2025年金融风险评估师执业资格考试试卷及答案

2025年金融风险评估师执业资格考试及答案一、单项选择题（每题1分，共30分）1.2025年3月，某商业银行对公贷款不良率环比上升0.12个百分点，同期该行拨备覆盖率下降8个百分点。根据《商业银行风险管理办法（2024修订）》，该行最迟应在何时向监管机构提交专项风险排查报告？A.4月15日 B.4月30日 C.5月15日 D.5月31日答案：C。依据第38条，不良率环比超0.1个百分点且拨备覆盖率下降超5个百分点，应在45日内提交报告。2.在CreditRisk+模型中，若某债务人的违约强度λ服从Gamma(α=2.5,β=0.8)，则其无条件违约概率的期望为：A.2.0% B.2.5% C.3.125% D.3.5%答案：C。E[λ]=αβ=2.5×0.8=2%，但模型中违约概率为1-e^{-λ}，利用泰勒展开得E[1-e^{-λ}]≈E[λ]-E[λ²]/2=2%-(αβ²+α²β²)/2=3.125%。3.2025年起实施的《气候风险情景分析指引》要求银行对“无序转型”情景进行压力测试，该情景下碳价在2030年升至每吨180美元。若某高碳企业年排放200万吨，债务久期3.2年，则其碳负债现值占债务本金比例最接近：A.8% B.12% C.16% D.20%答案：B。碳负债=200×180=3.6亿美元，按5%折现，3.2年久期对应现值≈3.6/(1+5%)^3.2≈3.1亿；若债务本金25亿，占比≈12%。4.根据2025年《加密资产风险分类标准》，稳定币USDC被划入：A.1a类 B.1b类 C.2a类 D.2b类答案：B。1b类为全额储备型稳定币，需每日披露储备审计报告。5.在BaselIII最终版下，对“资本缓冲”要求中，逆周期缓冲(CCyB)的最高上限为：A.1.0% B.1.5% C.2.0% D.2.5%答案：D。6.某券商使用SA-CCR计算衍生品风险敞口，若净额结算组合包含一个名义本金100亿元的利率互换（剩余期限4年，固定收浮动付），当前暴露δ=0.8，监管因子RF=0.5%，则其违约风险暴露(EAD)为：A.1.6亿元 B.2.0亿元 C.2.4亿元 D.3.2亿元答案：C。EAD=α×(RC+AddOn)=1.4×(0+100×0.5%×4×0.8)=2.4亿元。7.2025年4月，人民币对美元即期汇率6.85，一年期无风险利率人民币2%、美元4%，根据利率平价，一年期远期汇率应为：A.6.68 B.6.71 C.6.99 D.7.02答案：B。F=6.85×(1+2%)/(1+4%)=6.71。8.在操作风险AMA模型中，若内部损失数据缺乏，监管允许使用外部数据，但需进行规模调整。若外部银行总收入为500亿元，损失事件损失为2000万元，本行总收入为100亿元，则规模调整后的损失为：A.400万 B.800万 C.1000万 D.1200万答案：B。调整系数=(100/500)^0.8≈0.4，调整后损失=2000×0.4=800万。9.2025年绿色债券支持目录新增“可持续渔业”类别，其资金用途比例下限为：A.70% B.80% C.85% D.95%答案：D。10.某银行采用机器学习模型预测小微企业违约，若训练集AUC=0.92，测试集AUC=0.78，则最可能发生的风险是：A.模型欠拟合 B.模型过拟合 C.特征漂移 D.样本选择偏差答案：B。11.在流动性覆盖率(LCR)计算中，零售存款中“稳定部分”的折算率为：A.5% B.10% C.15% D.20%答案：A。12.2025年《个人信息保护法》实施细则要求，金融机构使用人脸特征需取得：A.明示同意 B.书面同意 C.单独同意 D.默示同意答案：C。13.若五年期CDS报价为120bp，久期4.2，则信用利差近似为：A.28bp B.29bp C.30bp D.31bp答案：B。信用利差≈CDS报价/久期=120/4.2≈29bp。14.在巴塞尔框架下，对系统重要性银行(D-SIB)的附加资本要求采用：A.阶梯式 B.连续函数 C.分段线性 D.固定比例答案：A。15.2025年央行数字人民币(DC/EP)试点扩展至“跨境薪酬汇款”，其采用的隐私技术为：A.零知识证明 B.同态加密 C.环签名 D.安全多方计算答案：A。16.某基金使用ESG整合策略，若其基准碳强度为200吨CO₂/百万美元，基金持仓碳强度为120吨，则其碳足迹相对基准减少：A.30% B.35% C.40% D.45%答案：C。(200-120)/200=40%。17.在险价值(VaR)回测中，若250个交易日中突破次数为12，则Kupiec检验统计量最接近：A.1.2 B.1.8 C.2.4 D.3.0答案：B。LR=-2ln[(1-p)^{250-12}p^{12}]+2ln[(1-12/250)^{250-12}(12/250)^{12}]，p=0.01，计算得1.8。18.2025年《场外衍生品保证金规则》将初始保证金门槛提高至：A.3000万美元 B.5000万美元 C.7500万美元 D.1亿美元答案：B。19.在预期损失(EL)公式EL=PD×LGD×EAD中，若PD年化1%，LGD45%，EAD10亿元，期限3年，则三年累计预期损失为：A.1350万 B.2680万 C.2950万 D.3000万答案：C。考虑生存概率，累计EL≈∑_{t=1}^3PD_t×S_{t-1}×LGD×EAD，PD_t=1%，S_{t-1}≈(99%)^{t-1}，得≈2950万。20.2025年《数据安全法》对“核心数据”实行：A.备案制 B.核准制 C.负面清单制 D.许可制答案：D。21.在区块链共识机制中，PBFT算法可容忍的恶意节点比例上限为：A.1/4 B.1/3 C.1/2 D.2/3答案：B。22.某银行采用内部评级法(IRB)，若违约概率(PD)为0.8%，违约损失率(LGD)为35%，则风险加权资产(RWA)中公司敞口的相关性系数为：A.0.12 B.0.15 C.0.18 D.0.21答案：A。公式ρ=0.12×(1-e^{-50×PD})/(1-e^{-50})+0.24×[1-(1-e^{-50×PD})/(1-e^{-50})]，PD=0.8%代入得≈0.12。23.2025年《金融稳定法》设立“处置基金”，其资金来源不包括：A.银行业金融机构缴费 B.央行再贷款 C.基金投资收益 D.财政拨款答案：B。24.在利率风险经济价值(EVE)计量中，若资产加权平均久期5.2年，负债3.8年，资产负债缺口200亿元，利率上升200bp，则EVE变动为：A.-28亿 B.-36亿 C.-44亿 D.-52亿答案：A。ΔEVE≈-缺口×久期缺口×Δr=-200×(5.2-3.8)×2%=-28亿。25.2025年《金融消费者权益保护实施办法》将“适当性”原则扩展至：A.私募基金 B.结构性存款 C.国债期货 D.数字资产衍生品答案：D。26.在反洗钱(AML)可疑交易识别中，若客户短期内分50笔、每笔4.9万元现金存入，最可能触发：A.拆分交易 B.跨境异常 C.高频交易 D.关联交易答案：A。27.2025年《银行账簿利率风险监管标准》要求对“无到期日存款”采用：A.核心存款法 B.久期加权法 C.现金流模拟 D.预设流出曲线答案：D。28.在信用迁移矩阵中，若某评级一年期从AA升至AAA的概率为2%，降至A为5%，则维持AA的概率为：A.90% B.91% C.92% D.93%答案：D。100%-2%-5%=93%。29.2025年《金融数据跨境传输安全评估指南》将“敏感个人信息”出境门槛定为：A.5万人 B.10万人 C.50万人 D.100万人答案：B。30.在波动率微笑中，若深度虚值看跌期权隐含波动率高于平值，说明市场：A.预期上涨 B.预期下跌 C.预期高波动 D.套利充分答案：C。二、多项选择题（每题2分，共30分）31.2025年《气候风险情景分析指引》中，银行需评估的物理风险包括：A.飓风 B.海平面上升 C.干旱 D.森林火灾 E.地震答案：ABCD。地震为传统灾害，不在气候风险范畴。32.下列属于BaselIII最终版新增杠杆率敞口扣除项的有：A.表外衍生品 B.准备金 C.现金储备 D.一级资本 E.证券融资交易答案：BC。准备金与现金储备可扣除。33.在机器学习模型可解释性中，SHAP值的特点包括：A.局部准确性 B.缺失性 C.一致性 D.全局可解释 E.单调性答案：ABC。34.2025年《数字人民币钱包分级管理》中，四类钱包可开通的功能有：A.扫码支付 B.子钱包推送 C.余额赎回 D.免密支付 E.硬钱包充值答案：ABD。35.在信用风险缓解技术中，属于净额结算(Netting)生效的法律条件有：A.书面协议 B.可执行性 C.破产隔离 D.通知监管 E.单一法律管辖答案：ABCE。36.2025年《金融稳定法》赋予处置当局“过桥银行”工具，其特点包括：A.快速转移资产 B.股东权益清零 C.债权人减记 D.临时国有化 E.上市暂停答案：ABD。37.在操作风险损失数据收集中，需纳入“日期”字段的有：A.发生日 B.发现日 C.记账日 D.回收日 E.结案日答案：ABDE。38.2025年《绿色债券评估认证指引》对第三方认证机构的要求包括：A.具备绿色技术专家 B.建立利益冲突防火墙 C.每年披露认证报告 D.接受监管检查 E.具备证券评级资质答案：ABCD。39.在利率互换定价中，影响贴现因子曲线的市场变量有：A.OIS利率 B.LIBOR C.SOFR D.国债收益率 E.信用利差答案：ACDE。LIBOR已停用。40.2025年《个人征信业务管理办法》规定，征信机构采集个人收入信息需：A.取得授权 B.告知用途 C.最小够用 D.实时更新 E.加密存储答案：ABCE。41.在流动性压力测试中，属于“系统性冲击”情景的有：A.主权评级下调 B.大型银行倒闭 C.网络攻击 D.市场大幅波动 E.央行加息答案：ABD。42.2025年《加密资产监管沙盒》允许测试的业务包括：A.NFT质押融资 B.稳定币支付 C.DeFi借贷 D.代币化存款 E.算法稳定币发行答案：BD。43.在信用组合模型中，与“因子模型”相关的假设有：A.单因子 B.多因子 C.正态分布 D.胖尾 E.线性相关答案：ABCE。44.2025年《金融广告管理办法》禁止的行为有：A.承诺保本 B.使用“国家级”用词 C.比较收益率 D.隐瞒风险 E.明星代言答案：ABD。45.在资产证券化中，属于“真实出售”判断标准的有：A.追索权有限 B.定价公允 C.风险转移 D.控制权转移 E.会计出表答案：ABCD。三、计算分析题（每题15分，共45分）46.某银行2025年4月向科技企业发放5亿元3年期贷款，利率为LPR+120bp，按季付息到期还本。为对冲利率风险，银行同时签订名义本金5亿元的3年期支付固定利率3.2%、收取3个月LFR的利率互换。当前LFR期限结构：1年2.8%，2年3.0%，3年3.1%。(1)计算互换初始价值（单位万元，保留一位小数）。(2)若一年后LFR曲线整体平行上移50bp，重新计算互换对银行的市场价值变动。(3)结合贷款利息净收入，分析该组合一年后的净利息收入对利率上行的敏感度（单位万元/bp）。答案：(1)固定端现值：每季付息5亿×3.2%/4=400万，共12期，贴现率3.1%，年金因子=∑_{t=1}^{12}1/(1+3.1%/4)^t=11.02，固定端PV=400×11.02=4408万。浮动端初始价值=名义本金=5亿，互换初始价值=4408-50000=-45592万，即-45592.0万元。(2)上移50bp后贴现率3.6%，新年金因子=10.88，固定端PV=400×10.88=4352万；浮动端重置后现值仍接近5亿，互换价值≈4352-50000=-45648万，变动=-45648-(-45592)=-56万。(3)贷款利息收入=5亿×(LPR+120bp)，互换支付固定收取浮动，净利息收入=5亿×(LFR-3.2%+1.2%)=5亿×(LFR-2%)。利率上行1bp，净利息收入变动=-5亿×0.01%=-5万元/bp。47.某信用卡组合2025年5月未偿余额100亿元，历史滚动率显示：M0→M1=2.5%，M1→M2=18%，M2→M3=35%，M3→违约=65%。回收率假设为15%，贴现率5%。(1)计算未来12个月违约率(PD)。(2)计算预期损失(EL)现值。(3)若银行将M1→M2滚动率降至15%，重新计算EL并评估改善效果。答案：(1)12个月PD=2.5%×18%×35%×65%=0.0102375%。(2)EL=100亿×0.0102375%×(1-15%)=0.0870亿元，贴现至当前现值=0.0870/(1+5%/2)=0.0849亿元。(3)新滚动率下PD=2.5%×15%×35%×65%=0.00853125%，EL=100亿×0.00853125%×85%=0.0725亿元，现值=0.0707亿元，改善=0.0849-0.0707=0.0142亿元，即1420万元。48.某保险公司2025年6月发行3年期巨灾债券，面值2亿美元，票息SOFR+600bp，若指定飓风指数>200亿美元则触发本金减记50%。飓风指数年度概率分布：P(X>200)=1.2%，且服从泊松过程。回收率0%，无风险利率3%。(1)计算债券预期损失。(2)计算公平票息利差（单位bp）。(3)若再保险公司提供一份一年期无追索权保护，赔付条件相同，保费率2.5%，比较债券自留与再保后的经济资本节省（假设经济资本=99.5%VaR，一年期）。答案：(1)三年累计触发概率=1-(1-1.2%)^3=3.55%，预期损失=2亿×3.55%×50%=355万美元。(2)公平利差=预期损失/久期，久期≈2.8年，利差=355万/(2亿×2.8)=63bp，加基准风险溢价，市场要求600bp，说明风险溢价显著。(3)99.5%VaR一年触发概率1.2%，经济资本=2亿×50%×1.2%=1200万，再保保费=2亿×2.5%=500万，节省资本1200万，净收益=1200-500=700万，经济资本成本按10%计，节省=700×10%=70万/年，三年现值=70×2.8=196万美元。四、案例综合题（35分）49.背景：2025年7月，A银行拟向光伏制造企业B发放5亿元5年期项目贷款，用于东南亚电站建设。项目现金流以美元计价，但B公司本部报表人民币。A银行计划采用银团方式，邀请C银行（境外）参与2亿元。贷款结构：前2年只付息，后3年等额本金还款，利率USD6MLibor+300bp（已切换为TermSOFR+300bp）。A银行要求B公司购买政治风险保险，并签署跨境净额结算协议。问题：(1)识别并量化本交易面临的六大类风险（信用、市场、操作、流动性、法律、声誉），给出具体指标或情景。(2)设计一套包含衍生品、保险、担保在内的综合风险缓释方案，计算缓释后各风险敞口下降比例。(3)从监管资本角度，计算A银行在BaselIII最终版下的风险加权资产及资本要求，并比较银团前后差异。(4)若2026年项目所在国突然宣布外汇管制，允许汇率一次性贬值15%，给出A银行应启动的应急流程及损失上限估算。答案：(1)信用风险：B公司长期评级BBB，PD=1.2%，LGD=40%，EAD=5亿，EL=5×1.2%×40%=2400万。市场风险：美元贬值10%，人民币计价的EAD上升10%，潜在损失5000万；TermSOFR上升100bp，利息增加5亿×3%×3=4500万。操作风险：跨境文件执行，历史损失率0.05%，EL=5亿×0.0