层C.非分级D.会员制正确答案：A,B,D参考解析：国际上，结算机构通常采用分级结算、多层次的会员制风险控制体系，所以A、B、D选项正确。81、单选

会员制期货交易所与公司制期货交易所，两者的会员所享有的权利，不相同的是（）A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务B.使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；C.按照交易规则行使申诉权D.按规定转让会员资格正确答案：D参考解析：会员制期货交易所才有按规定转让会员资格的权利82、多选

会员制期货交易所和公司制期货交易所的区别主要表现为（）。A.设立的目的不同B.资金来源不同C.适用法律不同D.承担的法律责任不同正确答案：A,B,C,D83、判断题

在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。（）正确答案：对84、多选

（）应当以现金形式缴纳A.基础结算担保金B.变动结算担保金C.结算担保金D.交易保证金正确答案：A,B,C参考解析：结算担保金应当以现金形式缴纳，结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。85、多选

下列期货交易所属于公司制期货交易所的是（）。A.芝加哥商业交易所（CME）B.伦敦金属交易所（LME）C.伦敦国际石油交易所（LPE）D.中国香港交易所（HKEx）正确答案：A,C,D86、单选

依据期货公司风险控制体系的解释，从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币（）万元。A.1500B.3000C.4500D.9000正确答案：D87、单选

下列关于会员制交易所说法错误的是（）。A.只有取得会员资格才能进入期货交易所场内进行交易B.理事会下设若干专业委员会，一般由总经理提议，理事长同意设立C.理事会是会员大会的常设机构D.总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员正确答案：B88、判断题

公司制期货交易所不参与合约标的物的买卖，但按规定对参与交易者收取交易费用。（）正确答案：对89、判断题

在期货合约价格剧烈波动时，结算机构可以随时向会员发出追加保证金的通知。（）正确答案：对90、多选

下列属于期货佣金商的职责的是（）A.负责执行CTA发出的交易指令B.管理期货头寸的保证金C.监视商品交易顾问的交易活动D.在商品交易顾问之间分配基金正确答案：A,B参考解析：C是商品交易顾问的职责，D是交易经理的职责91、判断题

期货结算机构是期货交易所的附属机构。（）正确答案：错92、判断题

期货市场的组织结构由三部分组成：提供集中交易场所的期货交易所、提供代理交易服务的期货公司和进行期货交易的投资者。（）正确答案：错93、多选

我国对期货公司经营管理的要求中规定（）。A.股东会每年应当至少召开一次B.期货公司股东应当按照出资比例行使表决权C.禁止控股股东滥用权利D.期货公司的股东及实际控制人出现规定情形的重大事项时，应在规定时间内通知期货公司正确答案：A,B,C,D94、判断题

会员制期货交易所的会员只能是期货公司。（）正确答案：错参考解析：非期货公司同样可以成为会员制期货交易所的会员。如我国《期货交易所管理办法》规定，期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。95、单选

期货公司法人治理结构的核心内容是（）A.建立风险控制体系B.保护客户资本C.保障信息系统安全，按规定进行信息披露D.各股东相互制衡正确答案：A参考解析：风险防范成为期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点，风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。96、判断题

公司制期货交易所的监事会可以检查公司财务。（）正确答案：对97、判断题

在会员制期货交易所内，各会员除依章程规定分担经费和出资缴纳的款项外，不承担交易中的任何责任。（）正确答案：对98、判断题

我国期货交易所不仅具有组织并监督交易行为的职能，还兼有组织和监督结算、交割行为，进行期货交易盈亏计算，保证期货合约履行的职能。（）正确答案：对99、多选

下列交易所中，实行会员制的有（）A.伦敦国际石油交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.大连商品交易所正确答案：B,C,D参考解析：我国的期货交易所都是实行会员制。100、单选

在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见正确答案：C101、多选

下列属于公司制交易所监事会职权的有（）。A.拟订公司内部管理机构设置方案B.检查公司的财务C.对董事、高级经理人员执行公司职务的行为进行监督D.提议召开临时股东会会议正确答案：B,C,D102、判断题

在国际上，介绍经纪商（IntroducingBroker，简称IB）在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。介绍经纪商的主要业务为期货佣金商开发客户，并收取保证金，接受期货、期权指令。（）正确答案：错参考解析：介绍经纪商主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。103、单选

会员制期货交易所会员应履行的主要义务不包括（）。A.执行会员大会、理事会的决议B.接受期货交易所业务监管C.保证期货市场交易的流动性D.遵守国家有关法律、法规、规章和政策正确答案：C参考解析：会员应当履行的主要义务包括：遵守国家有关法律、法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；按规定缴纳各种费用；执行会员大会、理事会的决议；接受期货交易所业务监管等。104、多选

会员制交易所的基本特点是（）。A.组织的所有权、控制权与其产品或服务的使用权相联系，交易所为会员利益而运作，只有交易所会员才能利用交易所交易系统进行交易B.会员制交易所的全部财产归全体会员所有、占有、使用和处置，会员实行自我监管C.组织通常不以营利为目的D.组织通常以营利为目标正确答案：A,B,C105、判断题

期货交易所拥有合约标的商品的所有权。（）正确答案：错106、判断题

结算机构的替代作用，使得期货交易具有独特的以对冲平仓方式免除合约履行义务的机制。（）正确答案：对107、多选

期货市场涉及的交易主体有（）A.期货交易所B.期货结算结构C.期货投资者D.期货公司正确答案：A,B,C,D参考解析：期货市场由期货交易所，期货结算机构，期货中介与服务机构，期货投资者，期货监督管理机构与行业自律机构组成。期货中介与服务机构包括期货公司、介绍经纪商、保证金安全存管银行、交割仓库等。108、判断题

会员制期货交易所的会员有全权会员和结算会员之分。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所的会员有自然人会员与法人会员之分、全权会员与专业会员之分、结算会员与非结算会员之分。109、单选

以盈利为目的的期货交易所是（）。A.会员制期货交易所B.公司制期货交易所C.法人制期货交易所D.合伙制期货交易所正确答案：B110、单选

帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，是（）的主要职责之一。A.托管者B.期货佣金商C.交易经理D.基金投资者正确答案：C参考解析：交易经理受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA）。111、判断题

会员制期货交易所中交易规则委员会，负责起草交易规则，并按理事会提出的意见进行修改。（）正确答案：对112、多选

目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有（）。A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所正确答案：A,B,C参考解析：郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。113、判断题

郑州商品交易所的结算机构是交易所的一个内部机构，因此作为交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对114、单选

美国期货市场由（）监管，并由全国期货协会（NFA），进行自律性监管。A.美国商务部B.商品期货交易委员会（CFTC.C.美国政府期货监督管理委员会D.美国联邦期货业合作委员会正确答案：B115、多选

我国期货交易的职能有（）。A.组织并监督结算和交割B.保证合约的履行C.监督会员的交易行为D.监管指定交割仓库正确答案：A,B,D116、判断题

会员制期货交易所是以其全部财产承担有限责任。()正确答案：对117、判断题

对冲基金（HedgeFund）又称避险基金，其显著的特征，就是经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会。（）正确答案：对118、多选

中国金融期货交易所是以股份有限公司形式成立的，分别由上海期货交易所、（）共同出资组成。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所D.深圳证券交易所正确答案：A,B,C,D119、判断题

对冲基金和共同基金的差别是对冲基金是私募的；而共同基金是公募的，受监管条例的限制。（）正确答案：对120、多选

中金所主要交易（）A.期权B.沪深300指数C.5年期国债期货D.黄金正确答案：B,C参考解析：中金所是中国金融期货交易所的简称，主要交易的是沪深300股指期货，5年期国债期货、10年期国债期货、上证50股指期货和中证500股指期货121、判断题

会员制期货交易所法人一般适用于民法的有关规定。（）正确答案：对122、多选

在美国期货市场，商业投资基金行业中的参与者包括（）等。A.商品交易顾问B.期货佣金商C.交易经理D.商品基金经理正确答案：A,B,C,D参考解析：除了ABCD选项还有一个托管人123、单选

（）是可以向他人提供买卖期货合约、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.基金经理B.一般合伙人C.商品交易顾问D.基金托管人正确答案：C124、多选

公司制期货交易所的主要特点有（）。A.注重扩大市场规模，提高经营效率B.完全中立，其工作人员不得参与交易C.对交易中任何一方的违约行为所产生的损失负责赔偿D.收取的交易费用较多，使交易商的负担较大正确答案：A,B,C,D125、判断题

会员大会是会员制期货交易所的权力机构，可决定增加或者减少期货交易所的注册资本。（）正确答案：对126、单选

依据期货公司风险控制体系的解释，委托其他机构从事中间介绍业务，净资本不得低于人民币（）万元。A.1500B.3000C.4500D.9000正确答案：B127、判断题

在公司制期货交易所中，入场交易的交易商的股东、高级职员或雇员不能成为交易所的高级职员。（）正确答案：对128、判断题

我国的结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。（）正确答案：错129、判断题

期货经纪机构代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续，因此要承担交易结果。（）正确答案：错130、判断题

在会员制期货交易所中，会员大会由期货交易所的全体会员组成；是期货交易所的最高权力机构。（）正确答案：对131、单选

TM是指（）A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商正确答案：C参考解析：商品基金经理CPO，商品交易顾问CTA，期货佣金商FCM132、单选

下列属于结算机构作用的是（）。A.直接参与期货交易B.管理期货交易所财务C.担保交易履约D.管理经纪公司财务正确答案：C参考解析：结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险，所以C选项正确。133、单选

我国期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成的期货交易所是（）。A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A134、多选

国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（）层次。A.结算机构对结算会员进行结算B.结算会员与非结算会员之间的结算C.非结算会员对客户的结算D.结算机构对客户的结算正确答案：A,B,C参考解析：国际结算制度实际上使得期货结算大致分为三个层次。第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算，结算会员是交易所会员中资金雄厚、信誉良好的期货公司或金融机构；第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。所以A、B、C选项正确。135、判断题

公司制交易所的会员是交易所的股东。（）正确答案：错136、单选

股份公司设置的（）由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。A.股东大会B.董事会C.监事会D.理事会正确答案：C参考解析：监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，对股东大会负责，对公司财务以及公司董事、总经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益，所以C选项正确。137、多选

下列关于期货公司作用的说法，正确的有（）。A.有助于形成权威、有效的期货价格B.有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性C.可以较为有效地控制客户的交易风险D.有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担正确答案：A,B,C,D参考解析：期货公司接受客户委托代理期货交易，拓展市场参与者范围，扩大市场的规模，节约交易成本，提高交易效率，增强期货市场竞争的充分性，有助于形成权威、有效的期货价格。期货公司有专门从事信息收集及行情分析的人员为客户提供咨询服务，有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性。期货公司拥有一套严密的风险控制制度，可以较为有效地控制客户的交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担。138、单选

以下不属于期货结算机构的组织形式的是（）。A.作为交易所内部机构B.隶属于监管机构C.附属于交易所的相对独立的机构D.全国性的结算机构正确答案：B139、判断题

期货公司信息披露主要反映期货公司报送和披露信息的及时性、真实性、准确性、完整性，体现其会计风险及诚信风险管理能力。（）正确答案：对140、多选

期货交易所的设立需要具备一定的条件，一般为（）。A.要有良好的基础设施B.所在地一般为经济，金融中心城市C.应是期货商品的主产地D.应有专门的人才，完善的交易规则正确答案：A,B,D141、多选

我国期货服务机构有（）。A.居间人B.期货信息资讯机构C.期货保证金存管银行D.期货交割仓库正确答案：A,B,C,D142、判断题

目前美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。其中一般合伙人是对冲基金大部分资金的提供者，却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。（）正确答案：错参考解析：美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。对冲基金一般只有"一个"一般合伙人，是发起设立对冲基金的个人或者实体，负责对冲基金的日常管理、投资策略的制定和具体措施。另一种数量有限、权利与责任也都有限的合伙人被称为有限合伙人，是对冲基金大部分资金的提供者，但却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。143、判断题

1998年，上海期货交易所正式营运。（）正确答案：错参考解析：1998年8月，上海期货交易所由上海金属交易所、上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成，于1999年12月正式营运。144、判断题

公司制期货交易所的监事会可以对公司高管、董事执行公司职务的行为进行监督。（）正确答案：对145、判断题

目前，我国的介绍经纪商是券商IB制度。（）正确答案：对146、单选

目前在我国下列城市中，没有设立期货交易所的城市有（）A.北京B.上海C.大连D.郑州正确答案：A参考解析：上海期货交易所、中国金融期货交易所在上海，郑州商品交易所在郑州，大连商品交易所在大连。147、多选

期货公司应当对营业部实行“四统一”，所谓“四统一”是指（）A.统一结算、同一风险管理B.统一资金调拨C.统一财务管理和会计核算D.统一行政管理正确答案：A,B,C148、多选

期货市场介绍经纪商主要包括（）。A.场内经纪人B.期货交易顾问C.独立执业的介绍经纪商D.由期货公司担保的介绍经纪商正确答案：C,D参考解析：介绍经纪商可分为独立执业的介绍经纪商（lIB）和由期货公司担保的介绍经纪商（GIB）。前者必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。后者则与期货公司签订担保协议，借以免除对介绍经纪商的资本和记录的法定要求。所以C、D选项正确。149、单选

截至2010年底，中国金融期货交易所有会员（）家。A.133B.182C.215D.142正确答案：A150、多选

期货交割仓库享有一定的权利，并需承担相应的义务。其权利包括（）。A.按交易所规定签发标准仓单B.按交易所审定的收费项目、标准和方法收取有关费用C.对交易所制定的有关实物交割的规定享有建议权D.交易所交割细则和《指定交割仓库协议书》规定的其他权利正确答案：A,B,C,D151、单选

商品基金的（），是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。A.商品交易顾问B.期货佣金商C.商品基金经理D.托管人正确答案：C152、判断题

我国期货交易所会员主要是由自然人和境内登记注册的法人组成。（）正确答案：错153、单选

在会员制期货交易所中，新品种委员会负责（）。A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C.审查人会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见正确答案：B154、判断题

对冲基金和商品投资基金均将期货作为投资组合的重要组成部分。（）正确答案：对参考解析：在国际市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。155、多选

期货交易所的职能包括（）A.提供交易的场所、设施和服务B.设计合约、安排合约上市C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.组织并监督期货交易，监控市场风险，发布市场信息正确答案：A,B,C,D156、判断题

会员制期货交易所是实行自律性管理的、以营利为目的的会员制法人。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。157、判断题

全国统一的结算公司便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况，在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理。（）正确答案：错158、判断题

当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。（）正确答案：对159、判断题

期货交易所为参加期货交易活动的会员在财务资信等方面提供一定程度的担保。（）正确答案：对160、判断题

共同基金投资组合中的资金并不配置期货等衍生品市场领域，但当共同基金为其持有的股票、债券、外汇等相关资产避险时，可以套期保值者的身份参与期货交易。（）正确答案：对161、多选

建立全国统一的结算公司，其优点主要有（）。A.有利于加强风险控制B.提供更高效的金融服务C.为新的金融衍生品种的推出打基础D.便于交易所全面掌握参与者的资金情况正确答案：A,B,C162、判断题

期货投机者是指那些试图正确预测商品价格的未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险，不断买进卖出期货合约，以期从价格波动中获取利润的个人或企业。（）正确答案：对163、多选

对于期货交易所自身存在的特点，下列说法中，正确的是（）。A.期货交易所自身并不参与交易活动B.只为期货交易提供设施和服务C.期货交易所自身不拥有合约标的商品D.期货交易所直接参与期货价格的形成正确答案：A,B,C164、多选

对冲基金和商品投资基金的区别有（）A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多B.商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小C.对冲基金可投资期货等衍生品市场D.对冲基金是私募基金，商品投资基金是公众融资正确答案：A,B165、判断题

在国际上，商品投资基金是以期货投资为主的基金类型。（）正确答案：对166、单选

下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指持仓盈亏结算B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责正确答案：A参考解析：期货交易的盈亏结算包括平仓盈亏结算和持仓盈亏结算。167、判断题

在我国，设立期货公司应当经期货交易所批准。未经批准，任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司。（）正确答案：错168、判断题

期货居间人是期货公司内部的客户经理。（）正确答案：错169、判断题

公司制和会员制期货交易所都以法人组织形式设立，处于权利、义务平等地位，同时要接受证券期货管理组织的管理和监督。（）正确答案：对170、单选

在我国，（）是期货市场的监管机构。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.国务院期货事务监督管理委员会正确答案：A171、判断题

股票交易所的公司化浪潮并没有波及期货交易所，目前的期货交易所还都是会员制。（）正确答案：错172、单选

目前美国的对冲基金以（）为主。A.公司制B.有限合伙制C.会员制D.无限合伙制正确答案：B173、单选

下列关于期货中介机构的说法，正确的是（）。A.在我国，期货结算机构是期货市场中介机构中的一种形式B.助理中介入是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人C.介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在D.独立执业的IB（IIB.必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录正确答案：D参考解析：A项国内期货市场中介机构主要包括期货公司和介绍经纪商，期货公司是一种重要的期货中介机构；B项助理中介人，是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人；C项介绍经纪商一般都以机构的形式出现的。174、多选

期货信息资讯系统的（）和（）对于投资者获取投资收益发挥着重要作用。A.稳定性B.准确性C.及时性D.价格传输的速度正确答案：A,D175、单选

下列不属于期货投机者特征的是（）。A.利用期货与现货盈亏相抵来保值B.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否－致C.预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约D.是套期保值者的交易对手正确答案：A参考解析：对于投机者来说，实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否－致。当他们预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约；反之，则卖出。176、单选

国外对冲基金的组合基金已成为对冲基金行业的一股重要力量，约占对冲基金行业份额的（）。A.35％B.30％C.28％D.22％正确答案：D177、单选

会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（）。A.会员大会提议，经理事会同意设立B.理事长提议，经理事会同意设立C.理事长提议，总经理同意设立D.总经理提议，理事长同意设立正确答案：B178、单选

关于期货市场组织结构，下列说法错误的是（）。A.期货市场是一个高度组织化的市场，有着严密的组织结构和交易制度，从而可以保障期货市场的有效运转B.期货市场的组织结构由期货交易所、期货公司和投资者三部分组成C.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任D.期货交易所自身不得直接或间接参与期货交易活动，只为期货交易提供设施和服务正确答案：B参考解析：在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织，A选项正确。期货市场由期货交易所、结算机构、中介与服务机构、交易者、期货监督管理机构和行业自律管理机构构成，B选项错误。期货交易所必须为期货交易提供交易场所、必要的设施、先进的通讯设备、现代化的信息传递和显示设备等一整套硬件设施，C选项正确。期货交易所只是交易场所，自身不得直接或间接参与期货交易活动，D选项正确。179、多选

关于附属于某一期货交易所的相对独立的结算机构的说法，正确的是（）。A.便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况B.有针对性地防止交易所在利益驱动下的违规行为C.保持交易和结算的相对独立性D.风险承受能力很强正确答案：B,C参考解析：附属于某一交易所的相对独立的结算机构，如美国国际结算公司为纽约期货交易所提供结算服务。两者都是独立法人，交易所的结算业务全部由该结算公司负责。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对性地防止一些运作不规范的交易所在利益驱动下的违规行为。由于两家机构各为独立法人，利益冲突在所难免，所以这种形式有时在协调双方关系时会出