2023年一级建造师工程经济备考重点总结

1Z101000工程线济

Pl资金是运动口勺价值，资金的价值是随时间变化而变化口勺，是时间的函数，随时

间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金日勺时间价值。其实质是资金作为生

产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，姿金随时间周转使用的成果。

P2影响资金时间价值的原因重要有：

资金的使用时间；

资金数量日勺多少；

资金投入和回收的特点；

资金周围日勺速度。

P2在工程经济分析中，利息常常被当作是资金的一种机会成本。

P2利率日勺高下由如下原因决定：

利率的高下首先取决于社会平均利润率的高下，并随之变动；

在社会平均利润率不变日勺状况下，利率高下取决于金融市场上借贷资本的供求

状况。

借出资本要承担一定日勺风险，风险越大，利率也就越高；

通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；

借出资本日勺期限长短。

P3以信用方式筹集资金有一种特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

P5复利计算有间断复利和持续复利之分。

P6现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点(现金流量发生的时点)

P6(关键计算)F=P(l+i)r.F=P(F/P,i,n)

P=一--=F(l+i)-nP=F(P/F,i,n)

(1+i)n

I-A0*，)'->F=A(F/A,i,n)

i

A=F-——-——A=F(A/F,i,n)

(1+iY-1

p二A":，)'：1P=A(P/A,i,n)

/(I+1Y

p式1+i)n

A=(1+力"-1A=P(A/Pfi,n)

Pll影响资金等值的原因有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率

(或折现率)日勺大小。其中利率是一种关键原因。

P12名义利率和有效利率：有效利率=(1+□)m-1

P14经济效果评价就是很据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的规定,

在确定日勺技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析措施，对技术方案

的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学日勺决黄根据。

P14经济效果评价内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价

内容。

P15在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从确定技术方案的角度出

发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算确定技术方案的投资费用、成

本与收入。

对于非经营性方案，经济效果评价应重要分析确定技术方案日勺财务生存能力。

P15经济效果评价日勺基本措施：确定性评价措施与不确定性评价措施二类。

按评价措施的性质不一样，经济效果评价分为定量分析和定性分析。

按其与否考虑时间原因又可分为静态分析和动态分析。

按与否考虑融资分类：融资前分析和融资后分析。

按技术方案评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价。

P18技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包

括建设期和运行期。

运行期分为投产期和达产期二个阶段。

P19图

P19静态分析指标的最大特点是不考虑时间原因，计算简便。因此对技术方案进

行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大体相等日勺技术方案进行评

价时，静态分析指标还是可采用的。

P19投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产到

达设计生产能力后一种正常生产年份日勺年净收益额与技术方案总投资的比去。

P20投资收益率R与基准收益率Rc比较：R2Rc,可行；R<Rc,不可行。

P21投资收益率(R)指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反应了投

资效果日勺优劣，可合用于多种投资规模。其重要用在技术方案制定的初期阶段或研究过

程，且计算期较短、不具有综合分析所需详细资料的技术方案，尤其合用于工艺简朴而

生产状况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。

P22技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案日勺

净收益回收其总投资(包括建设投资和流动资金)所需要的时间，一般以年为单位。

P23静态投资回收期Pt与所确定日勺基准投资回收期Pc比较：PtWPc,表明技术方

案投资能在规定日勺时间内收回，可行；若Pt>Pc,不可行。

P23静态投资回收期合用范围：对于那些技术上更新迅速日勺技术方案，或资金相

称短缺的技术方案，或未来的状况很难预测而投资者又尤其关怀资金赔偿日勺技术方案,

采用静态投资回收期评价尤其有实用意义。但局限性的是，静态投资回收期没有全面地

考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反应投资回收

之后的状况，故无法精确衡量技术方案在整个计算期内日勺经济效果。因此，静态投资回

收期作为技术方案选择和技术方案排队日勺评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价

指标，或与其他评价指标结合应用。

P24财务净现值FNPV是反应技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。

P24FNPVX）：满足基准收益率外，还能获得超额收益；

FNPVR：刚刚满足基准收益率；

FNPV<0：不能满足基准收益率。

P25财务净现值FNPV优劣：（长处很少考）长处：①考虑了资金的时间价值，②

并全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布的状况；③经济意义明确直

观，可以以货币额表达技术方案日勺盈利水平；④判断直观。局限性之处：①必须首先确

定一种符合经济现实的基准收益率，而基准收益率确实定往往是比较困难日勺；②在互斥

方案评价时，财务净现值必须谨慎考虑互斥方案的寿命，假如互斥方案寿命不等，必

须构造一种相似日勺分析期限，才能进行各个方案之间日勺比选；③财务净现值也不能真正

反应技术方案投资中单位投资的使用效率；④不能直接阐明在技术方案运行期间各年的

经营成果；⑤没有给出该投资过程确切日勺收益大小，不能反应投资日勺回收速度。

P26基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态日勺观点所确定日勺、

可接受日勺技术方案最低原则日勺收益水平。其在本质上体现了投资决策者对技术方案资金

时间价值日勺判断和对技术方案风险程度日勺估计，是投资资金应当获得的最低盈利率水

平，它是评价和判断技术方案在财务上与否可行和技术方案比选日勺重要根据。

1.P26基准收益率日勺测定：

2.在政府投资项目以及按政府规定进行财务评价的建设项目中采用的行业财

务基准收益率，应根据政府的政策导向进行确定。

3.在企业各类技术方案的经济效果评价中参照选用的行业财务基准收益率。

在中国境外投资日勺技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险原因C

投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，除了应当考虑上经2条中所波及日勺

原因外，还应根据自身的发展战略和经营方略、技术方案日勺特点与风险、资金成本、机

会成本等原因综合测定。

（1）资金成本是为获得资金使用权所支付的费用，重要包括筹资费和资金日勺

使用费。

（2）投资日勺机会成本是指投资者将有限日勺资金用于拟实行技术方案而放弃日勺

其他投资机会所能获得的最大收益。

（3）投资风险。

（4）通货膨胀。

P28合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。确定基准收益率日勺基础是资金成

本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑日勺影响原因。

P28偿还贷款日勺资金来源重要包括可用于偿还借款日勺利润、固定资产折旧、无形资产

及其他资产摊销费和其他还款资金来源。

P29偿债能力指标重要有：贷款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流

动比率和速动比率。

P30贷款偿还期满足贷款机构的规定期限时，即认为技术方案是有贷款偿债能力的。

P30正常状况下利息备付率应当不小于1,一般状况下，利息备付率不适宜低于2。

P31正常状况下偿债备付率应当不小于1,一般状况下，偿债备付率不适宜低于1.3.

P33常用的不确定分析措施有盈亏平衡分析和敏感性分析。

P33根据成本费用与产量（或工程量）的关系，可以将技术方案总成本费用分解为可

变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。

固定成本：如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资

产及其他资产摊销费、其他费用等。

可变成本：如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。

半可变成本：如与生产指有关日勺某些消耗性材料费用、工模具费及运送费等。

P34量本利模型：B=p*Q-Cu*Q-Cf-Tu*Q=[p-（Cu+Tu）]*Q-Cf

售价可变成本固定成本税销量

P35产销量(工程量)盈亏平衡分析的措施公式在P36

这个公式不用记，只要把上面的量本利模型中，令B=0,然后算Q就行了。

P36生产能力运用率盈亏平衡分析的措施

这个公式也不用记，直接运用量本利模型：Cf/[p-(Cu+Tu)]*Q],这里的Q为

年设计生产能力。计算成果为盈亏平衡点时日勺生产能力运用率，比这个值大则能盈利，

相等则刚刚到达盈亏平衡，比这个值小则赔本。

P37盈亏平衡点反应了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越

低，到达此点日勺盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利日勺也许性越大，适应市

场变化日勺能力越强，抗风险能力也越强。

P38敏感性分析日勺目的：技术方案评价中日勺敏感性分析，就是在技术方案确定性分

析的基础上，通过深入分析、预测技术方案重要不确定原因的变化对技术方案经济效果

评价指标的影响，从中找出敏感原因，确定评价指标对该原因日勺敏感程度和技术方案

对其变化的承受能力。

P38敏感性分析有单原因敏感性分析和多原因敏感性分析。

一、P38单原因敏感性分析日勺环节：

二、确定分析指标。

①假如重要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响,

则可选用静态投资回收期作为分析指标；

三、假如重要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务

净现值作为分析指标；

四、假如重要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内

部收益率指标等。

五、选择需要分析的不确定性原因。

六、分析每个不确定性原因的波动程度及其对分析指标也许带来的增减变化状

况。

七、确定敏感性原因

敏感性分析日勺目日勺在于寻求敏感原因，这可以通过计算敏感度系数和临界

点来判断。

敏感度系统|SAF|越大，表明评价指标A对于不确定原因F越敏感，反之则

不敏感。

（单原因敏感性分析示意图中的）每一条直线的斜率反应技术方案经济效

果评价指标对该不确定原因的敏感程度，斜率越大敏感度越高。

临界点是指技术方案容许不确定原因向不利方向变化的极限值。

在实践中常常把敏感度系数和临界点二种措施结合起来确定敏感原因。

八、选择方案

假如进行敏感性分析的目的是对不一样日勺技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、

承受风险能力强、可靠性大日勺技术方案。

P42技术方案现金流量表由现金注入、现金流出和净现金流量构成，其详细内容随技

术方案经济效果评价的角度、范围和措施不一样而不一样，其中重要有投资现金流量

表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。

1.梅世强提醒：这四个表从如下四个方面记忆：

2.表从什么角度出发进行设置；

3.表计算的基础是什么；

4.表以什么做为现金流入或流出；

5.表可以用来计算什么财务指标。

投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它以技术方案建设所需

的总投资作为计算基础，反应技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运行期）内现

金的流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值

和静态投资回收期等经济效果评价指标。

P42表：投资现金流量表

现金注入包括：①营业收入；②补助收入；③回收固定资产余额；④回收流动资

金。

,°现金流出包括：①建设投资；②流动资金；③经营成本；④营业税金及附加；⑤

维持运行投资。

P43资本金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方

案资本金作为计算基础，把贷款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金

财务内部收益率，反应在一定融资方案下投资者权益投资的获得能力，用以比选融资

方案，为投资者投资决策、融资决策提供根据。

资本金现金流量表

现金注入：①现金流入；②营业收入；③补助收入；④回收流动资金。

现金流出：①技术方案资本金；②贷款本金偿还；③贷款利息支付；④经营成本;

⑤营业税金及附加；⑥所得税；⑦维持运行投资。

P43投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出

资额作为计算日勺基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。

P44财务计划现金流量表反应技术方案计算期各年日勺投资、融资及经营活动日勺现金流

入和流出，用于计算合计盈余资金，分析技术方案日勺财务生存能力。

P46对于一般性技术方案经济效果评价来说，投姿、经营成本、营业收入和税金等经

济量自身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标日勺根据，因此它们是构成技

术方案现金流量日勺基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。

P47补助收入包括先征后返的增值税、按销量或工作量等根据国家规定的补助定额计

算并按期予以日勺定额补助，以及属于财政扶持而予以日勺其他形式日勺补助等。

P47技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。

杨静提醒：这里口勺总投资强调在做可行性研究汇报的时候对投资项目所做的经

济效果评价时项目日勺总投资，来源于发改委编制可行性研究汇报《技术与措施》第三版,

与梅世强讲的不一样，注意与P152区别。

建设投资是指技术方案按确定建设规模（分期实行日勺技术方案为分期建设规模）、

产品方案、建设内容进行建设所需的投入。在技术方案建成后按有关规定建设投资中的

各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。形成日勺固定资产原值可用于计算折

旧费，技术方案寿命结束时，固定资产的残存价值（一般指当时市场上可实现的预测价

值）对于投资者来说是一项在期末可回收时现金注入。形成的无形资产和其他资产原值

可用于计算摊销费。

流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债曰勺差

额（流动资金二流动资产一流动负债）。流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、

应收账款和预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。

P48在技术方案寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。

技术方案资本金重要强调的是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金（资本

金W注册资金）。

资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用

权、资源开采权作价出资，但必须通过有资格的资产评估机构评估作价。

维持运行投资与否能予以资本化，取决于其与否能为企业带来经济利益且该固

定资产的成本与否可以可靠地计量。

P49总成本费用二外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+

财务费用（利息支出）+其他费用

P51经营成本二总成本费用一折旧费一摊销费一利息支出

或经营成本二外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。

税金一般属于财务现金流出。

消费税是针对特定消费品征收的税金。

资源税是国家对开采特定矿产品或者生产盐的单位和个人征收的税种。

土地增值税是对有偿转让房地产获得的增值额征收的税种。

P52增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者承担。

P53第一种有形磨损：外力。

第二种有形磨损：自然力。

第一种无形磨损：制造工艺不停改善，社会劳动生产率水平日勺提高。

第二种无形磨损：科技创新，造出新型设备。

有形和无形二种磨损都引起设备原始价值的贬值，这一点两者是相似的。不一样

日勺是，遭受有形磨损的设备，尤其是有形磨损严重日勺设备，在修理之前，常常不能工

作；而遭受无形磨损日勺设备，并不体现为设备实体化的变化和损坏，虽然无形磨损很严

重，其固定资产物质形态却也许没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济

上与否合算，需要分析研究。

P54设备有形磨损日勺局部赔偿是修理，设备无形磨损日勺局部赔偿是现代化改装。设备

有形磨损和无形磨损的完全赔偿是更新。

（1）P55设备更新方略，一般优先考虑更新的设备是：

（2）设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺规定时；

设备耗损虽在容许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、

对环境污染严重，技术经济效果很不好的；

设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新日勺。

沉没成本是既有企业过去投资决策发生的、非目前决策能变化（或不受目前决策

影响）、已经计入过去投资费用回收计划日勺费用。

沉没成本二设备账面价值一目前市场价值

或沉没成本二（设备原值一历年折旧费）一目前市场价值。

P56现代设备的寿命，不仅要考虑自然寿命，并且还要考虑设备的技术寿命和经济

寿命。

设备自然寿命，又称物质寿命。它是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严

重而不能继续使用、报废为止所经历的所有时间。它重要是由设备的有形磨损所决定的。

技术寿命重要是由设备日勺无形磨损决定日勺，它一般比自然寿命要短，并且科学

技术进步越快，技术寿命越短。

经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经

历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的减少决定的。

P59N=2(目前实际价陟-预计残值4)

o年劣化值A

P60设备租赁一般有融资租赁和经营租赁二种方式。

(1)设备租赁与没备购置日勺优越性：

(2)在资金短气状况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先

进设备，加速技术进步的步伐；

(3)可获得良好的技术服务；

(4)可以保持资金的流动状态；

可防止通货膨胀和利率波动日勺冲击，减少投资风险；

设备租金可在所得税前扣除，能享有税费上的利益。

(1)P61设备租赁的局限性之处：

(2)在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意

对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；

(3)承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备日勺费用高；

长年支付租金，形成长期负债；

融资租赁同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。

P62采用购置设备或是采用租赁设备应取决于这二种方案在经济上的比较，比较日勺

原则和措施与一般的互斥投资方案的比选措施相似。

分析设备技术风险、使用维修特点，对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时

间短日勺设备，可以考虑经营租赁方案；对技术风险过时小、使用时间长日勺大型专用设备

则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑日勺方式。

租赁费用重要包括：租赁保证金、租金、担保费。

P63影响租金日勺原因诸多，如设备的价格、融资日勺利息及费用、多种税金、租赁保证

金、运费、租赁利差、多种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等

租金计算：附加率法和年金法。

附加率法：□

P64年金法计算有期末支付和期初支付租金之分。

P65期末支付方式：口

期初支付方式：□

P66价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效运用资源为目曰勺，通过有组织日勺发

明性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能，以获得最佳日勺

综合效益的一种管理技术。

价值工程中所述的“价值”也是一种相对的概念，是指作为某种产品（或作业）

所具有的功能与获得该功能日勺所有费用日勺比值。它不是对象日勺使用价值，也不是对象日勺

互换价值，而是对象日勺比较价值。V=F/C

P67价值工程波及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素。

价值工程的特点：

1,价值工程的目的，是以最低的寿命周期成本，使产品具有它所必须具有的功

能。

2,价值工程的关键，是对产品进行功能分析。

价值工程分析产品，首先不是分析它日勺构造，而是分析它的功能，是在分析

功能的基础之上，再去研究构造、材质等问题，以到达保证顾客所需功能的同步减少成

本，实现价值提高日勺目的。

3.价值工程将产品价值、功能和成本作为一种整体同步来考虑。

4.价值工程强调不停改革和创新。

5.价值工程规定将功能定量化。

6.价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导日勺管理活动。

1.P68提高价值日勺途径:

2.双向形(Ft/CI)：在提高产品功能日勺同步，又减少产品成本，这是提高价

值最为理想日勺途径。

3.改善型(Ft/C-)：在产品成本不变日勺条件下，通过改善设计，提高产品日勺

功能，提高运用资源的成果或效用(如提高产品日勺性能、可靠性、寿命、维修

性)。

节省型(F-/C!)：在保持产品功能不变日勺前提下，通过减少成本到达提高价

值的目的。

投资型(Ftt/Ct)：产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高。

牺牲型(Fl/ClI)：在产品功能略有下降、产品成本大幅度减少日勺状况下，也

可到达提高产品价值日勺目日勺。

对于建设工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段，由于这二个阶段是提高技

术方案经济效果日勺关键环节。

P71从设计方面看，对构造复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进行

价值工程活动，可使工程产品构造、性能、技术水平得到优化，从而提高工程产品价值。

从施工生产方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、

质量难于保证的工程产品，进行价值工程活动可以最低的寿命周期成本可靠地实现必

要功能。

P72价值工程分析阶段重要工作是功能定义、功能整顿和功能评价。

1.功能日勺分类：

2.按功能的重要程度分类：基本功能和辅助功能。

3.按功能的性质分类：使用功能和学习功能c

4.按顾客的需求分类：必要功能和不必要功能。

5.按功能的量化原则分类：过剩功能与局限性功能。

按总体与局部分类：总体功能和局部功能。

按功能整顿的逻辑关系分类：并列功能和上下位功能。

P70表：价值工程的工作程序

工作环节对应同题

工作阶段设计程序

基本环节详细环节

准备阶段制定工作计划确定目的1.工作对象选择

2.信息资料搜集

3.功能定义

功能分析

4.功能整顿

分析阶段功能评价5.功能成本分析

功能评价6.功能评价

7.确定改善范围

创新阶段

实行阶段

P75功能的价值系数成果：

Vi=l,评价对象的价值为最佳，一般不必改善。

Vi〈l,一种也许是存在着过剩的功能；另一种也许是功能虽无过剩，但实现功能

日勺条件或措施不佳，以致使实现功能的成本不小于功能的实际需要，重点改善对象。

Vi>l,应详细分析，也许功能与成本分派已较理想，或者有不必要的功能，或者

应当提高成本。

P76确定价值丁程对象日勺改善范围

1.R/G值低的功能

2.计算出来的Vi<l的功能区域，基本上都应进行改善，尤其是Vi值比1小得较

多的功能区域，力争使Vi二1。

3.ACi=(C—F,)值大日勺功能

4.复杂的功能

P77通过综合评价选出日勺方案，送决策部门审批后便可实行。为了保证方案顺利实行,

应保证四个贯彻：1.组织贯彻；2.经费贯彻；3.物质贯彻；4.时间贯彻。

P78新技术、新工艺和新材料应用方案日勺选择原则

1.技术上先进、可靠、合用、合理

2.经济上合理

P78经济合理应是选择新技术方案的重要原则。

P79新技术应用方案的经济分析

常用日勺静态分析措施有：增量投资分析法、折算费使用方法、综合费使用方法

等。

°常用的动态分析措施有：净现值(费用现值)法、净年值(年成本)法等。

增量投资收益率法：II.12分别为旧、新方案日勺投资额，C1.C2分别为旧、

新方案的经营成本(或生产成本)。

当R(2-1)不小于或等于基准投资收益率时，表明新方案可行；R(2-1)

不不小于基准投资收益率时，表明新方案不可行。

P79例题：某工程施工有既有二个对比技术方案：方案1为旧方案：投资

120万，年生产戌本32万；方案2为新方案：投资160万，年生产成本26

万。基准投资收益率为12%,用增量投资收益法选择方案：

解：R(2-1)-[(C1-C2)/(12-11)]*100%-(32-26)/

(160-120)=6/40=15%>12%

表明新方案可行。

一、折算费使用方法

(1)当方案的有用成果相似时，一般可通过比较费用的大小，来决定

优劣和取舍

(2)在采用方案要增长投资时

Z尸Cj+Pj*-

P79例题用此措能解:

ZHH=CIID+PIIB*RC=32+120*12%=46.4万元

Z2新二Cz新+P2新*L=26+160*12%=45.2万元

Z2新<Z］旧，表明新方案可行

（3）在采用方案不需要增长投资时

==

ZjCjCrj+CujQ

P80例题：某工程有二个对比方案：方案1为旧方案，方案2为新方案,

方案1需要固定费用60万，单位产量的可变费用300万；方案2需要固定费用80万，单

位产量日勺可变费用250万，设生产数量为10000个单位，试比选方案。

解：直接套公式:

Z1=Ci=Cn+CuiQ=60+1*300=360万

Z24C-80+1*250=330万

Z2<Z1,表明新方案2在生产10000个单位时比方案1可行。

当方案时有用成果不相似时，一般可通过方案费用日勺比较来决定方案日勺使用范围，进

而取舍方案。

P80例题临界产量（二个方案成本同样时的产量）

解:就是令Z1=Z2时,求产量Q：60+300Q=80+250Q,解得Q=0.4万=4000

1Z101000工程财务

P84财务会计日勺内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。

会计计量属性包括：①历史成本；②重置成本;③可变现净值；④现值;⑤公允价

值。

P85企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现

净值、现值、公允价值计量日勺，应当保证所确定的会计要素金额可以获得并可靠计量。

1.会计信息的质量规定:

2.保证会计信息的真实可靠。

3.企业提供的会计信息应当与财务会计汇报使用者的经济决策需要有关。

4.企业提供的会计信息应当清晰明子，便于财务会计汇报使用者理解和使用。

5.企业提供的会计信息应当具有可比性。

6.企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和汇报。

7.企业提供的会计信息应当反应与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关日勺

所有重要交易或者事项。

8.企业对交易或者事项进行会计确认、计量而汇报应当保持应有日勺谨慎。

企业对于已经发生日勺交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和汇报。

P86会计核算的基本假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。

会计主体可以是一种特定的企业，也可以是一种企业的某一特定部分（如分厂、

分企业、门市部等）。梅世强：法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主

体（如项目经理部）。

企业会计确认、计量和汇报应当以持续经营为前提。

会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年，也可以是营业公。我国一般

以日历年作为企业日勺会计年度，即公历1.1T2.31.

企业会计应当以货币计量。我国一般应选择人民币为记账本位币。

P87会计核算日勺处理分为收付实现制（非盈利机构，实际发生流入流出才记账）和权

责发4制（盈利机构）0

《会计准则》规定：企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和汇报。

《会计准则》规定：企业应当按照交易或者事项日勺经济特性确定会计要素。会计

要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。

1.资产日勺特性：

2.资产是由于过去日勺交易或事项所形成日勺。

3.该项资源必须为企业所拥有或控制。

4.该资源能给企业带呆经济利益。

5.该资源的成本或价值能可靠地计量。

1.P87资产日勺分类：

流动资产：如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。

2.长期资产：包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。

3.长期投资：准备持有一年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资。

4.固定资产：有效期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形

态的资产，如房屋建筑物、机器设备等。（P154）

无形资产：如专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等。（P96）

其他资产：除上述以外的资产，如长期待摊费用、银行冻结财产、诉讼中日勺财产等。

P88负债是由于过去的交易或事项所形成的现时义务，履行该义务会导致经

济利益流出企业。

L负债日勺特性：

2.这种现时义务是指在现行条件下已承担日勺义务或者说经济责任，其清偿会导

致经济利益流出企业。

3.负债是由于过去日勺交易或事项形成的。

4.流出的经济利益的金额可以可靠地计量。

负债有确切的债权人和偿还日期，或者债权人和偿还日期可以合理加以估计。

1.所有者权益的特性：

2.不必偿还；

3.企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产日勺规定权。

4.可分享企业利润。

1.所有者权益的内容：

2.实收资本：所有者按出资比例实际投入到企业的资本。

资本公积：指由投资者投入但不构成实收资本，或从其他非收益来源获得，由全体所

有者共同享有的资金。包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。

盈余公积：按照规定从企业日勺税后利润中提取的公积金。重要用来须弥补企业此前日勺亏

损和转增资本C

未分派利润：本年度没有分派完的利润，可以留待下一年度进行分派。

P89上述六个会计要素中，资产、负债和所有者权益是反应企业某一时点财务状况日勺

会计要素，称为静态会计要素；收入、费用和利润是反应某一时期经营成果日勺会计要素,

称为动态会计要素。

静态会计等式：资产=负债+所有者权益

动态会计等式：收入-费用二利润

P90L费用是企业平常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发时。

2.费用也许体现为资产时减少，或负债的增长，或者兼而有之。

3.费用将引起所有者权益的减少。

4.费用只包括企业经济利益日勺流出，而不包括为第三方或客户代付日勺款项及偿

还债务支出，并且经济利益日勺流出可以可靠地计量。

费用按经济内容和性质进行分类，可分为构建劳动对象方面的费用、购置劳动手

段方面日勺费用和支付活劳动方面的费用三大类；费用按经济用途可分为生产费用和期间

费用两类。

1.P91期间费用有如下日勺特点:

2.与产品生产的关系不一样。

3.与会计期间的关系不一样。

4.与会计报表的关系不一样。

1.成本和费用的关系:

2.成本和费用都是企业除偿债性支出和分派性支出以外的支出时构成部分；

3.成本和费用都是企业经济资源的花费；

生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将当期已销产品日勺成本结转进入当期的

费用（损益核算时）。

1.成本和费用的区别：

2.成本是对象化日勺费用，其所针对的是一定的成本计算对象；

3.费用则是针对一定日勺期间而言的。包括生产费用和期间费用。

施工企业的生产成本即工程成本，又可分为直接费用和间接费用。

P92期间费用重要包括管理费用、财务费用和营业费用。施工企业的期间费用重要包

括管理费用和财务费用。（P103-104）

在一般状况下，企业日勺支出可分为资本性支出、收益支出、营业外支出及利润分

派支出四大类。

P93《会计准则》规定：企业发生日勺交易或者事项导致其承担了一项负债而又不确认

为一项资产的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。

《会计准则》规定：企业为生产产品、提供劳务等发生日勺可归属于产品成本、劳

务成本等日勺费用，应当在确认产品销售收入、劳务收入等时，将已销售产品、已提供劳

务的成本等计入当期损益。

P94间接费用一般按直接费的比例（水电安装工程、设备安装工程按人工费的比例），

计算时施工间接费的比例进行分派。

间接费用分派率二当期实际发生日勺所有间接费用/当期各项协议实际发生日勺直接费用之和

某项协议当期应承担日勺间接费用二该协议当期实际发生的直接费用*间接费用分派率

固定资产折旧影响原因：

应计折旧额是固定资产日勺原价扣除其净残值后日勺金额。已计量减值准备日勺固定资

产，还应当扣除已计提的固定资产减值准备合计金额。

应计折旧额二固定资产原价一其净残值

或应计折旧额=固定资产原价一其净残值一已计提日勺固定资产减值准备合计金额

1.固定资产原价；2.估计净残值；3.固定资产使用寿命。

1.P95企业确定固定资产使用寿命应，当考虑下列原因：

2.估计生产能力或实物产量；

3.估计有形损耗和无形损耗；

4.法律或者类似规定对资产使用的限制。

1.固定资产折旧措施(梅世强：考计算，老版教材有例题)：年限平均法、工作

量法、双倍余额递减法和年数总和法等。

平均年限法：

固定资产年折旧额二固定资产应计折旧额/固定资产估计使用年限

固定资产月折旧额=年折旧额/12

工作量法：

不考虑减值准备，基本公式如下：

单位工作时折旧额=应计折旧额/估计总工作量

某项固定资产月折旧额二该项固定资产当月工作量*单位工作量折旧额

(1)施工企业常用的工作量法有如下二种措施：

行驶里程法：

单位里程折旧额=应计折旧额/总行驶里程

某项固定资产月折旧额二该项固定资产当月行驶里程*单位进而程折旧额

工作台班法:

每工作台班折旧额=应计折旧额/总工作台班

某项固定资产月折旧额二该项固定资产当月工作台班*每工作台班折旧额

2.双倍余额递减法:

3.年数总和法

P96企业应当对所有固定资产计提折旧。不过，已掉足折旧仍继续使用日勺固定资产和

单独计价入账的土地除外。

无形资产：如专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、

土地使用权等。（P87）

企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金

额计入管理费用，并同步冲减无形资产日勺账面价值。

无形资产摊销包括摊销期、反角措施和应摊销金额确实定。

无形资产摊销存在多种措施，包括直线法、生产总量法。

P97建设工程价值结算，可以采用按月结算、分段结算、竣工后一次结算，或按双方

约定日勺其他结算方式。

梅世强：工程成本月份结算法和工程成本分段结算法成本计算的对象不一样样。

P98《会计准则》工程成本包括从建造协议签订开始至协议完毕止所发生的、与执行

协议有关的直接费用和间接费用。

P98直接费用包括：1.耗生日勺材料费用；2.耗用的人工费用；3.耗用的机械使用费；

4.其他直接费用。

因签订协议而发生日勺有关费用，应当直接计入当期损益。

其他直接费用：材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用品使用费、检查

试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。

间接费用：包括临时设计摊销费用和施工单位管理人员工资、资金、职工福利费,

固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，

差旅费，财产保险费，检查试验费，工程保修费，劳动保护费，排污费及其他费用。

间接费用不包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生日勺费用。

P99工程成本核算对象确实定措施重要有：1•以单项建造（施工）协讨勺西磨工三簟

成本核算对象；2.对协议分立以确定施工工程成本核算对象；3,对协议合并以确定施工

工程成本核算对象。

P104施工企业日勺期间费用重要包括管理费用和财务费用。

1.管理费用：

2.管理人员工资；

3.办公费；

4.差旅交通费；

5.固定资产使用费；

6,工具用品使用费；

7.劳动保险费；

8.工会经费；

9.职工教育经费；

10.财产保险费；

11.税金；

12.其他。

1.财务费用：

2.利息支出；

3.汇总损失；

4.有关手续费；

5.其他财务费用。

P105狭义上日勺收入，即营业收入，包括主营业务收入和其他业务收入，不包括为第

三方或客户代收日勺款项。

广义上的收入，包括营业收入、投资收益、补助收入和营业外收入。

1.收入有如下几方面的特点：

2.收入从企业日勺平常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。

3.收入也许体现为企业资产日勺增长，也也许体现为企业负债的减少。

4.收入能导致企业所有者权益的增长。

5.收入只包括本企业经济利益日勺流入。

P105企业的收入可以分为建造（施工）协议收入、销售商品收入、提供劳务收入和让

渡资产使用权收入等。

P106按企业营业日勺主次分类，企业的收入也可以分为主营业收入和其他业务收入。

建筑业企业的主营业务收入重要是建造（施工）协议收入。

建筑业企业的其他业务收入：产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无

形资产出租收入、固定资产出租收入等。

1.P107企业在资产负债表日提供劳务交易成果不可以可靠估计的，应分别按

下列状况处理：

已经发生日勺劳务成本估计可以得到赔偿日勺，按照已经发一时劳务成本金额确认提供劳

务收入，并按相似金额结转劳务成本。

已经发生的劳务成本估计不可以得到赔偿日勺，应当将已经发生日勺劳务成本计入当期损

益，不确认提供劳务收入。

P108建造协议日勺分立

1.建造协议的分立

（1）一项包括建造数项资产的建造协议，同步满足下列条件的，每项资产应当

分立为单项协议：

（2）每项资产均有独立日勺建造计划；

（3）与客户就每项资产单独进行谈判;

（4）每项资产的收入和成本可单独识别。

2.建造协议的合并

（1）一组协议无论对应单个客户还是多种客户，同步满足下列条件的，应当合

并为单项协议：

（2）该组协议按一缆子交易签订；

（3）该组协议亲密有关，每项协议实际上已构成一项综合利润率工程日勺构成部

分；

（4）该组协议同步或依次履行。

建造协议的收入包括二部分内容：协议规定日勺初始收入和协议变更、索赔、奖励等形成

的收入。

P109建造（施工）协议收入确实认重点考点：计算+概念

要精确地进行协议收入确实认和计量，首先应判断建造协议的成果能否可靠地

估计。假如建造协议可以可靠地估计，应在资产负债表日根据竣工比例法确认当期日勺协

议收入。

1.判断固定造价协议的成果可以可靠估计，需同步具有如下条件：

2.协议总收入可以可靠地计量；

3.与协议有关日勺经济利益很也许注入企业；

4.实际发生的协议成本可以清晰地辨别和可靠地计量；

5.协议竣工进度和为完毕协议尚需发生的成本可以可靠地确定。

P110竣工比例法（其实比较简朴）

1.确定建造（施工）协议竣工进度有如下三种措施：

2.根据合计实际发生日勺协议成本占有协议估计总成本日勺比例确定

协议竣工进度二合计实际发生时协议成本/（协议估计总成本*100%）

P110例1：某建筑企业与A业主订了一项协议总造价3000万的建设施工协议,

建设期3年。第1年，实际发生协议成本750万，年末估计为完毕协议尚需发

生成本1750万（这里书上写成了170万，梅世强提过，是错的）；第2年，实

际发生协议成本1050万，年末估计为完毕协议尚需发生成本700万，则

第一年协议竣工进度二750/（750+1750）*100炉30%

次年协议竣工进度二（750+1050）/（750+1050+700）*100%=72%

3.根据已经完毕日勺协议工作量占协议估计总工作量日勺比例确定

P110例2：某建筑企业与B交通局签订修建一条150公里公路日勺协议，约定总

造价60000万元，建设期3年。该企业第1年修了45公里，第2年修了75公

里，则

第1年协议竣工进度=45/150*10096=30%

第2年协议竣工进度=（45+75）/150*100%=80%

根据已完毕协议工作的技术测量确定（由专业人员现场进行测定，技术人员说测出来完

毕多少就是多少，而不是由建筑企业自行随意测定）

一、P112根据《会计准则》，可以将利涧分为如下三个层次的指标。

二、营业利润

营业利润二营业收入一营业成本（或营业费用）一营业税金及附加一销售费

用一管理费用一财务费用一资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）

+投资收益（损失为负）

营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。

三、利润总额

利润总额=营业利润+营业外收入一营业外支出

营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净

收入等。

营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重

组损失、罚款支出、非常损失等。

净利润二利润总额一所得税费用

1.P113利润日勺分派原则：

2.按法定次序分派日勺原则；

3.非有盈余不得分派原则；

4.同股同权、同股同利原则；

5.企业持有的我司股份不得分派利润。

1.企业税后利润日勺分派次序：

2.弥补企业此前年度亏损；

3.提取法定公积金；

法定公积金又分为法定盈余公积金和资本公积金。

《企业法》第167条规定：企业分派当年税后利润时，应当提取利润的百分之

十列入企业法定公积金。企业法定公积金合计额为企业注册资本的百分之五十

以上的，可以不再提取。

资本公积金是直接由资本或资产以及其他原因所形成的，是企业非营业活动

所产生的收益。

(1)法定公积金的三个用途：

(2)弥补亏损；

(3)扩大企业生产经营；

(4)增长企业注册资本。

4.经股东会或者股东大会决策提取任意公积金;

5.向投资者分派的利润或股利;

6.未分派利润。

1.PH5按《会计准则-所得税》原则，企业的所得税核算应遵照二列程序：

2.按照有关会计准则规定，确定资产负债表中资产和负债项目的账面价值；

3.按照合用的税收法规，确定资产负债表中有关资产、负债项目日勺计税基础；

4.比较资产、负债的账面价值与其计税基础，确定期末递延所得税资产或递延所

得税负债的余额。

5.根据递延所得税资产或递延所得税负债日勺余额变动，确定调增或调减递延所

得税费用以及递延所得税资产或递延所得税负债的金额；

6.确定利润表中的所得税费用。

在这个程序中，资产与负债计税基础确实定是其关键环节。

P116负债的计税基础二账面，介值一未来期间可税前扣除的金额

P121财务报表是指对企业财务状况、经营成果和现金流量日勺构造性描述，是反应企业

某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文献。

1.财务报表列报日勺基本规定：

2.企业应当以持续经营为基础。

3.财务报表项目日勺列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更。

4.重要项目单独列报。重要性应当根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小

二方面予以判断。

5.报表列示项目不应互相抵消。

6.当期报表列报项目与上期报表列报项目应当具有可比性。

其他有关规定，包括二点“（有关性，P122）

P122根据现行会计准则日勺规定，财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流

量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。

资产负债表是反应企业在某一特定日期财务状况时报表，是一种静态报表。

利润表是反应企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，是动态报表。

现金流量表是反应企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表,

是动态报表。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、

价值变动风险很小时投资。

所有者权益（或股东权益）变动表是反应构成所有者权益（或股东权益）日勺各构

成部分当期增减变动状况的财务报表。

P125我国会计制度规定，企业的资产负债一般采用账户式资产负债表。

P126利润表是反应企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。

我国采用的是多步式利润表。

P127现金流量表是反应企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报

表，属于动态报表。现金流量表是以现金为基础编制日勺，这里的现金包括库存现金、可

以随时用于支付日勺存款、其他货币资金以及现金等价物。

1.作为现金等价物日勺短期投资必须同步满足如下四个条件：

2.期限短；

3.流动性强；

4.易于转换为已知金额的现金；

5.价值变动风险小。

现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。

1.P131附注一般按下列次序披露：

2.财务报表的编制基础。

3.遵照企业会计准则的申明。

4.重要会计政策的阐明，包括财务报表项目的计量基础和会计政策确实定根据

等。

5.重要会计估计的阐明，包括下一会计期间内很也许导致资产、负债账面价值重

大调整的会计估计确实定根据等。

6.会计政策和会计估计变更以及差错改正日勺阐明。

7.对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项

目日勺深入阐明，包括终止经营税后利润日勺金额及其构成状况等。

8.或有和承诺事项、资产负债表后来非调整事项、关联方关系及其交易等需要阐

明日勺事项。

财务报表附注是对财务报表的补充。

财务分析的措施，重要包括趋势分析法、比率分析法和原因分析法。

采用趋势分析法对不一样步期的财务指标的比较，有定基指数和环比指数两种。

1.P132比率分析法是财务分析最基本、最重要的措施。有如下三种：

2.构成比率法；

3.效率比率法；

4.有关比率法。

原因分析法分为连环替代法和差额计算法二种。（要考计算）

P133偿债能力重要反应企业偿还到期债务的能力，常用的指标有资产负债率、流动比

率和速动比率三个指标。

P133资产负债率=总负债/总资产*100%

P134流动比率=流动资产/流动负债生产性行业平均值为2O

1.速动资产有二种计算措施：

2.速动资产=流动资产一存货

3.速动资产二货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款

资产管理比率是用于衡量企业资产管理效率日勺指标。常用的指标有资产管理比率

总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

P136反应企业盈利能力的指标诸多，常用的重要有净资产收益率和总资产酬劳率。

净资产收益率是反应企业盈利能力的关键指标。

企业发展能力的指标重要有：1.营业增长率；2.资本积累率。

P137在财务指标综合分析措施中，比较经典的是牡邦财务分析体系。

杜邦财务分析体系是以净资产收益率为关键指标，以总资产净利率和权益乘数

为二个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率日勺影响，以及各有关

指标之间的互相作用关系。

P138资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出日勺代价，是资金使用者向资金所有

者和中介机构支付时占用费和筹集费用。资金成本包括资金占用费和筹资费用二个部

分。

P139资金成本日勺计算：

个别资金成本：

P139例1：A企业从银行获得一笔长期贷款1000万元，手续费为0.1%,年利率

为5%,期限3年，每年结息一次，到期一次还本，企业所得税率为25%,则这笔贷款日勺

资金成本率为：

[1000*5%*(1-25%)]/[1000*(1-0.1%)]=3.79%

综合资金成本:

P139例2：A企业既有长期资本总额10000万元，其中长期借款2023万元，长期

债券5000万元，一般股3000万元，多种长期资金成本率分别为5悦6%和10%。该企业

综合资金成本率可按二步测算：

第一步：计算多种长期资本占所有资本的比例：

长期贷款：2023/10000*100脱20%

长期债券：5000/10000*100脱50%

一般股：3000/10000*100%=30%

第二步：测算综合资金成本：

5%*20%+6%*50%+10%*30%=7%

P140短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。

P140商业信用日勺详细形式有应付账款、应付票据、预收账款等。

应付账款可以分为：免费信用；有代价信用；展期信用。

P141例1：A企业按2/10,n/30的条件购入货品20万元。假如该企业在10天内付款,

便享有了10天的免费信用期，并获得了折扣0.4(=20*2%)万元，免费信用额为19.6

(=20-0.4)万元。

假如A企业放弃折扣，在10天后(不超过30天)付款，该企业便要承受因放弃

折扣而导致的隐含成本。

放弃现金折扣成本二[折扣比例/(1-折扣比例)]*[360/(信用期-折扣期)]

则A企业放弃现金折扣日勺成本为：

[2%/(1-2%)]*[360/(30-10)]=36.7%

应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，支付期最长不得超过6个月o

1.短期贷款日勺信用条件：

2.信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。信贷限额的

有效期一般为一年，但根据状况也可延期1年。

3.周转信贷协定。周围信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高

限额的贷款协定。

4.赔偿性余额。赔偿性余额是银行规定贷款企业在银行中保持按贷款限额或实际