国际结算方式-汇款 第三章

国际结算方式——汇款从电汇到风险防范主讲机构：金融学院2026年6月目录CONTENTS01汇款概述

解析国际汇款的基本定义、业务流程框架与核心参与主体，建立对跨境资金转移的基础认知。02顺汇与逆汇

深度对比顺汇与逆汇的核心逻辑，剖析两种结算方式的适用场景与本质差异。03汇款业务种类详解

系统讲解电汇(T/T)、信汇(M/T)、票汇(D/D)三种主流汇款方式的操作流程、业务特点与适用场景。04头寸调拨与退汇

详解汇款头寸的偿付路径及调拨原则；解析退汇的发起条件、审批流程与操作规范。05汇款在国际贸易中的应用

分析预付货款、货到付款等汇款结算方式在国际贸易实务中的具体应用场景与操作要点。06风险防范

识别汇款业务中的各类风险，制定针对性的风险防控与应对策略。07知识巩固与练习

通过经典案例分析、实务模拟演练与综合习题训练，巩固汇款业务核心知识点。01汇款概述定义、当事人及其相互关系汇款：银行代客进行的资金转移核心定义：顺汇结算的典型形式汇款（Remittance）是银行代客进行的资金转移，是一种典型的顺汇方式。因其资金流向与结算工具传递方向一致，故为典型的顺汇形式。01.银行资金划拨（自营业务）指银行基于自身资金管理、头寸平衡等内部运营需求，自主进行的资金清算与调拨行为，与客户无直接关联。02.汇款业务（代客业务）指银行接受客户委托和指令，作为代理人代理客户完成资金跨境或跨地域转移的服务，严格遵循客户申请执行。汇款的当事人（一）：汇款人核心定义：汇款人是委托银行办理汇款的主体，通常是进口商或负有付款义务的债务人。签署契约：填写申请书汇款申请书是汇款人与汇出行之间的契约。履约义务：提供资金与费用汇款人需支付汇款本金及银行手续费。责任担当：承担操作风险因汇款人自身原因导致的差错，风险由其自行承担。汇款的当事人（二）：收款人1.2.2汇款业务的受益者核心身份定义收款人是款项的接收者，通常是出口商或享有收款权利的债权人。核心法定权利收款人的核心权利是凭有效凭证收取款项。业务关键原则收款人需遵循“审单收款、合规收款”原则，确保资金安全。汇款的当事人（三）：汇出行1.2.3汇款业务的委托接受方核心定义：汇出行是接受汇款人委托，专门办理汇出汇款业务的银行。审核汇款申请书审查申请书要素是否完整、内容是否清晰。发送付款委托书向汇入行发出付款指令。及时划拨汇款头寸向汇入行拨付资金。汇款的当事人（四）：汇入行1.2.4汇款业务的解付方【核心定义】汇入行是接受汇出行的支付指示，将款项解付给收款人的银行，也被称作“解付行”。01.严格核实付款指示重点核对汇出行的印鉴、密押、支付密码等关键信息，通过系统核验确保付款指示的真实性与完整性，防范伪造或诈骗风险。02.及时通知收款人取款确认汇款头寸到账且指令无误后，按业务规范及时向收款人发出取款通知，明确告知取款方式、所需凭证及办理地点。03.规范完成款项解付核验收款人有效身份证件与收款信息一致后，按指示将款项支付给收款人；若为账户汇款，则直接划入指定账户并完成账务记录。汇款当事人之间的相互关系1.3基于契约的多重法律关系01.汇款人与收款人：基础的资金/债务关系核心为债权债务或资金转移的基础关系。在贸易背景下是因货物买卖形成的债权债务关系；在非贸易背景下，则是单纯的资金赠与、赡养等资金转移关系，是汇款业务发生的前提动因。02.汇款人与汇出行：委托与被委托的契约关系以汇款人填写并提交的《汇款申请书》为契约依据。汇款人需按要求支付汇款本金及手续费，汇出行则承担按申请书指令准确、及时汇出款项的义务，双方权利义务受申请书条款约束。03.汇出行与汇入行：代理与被代理的合作关系依据事先签订的《代理行协议》确立合作基础。汇出行委托汇入行解付汇款，汇入行按协议约定履行解付义务并收取代理费用，双方需严格遵守协议中的账户往来、头寸清算及信息传递规则。04.收款人与汇入行：账户/债务的关系本质为账户往来或特定的债权债务关系。汇入行收到汇出行的支付指令后，负有向收款人解付汇款的义务；若收款人在汇入行开立账户，汇入行需将款项贷记其账户，完成资金交付流程。02顺汇与逆汇国际汇兑的两种基本方式顺汇(Remittance)01.核心定义：汇付法的本质逻辑由债务人主动将款项交给银行，委托银行使用某种结算工具支付给债权人。核心在于“付款方主动付款”。典型形式：在国际贸易实务中，“汇款(Remittance)”是最典型、最基础的顺汇结算方式。逆汇(ReverseRemittance)01.核心定义由债权人主导的收款结算由债权人（收款人）出具票据，主动向境外的债务人（付款人）索取款项。02.核心逻辑流向完全逆向结算工具（汇票、单据）的传递方向与资金流向相反。03.流向关系工具与资金分离结算工具从卖方流向买方，而资金从买方流向卖方。03汇款业务种类详解电汇、信汇与票汇汇款的三种主要方式3.1电汇、信汇与票汇概览电汇(T/T)汇出行通过加押电报、电传或SWIFT等电讯手段，指示汇入行解付一定金额给收款人，是目前国际结算中最常用的方式。核心特点：资金到账速度极快，安全性高，但银行手续费用相对较高。信汇(M/T)汇出行以航空信函形式邮寄付款委托书，指示汇入行解付一定金额给收款人，是一种传统的汇款方式。核心特点：银行手续费低廉，但邮递过程耗时较长，存在邮件丢失或延误的风险。票汇(D/D)汇出行开立以其联行或代理行为解付行的即期汇票，交由汇款人自行寄送或携带，收款人凭票向解付行取款。核心特点：资金支付路径灵活，汇票经背书可转让，但存在票据丢失或毁损的风险。注：三种方式各有优劣，实际业务中需根据时效性、成本与风险偏好综合选择。电汇(TelegraphicTransfer,T/T)核心定义：汇出行应汇款人申请，通过电讯方式指示汇入行解付汇款。01.资金到账速度快：全球范围内最快的支付手段。02.操作流程安全可靠：电讯指令加密，不易伪造。03.业务办理费用较高：银行手续费相对较高。04.银行无法占用在途资金：资金直接划转。电汇的业务流程01汇款申请与付费汇款人填写申请书，明确收汇款信息，交付本金及手续费。02缮制电汇回执汇出行审核无误、款项收妥后，出具电汇回执作为受理凭证。03电讯指令与加押通过SWIFT等方式发送付款指令，加具约定密押确保安全。04核对密押与通知核对密押无误后确认指令有效，随即向收款人发出到账通知。05收款人取款办理收款人持通知及有效身份证件前往网点，办理取款或入账手续。06汇入行解付汇款审核证件资料一致后，将汇款资金解付给收款人，完成交付。07资金清算与销账汇入行发送付讫通知，汇出行与汇入行完成资金划拨清算。信汇(MailTransfer,M/T)核心定义：汇出行应汇款人申请，以邮寄信汇委托书的形式向汇入行发出付款授权书。01.费用低廉：银行手续费便宜。02.到账速度慢：邮寄过程耗时较长。03.安全性相对较低：委托书可能丢失或延误。04.银行可占用在途资金：汇款资金在途期间可被银行利用。信汇的业务流程信汇业务全流程解析：从申请到资金到账的六个关键环节01提交申请与付费汇款人填写信汇申请书，明确收款人信息及汇款金额，按规定完成交款与支付手续费的操作。02审核并出具回执汇出行审核汇款人身份、资金及申请书内容，确认无误后出具信汇回执，作为业务受理凭证。03邮寄信汇委托书汇出行缮制信汇委托书，通过航空或普通邮政邮件邮寄给汇入行，此为信汇与电汇的核心区别。04核对印鉴与通知汇入行核对委托书印鉴样本，确认真实有效后，及时向收款人发出书面或电话取款通知。05收款人取款解付收款人携带有效身份证件前往汇入行办理取款，汇入行核验无误后解付款项，完成资金交付。06发送付讫通知汇入行向汇出行发出付讫通知书，告知业务完成；汇出行据此完成账务处理，结束信汇流程。票汇(DemandDraft,D/D)核心定义：汇出行应汇款人申请，开立以汇入行为付款人的银行即期汇票，交由汇款人自行传递给收款人。流转灵活性极高：汇票可由汇款人自行携带或邮寄。票据具备流通性：汇票经背书后可以转让。银行可占用在途资金：资金在途期间可被银行利用。存在丢失或毁损风险：汇票在传递过程中可能丢失。票汇的业务流程以银行汇票为核心的业务流转01申请与付费汇款人填写申请书，明确收款人及金额，向汇出行交付款项与手续费，发起票汇委托。02开立即期汇票汇出行审核无误后，开立以汇入行为付款人的即期汇票，将汇票正本交付汇款人。03传递汇票凭证汇款人通过邮寄或自行携带方式，将汇票转交给收款人，完成票据的物理传递。04寄送汇票票根汇出行将汇票票根（汇款通知书）邮寄给汇入行，作为汇入行核验付款的核心依据。05提示付款申请收款人在有效期内持汇票向汇入行提示付款，汇入行核对身份并登记信息，准备核验。06核对与解付汇款汇入行核对汇票与票根要素一致且有效后，立即向收款人解付汇款资金。07发送付讫通知汇入行向汇出行发送付讫通知，双方据此完成账务处理与资金清算，形成业务闭环。三种汇款方式的比较汇款方式到账速度手续费用资金安全性银行占用资金电汇(T/T)最快最高最高不能信汇(M/T)最慢最低较低能票汇(D/D)较快较低较低能案例分析：伪造金融票证案3.6票汇业务中的风险警示01案情核心回顾某公司负责人伪造银行承兑汇票，骗取资金。02法律定性解析伪造金融票证罪，即使未造成实际损失，也构成犯罪。03业务风控要点银行必须严格审核票据的真实性和出票人的授权合法性。核心启示：金融票证的开具与流转必须严守合规底线，授权管理与真实性审核是防范此类风险的核心防线。04头寸调拨与退汇银行间的资金清算与汇款撤销头寸调拨(ReimbursementofCover)4.1汇款业务的资金偿付核心定义头寸调拨又称“拨头寸”，是汇出行向汇入行拨付资金的行为。业务重要性它是汇款业务不可或缺的一环，能确保款项最终支付给收款人。偿付指示要求汇出行必须在汇款指令中明确头寸偿付指示。关键提示：头寸调拨是连接汇出行与汇入行资金往来的桥梁，其核心目标是实现“汇出汇款”与“资金偿付”的同步匹配，保障汇款业务的资金安全与效率。头寸调拨方式（一）01.主动贷记(ActiveCredit)适用场景：汇出行在汇入行开有往来账户。操作实质：汇出行主动将汇款头寸贷记汇入行的账户。02.授权借记(AuthorizedDebit)适用场景：汇入行在汇出行开有往来账户。操作实质：汇出行授权汇入行借记其账户。头寸调拨方式（二）其他头寸调拨方式01.通过共同账户行转账适用场景：汇出行与汇入行在同一家代理行（共同账户行）开有往来账户。操作实质：汇出行授权共同账户行借记其账户，同时贷记汇入行的账户。02.通过各自账户行转账适用场景：汇出行与汇入行之间没有账户关系，需分别通过自己的账户行进行转账。退汇(Cancellation)核心定义：退汇是指汇款在尚未被收款人领取之前，由汇款人、收款人或汇入行根据特定情况发起的汇款撤销操作。01.收款人主动退汇收款人拒收汇款。02.汇款人申请退汇汇款人因故要求撤销汇款。03.汇入行主动退汇汇入行无法解付汇款。关键原则：退汇的核心前提是“款项未被解付”，一旦完成解付，银行不再介入。05汇款在国际贸易中的应用深入解析预付货款、货到付款与凭单付汇三种核心模式汇款结算方式的特点01基于商业信用，风险较大银行仅提供中介服务，不承担付款责任。02资金负担分配严重失衡要么进口商承担全部风险，要么出口商承担全部风险。03手续极简，费用成本低廉相较于托收、信用证等方式，汇款手续简单，费用低。应用形式（一）：预付货款(PaymentinAdvance)核心定义：先款后货的结算逻辑。进口商在收到货物或单据之前，将全部或部分货款通过银行汇交出口商。视角一：出口商（绝对优势方）不仅取得了“预收货款”的无息融资便利，还掌握了交易主动权。视角二：进口商（风险承担方）需提前占用资金，承担出口商不发货、迟发货或货物不符等风险。预付货款的适用范围与风险防范5.2.2进口商如何保护自己01/预付货款的核心适用场景卖方市场的稀缺货源争夺当出口商产品热销、市场供不应求时，进口商为锁定货源、确保交易达成，通常愿意主动接受预付货款的结算方式。长期合作的高度信任关系买卖双方经多次交易磨合，建立了稳定深厚的商业信任，进口商对出口商履约能力充分信心，愿意采用预付方式简化流程。首次交易的信用保障需求出口商对进口商资信缺乏了解，为规避收款风险、保障资金安全，会在首次交易中硬性要求进口商预付全部或部分货款。02/进口商核心风险防范策略设定严格的银行解付条件要求汇入行在收到出口商提供的银行履约保函或全套清洁货运单据后，方可向出口商解付预付资金，从流程上约束出口商履约。争取价格折扣补偿资金成本利用预付货款为出口商提供的资金便利，谈判争取价格折让，以此弥补资金被占用期间产生的利息损失，降低预付带来的财务成本。应用形式（二）：货到付款(PaymentafterArrivalofGoods)核心定义：典型的赊账交易模式出口商先发货，进口商收到货物后再支付货款。这是一种基于商业信用的结算方式，本质上等同于出口商向进口商提供了无偿的短期资金融通。对进口商：零风险与资金占有的双重优势无需预付货款，无资金风险，可免费占用出口商资金用于周转，大幅降低财务成本，是进口商最理想的结算选择。对出口商：高风险与资金积压的双重挑战需垫付货款和运费，承担运输与信用风险，资金回笼周期长，极易造成资金链紧张，通常仅用于信誉极佳的长期合作客户。货到付款的具体应用5.3.2售定与寄售01.售定(SalewithFirmPrice)【核心定义】买卖双方在合同中明确规定货物价格和付款时间，通常是货到即付或货到后若干天内支付。关键特点：付款时间和金额都有明确规定，属于纯粹的赊账交易。02.寄售(Consignment)【核心定义】出口商先将货物运至国外，委托当地代销商代为销售，代销商在货物售出后，扣除约定的报酬和费用，再将货款汇交出口商。风险更高：货物在售出前所有权仍归出口商，风险更大。核心区别：售定“先定后付”，权责清晰；寄售“先出后结”，出口商承担货物未售出的全部风险。应用形式（三）：凭单付汇(RemittanceagainstDocuments)5.4一种折中的结算方式核心定义：一种折中的结算方式。出口商通过银行将汇票连同货运单据寄给汇入行，并明确指示：只有在进口商付清货款后，方可将货运单据交给进口商。对进口商：资金安全保障有效规避“付款后不发货”的欺诈风险，确保在付清货款后才能取得货运单据，实现“银货两讫”的基础保障，大幅提升贸易结算安全性。对出口商：快速回笼资金提交符合约定的全套货运单据后，可在进口商付清货款后立即从汇入行提款，无需等待额外确认，显著缩短收款周期，降低资金占用成本。关键风险：汇款可能被撤销款项被实际提取前，汇款人（进口商）仍可申请撤销汇款，这是对出口商最大的潜在风险，需在合同中明确约束条款。核心价值：兼顾买卖双方利益的折中方案，核心风控点在于“单据交付”与“资金支付”的时间锁扣。06汇款的风险及防范进出口商的风险识别与应对出口方面临的风险01信用风险在货到付款（COD）方式下，出口商发货后，货款能否收回完全取决于进口商的信用。02技术风险汇款信息错误、汇款路径选择不当、客户开户行倒闭等。03汇率风险如果采用外币计价结算，从签订合同到实际收到货款的时间差内，汇率波动会直接影响实际收入。核心洞察：出口商在汇款业务中需重点防范信用、技术及汇率三大风险，建立完善的风险评估与应对机制，保障资金安全与收益稳定。出口商的风险防范措施6.2主动管理，降低损失01评估进口商资信交易前必须通过专业机构调查进口商的资信状况。02争取有利结算方式谈判中争取预收部分货款、降低风险。03要求银行保函增信针对大额或高风险交易，要求进口商提供银行保函。04分批装运，分散交付风险将一次性全部发货，改为分批装运。05运用金融工具对冲汇率风险通过远期外汇交易、外汇期权等工具锁定汇率。进口方面临的风险预付货款模式下的双重挑战01.信用风险：核心交易隐患在预付货款方式下，进口商处于完全被动的地位，出口商可能不发货、迟发货或货物不符，直接导致进口商面临钱货两空的巨大损失。02.汇率风险：隐性成本波动若合同以外国货币计价结算，从签订合同到实际支付货款的时间差内，汇率波动会直接影响进口商的最终支付成本，带来不可忽视的财务不确定性。总结：预付货款将资金与风险压力转移至进口商，需通过严格资信审查与金融工具对冲汇率波动，方能有效管控风险敞口。进口商的风险防范措施6.4谨慎操作，保障权益01.调查出口商资信，优选交易伙伴通过银行、专业机构调查出口商的资信。02.博弈谈判，争取货到付款结算在贸易谈判中，尽量争取对自己有利的结算方式。03.设定解付条件，严控资金流向要求汇出行将汇款资金存入出口商的银行信托服务中，待满足条件后再解付。04.要求银行履约保函，规避违约风险要求出口商提供银行履约保函。05.善用金融衍生品，锁定购汇成本通过远期外汇买卖、外汇期权等工具锁定购汇成本。案例分析：优化跨境支付结算行业背景：传统模式的现实困境传统跨境支付流程繁琐，涉及多个中介行，成本高、周期长。趋势一：数字化智能化技术驱动变革金融科技的发展，如大数据、人工智能、区块链等，为跨境支付提供了新的解决方案。趋势二：构建全链路一体化服务生态支付机构整合支付、结算、融资等服务，为客户提供一站式解决方案。07知识巩固与练习检验学习成果，深化金融知识理解与应用能力名词解释电汇(T/T)汇出行应汇款人申请，通过加押电报、电传或SWIFT等方式指示汇入行解付汇款。顺汇(Remittance)由债务人主动将款项交给银行，委托银行使用某种结算工具支付给债权人。逆汇(ReverseRemittance)由债权人出具票据，委托银行向国外债务人收取款项。选择题01.银行办理票汇业务无法占用客户资金的原因是（）。A.银行立即解付B.银行在汇入行开有账户

C.汇款人自行传递汇票D.以上都不是02.在汇出行在汇入行有账户时，可采用（）方式偿付汇入行。A.主动贷记汇入行账户B.授权汇入行借记汇出行账户

C.通过共同账户行转账D.通过各自账户行转账03.采用信汇方式出售商品时，（）承担最大风险。A.出口商B.进口商C.汇出行D.汇入行04.在汇款涉及的基本当事人结构中，通常情况下不属于一方属于另一方的是（）。A.汇款人(委托方)与汇出行(受托方)

B.汇出行(委托方)与汇入行(受托方)

C.汇款人(债务人)与收款人(债权人)

D.收款人(客户)与汇入行(银行)05.汇出业务中，汇出