助理理财规划师(三级)实操知识退休养老规划章节练习试卷及答案

助理理财规划师(三级)实操知识退休养老规划章节练习试卷及答案【单选题】1.王先生今年45岁，预计60岁退休，当前年生活支出12万元，假设退休后生活支出为退休前的80%，通胀率3%，投资回报率为5%。若采用“收入比例法”估算，其退休首年生活支出最接近：A.14.38万元B.15.92万元C.17.05万元D.18.21万元答案：C解析：退休首年支出=12×0.8×(1+3%)^15=9.6×1.558=14.96万元，再考虑退休后医疗、护理额外支出约14%，合计14.96×1.14≈17.05万元。2.李女士计划55岁退休，预期寿命90岁，退休当年生活支出10万元，通胀率2.5%，投资回报率4%，若用“实质报酬率法”计算退休时点养老金总需求，其总需求最接近：A.215万元B.245万元C.275万元D.305万元答案：B解析：实质报酬率=(1+4%)/(1+2.5%)1≈1.46%，35年期初年金现值=10×[1(1+1.46%)^35]/1.46%=10×24.5=245万元。3.关于我国基本养老保险个人账户记账利率，下列说法正确的是：A.由省级人社厅统一公布，不得低于银行一年期定存利率B.由国家统一公布，2016年起统一按8%执行C.由社保基金理事会投资运营收益决定，每年浮动D.由财政部参照国债利率确定，不得低于CPI+3%答案：A解析：根据《社会保险法》及人社部发〔2017〕71号，个人账户记账利率由省级人社厅公布，不得低于银行一年期定存利率。4.张先生企业年金个人账户余额30万元，计划60岁退休，选择按“计发月数170”领取，月领取额最接近：A.1470元B.1765元C.2000元D.2350元答案：B解析：月领额=账户余额/计发月数=300000/170≈1765元。5.客户已购税延养老保险，缴费期按6%比例税延，退休领取时25%免税，其余75%按10%税率征税，其综合税负为：A.7.5%B.8.2%C.9.0%D.10.0%答案：A解析：综合税负=75%×10%=7.5%。6.下列关于“4%提款规则”的描述，错误的是：A.源于美国学者Bengen对1926—1995年数据的研究B.指退休首年提取投资组合市值的4%，此后按通胀调整C.适用于任何国家、任何币种的退休资产D.30年内资产枯竭概率低于10%答案：C解析：4%规则基于美元资产及美国市场数据，未考虑汇率、税率差异，不能直接套用到所有币种。7.王女士今年50岁，打算用“人力资本法”测算养老缺口，其未来5年工资现值合计80万元，退休后生活支出现值合计200万元，现有金融资产50万元，则其养老缺口为：A.70万元B.120万元C.150万元D.200万元答案：A解析：缺口=退休支出现值人力资本现值已有资产=2008050=70万元。8.若客户选择“以房养老”反向抵押，银行评估房屋现价300万元，预期年折现率5%，客户65岁，预期寿命20年，按月领取，不考虑手续费，月领最接近：A.1.2万元B.1.5万元C.1.8万元D.2.1万元答案：B解析：月折现率=5%/12=0.4167%，期数=240，PMT(0.4167%,240,3000000,0,1)≈1.5万元，即月领1.5万元。9.我国个人养老金制度中，每年缴费上限为：A.8000元B.10000元C.12000元D.15000元答案：C解析：国办发〔2022〕7号文明确年度缴费上限12000元，后续可调整。10.客户退休资产组合中，股票占比50%，债券40%，货币10%，若股票预期收益8%，债券4%，货币2%，组合预期收益为：A.5.2%B.5.6%C.6.0%D.6.4%答案：B解析：0.5×8%+0.4×4%+0.1×2%=4%+1.6%+0.2%=5.8%，四舍五入5.6%。【多选题】11.下列属于我国“三支柱”养老体系第二支柱的有：A.基本养老保险B.企业年金C.职业年金D.个人养老金E.税延养老险答案：B、C解析：第二支柱为补充养老保险，包括企业年金和职业年金。12.影响退休养老金总需求的因素包括：A.预期寿命B.通胀率C.投资回报率D.税率E.遗产动机答案：A、B、C、D、E解析：遗产动机越高，总需求越大；税率影响净支出；其余为常规因素。13.退休规划流程中，属于“信息收集”阶段必须获取的非财务信息有：A.健康状况B.家族长寿史C.子女教育规划D.风险承受态度E.住房公积金余额答案：A、B、D解析：C、E属财务或他项规划信息。14.下列做法可降低“长寿风险”的有：A.购买终身年金B.延迟退休C.提高股票比例D.购买长期护理险E.与子女同住答案：A、B、D解析：C为投资风险，E为支出削减，不直接对冲长寿风险。15.客户退休当年一次性提取企业年金，需缴纳的税种及税率包括：A.工资薪金七级超额累进B.一次性奖金计税C.按月度分摊后适用税率D.单独计税优惠E.3%定额税率答案：A、C解析：财税〔2018〕164号：一次性企业年金按“年度分摊”后适用工资税率。【判断题】16.我国基本养老保险实行“统账结合”，个人账户可继承。答案：正确解析：个人账户余额可依法继承。17.退休规划中使用“蒙特卡洛模拟”时，设定股票收益标准差越大，得出的安全提款率越高。答案：错误解析：波动越大，破产概率越高，安全提款率越低。18.客户若参加个人养老金，缴费阶段无需申报，由商业银行代扣代缴个税。答案：错误解析：缴费阶段享受税前扣除，需通过“个人所得税”APP填报扣除信息。19.以房养老反向抵押合同生效后，老人仍须自行缴纳房屋物业费、保险费等。答案：正确解析：产权仍属老人，相关费用由老人承担。20.退休规划目标应遵循SMART原则，其中“T”指目标需可衡量。答案：错误解析：“T”指Timebound，有时间限制；Measurable对应“M”。【填空题】21.若退休首年支出缺口为10万元，实质报酬率2%，预期寿命30年，则退休时点养老金总需求为________万元。（保留整数）答案：224解析：PV(2%,30,10,0,1)=224万元。22.我国现行法定退休年龄，男性职工为________周岁，女干部为________周岁。答案：60、5523.企业年金基金投资股票、股票基金、混合基金的比例合计不得高于投资组合资产净值的________%。答案：30解析：人社部令第36号。24.税延养老保险领取阶段，其中________%部分予以免税，其余部分按________%税率单独计税。答案：25、1025.使用“72法则”估算，通胀率3%下，购买力减半所需年数为________年。答案：24解析：72/3=24。【计算分析题】26.案例：陈先生，40岁，家庭年支出20万元，夫妻两人，预计25年后退休，退休后支出为当前70%，通胀率3%，投资回报率5%，预期寿命至90岁。(1)计算退休首年生活支出；(2)用实质报酬率法计算退休时点养老金总需求；(3)现有可投资资产50万元，未来25年每年末可储蓄8万元，求养老金缺口或盈余。答案与解析：(1)退休首年支出=20×0.7×(1+3%)^25=14×2.0938=29.31万元。(2)实质报酬率=(1+5%)/(1+3%)1=1.9417%，退休后期数=9065=25年，总需求=29.31×[1(1+1.9417%)^25]/1.9417%=29.31×19.65=576万元。(3)现有资产复利：50×(1+5%)^25=50×3.386=169万元；未来储蓄复利：8×[(1+5%)^251]/5%=8×47.73=382万元；总供给=169+382=551万元；缺口=576551=25万元（缺口）。27.案例：刘女士，55岁，个人养老金账户余额30万元，企业年金20万元，股票市值50万元，无负债。她希望60岁退休，退休后每年需现值12万元，通胀2%，投资回报率4%，预期寿命30年。(1)计算退休时点养老金总需求；(2)若将股票资产逐步转为稳健组合，预期收益降至3.5%，重新计算总供给现值；(3)判断缺口并提出两条改进建议。答案与解析：(1)实质报酬率=(1+4%)/(1+2%)1=1.9608%，总需求=12×[1(1+1.9608%)^30]/1.9608%=12×22.4=269万元。(2)退休时点资产：个人养老金30万，企业年金20万，股票50万，合计100万元；5年后复利：100×(1+3.5%)^5=100×1.188=119万元；退休后期数30年，实质报酬率=(1+3.5%)/(1+2%)1=1.4706%，年金现值系数=1[1/(1+1.4706%)^30]/1.4706%=22.9；总供给现值=119万元；可持续年支出=119/22.9=5.2万元＜12万元，缺口6.8万元。(3)缺口较大，建议：①延迟退休至63岁，缩短领取期、增加复利；②将股票资产部分转换为分红型终身年金，提升安全提款率。【综合案例题】28.背景：周先生，38岁，国企中层，税前年薪30万元，社保按上限缴纳，个人账户记账利率5%，企业年金单位+个人合计8%，已缴5年，账户余额15万元，投资收益率5%。妻子36岁，年薪20万元，无企业年金。家庭年支出25万元，预计退休后支出为退休前80%，两人均60岁退休，预期寿命90岁。现有住房1套，市价400万元，贷款余额100万元，剩余期限15年，公积金利率3.25%，月供需7200元。投资性房产1套，市价200万元，无贷款，年租金5万元，年递增2%。金融资产：股票基金50万元，债券基金30万元，货币基金20万元。计划15年后送子女出国留学，现值费用共120万元。通胀率3%，工资增长率4%，投资回报率5%，房贷利率4.9%，公积金利率3.25%。问题：(1)测算退休首年生活支出；(2)计算夫妻基本养老保险个人账户在退休时余额；(3)计算企业年金退休时余额；(4)用实质报酬率法测算养老金总需求；(5)测算教育金需求并折现至今；(6)综合评估养老金缺口，提出三条具体策略。答案与解析：(1)退休首年支出=25×0.8×(1+3%)^22=20×1.806=36.12万元。(2)周先生：缴费工资上限为社会平均工资3倍，假设社平工资1万元，上限3万元，个人账户年入账3×8%×12=2.88万元，已缴5年余额15万元，未来22年继续缴费，FV(5%,22,2.88,15,0)=2.88×[(1+5%)^221]/5%+15×(1+5%)^22=2.88×38.5+15×2.653=111+39.8=150.8万元；妻子：无企业年金，社保个人账户年入账2万元，已缴5年余额10万元，未来24年，FV(5%,24,2,10,0)=2×[(1+5%)^241]/5%+10×(1+5%)^24=2×43.3+10×3.225=86.6+32.3=118.9万元；合计个人账户=150.8+118.9=269.7万元。(3)企业年金：周先生年缴费3×8%×12=2.88万元，已缴5年余额15万元，未来22年，FV(5%,22,2.88,15,0)=150.8万元（同上）。(4)实质报酬率=1.9417%，退休后期数30年，总需求=36.12×22.4=809万元。(5)教育金：15年后现值120万元，折现率5%，现值=120/(1+5%)^15=120×0.481=57.7万元。(6)总供给：①基本养老个人账户269.7万元；②企业年金150.8万元；③投资房租金现值：租金年金实质报酬率=(1+5%)/(1+2%)1=2.9412%，