50ETF期权协议书行权

50ETF期权协议书行权1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称：XX投资有限公司

甲方地址：中国北京市朝阳区金融街15号XX大厦18层1801室

甲方法定代表人/负责人：张明

甲方联系方式工作电话）个人手机），zhangming@（电子邮箱）

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称：XX证券有限责任公司

乙方地址：中国上海市浦东新区陆家嘴金融贸易区XX路88号XX金融中心25层2501室

乙方法定代表人/负责人：李强

乙方联系方式工作电话）个人手机），liqiang@（电子邮箱）

**协议简介**

本协议由甲方与乙方就50ETF期权行权事宜签订，旨在明确双方在期权交易中的权利与义务，确保交易行为的合法合规及高效执行。

甲方作为50ETF期权的买方，通过乙方提供的交易服务，行使期权合约赋予的行权权利，以期获得投资收益。乙方作为50ETF期权的卖方，根据甲方提交的行权指令，履行期权合约约定的义务，包括支付行权价或交付标的资产。双方基于对中国证券监督管理委员会相关法规及交易所交易规则的认可，在平等自愿、诚实信用的原则下达成本协议，共同维护期权市场的稳定与健康发展。

背景条件方面，甲方具备相应的投资能力和风险识别能力，已通过乙方完成50ETF期权账户的开立及资金划转，并已充分了解期权交易的风险特性。乙方作为合法的证券经营机构，具备开展期权交易业务的资质，能够为甲方提供安全、高效的交易执行及配套服务。双方均确认，行权行为符合《关于推进全国中小企业股份转让系统期权交易试点的通知》（以下简称“《通知》”）及相关实施细则的要求，且行权标的为上海证券交易所上市的50ETF（基金代码：510050），行权方式包括现金行权与实物行权。

本协议的签订，基于双方对期权合约条款的完整理解，包括行权价格、行权日期、标的资产规格等关键要素。甲方行权需遵循乙方的交易规则，乙方则需在法定时间内完成行权指令的确认与执行。双方同意通过本协议约定的渠道进行信息交互与争议解决，确保行权过程的透明化与规范化。

本协议的履行，将依托于双方已建立的证券交易关系及账户体系，行权相关的资金划转、资产交收等环节，均需符合中国证券登记结算有限责任公司的业务指引。甲方需保证其行权指令的准确性，乙方则需确保行权执行的及时性，任何一方违反约定，均需承担相应的法律责任。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的在于明确甲方作为50ETF期权买方行使行权权利，乙方作为50ETF期权卖方履行行权义务的具体流程、权利与义务，确保双方在期权行权环节中行为的合法性、规范性与高效性。本协议涉及的范围包括但不限于：甲方行使50ETF期权（基金代码：510050）的行权权利，包括行权类型（现金行权或实物行权）的选择与指令提交；乙方接收、确认并执行甲方的行权指令，包括完成行权所需的资金划转或标的资产交付；双方就行权相关事宜的沟通、确认及争议处理机制。本协议旨在通过约定清晰的操作流程与责任分配，保障双方在期权行权交易中的合法权益，维护市场秩序。

第二条定义

1.50ETF期权：指以上海证券交易所上市的50ETF（基金代码：510050）为标的资产的期权合约，包括看涨期权与看跌期权。

2.行权：指期权买方依据期权合约约定，在行权期内向期权卖方提出履行合约义务的行为。

3.现金行权：指行权方选择以支付或收取行权价格现金差价的方式了结期权合约。

4.实物行权：指行权方选择交付或接收50ETF基金份额的方式了结期权合约。

5.行权指令：指甲方提交给乙方的包含行权类型、行权价格、行权数量等要素的书面或电子指令。

6.行权确认：指乙方对甲方行权指令的接收、审核及执行意向的书面或电子反馈。

7.标的资产交付：指乙方按照合约约定向甲方转移50ETF基金份额的行为。

8.资金划转：指行权过程中涉及的资金从乙方账户划转至甲方账户或反之的行为。

第三条双方权利与义务

**1.甲方的权力与义务**

（1）甲方有权依据已持有的50ETF期权合约，在行权有效期内向乙方提交行权指令，选择现金行权或实物行权。甲方有权要求乙方按照协议约定及时确认并执行行权指令。

（2）甲方有义务确保其行权指令的内容准确无误，包括行权价格、行权数量等要素与持有合约的记载一致。甲方需在行权截止日期前提交行权指令，并承担因指令错误或延迟提交导致的全部责任。

（3）甲方有义务按照乙方要求提供身份验证资料及账户信息，配合完成行权过程中的资信审查与账户核对。如选择实物行权，甲方需自行安排接收标的资产的仓储、管理及后续处置，并承担相关费用与风险。

（4）甲方有义务按照本协议及交易所规则承担行权相关的交易费用，包括但不限于行权手续费、交易监管费等。甲方需保证其交易账户资金充足，以支付行权所需的行权价格或接收标的资产的资金需求。

（5）甲方有权要求乙方就行权指令的执行状态、资金划转记录及标的资产交付凭证等进行查询，乙方应予以配合提供真实、完整的资料。如遇乙方违约，甲方有权依据协议约定主张赔偿。

**2.乙方的权力与义务**

（1）乙方有权接收、审核甲方的行权指令，并依据中国证监会、上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的规定，以及本协议约定，决定是否执行行权指令。乙方对行权指令的审核标准包括但不限于行权资格、数量限制、市场规则符合性等。

（2）乙方有义务在收到甲方行权指令后，按照交易所规定的时限（通常为交易日的业务小时内）完成行权确认，并向甲方发送书面或电子确认回执。如发现指令错误或无法执行，乙方应立即通知甲方，并说明原因。

（3）乙方有义务按照行权类型履行合约义务：

-**现金行权**：乙方需在行权确认后，于约定时间内从甲方账户划转应付或应收的行权价格现金，并完成相关交易结算。乙方需保证资金划转的准确性，如因自身系统或操作失误导致资金错误，乙方需承担全部责任并负责纠正。

-**实物行权**：乙方需在行权确认后，于约定时间内从甲方账户划转应付的行权价格现金，同时按照中国证券登记结算有限责任公司的指引，完成50ETF基金份额的过户或交付。乙方需确保标的资产的数量、质量符合合约约定，并承担交付前标的资产的风险。如甲方选择接收实物，乙方应提供符合交易所标准的交收凭证，并协助甲方完成后续的基金份额处置。

（4）乙方有义务建立完善的行权执行系统，确保行权指令的及时处理与数据安全，并按照监管要求保存行权记录至少五年。乙方应向甲方提供交易软件、自助查询平台等工具，方便甲方监控行权状态及资金流水。

（5）乙方有权根据监管要求及市场情况，对行权指令设置适当的限额，并提前告知甲方。如因市场异常波动、非交易时间或系统故障导致行权延迟，乙方应尽快通知甲方并说明原因，不承担由此产生的直接损失，但需对合理范围内的间接影响负责。

（6）乙方有权要求甲方配合提供行权所需的补充资料或完成身份验证，如甲方拒绝配合，乙方有权暂停或终止行权执行，并保留追究违约责任的权利。

第四条价格与支付条件

1.行权价格：甲方行权时支付或收取的价格以甲方持有且乙方认可的50ETF期权合约约定的行权价格为准。该价格在期权合约中已明确约定，甲方在提交行权指令前已充分知悉。

2.支付方式：

-现金行权：如甲方选择现金行权，乙方应于行权确认后，将应付的行权价格现金从甲方指定的银行账户划转至甲方账户。甲方应确保其账户信息准确、有效，并具备足额支付行权所需款项（如实物行权所需款项）的capability。乙方应采用银行转账方式完成支付，并保留转账凭证。

-实物行权：如甲方选择实物行权，乙方应于行权确认后，将应付的行权价格现金从甲方指定的银行账户划转至乙方账户。同时，乙方应按照中国证券登记结算有限责任公司的业务规则，在结算日完成50ETF基金份额的过户至甲方名义下证券账户。甲方需自行承担接收、保管及处置标的资产的费用和风险。

3.支付时间：现金支付应于行权确认之日起五个工作日内完成。实物行权中的现金支付应同步完成。如因非双方原因导致支付延迟（如银行系统故障、监管检查等），延迟部分不计利息，责任由原因方承担。

4.费用承担：甲方行权产生的相关税费，按国家税法规定由甲方承担。乙方执行行权产生的必要费用（如过户费、结算费等），由乙方承担，但该等费用不包含在行权价格中，甲方无需另行支付。

第五条履行期限

1.协议有效期：本协议自双方签字盖章之日起生效，直至甲方完成本次行权或乙方履行完毕相关义务后自动终止。但本协议的违约责任、争议解决等条款具有持续效力。

2.行权指令提交期限：甲方应在期权合约约定的行权有效期内提交行权指令。行权指令的最晚提交时间以上海证券交易所当日交易截止时间为限。

3.行权确认期限：乙方应在收到甲方行权指令后的合理时间内（通常不超过交易日下午4:00）完成行权确认，并向甲方发送确认回执。如需甲方补充资料，乙方应在收到补充资料后两个工作日内完成审核确认。

4.现金支付期限：乙方应于行权确认之日起五个工作日内完成现金支付。

5.实物交收期限：标的资产（50ETF基金份额）的过户应在结算日完成。甲方应确保其证券账户状态正常，以便接收标的资产。

6.争议处理期限：如双方就本协议履行产生争议，应首先通过书面形式沟通协商；协商不成的，应按照本协议第六章约定提交仲裁或诉讼。

第六条违约责任

1.甲方违约责任：

(1)甲方未在行权有效期内提交行权指令，或提交的指令内容错误、不完整，导致行权权利丧失或乙方无法执行，甲方应自行承担全部损失，乙方无需承担责任。

(2)甲方提供的账户信息错误或无效，导致资金划转或标的资产交付失败，甲方应承担由此产生的全部责任，包括但不限于乙方执行行权产生的费用、第三方处置标的资产产生的费用等。如乙方已执行行权，甲方仍需向乙方支付应付的行权价格。

(3)甲方在现金行权时未确保账户有足额资金支付行权价格，或实物行权时未确保账户能接收标的资产对应的资金，导致乙方行权义务无法履行或履行延迟，甲方应向乙方支付违约金人民币伍万元（￥50,000.00），并赔偿乙方因此遭受的直接经济损失。

(4)甲方恶意规避监管或违反中国证监会相关规定进行行权，导致乙方被监管机构处罚或承担责任，甲方应承担全部责任，并赔偿乙方因此遭受的损失。

2.乙方违约责任：

(1)乙方未在约定时限内（见第五条第3款）完成行权确认，给甲方造成损失的，乙方应承担相应的赔偿责任，赔偿金额不超过甲方因此直接损失的百分之五十（50%）。

(2)乙方未在约定时限内（见第四条第3款）完成现金支付，且非因甲方原因或不可抗力所致，乙方应按日向甲方支付逾期付款部分千分之五（0.5%）的违约金，直至款项付清为止。逾期超过三十日，甲方有权解除本协议，并要求乙方赔偿损失。

(3)乙方在执行实物行权时，因系统故障、操作失误或未尽到合理审查义务，导致交付的50ETF基金份额数量、代码错误或过户失败，乙方应负责在三个工作日内完成更正交付或补足差额，并承担由此产生的全部费用。若因乙方原因导致甲方无法按原计划处置标的资产，乙方应赔偿甲方因此遭受的直接经济损失，损失上限为行权价格的百分之十（10%）。

(4)乙方在行权确认或执行过程中泄露甲方的商业秘密或个人隐私，应承担保密义务，并赔偿甲方因此遭受的经济损失和精神损害抚慰金。

(5)乙方明知甲方不符合行权资格或存在欺诈行为仍予执行行权，导致甲方利益受损或乙方自身被处罚，乙方应承担全部责任，并赔偿甲方全部损失。

3.违约金与赔偿的适用：本协议约定的违约金与赔偿条款可并行适用。若一方违约行为同时触犯多项违约条款，另一方有权选择最有利于自身的责任承担方式。任何一方主张赔偿时，应提供充分的证据证明其实际损失。

4.减损义务：发生违约事件时，非违约方应采取合理措施防止损失扩大，若损失扩大，非违约方无需承担扩大部分的赔偿责任。

第七条不可抗力

1.定义：本协议所称不可抗力，是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于：自然灾害（如地震、洪水、台风、雷击等）、战争、恐怖袭击、瘟疫、政府行为（如法律、法规的变更、政策调整、禁令、征收等）、社会事件（如大规模骚乱、罢工、网络攻击等）、证券市场异常波动导致交易无法正常进行、以及因地震、洪水、台风、雷击等自然灾害导致乙方交易系统、通信系统或结算系统瘫痪等情况。

2.不可抗力影响：任何一方因不可抗力导致无法履行或无法完全履行本协议约定的义务时，不承担违约责任。但遭遇不可抗力的一方应在不可抗力发生后立即通知对方，并在合理期限内（通常不超过十五日）提供不可抗力发生的有效证明文件（如政府部门公告、新闻报道、系统故障报告等）。

3.责任免除：遭遇不可抗力的一方，根据不可抗力的影响，可部分或全部免除责任。若不可抗力持续超过三十日，双方均有权协商解除本协议。因不可抗力导致的行权延迟、系统故障等，非违约方不得向违约方索赔，但双方应相互配合，尽快恢复履行或采取替代措施。

4.不可抗力终止：不可抗力影响消除后，遭遇不可抗力的一方应立即通知对方，并恢复履行本协议的义务。若不可抗力导致本协议部分条款无法履行，双方应在协商一致的基础上修改或删除相关条款。

5.不可抗力通知：本协议所称“通知”均指通过书面形式（包括信函、传真、电子邮件、系统公告等）送达对方合法有效的地址或联系方式。任何一方变更联系方式，应提前十日书面通知对方。

第八条争议解决

1.争议类型：本协议履行过程中发生的任何争议，包括但不限于协议解释、权利义务、违约责任等，双方应首先通过友好协商解决。协商应本着公平、合理的原则进行，由双方授权代表在合理时间内达成书面和解协议。

2.协商不成：若双方在收到争议一方书面通知后三十日内未能通过协商解决争议，任何一方均有权选择以下第（一）或第（二）种方式解决：

(一)向乙方所在地有管辖权的人民法院提起诉讼。诉讼过程中，一方变更诉讼请求或追加当事人，另一方应在收到通知后十日内书面确认或提出异议。诉讼费用（包括但不限于案件受理费、保全费、律师费等）由败诉方承担，但双方均有权就其自身遭受的损失另行主张赔偿。

(二)向中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC）申请仲裁，并选择上海仲裁委员会作为仲裁机构。仲裁事项为因本协议引起的或与本协议有关的任何争议。仲裁适用中华人民共和国法律。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。仲裁费用（包括仲裁费、律师费等）由败诉方承担，但双方均有权就其自身遭受的损失另行主张赔偿。

3.争议解决原则：无论采取何种争议解决方式，双方均应遵守中华人民共和国法律及相关司法解释。争议解决过程中，不因争议的存在而影响本协议其他条款的继续履行，除非双方另有书面约定。

4.专属管辖与仲裁地的选择：双方确认，选择诉讼方式时，乙方所在地法院具有管辖权。选择仲裁方式时，仲裁地点为上海，仲裁语言为中文。任何一方在本协议签订前或签订后书面明确反对选择上述管辖或仲裁地的，该选择条款无效，双方应另行协商确定争议解决方式及地点。

第九条其他条款

1.通知方式：本协议项下的所有通知、请求、要求或其他通信均应以书面形式（包括但不限于专人递送、挂号信、传真、电子邮件）发送至本协议首部列明的地址或联系方式。任何一方变更联系方式，应提前十日以书面形式通知对方。通过电子邮件发送的，发出时视为送达；通过传真发送的，发送成功时视为送达；通过专人递送或挂号信发送的，签收日或寄出后第五日视为送达。以邮局挂号信方式发送的，挂号邮戳日视为送达。

2.协议变更：对本协议的任何修改或补充，均须经双方协商一致，并以书面形式作出，作为本协议不可分割的一部分。任何未经授权的修改均无效。

3.协议终止：本协议在履行完毕所有义务后自动终止。如发生本协议约定的解除情形（如一方破产、清算、丧失履约能力、严重违约且在合理期限内未纠正等），本协议可提前终止。提前终止不影响违约方的违约责任及争议解决条款的效力。

4.法律适用：本协议的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律）。

5.完整协议：本协议及其附件构成双方就本协议标的事项达成的完整协议，取代双方此前就此达成的所有口头或书面协议、谅解或安排。

6.分离性：本协议任何条款的无效或不可执行，不影响其他条款的效力。若本协议任何条款被认定为无效或不可执行，双方应协商替换为内容最接近、