投资学模拟考试题与答案

投资学模拟考试题与答案

一、单选题（共30题，每题1分，共30分）

1、股票除权过程中,上市公司对外宣告一个日期，这个日期被称为（），当

天收市后持有公司股票的投资者享有公司宣称的各种权益。（）

A、社会公告日

B、股权登记日

C、股票除权日

D、对外宣告日

正确答案：B

2、投资学主要研究（）等投资产品。

A、收藏品

B、股票

C、黄金

D、房地产

正确答案：B

3、证券流通市场又称为（）。

A、三级市场

B、二级市场

C、一级市场

D、新三板市场

正确答案：B

4、趋势线被突破后,这说明（）。

A、股价走势将反转

B、股价会上升

C、股价走势将加速

D、股价会下降

正确答案：A

5、解读一条官方正式披露信息的最重要方法是（）。

A、关注信息来源

B、全面分析信息

C、是否首次公开

D、辨析信息真伪

正确答案：B

6、假定有一种债券，息票率为8虬到期收益率为10虬如果债券的到期收

益率不变，则一年后债券的价格将（）。

A、不知道

B、上升

C、不变

D、下降

正确答案：B

7、有甲乙两个投资者，他们的投资时间长短不同，现在要比较这两个投资

者收益率水平的高低，最好的方法是（）。

A、将短期投资者的期限换算成长期

B、直接比较就可以

C、将长期投资者的期限转化成短期

D、将他们的收益率转化为年化收益率

正确答案：D

8、美联储拟加息、，你认为这会通过（）影响中国投资市场。

A、汇率风险

B、政策风险

C、利率风险

D、购买力风险

正确答案：A

9、除权的原因不包括（）。

A、配股

B、发放红股

C、资本公积金转增股票

D、对外进行重大投资

正确答案：D

10、判断一项投资可行的标准是（）。

A、必要收益率》预期收益率2无风险收益率

B、预期收益率》必要收益率）无风险收益率

C、必要收益率）预期收益率》无风险收益率

D、预期收益率2必要收益率）无风险收益率

正确答案：D

11、投资人融券卖出某投资产品后,该投资产品由10元上涨到12元。如

果融券保证金比例是50%,则该投资人遭受的最大亏损是（）。

A、-40%

B、-48%

C、-50%

D、-30%

正确答案：A

12、在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均

线时，为股票的（）。

A、等待信号

B、持有信号

C、买入信号

D、卖出信号

正确答案：C

13、下列关于证券投资的风险与收益的描述中，错误的是（）。

A、在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是会发行浮动利

率债券，这种情况是对利率风险的补偿

B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为：预期收益率二无风险利率+

风险补偿

C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库

券利率视为无风险利率

D、在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益

来补偿

正确答案：A

14、未来同等数额现金流的价值（）现在同等数额的现金流。

A、不等于

B、小于

C、等于

D、大于

正确答案：B

15、原有股东按其持股比例，以较低价格认购公司发行新股的募集资金的

形式称为（）。

A、定向增发

B、公开增发新股

C、配股

D、出售股票

正确答案：C

16、投资实践中移动平均线具有重要作用。下面那种情况出现时，市场发

出了卖出信号：（）

A、当短期移动平均线从上方下穿长期移动平均线时

B、当短期移动平均线从下方上穿长期移动平均线

C、当股票的市场价格在长期移动平均线之上

D、股票价格走在移动平均线之上

正确答案：A

17、按股东的权利和义务，可将股票分为（）。

A、记名股票和无记名股票

B、A股和B股

C、普通股和优先股

D、H股和N股

正确答案：C

18、可转换债券的转股价格为5元,基准股票市场价格为5.20元，100元

面值的转债的市场价格最可能是（）。

A、115元

B、95元

C、104元

D、135元

正确答案：A

19、量价的基本关系是成交量与股价趋势（）o

A、异步同向

B、同步同向

C^同步反向

D、异步反向

正确答案：B

20、债券久期与债券期限、票面利率和到期收益率三个因素有错误关系

的是（）。

A、久期与初始到期收益率高低成反比例变化

B、久期与债券息票电成反比例变化

C、债券期限越长久期越大

D、债券期限增加，久期增加的幅度递增

正确答案：D

21、由于折现率的变化，未来同等数额现金流的价值（）现在同等数额的

现金流。

A、小于

B、等于

C、不等于

D、大于

正确答案：A

22、（）是对股东某些权利的解除。

A、贴权

B、填权

C、复权

D、除权

正确答案：D

23、利率期限结构中最常见的形式是（）。

A、驼峰型收益率曲线

B、向上倾斜的收益塞曲线

C、直线型收益率曲线

D、向下倾斜的收益电曲线

正确答案：B

24、开放基金的发行价格一般（）。

A、由于有限的需求，低于净资产价格

B、由于费用和佣金，高于净资产价格

C、由于超额需求，高于净资产价格

D、由于费用和佣金，低于净资产价格

正确答案：B

25、股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是（）。

A、看涨期权价格

B、执行价格减去看涨期权价格

C、执行价格

D、无限大

正确答案：D

26、基金投资较个人投资具有的优势中不包括（）。

A、专家理财

B、抗风险能力强

C、有效投资组合

D、品德值得信赖

正确答案：D

27、中国投资市场最常见的出价方式是限价委托。小张委托卖出中国石

油股票，限价是11元/股。此后指数上涨,其成交价格最可能是（）。

A、11.01元

B、11.80元

C、10.99元

D、10.98元

正确答案：A

28、股票场内融资的维持担保比例通常不低于（）。

A、60%

B、130%

C、50%

D、100%

正确答案：B

29、狭义证券通常是指（）。

A、资本证券

B、汇票、本票、支票

C、财物证券

D、货币证券

正确答案：A

30、低风险厌恶与高风险厌恶型、中等风险厌恶型的最大差别是，其可以

购买（）。

A、分级基金A

B、期货、期权

C、大盘蓝筹股基金

D、债券

正确答案：B

二、多选题（共30题，每题1分，共30分）

1、投资收益率从多种角度分析，可以分为（）。

A、已实现收益率

B、时间加权收益率

C、预期收益率

D、必要收益率

正确答案：ACD

2、货币的时间价值产生的原因主要有（）。

A、货币可用于多种产品中选择投资,具有机会成本

B、投资可能遭遇投资风险,需要获得相应补偿

C、通货膨胀可能造成货币贬值

D、货币价值的不确定性

正确答案：ABC

3、下列所述利率变动影响债券价格的定理正确的是（）。

A、债券价格受利率变动的影响大小,与当期市场利率的高低成反比

B、长期债券的价格受市场利率变动的影响大于短期债券

C、债券价格与市场利率变动成反比

D、债券价格受市场利率变动影响的程度随到期期限的延长而递减

正确答案：ABCD

4、专业投资人相对于普通投资人的要求是（）。

A、具备较全面的金融投资知识

B、有较长的投资历史

C、资金量大，通常要有500万元以上

D、以往投资业绩较高

正确答案：BCD

5、普通股的权利包括（）。

A、经营参与权

B、优先购股权

C、收益分配权

D、资产分配权

正确答案：ABCD

6、相对于网上竞价交易大宗交易的特点是（）。

A、成交金额大

B、成交价格由买卖双方协商，没有限制

C、可在交易所收市后交易

D、成交股数大

正确答案：ACD

7、除权价格是公司因以下哪些情况而对每股持股价值重新计算的结果

（）。

A、资本公积金转赠股票

B、发放红股

C、派发股息

D、发行新股

正确答案：ABCD

8、在投资实务领域中获得突出成就的代表性人物是（）。

A、凯恩斯

B、索罗斯

C、巴菲特

D、西蒙斯

正确答案：BCD

9、某债券净价交易的报价是103.58元，则该债券的全价交易报价可能是

（）。

A、120.2元

B、103.58元

C、103.5元

D、104.1元

正确答案：BD

10、通常企业投资者进入证券投资的目的有（）。

A、稳定企业生产成本，套期保值

B、获取证券增值带来的收益

C、进行股权结构或债务结构的调整

D、运用生产经营过程中的间隙闲置资金增加盈利

正确答案：ACD

11、以下属于股票所具有的特征是（）。

A、风险性

B、流通性

C、参与性

D、可偿还性

正确答案：ABC

12、投资人持有到期、再投资收益率等于到期收益率时，到期收益率就是

实际收益率。实际上，应用到期收益率时通常有以下哪几项假设为前提

（）。

A、投资者持有债券直至到期

B、各期利息收入要在债券剩余期限内再投资，且再投资收益率等于到期

收益率

C、发行人完全按照事先承诺给付现金流

D、到期收益率大于有场利率

正确答案：ABC

13、中国上市公司退市的原因有（）。

A、在发行或信息披露方面存在重大问题

B、公司主要股东转让股价

C、连续多年亏损

D、交易指标不符合上市交易要求

正确答案：ACD

14、岛形反转会出现两种缺口，这两种缺口是（）。

A、持续缺口

B、突破缺口

C、衰竭缺口

D、普通缺口

正确答案：BC

15、随着投资市场的发展变化，多头可能转变为空头，或者空头可能转变

为多头，这是（）的要求。

A、投资收益和投资风险形影相随

B、尊重市场、适应市场

C、牛熊市周而复始

D、分散投资降低风险

正确答案：BC

16、机构投资者相对于普通投资者有（）优势。

A、人才

B、信息

C、经验

D、资金

正确答案：ABD

17、世界各国对衍生产品严加监管的主要原因是（）。

A、衍生产品的高杠杆

B、衍生产品是零和游戏

C、衍生产品具有欺诈性

D、衍生产品运行复杂

正确答案：ABD

18、以下属于股票与债券的区别的选项为（）。

A、期限不同

B、获利能力不同

C、风险程度不同

D、持有者身份不同

正确答案：ABCD

19、证券投资基金按其投资对象可分为（）。

A、股票型基金

B、混合型基金

C、货币型基金

D、债券型基金

正确答案：ABCD

20、投资市场中介机构包括（）。

A、资产评估机构

B、证券投资咨询公司

C、证券交易所

D、证券公司

正确答案：ABCD

21、国际证监会组织规定的证券监管目标是（）。

A、减少系统性风险

B、保证市场公平、有效和透明

C、充分发挥证券市场融资功能

I）、保护投资者利益

正确答案：ABD

22、融资有（）功能。

A、熊市助跌

B、牛市助涨

C、牛市助跌

D、熊市助涨

正确答案：AB

23、如果公司债券上市，则须满足以下哪些条件（）。

A、债券的期限为三年以上

B、公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件

C、公司债券实际发行额不少于5000万

D、债券的期限为一年以上

正确答案：BCD

24、基于投资收益和投资风险的关系，理论上我们将投资人分为（）三大

类型。

A、风险厌恶型

B、高风险厌恶型

C、风险中性型

D、风险偏好型

正确答案：ACD

25、在下面几种组合中，信奉技术分析的投资人会选择（）。

A、好公司和好股票

B、好公司和坏股票

C、坏公司和坏股票

D、坏公司和好股票

正确答案：AD

26、下列收益和风险的关系表述正确的是（）。

A、风险证券预期收益率2必要收益率》无风险收益率

B、高风险证券预期收益率〈低风险证券预期收益率＜无风险收益率

C、无风险收益率〉必要收益率2风险证券预期收益率

D、高风险证券预期收益率＞低风险证券预期收益率》无风险收益率

正确答案：AD

27、以下属于股票技术分析方法种类的有（）。

A、形态分析

B、K线分析

C、指标分析

D、波浪分析

正确答案：ABCD

28、证券价格的趋势一般分成（）。

A、上升趋势

B、突破趋势

C、下降趋势

D、盘整趋势

正确答案：ACD

29、债券的发行价格可以（）。

A、溢价发行

B、平价发行

C、折价发行

D、除价发行

正确答案：ABC

30、现阶段中国房地产市场主要是（）。

A、拍卖市场

B、经纪人市场

C、交易商市场

D、直接搜寻市场

正确答案：BD

三、判断题（共40题，每题1分，共40分）

1、提前赎回条款是债券投资人所拥有的一种选择权。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

2、相对宏观信息和中观信息，微观信息对投资人选择投资对象的影响最

小。。

A、正确

B、错误

正确答案：B

3、期货价格低于现货价格时，做多期货往往能够获利。

A、正确

B、错误

正确答案：B

4、债券期限越长久期越大。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

5、低市盈率的股票投资价值高。

A、正确

B、错误

正确答案：B

6、同行业中最相似的上市公司，它们的市盈率水平应该相等。

A、正确

B、错误

正确答案：B

7、债券价格与市场利率变动成正比。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

8、通常认为,投资外国股票的投资风险会比投资国内股票的风险要大，所

以投资人不应该投资国外股票。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

9、证券投资市场按其功能不同，可以分为发行市场和流通市场。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

10、追随机构投资者进行投资，已经成为个人投资者投资成功的重要投资

策略之一。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

11、投资市场中介机构起着连接上市公司和投资人的桥梁作用。O

A、正确

B、错误

正确答案：A

12、当公司行业前景极为光明时，股票市盈率可以非常高。

A、正确

B、错误

正确答案：B

13、在行业发展增长阶段，公司失败可能性很大。

A、正确

B、错误

正确答案：B

14、在形态分析中，旗形形态的方向通常与原来的趋势方向相反。()

A、正确

B、错误

正确答案：A

15、技术分析的三大假设之一“历史会重演”，要求投资者顺势而为,()

A、正确

B、错误

正确答案：B

16、在指标分析中，短期移动平均线向上穿越长期移动平均线，通常是买

入信号。O

A、正确

错误

正确答案：A

17、超买是指，市场对某只股票需求高涨，短时间内有大量买入的状态。

()

A、正确

B、错误

正确答案：A

18、折现率是将一项资产的未来价值折现为现值时使用的预期回报率，或

者说是投资某项资产时投资人要求的必耍收益率。()

A、正确

B、错误

正确答案：A

19、向上倾斜的收益率曲线，表示期限越长的债券的到期收益率越高,这

种曲线形状被称为“正向的”利率曲线，是收益率曲线最常见的形式c()

A、正确

B、错误

正确答案：A

20、投资市场的零和游戏表示，一个投资者的亏损，必然对应另一个投资

者的盈利。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

21、期货市场上有大量的投机者，投机功能是推动期货发展的原动力。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

22、股票是有限责任公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并

据以获取股息和红利的凭证。

A、正确

B、错误

正确答案：B

23、指数基金的收益率经常高于市场平均水平，故指数基金越来越受投资

者欢迎。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

24、内幕交易是利用非公开、对股价有实质影响的内部信息买卖股票的

非法获利行为。

A、正确

B、错误

正确答案：A

25、加工信息相对于原始信息更容易被理解,投资人投资时只需要关注加

工信息即可。

A、正确

B、错误

正确答案：B

26、折现率是将一项资产的未来价值折现为现值时使用的预期回报率，或

者说是投资某项资产时投资人要求的必要收益率。O

A、正确

B、错误

正确答案：A

27、直接投票制不利于大股东行使投票权利。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

28、若盘面显示外盘数量大于内盘，则通常表示买方力量较强,反之则通

常表示卖方力量较强。