证券从业-金融市场基础知识-第一节中国的金融体系

证券从业-金融市场基础知识-第一节中国的金融体系

1.

【单选题】全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各

国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到

了高度关注，宏观审慎监管的研究主要是（）。

A.从资本充足率的顺周期调整方面展开的

B.处于信贷周期、金融加速器的研究框架下进行的

C.仅对银行的杠杆率进行监管

D.影子银行的兴起对宏观审慎监管的范围和重点没有影响

正确答案：B

参考解析：A项说法错误，宏观审慎监管的研究主要是从资本充足率的【逆周

期】调整方面展开，在信贷周期、金融“加速器”的研究框架下进行的。

C、D项说法错误，随着影子银行的兴起，宏观审慎监管不仅要对银行的杠杆率

进行监管，还要对金融市场尤其是银行间市场进行监管。

2.【单选题】当托宾q值大于1时，下列说法错误的是（）。

A.会降低社会总需求和总产出

B.企业的市场价值将会大于重置成本

C.此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票

D.会导致投资增加

正确答案：A

参考解析：当托宾q值大于1时;企业的市场价值将会大于重置成本正

确），此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票（C正确），并买到

较多的新投资品，这会导致投资增加（D正确），最终会提高社会总需求和总产

出（A错误）。

3.【单选题】根据2017年原中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指

引》，（）是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，

不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。

A.负债业务

B.利润表

C.表外业务

D.资产业务

正确答案：C

参考解析：选项A,负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行

资产业务和其他业务营运的起点和基础。

选项B,利润表属于干扰项。

选项C,表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表

内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务，包括担保类、部

分承诺类两种类型业务。

选项D,资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资

金贷放或投资出去赚取收益的活动。

4.【单选题】以下关于我国金融'业主要行业的基本情况，说法不正确的是

()O

A.大型商业银行在资产规模、资金来源和网点布局上占有主导地位

B.证券业传统业务面临激烈的同质化竞争

C.在分业监管体系下，相较于银行业和证券业，信托业务的投融资活动灵活性

不具有优势

D.股份制商业银行资产规模增长较快

正确答案：C

参考解析：C项说法错误，在分业监管体系下，与银行业和证券业相比较，信托

业的投融资活动【更具灵活性】优势。

5.【单选题】约翰•格利和爱德华•肖在20世纪50年代提出了金融中介在()

中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。

A.储蓄一投资转化机制

B.利率一投资互动机制

C.储蓄一利率互动机制

D.收入一投资转化机制

正确答案：A

参考解析：20世纪50年代，约翰•格利和爱德华•肖提出金融中介在【储蓄一投

资转化机制】中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透

的关系。A选项正确，BCD属于干扰项。

6.【单选题】标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市

场由此形成并初步发展的是().

A.国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立

B.中国银行监督委员会成立

C.银行业与信托业、证券业分离

D.沪深两市的形成

正确答案：八

参考解析：1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成

立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形

成并初步发展。

B项，标志着我国“分业经营，分业监管”的金融体系得以确立。

C项非标志事件。

D项，标志着股票市场正式运作的开始。

7.【单选题】下列关于Shibor的说法，不正确的是()o

A.由中国人民银行于2007年开始试运行

B.属于货币市场格局之一

C.目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一

D.不具有广泛性，不能帮助金融机构提高自主定价能力

正确答案：D

参考解析：选项A、B、C说法正确，中国人民银行于2007年开始试运行上海银

行间同业拆借利率，目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之

O

选项D说法错误，Shibor目前应用广泛。

8.【单选题】()对整个金融市场有着直接、主要的影响。

A.财政政策

B.收入政策

C.货币政策

D.重要企业

正确答案：C

参考解析：宏观经济政策包括货币政策、财政政策和收入政策。

选项A,财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。

选项B,与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制

约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过

财政政策和货币政策来实现。

选项C,货币政策对金融市场有着直接、主要的影响。

选项D为干扰混淆项。

9.【单选题】W银行的财务总监在审核W银行的年末财务报表时，全部负债业务

总额为30亿元，以下()情况应引起他的特别注意。

A.资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为25亿元

B.资产负债表显示，年末股木金、储备资金和未分配利润总和为2亿元

C.资产负债表显示，存款负债为21亿元

D.资产负债表显示，存款负债为25亿元

正确答案：A

参考解析：负债业务是商业银行组织资金来源的业务，包括自有资金、存款负

债和借款负债。其中自有资金(包括股本金、储备资金和未分配利润)所占比重

很小，一般为全部负债业务总额的10%左右；存款是银行负债业务中最重要的

业务，一般占到负债总额的70%以上。【本题A项自有资金占比太高，属于应

引起注意的情况】

10.【单选题】根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业

务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是()o

A.责任保险

B.农业保险

C.信用证保险

D.分红型保险

正确答案：A

参考解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项：

①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；

②企业/家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外);

③责任保险；【选项A】

④船舶/货运保险；

⑤短期健康/意外伤害保险。

选项B和C,属于财产保险公司的拓展类业务

选项D,属丁人身保险公司的拓展类业务

1L【单选题】银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，

代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是()o

A.中间业务

B.资产负债业务

C.表内业务

D.其他业务

正确答案：A

参考解析：商业银行的【中间业务】是银行利用自身在机构网点、技术手段和

信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业

务。它不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险度低的特点，集中

体现了商业银行的服务功能。

12.【单选题】以下关于货币政策传导机制的一般过程说法正确的是()o

A.货币政策工具一一中介目标一一操作目标一一最终目标

B.货币政策工具一一操作目标一一中介目标一一最终目标

C.最终目标一一货币政策工具一一中介目标一一操作目标

D.最终目标一一操作目标一一中介目标一一货币政策工具

正确答案：B

参考解析：货币政策传导机制的一般过程是：

货币政策工具一一操作目标—中介目标一一最终目标。

本题正确选项为B,其他均为混淆项。

13.【单选题】股民小王在2002年记录了以下关于金融市场的大事，其中正确

的是()O

A.上海黄金交易所正式运行

B.郑州商品交易所正式成立

C.中国金融期货交易所正式成立

D.广州期货交易所举行揭牌仪式

正确答案：A

参考解析：2002年10月，上海黄金交易所正式运行，实现了中国黄金生产、消

费、流通体制的市场化，标志着我国国内黄金市场的正式开放。

1990年10月，郑州商品交易所成立，是我国第一家商品期货交易所。

2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易

所。

2021年4月，广州期货交易所举行揭牌仪式。

14.【单选题】以下不属于公开市场业务发挥作用的传导作用标量的是()o

A.价格

B.法定存款准备金率

C.市场利率

D.信贷规模

正确答案：B

参考解析：公开市场业务是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控

制货币供给量及影响利率水平的行为。如果中央银行买入证券，就会引起货币

供给量增加，信贷规模扩张，市场利率下降，刺激消费和投资的扩张。【法定

存款准备金率不受其影响】

15.【单选题】对消费者信用控制的主要内容，说法错误的是()o

A.主要针对各种耐用消费品的销售融资

B.规定了分期付款的最长期限

C.规定了分期付款第一次付款的最低金额

D.以不动产最为明显

正确答案：D

参考解析：D项说法错误，消费者信用控制是指中央银行【对不动产以外】的各

种耐用消费品的销售融资予以控制。

16.【单选题】中央银行作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负

债表的()项目。

A.资产类

B.负债类

C.权益类

D.综合类

正确答案：B

参考解析：选项B,作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行负债的一个

主要项目。

作为“银行的银行”，中央银行与商业银行等金融机构间的业务关系主要体现

在负债方。

作为“政府的银行”，中央银行在业务上与政府的关系，主要体现在列于负债

方的接受政府等机构的存款，和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，

以及为国家储备外汇、黄金等项目。

选项A、C、D均属于干扰混淆项。

17.【单选题】财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备

金存款计入我国中央银行资产负债表的()项目。

A.储备货币

B.其他存款性公司存款

C.不计入储备货币的金融性公司存款

D.法定存款准备金

正确答案：C

参考解析：不计入储备货币的金融性公司存款包括：证券公司等其他金融机构

为了满足支付清算需求在中央银行开立账户存入的款项，以及财务公司、信托

公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款。故本题选C。

选项A,储备货币属于负债业务；

选项B和D,都属于储备货币的内容，也是属于负债业务。

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18.【单选题】2024年国务院推进高水平开放“二十四条”中，涉及金融开放的

内容不包括的是()O

A.扩大银行保险领域外资金融机构准入

B.拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围

C.深入实施合格境外有限合伙人境内投资试点

D.为了防范风险，限制基金的投资范围

正确答案：D

参考解析；2024年2月28日国务院发布《扎实推进高水平对外开放更大力度吸

引和利用外资行动方案》。该方案共二十四条，其中涉及金融开放的内容包

括：

（1）扩大银行保险领域外资金融机构准入（A选项）。在保障安全、高效和稳

定的前提下，支持符合条件的外资机构依法开展银行卡清算业务。深化商业养

老保险、健康保险等行业开放，支持符合条件的境外专业保险机构在境内投资

设立或参股保险机构；

（2）拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围（B选项）。优化外资金融

机构参与境内资本市场有关程序，进一步便利外资金融机构参与中国债券市

场。支持符合条件的外资金融机构按规定参与境内债券承销。研究稳妥推动更

多符合条件的外资银行参与国债期货交易试点；

（3）深入实施合格境外有限合伙人境内投资试点（C选项）。扩大合格境外有

限合伙人试点范围，规范合格境外有限合伙人管理企业及基金在注册资本、股

东等方面的要求，拓宽基金可以投资的范围（D选项错误）。完善私募投资基

金服务业务管理办法，鼓励外商投资设立私募基金并依法开展各类投资活动。

19.【单选题】下列不属于中国人民银行货币政策工具的是（）。

A.短期流动性调节工具

B.常备借贷便利

C.抵押补充贷款

D.道义劝导

正确答案：D

参考解析：中国人民银行货币政策工具包括：存款准备金率、公开市场业务、

中央银行票据、短期流动性调节工具、常备借贷便利、抵押补充贷款、中期借

贷便利、定向中期借贷便利。

道义劝导属于选择性货币政策工具中的间接信用指导。故本题选Do

表2・6中国人民银行货币政策工具一览表1

政策工具设立时间期限设立目的

起初为了集中必要的信贷资金、控制信用规模及

存款准备金率1984年四整信用结构；1998年开始成为我正意义上的货

币政策工具

司控货币供应让、温卜商业银行流动性水平、引

公开市场业务1998年5月7/14/28/63天

等货币市场利率

中央侬行票据2002年9月3/6个月、1/3年增加公开市场业务工具,对冲外汇占款流入

公开市场常规操作的补充，熨平突发性、临时性

更期流动性，节工具(SLO)2013年1月1~7天

资金波动

常得借贷便利(SLF)2013年1月「3个月满足金融机峋期限较K的大震激动性需求

为支持国民笈济重点领域，薄弱环节以及社会事

抵押补充贷款(PSL)2014年4月37年

业发展而对金融机构提供期限较长的大顿融资

中期借贷便利(MLF)2014年9月3/6/12个月完善中期禁册货币投放机制、引导中期市场利率

以更优惠利率(比MLF利率优患15个基点)为小

定向中期借贷便利(TMU)2018年12月3年

强企业和民合企业类供金融支持

20.【单选题】下列业务中，不属于财产保险公司业务的是()o

A.机动车保险

B.船舶/货运保险

C.责任保险

D.人身保险

正确答案：D

参考解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项：

①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；【A选

项】

②企业/家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外)；

③责任保险；【C选项】

④船舶/货运保险：【R选项】

⑤短期健康/意外伤害保险。

财产保险公司扩展类业务包括以下四项：

①农业保险；

②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保

险；

③信用保证保险；

④投资型保险。

选项D,人身保险属于人身保险公司基础类业务。

21.【单选题】2003年4月，()成立，标志着我国〃分业经营、分业监管〃的金

融体系得以确立。

A.中国银行业监督管理委员会

B.中国证券业监督管理委员会

C.中国银行业协会

D.中国证券业协会

正确答案：A

参考解析：2003年4月，中国银行业监督管理委员会(简称银监会)成立，标

志着我国〃分业经营、分业监管〃的金融体系得以确立。

选项BCD均为干扰混淆项。

22.【单选题】1991年4月，()成立，7月开业。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.北京证券交易所

D.广州期货交易所

正确答案：B

参考解析：选项A,1990年11月，上海证券交易所成立，12月开业。

选项B,1991年4月，深圳证券交易成立，7月开业。

选项C,北京证券交易所于2021年9月3日注册成立。

选项D,2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。

23.【单选题】(),广州期货交易所举行揭牌仪式。

A.2020年4月

B.2021年4月

C.2022年4月

D.2023年4月

正确答案：B

参考解析：2021年4月19日，广州期货交易所举行揭牌仪式。

24.【单选题】2015年2月9日，我国首个场内金融期权一一()，在上海证券

交易所正式上市交易。

A.上证50ETF期权

B.沪深300ETF期权

C.中证500期权

D.沪深300股指期权

正确答案：A

参考解析：选项A,2015年2月9日，我国首个场内金融期权一一上证50ETF

期权，在上海证券交易所正式上市交易。

选项B,经中国证监会批准，深圳证券交易所于2019年12月23日又上市了沪

深300ETF期权合约品种。

选项C,教材不涉及。

选项D,经中国证监会批准，中国金融期货交易所于2019年12月23日日开展

沪深300股指期权上市交易。

25.【单选题】以下关于国家金融监督管理总局的职责的说法，错误的是（）o

A.国家金融监督管理总局在中国银行保险监督管理委员会基础上组建

B.将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、有关金融消费

者保护职责，中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管

理总局

C.国家金融监督管理总局统一负责证券业的金融业监管

D.国家金融监督管理总局强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、

持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查

处违法违规行为

正确答案：C

参考解析：国家金融监督管理总局在中国银行保险监督管理委员会基础上组建

（A选项正确），将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、

有关金融消费者保护职责，中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国

家金融监督管理总局（B选项正确）。

国家金融监督管理总局统一负责除证券业之外的金融业监管（C选项错误），强

化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消

费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为（D选项正

确），作为国务院直属机构。

26.【单选题】以下关于“金融加速器”理论的说法正确的是（）。

A.在信用制度条件下，货币对经济活动起着积极的作用

B.未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币

就能影响实体经济产出

C.金融中介在储蓄一投资转化机制中的有重要作用，揭示了金融与实体经济之

间相互关联、彼此渗透的关系

D.揭示经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制，金融市场上资金借

贷双方之间的信息不对称会导致外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生〃

加速器“效应并放大对实体经济产出的动态影响

正确答案：D

参考解析：选项A,19世纪末，瑞典经济学家维克赛尔指出，在信用制度条件

下，货币对经济活动起着积极的作用。

选项B,20世纪30年代，凯恩斯指出，未来的不确定性是货币经济的主要特

征，通过利率对投资的诱导作用，货币就能影响实体经济产出。

选项320世纪50年代，约翰•格利和爱德华•肖提出金融中介在储蓄一一投

资转化机制中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的

关系，

选项D,20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了〃金融加速器”理论，揭示了经

济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制，该理论认为，金融市场上资

金借贷双方之间的信息不对称导致外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产

生〃加速器〃效应并放大对实体经济产出的动态影响。

27.【单选题】下列关于我国金融业对外开放的说法，错误的是()o

A.2017年11月，我国宣布将通过3年和5年过渡期，逐步放开外资人身险公

司外方股东持股比例限制，进一步加大保险业对外开放力度

B.2018年博鳌亚洲论坛明确了进一步加大保险业对外开放的具体措施和时间

表，包括在几个月内落实将人身险公司的外资持股比例放宽至60版2年后不再

设限

C.按照2018年《外商投资证券公司管理办法》的规定，境外股东须为金融机

构，且具有良好的国际声誉和经营业绩，近3年业务规模、收入、利涧居于国

际前列

D.2018年9月，富时罗素宣布将A股纳入其指数体系

正确答案：B

参考解析：A项正确，2017年11月，我国宣布将通过3年和5年过渡期，逐步

放开外资人身险公司外方股东持股比例限制，进一步加大保险业对外开放力

度。

B项错误，2018年博鳌亚洲论坛明确了进一步加大保险业对外开放的具体措施

和时间表，包括在几个月内落实将人身险公司的外资持股比例放宽至51%,3年

后不再设限。

C项正确，2018年4月28日，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办

法》完善境外股东条件。境外股东须为金融机构，且具有良好的国际声誉和经

营业绩，近3年业务规模、收入、利润居于国际前列，近3年长期信用均保持

在高水平。

D项正确，2018年9月，富时罗素宣布将A股纳入其指数体系。

28.【单选题】2019年金融开放新“十一条”，以下关于相关措施的说法，错误

的是()O

A.支持外资全资设立或参股货币经纪公司

B.取消境内保险公司合计持有保险资产管埋公司的股份不得低于50%的规定，

允许境外投资者持有股份超过50%

C.允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照

D.放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求

正确答案：B

参考解析：2019年金融开放新“十一条”，对外开放措施包括：

(1)允许外资机构在华开展信用评级业务时，可以对银行间债券市场和交易所

债券市场的所有种类债券评级；

（2）鼓励境外金融机构参与设立、投资人股商业银行理财子公司；

（3）允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控

股的理财公司；

（4）允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司；

（5）支持外资全资设立或参股货币经纪公司；A选项正确

（6）人身险外资股占比限制从51%提高至100%的过渡期由原定2021年提前到

2020年；

（7）取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规

定，允许境外投资者持有股份超过25%；B选项错误

（8）放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求；D选项正确

（9）将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股占比限

制的时点提前到2020年；

（10）允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照；C选项正确

（11）进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。

59.【多选题】“政府的银行”是指中央银行为政府提供服务，其具体体现在

（）O

A.代理国库收支

B.代理国家债券的发行

C.对政府提供信贷

D.代表政府管理金融活动

正确答案：A,B,C,D

参考解析：作为“政府的银行”，其具体职能包括：

第一，代理国库收支；（A选项正确）

第二，代理国家债券的发行；（B选项正确）

第三，对政府提供信贷；（C选项正确）

第四，代表政府管理金融活动，制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的

命令及规章，负责金融业的统计、调查、分析和预测；（D选项正确）

第五，持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；第六，代表政府参加国际

金融组织活动，进行国际金融合作。

60.【多选题】金融市场功能发挥的内部条件包括（）o

A.国内和国际统一的市场组织

B.丰富的市场交易品种

C.市场的交易机制

D.市场模式

正确答案：A,B,C,D

参考解析：金融市场自身的内部条件也是影响其发展的重要因素，包括国内和

国际统一的市场组织（A；、丰富的市场交易品种（B）、市场的交易机制（C）

或市场模式（D）等因素。

60.【多选题】金融市场功能发挥的内部条件包括（）o

A.国内和国际统一的市场组织

B.丰富的市场交易品种

C.市场的交易机制

D.市场模式

正确答案：A,B,C,D

参考解析：金融市场自身的内部条件也是影响其发展的重要因素，包括国内和

国际统一的市场组织（A）、丰富的市场交易品种（B）、市场的交易机制（C）

或市场模式（D）等因素。

61.【多选题】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工

具，主要包括（）o

A.存款准备金制度

B.再贴现政策

C.公开市场业务

D.窗口指导

正确答案：A,B,C

参考解析：一般ii呆币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工

具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政

策和公开市场业务三大工具。

选项D,窗口指导属于选择性货币政策工具的间接信用控制。

62.【多选题】20世纪80年代以来，中央银行职能的变化突出表现在（）。

A.货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能

B.货币政策职能与金融监管日益紧密，相辅相成

C.强调金融稳定职能，维护金融体系的安全

D.金融政策的制定

正确答案：A,C

参考解析：20世纪80年代以来，中央银行职能的变化突出表现在：货币政策职

能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能（A选项正确）；强调金融稳定

职能，维护金融体系的安全（C选项正确）。

B和D选项为干扰项。

63.【多选题】卜列属于货币政策工具的是（）。

A.利率

B.汇率

C.收入

D.借贷

正确答案：A,B,D

参考解析：货币.嚏是中央银行利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、

外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的

方针、政策和措施的总称。

选项C,收入是干扰项。

64.【多选题】属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（）o

A.净值

B.托宾q

C.股价

D.投资

正确答案：Q口

参考解析：注意言题，题干问的共同变量，选项A,净值属于信用传导机制；选

项B,托宾q属于资产价格传导机制。

C项股价和D项投资两个机制都包括。

1.信用传导机制包括银行信贷渠道和企一业资产负债表渠道传导机制两种传导机

制

银行信贷渠道传导机制：货币供应量t一银行存款和贷款t一投资t一总产出

t

企业资产负债表渠道传导机制：货币供应量t一股价t-净值t-＞逆向选择和

道德风险1一贷款t-投资f-总产出to

2.资产价格传导机制：货币供应量t一股价f一托宾qt-投资f一总产出t。

65.【多选题】商业银行的借款负债的渠道主要包括（）o

A.向中央银行借款

B.同业借款

C.存款负债

D.回购协议

正确答案：A,B,D

参考解析：借款加席的渠道主要包括向中央银行借款（A选项）、同业借款（B

选项）、回购协议（D选项）以及国外市场借款等。

商业银行负债业务包括自有资金、存款负债、借款负债。

选项C,注意：题目问的渠道，不是问的业务，所以“存款负债”不选。

66.【多选题】各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来主要

有（）。

A.利率传导机制

B.信用传导机制

C.投资传导机制

D.资产价格传导机制

正确答案：A,B,D

参考解析：各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来主要包

括：利率传导机制（A选项正确）、信用传导机制（B选项正确）、资产价格传

导机制（D选项正确）、汇率传导机制。

选项C为干扰项，没有投资传导机制这一说法。

67.【多选题】货币政策中介目标的选取必须符合的标准包括()。

A.可测性

B.可控性

C.独立性

D.原则性

正确答案：A,B

参考解析：货币政策中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、相

关性、抗干扰性和适应性。

选项C和D为干扰混淆项。

68.【多选题】我国金融市场体系包括()o

A.货币市场

B.债券市场

C.商品市场

D.金融衍生品市场

正确答案：A,B,D

参考解析：我国3凳逐渐形成了一个由货币市场、债券市场、股票市场、外汇

市场、黄金市场、商品期货市场和金融衍生品市场等构成的金融市场体系。

【注意：商品市场是和金融市场并列的市场】

69.【多选题】下列关于影响我国金融市场运行的主要因素，说法正确的是

()O

A.财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用

B.货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中货币供

给量和金融资产的需求为同方向变动关系

C.市场交易机制的核心是价格发现机制

D.利率对金融市场的影响是非系统的、局部的

正确答案：A,B,C

参考解析：影响金融市场的宏观经济政策主要包括货币政策、财政政策、收入

政策。

选项A说法正确，财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等

发挥作用。

选项B说法正确，货币政策对金融市场有着直接的、主要的影响。货币政策主

要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用。货币供给量增加，会增加

生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产的需求增加。(即同向变动)

选项C说法正确，市场交易机制或市场模式主要是指交易得以实现的市场架

构、规则和制度，如市场的参与者、交易场所的形式和市场交易规则等，其核

心是价格发现机制或者价格形成机制。

选项D说法错误，利率对金融市场的影响是系统性、全局性的。

70.【多选题】下列关于宏观审慎监管与货币政策的关系，说法正确的有（）。

A.二者联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济

B.二者的监管途径中均包含资产负债表

C.宏观审慎监管难以有效维护金融稳定，需要货币政策的补充

D.宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于投入和产出上

正确答案：A,B

参考解析：C项翥法错误，【货币政策】难以有效维护金融稳定，因此需要宏观

审慎监管这一新的政策工具来处理。

D项说法错误，宏观审慎监管这一政策工具的使用，可以有效地帮助货币政策集

中注意力于【价格和产出】这两大传统目标上。

71.【多选题】目前，我国的商品期货交易所包括（）o

A.深圳期货交易所

B.上海期货交易所

C.大连商品交易所

D.郑州商品交易所

正确答案：B,C,D

参考解析：目前，‘易国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易

所和广州期货交易所四大商品期货交易所。

选项A,我国目前没有深圳期货交易所。

72.【多选题】科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市

场运行的技术因素的说法正确的是（）o

A.信息技术有力地刺激了金融创新

B.信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管

的方式

C.信息技术是金融市场发展的最根本原因

D.信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金

融市场界限日益清晰

正确答案：A,B

参考解析：科技发展对金融市场运行有重大意义。以信息技术为例：

第一，信息技术有力地刺激了金融创新；（A选项正确，C选项错误，不是最根

本原因）

第二，信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融

监管的方式；（B选项正确）

第三，信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融与国内金

融的界限日益模糊。（D选项错误）

73.【多选题】以下属于我国中央银行资产类业务的是（）o

A.外汇

B.特别国债

C.政府存款

D.再贷款余额

正确答案：A,B,D

参考解析：外汇、‘《别国债、再贷款余额是属于我国中央银行资产类业务，政

府存款是负债类业务。其中特别国债属于对政府的债权，再贷款余额属于对其

他存款性公司债权。

裳2-1强鼬央银行资产负债裹科目

资产方负债方

国外资产储备货币

外汇货币发行

货币黄金其他存款性公M款

其他国外资产不计入储备货币的金融性公司存款

对蜘债权发行觞

对其他存辘公皿权国外懒

对其他金酷公司债权政府存款

对非金触部n债权自有资金

其他资产其他献

总资产总负债

74.【多选题】按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方

式，货币政策目标可划分为Oo

A.最终目标

B.底层目标

C.中介目标

D.操作目标

正确答案：A,C,D

参考解析：按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式,

货币政策目标可划分为最终目标（A）、中介目标（C）和操作目标（D）。

选项B,底层目标属于干扰项。

75.【多选题】下列关于利率传导机制说法正确的是（）o

A.利率为核心变量

B.基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响

C,利率对收入的影响是直接的

D.基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，呈同方向变动

正确答案:A,B,D

参考解析：利率35机制。以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导

机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。货币政策的作用过

程，先是通过货币供应量的变动影响利率水平，再经过利率水平的变动改变投

资活动水平，最后导致收入和产出水平的变动。货币政策对收入水平影响的大

小取决于：货币政策对货币供应量的影响，这取决于基础货币和货币乘数；利

率对投资水平的影响；投资水平对收入的影响，这取决于投资乘数的大小（C

选项错误）。

76.【多选题】收入政策目标包括（）o

A.收入总量目标

B.收入功能目标

C.收入效率目标

D.收入结构目标

正确答案：A,D

参考解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

选项B和C为干扰项。

77.【多选题】中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”“一委一行两

会”过渡到“一委一行一局一会”，其中“一委一行一局一会”包括（）。

A.中央金融委员会

B.中国人民银行

C.中国证券业协会

D.国家金融监督管理总局

正确答案:A,B,D

参考解析：中国当前的金融监管体制已经从过去的“一行三会”、“一委一行

两会”过渡到“一委一行一局一会”，即中央金融委员会、中国人民银行、国

家金融监督管理总局和中国证券监督管理委员会。

选项C,中国证券业协会为干扰项。

78.【多选题】以下属于我国中央银行资产业务的是（）。

A.政府存款

B.正回购余额

C.国外资产

D.对政府债权

正确答案：C,D

参考解析：选项AB,政府存款和正回购余额属于负债业务；

选项CD,国外资产和对政府债券属于资产业务。

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对其他踊公司01权.对商炯蝴籁居硼恨词的再哪馀鼠再期除SS债权

资产业务

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79.【多选题】货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其

最终目标包括（）O

A.稳定物价

B.完全就业

C.促进经济增长

D.平衡国际收支

正确答案:A,C,D

参考解析：货币政策最终目标包括稳定物价（A正确）、充分就业（B错误）、

经济增长（C正确）、国际收支平衡（D正确）和金融稳定。

80.【多选题】关于中央银行资产业务的说法，正确的有（）o

A.对政府债权主要是特别国债

B.对其他存款性公司债权包括对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款

余额

C.对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司和证券公司等机构

发放的金融稳定再贷款

D.国外资产包括外汇、货币黄金和其他外国资产

正确答案：A,B,C,D

参考解析：中央银行的资产业务：

①国外资产：包括外汇、货币黄金和其他国外资产。（选项D正确）

外汇项目记载中央银行获得外汇及产的历史成本，即为了购买外币而投放的人

民币。

货币黄金是从国内或国际黄金市场购入的黄金，以人民币计算历史成本。

国外资产是中央银行持有的国际货币基金组织头寸、特别提款权、其他多边合

作银行的股权和其他存款性公司以及外汇缴存的人民币准备金等。

②对政府债权：该科目是中央银行持有的政府发行的有价证券，主要是特别国

债。（选项A正确）

③对其他存款性公司债权：该科目是对商业银行和政策性银行等存款性公司的

再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵

押补充贷（PSL）和逆回购余额。（选项B正确）

④对其他金融性公司债权：该科目是对信托投资公司、保险公司、证券公司等

机构发放的金融稳定再贷款，目的是保证金融体系的安全性和流动性。（选项C

正确）

⑤对非金融性部门债权：这主要是历史形成的、为支持〃老少边穷〃地区的经济

开发等所发放的贷款。

⑥其他资产：其他资产是指中央银行其他业务形成的资产，包括国际金融组织

资产、投资、在途资金占用、暂付款项、待清理资产、待处理损失以及前述资

产以外的资产。

81.【多选题】我国在1994-2003年期间，逐步改革和完善的市场化金融体系，

这期间相继成立了（）三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政

策性金融和商业性金融相分离。

A.国家开发银行

B.中国进出口银行

C.中国农业发展银行

D.中国农业银行

正确答案：A,B,C

参考解析：我国在1994-2003年期间，逐步改革和完善的市场化金融体系，这

期间相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策

性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。

选项D,为十扰混淆项。

82.【多选题】以下关于我国债券市场交易说法正确的是（）o

A.我国债券市场的场外市场包括银行间市场和银行柜台市场

B.银行柜台市场的市场参与者限定为机构，属于场外债券批发市场

C.银行间市场的市场参与者限定为个人，属于场外债券零售市场

D.我国债券市场的场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所

正确答案：A,D

参考解析：我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。

场外市场包括银行间市场和银行柜台市场（A正确），前者的市场参与者限定为

机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限定为个人（B和C选项说反了，故

BC错误），属于场外债券零售市场。

场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。（D正确）

83.【多选题】中国金融期货交易所目前已经上市交易的品种包括（）

A.沪深300股指期货

B.上证500股指期货

C.10年期国债期货

D.5年期国债期货

正确答案：A,C,D

参考解析：目前中国金融期货交易所上市交易的主要品种包括：

1.沪深300（A选项）、上证50、中证500股指期货；【注：没有上证500,

是上证50,故B选项错误】

2.2年期、5年期（D选项）、10年期（C选项）国债期货。

84.【多选题】以下属于信用类衍生品的是（）o

A.信用风险缓释合约

B.信用风险缓释凭证

C.信用违约互换

D.信用联结票据

正确答案：A,B,C,D

参考解析：信用类衍生品包括：信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用

违约互换、信用联结票据。

故ABCD都正确。

84.【多选题】以下属于信用类衍生品的是（）o

A.信用风险缓释合约

B.信用风险缓释凭证

C.信用违约互换

D.信用联结票据

正确答案：A,B,C,D

参考解析：信用薪准品包括：信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用

违约互换、信用联结票据。

故ABCD都正确。

85.【多选题】影响我国金融市场运行的主要因素包括（）。

A.经济因素

B.市场因素

C.心理因素

D.体制和管理因素

正确答案:A,B,C,D

参考解析：影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为

经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制和管理因素以及

其他因素七个方面。

故ABCD都正确。

86.【多选题】以下（）属于国民经济核算体系SNA对金融类按机构的分类类

别。

A.中央银行

B.其他存款公司

C.不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司

D.金融辅助机构

正确答案:A,B,C,D

参考解析：国民经济核算体系SNA对金融业进行了按机构的分类，包括：

①中央银行；（A选项）

②其他存款公司；（B选项）

③不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司

等；（C选项）

④金融辅助机构，如各类经纪人；（D选项）

⑤保险公司和养老基金。

87.【多选题】我国目前已经形成了多层次的金融中介机构体系，以下（）属于

投资中介体系。

A.股份制商业银行

B.证券投资基金管理公司

C.各类投资咨询中介

D.信托机构

正确答案:B,C,D

参考解析：我国目前拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为

主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系。

选项A,股份制商业银行属于银行机构体系。

88.【多选题】商业银行负债业务的内容包括（）o

A.自有资金

B.存款负债

C.借款负债

D.投资业务

正确答案:A,B,C

参考解析：选项A、B、C选项均属于负债业务。

选项D投资业务属于资产业务。

•是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和

定义

其他业务营运的起点和3

股本金•银行成立时发行股票所筹集的股份资本

根名餐仝.即公积金，主要从经营的税后利润提成

自有资金•喻黄造而形成的，用于弥补经营亏损的准备金

Xi?利词•经营利润尚未按财务制度规定提取

枚酎j牌公积金和向投资者分利处置的部分

负债业务•

分类•丘为保隹是银行负债业务(病毒：资产业务)中最重要的业务,

例的"期业蜥@8资金的主要来源

向央行借款

gsa.l同业借款

惜,人51债，moKL

回购协仅

国外市场借款

89.【多选题】以下关于商业银行的资产业务说法正确的是()o

A.资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷

放或投资出去赚取收益的活动

B.商业银行的资产业务主要包括现金资产、贷款业务、票据贴现、投资业务等

C.现金资产是那些与现金等同，可随时用于支付的银行资产，包括库存现金、

交存中央银行的存款准备金、存放同业存款和托收中的现金

D.票据贴现是指票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现金，商业银行从票

据中扣除自贴现日起到票据到期日的利息，将余额支付给持票人的资金融通行

为

正确答案:A,B,C,D

参考解析：选项A说法正确，资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是

商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。

选项B说法正确，商业银行的资产业务主要包括现金资产、贷款业务、票据贴

现、投资业务等。

选项C说法正确，现金资产是那些与现金等同，可随时用于支付的银行资产，

包括库存现金、交存中央银行的存款准备金、存放同业存款和托收中的现金。

选项D说法正确，票据贴现是指票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现

金，商业银行从票据中扣除自贴现日起到票据到期日的利息，将余额支付给持

票人的资金融通行为。

90.【多选题】证券公司的主要业务包括()o

A.证券经纪业务

B.证券投资咨询业务

C.证券资产管理业务

D.中间介绍业务

正确答案：A,B,C,D

参考解析：证券公司的主要业务包括：

证券经纪业务【A选项】

证券投资咨询业务【B选项】

与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务

证券承销与保荐业务

证券自营业务

证券资产管理业务【C选项】

融资融券业务

证券公司中间介绍业务【D选项】

证券做市交易业务

私募投资基金业务

另类投资业务等

9L【多选题】中国人民银行的职责包括（）o

A.制定和执行货币政策

B.维护金融稳定

C.承担一定的金融服务职能

D.监管证券业

正确答案：A,B,C

参考解析：中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部门之一，主要

负责制定和执行货币政策（A选项），维护金融稳定（B选项），同时承担一定

的金融服务职能（C选项）。

选项D,属于中国证监会的职责.

92.【多选题】一个完整的货币政策体系中包括（