2023年证券市场基础知识真题及解析

证券市场基础知识真题2023年9月

一、单项选择题

（如下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目规定）

1、同业拆借市场在金融市场体系中属于（）范围。

A.资本市场B.中长期信贷市场

C.贷款市场D.货币市场24、下列各项中,属于资本市场的是（）。

A.商业票据市场B.拆借市场AC.黄金市场D.一年以上的信贷市场A

3、下列各项中，不属于证券市场特性B勺是（）o

A.价值直接互换的］场所B.财产权利直接互换的场所AC.风险直接互换的场

所D.收益直接互换的］场所

4、为股票发行出具审计汇报、资产评估汇报或者法律意见书等文献的）讦券服务机构

和人员，在该股票承销期内和期满后（）内,不得买卖该种股票。

A.6个月B.8个月C.3个月D.1年A

5、将证券市场分为一级市场和二级市场的）划分根据是（A.品种构造B.上

市企业规模C.层次构造D.交易场所构造

4、下列有关虚拟资本的说法，不对B勺B勺是（）o

A.以有价证券形式存在

B.独立于实际资本之外AC.自身不能在生产过程中发挥作用

D.虚拟资本B勺价格总额等于真实资本B勺账面价格

7、股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所是（）。

A.资本市场B.货币市场C.证券市场D.金融市场

△8、《中华人民共和国证券法》规定，证券登记结算机构对重要B勺原始凭证的保留期不

少于（）o

A.5年B.23年C23年D.23年9-、伴随国际经济、金融形势的）变化，

目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的）官方外汇储备，为管理好这部分资金，

成立了代表国家进行投资的）（）O

A.信托投资企业B.主权财富基金C.证券经营机构D.金融租赁企业A

10、下列有关证券投资基金的）描述，对的］的］是（）iA.由基金托管人管理

④B.福利基令、科技发展基金等都属干讦券投资基金AC.通过公开发售基令份额

筹集资金AD.由社会保障基金和社会保险基金构成△

11、外国证券机构直接从事B股交易H勺申请可由（）受理iA.证券交易所B.中

国证监会C.国务院D.国家外汇管理局1984、12AA年11月（）在东京

公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

A.中国工商银行B.中国农'II（银行C.中国银行D.中国建设银行

13、我国自（）年开始发行境外上市外资股（H股、N股等）iA.1991B.1

992C.1993D.199413、国际证券市场发展的停滞阶段是指（）.A.

20世纪初B.1929~1933年C.20世纪60年代D.20世纪70年代A

15、下列有关股票的永久性的说法，错误时是（）°AA.股票的有效期与股份企

业B勺存续期间相联络，两者是并存B勺关系

B.永久性是指股票所载有权利的）有效性是变化冲C.股票持有者可以发售股票

而转让其股东身份AD,对于股份企业来说，由于股东不能规定退股,因此通过发行

股票募集到的资金，在企业存续期间是一笔稳定的］自有资本16八、下列有关股票时

论述，不对B勺B勺是（）/A.是一种有价证券,它自身有价值

B.不属于物权证券，也不属于债权证券

C.票面价值又称面值，即在股票票面上标明的］金额

D.账面价值不决定股票的市场价格

17、我国目前发行股票时容许（）。

A.平价发行B.折价发行AC.溢价发行D.平价发行和溢价发行

418、实际上大多数企业B勺清算价值总是（）账面价值。

A.高于B.低于C.等于D.无关

图9、一般股股东规定分派企业资产的权利不是任意的）,一般股股东行使剩余资产分

派权的J先决条件是（）o

25、下列有关凭证式债券的）论述，错误的）是（A.凭证式债券是一种具有原则

格式B勺债知B.我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面

向社会发行AC券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款

金额AD.可记名、挂失不能上市流通，从购置之日起计息22、下列说法，对的的］

是（）。

A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是

C.股票和债券都是虚拟资本D.股票和债券都是真实资本

27、假如市场是有效率的.那么,债券的平均利率和股票的平均收益率会（"AA.

大体上靠近B.不会靠近

C.股票的）平均收益率会较高D.债券的）平均利率较高2以不许多原因会影响

债券的）转让价格，其中最为重要的是（）。

A.市场利率B.股票价格C.市场汇率D.其他债券价格29皿、下列各项中.

可以避开利率风险的）债券是（）o

A.浮动利率债券B.固定利率债券

C息票合计债券D.附息债券

。0、财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式

附息国债,期限为30年，年利率为7.2%,所筹资金专题用于拨补四大国有商业银行资

本金。该国债属于（A.国家重点建设债券B.财政债券

C.长期建设国债D.尤其国债

从31、我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的）国债,从使用方向来看属于

（）°AA.建设国债B.特种国债C.赤字国债D.战争国债324、下列有关

地方政府债券的论述，错误B勺是（）。

A.地方政府债券一般可以分为一般债券和专题债祭B.收益债券是指地方政府

为缓和资金紧张或处理临时经费局限性而发行的）债如C.专题债券是指为筹集资

金建设某项详细工程而发行的）债知D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为

“地方公债''或"地方债“33八、我国的］国债是指（：代表国家发行B勺国家公债。AA.

财政部B.国务院C中国人民银行D.国资委

44、2023年，我国财政部发行15500亿元人民币尤其国债的］目的］是（）。从A.

增长国有商业银行的资本金B.弥补政府赤字

C扩大公共开支D.购置美元外汇A

35、在我国企业债券发行的］整顿期，企业债券的一种重要特点就是品种大大减少，我

国企业债券归纳为（：两个品种。④A.工业企业债券和商业企业债券B.中央

企业债券和地方企业债券

C.外资企业债券和内资企业债券D.国有企业债券和集体企业债券

36、企业发行时由第三者作为还本付息担保人的债券是（）°AA.可转债B.

抵押证券C.担保证券D.金融债券

37、可转换债券的）理论价值是（）°AA.未来一系列债息收入的现值AB.未来一

系列债息收入与转换价徜的）现值AC.未来一系列债息收入与转换价值的）终值

4D.未来时转换价值

38、容许权证持有人以与主债券相似B勺价格和收益率向发行人购置额外债券的）债券

是（）°AA.双货币债券B.可转换欧洲债券

C.附权益权证债券D.附债务权证债券39皿、根据投资对象的）不一样，证券投资

基金B勺划分类别不包括（）o

A.股票基金B.国债基金C.债券基金D.指数基金40-、根据投资目B勺划分

的证券投资基金不包括（）o

A.成长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金41第一家证

券投资基金诞生于（A.美国B.英国C.德国D.法国A

42、以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的］地位和

作用的）时间是（）年4A.1991B.1993C.2023D.2023

△43、契约型基金投资者实际上是（）。④A.经营人B.监管人C受益

人D.受托人

44、下列各项中，不属干托管人更换的）条件是（）0

A.被依法取消托管人资格B.收益持续六个月下降

C.被基金份额持有人大会解任D.基金托管人解散或破产A

45、基金估值时淇所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止（）0

A.按市价高于配股价的差额估值B.按该股B勺市价估值

C.按配股价估值D.暂不估值4>4、在股份有限企业中，签订企业股票是（）

的职权。

A.董事会B.股东会C.监事会D.董事长474、下列各项中，属于基金定期汇

报的J文献是（）A.基金资产净值公告B开放式基金公开阐明书AC.基

金持有人大会决策D.澄清公告A

48、期货交易所一般对每个交易时段容许B勺最大波动范围作出规定，一旦到达涨（跌）

幅限制则高于（低于）该价格H勺多头（空头）委托无效的）规定是（）尺A.无负

债结算制度B.每日价格波动限制AC断路器规则D.限仓制度494、根据《中

华人民共和国刑法》规定操纵证券交易价格属于（）0AA.失职罪B.操纵证券市

场罪AC.金融诈骗罪D.妨害对企业、企业的］管理秩序罪

50、外国企业股票在美国上市一般采用（）的形式。AA.股票B.存托凭

证C.认股权汪D.股票期权

41、中小企业板上市的企业初次公开发行股票时，发行人及其主承销商可以根据

（）成果确定发行价格。AA.初步询价B.合计投标询价C.集合竞价D.持

续竞价

42、下列各项中，不属于证券交易所特性的是（）o

A.通过公开竞价B勺方式决定交易价格AB.有固定的）交易场所和交易时间

C.交易的）对象限于合乎一定原则的］上市证券

D.一般投资者自身可以直接进入交易所买卖证却

53、债券发行上网定价方式以公开招标最为经典。按照招标标B勺分类，有（）0

A.美式招标和欧式招标B.美式招标和荷兰式招标

C.价格招标和收益率招标D.美式招标和英式招标543、下列各项中，不属于上海

证券交易所股价指数中祥本指数类的是（）A.上证成分股指数B.上证50

指数

C.上证红利指数D.上证A股指数

45、中证有限企业指数不包括（）。从A.沪深300指数B.中证规模指数

C.沪深300风格指数D.上证成分股指数

46、在存在购置力风险的状况下，下列各项中最轻易受到损害的］是（）。

A.浮动利率债券B.优先股

C.一般股票D.保值贴补债券A

57、证券投资征询企业的从业人员可从事的行为是（）0

A.代理委托人从事证券投资B.与委托人约定分担证券投资损失AC.买卖

本征询机构提供的上市股票D.举行证券征询分析会5以心证券企业的重要业务

内容是（）o

A.股票、债券和基金

B.发行、自营与基金管理

C.承销、征询与基金管理

D.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他征询业务

49、证券企业开展自营业务的）最高管理机构是（）。

A.董事会B.监事会

C.投资决策机构D.自营业务部门

A60、（）是指证券企业为实现经营目的）,根据经营环境变化，对证券企业经营与管

理过程中的）风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

A.证券企业内部控制B.证券企业的）治理机构

C.证券企业外部控制D.证券企业的）董事制度-

三、判断题

101、有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开

买卖资格的证券。（）

4102、封闭式基金属于非上市证券。（）10幺M非上市证券无法实现流通,只能持

有至到期由发行人赎回。（＞

104、私募证券是指发行人通过中介机构向不特定B勺社会公众投资者公开发行的证

券，审核较严格并采用公告制度。（）105-、私募证券的发行对象一般是与发行

者有特定关系的）个人投资者。（）

106、股票和债券是证券市场两个最基本、最重要的品种。（）

107.风险越大的］证券收益一定越大。（）

A108、债券发行人通过发行债券筹集日勺资金一般没有期限，债权人随时可以取回本

金和协议约定的）利息。（）4

109、设权证券与证权证券的区别在于证权证券是指证券所代表的权利本来并不存

在，而是伴随证券的）制作而产生。（）118M股票内有效期与股份企业的］存续期间

相联络，两者是并存的关系。（a

111、对于股份企业来说，由于股东不能规定退股，因此通过发行股票所募集的资

金，在企业存续期间是一笔稳定B勺自有资本。（）

4112、一般状况下，大盘股流动性强于小盘股，上市企业股票的流动性强于非上市企

业股票。（＞

113、非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。假如本年

度企业B勺盈利局限性以支付所有优先股票股息，对其所欠部分，企业将不予累枳计

算，优先股票股东可以规定企业在后来的）营业年度中予以补发。（）113、红筹

股不是外资股。（）115-、外资股是指股份企业向外国投资者发行的股票，不包

括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。（）

Al16、股权分置改革是为处理A股市场有关股东之间的）利益平衡问题而采用H勺措

施。（）

◎I17、债券是一种虚拟资本，它的价格总是不不小于实际资本额。（）

118、当未来市场利率趋干下降时应选择发行长期债券。（V

119、我国的J记账式国债是从1994年开始发行的）一种上市券种。它是由财政部通

过纸面方式发行的）、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的）债券。（）

120、储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的］,以电

子方式记录债权的）可流通人民币债券。（）121我国目前的）政府债券仅限于

中央政府债券。（＞

122、国家发行政府债券最初是为了筹集资金，扩大公共开支。（）

4123、欧洲债券市场上,附货币权证债券容许权证持有人以特定的价格，即固定汇率

将一种债券兑换成另一珅债券。（）

禽124、熊猫债券属于欧洲债券。（a

125、第一只证券投资基金诞生于美国。（）

A126、证券投资基金的）发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。

（＞

127、证券投资基金B勺发展趋势之一是从企业型基金为主向以契约型基金为主。

）2023、128^年12月20日,LOF首先在上海证券交易所上市交易。（）

I29、证券投资基金监管是指监管部门运使用方法律H勺、经济B勺以及必要的］行政手

段对基金参与者的行为进行B勺监督和管理。（）

旬30、我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管贽，经中国证监会核准后公

告，需要召开基金持有人大会。（）131-、金融期权交易在成交后,除了到期履约

外，交易双方将不发生任何现金流转。（）132-、期权购置者在交易中B勺潜在亏

损是无限的］。（＞

133、金融期权交易双方均需开立保证金账户。（）△

134、认股权证明质上是一种股票B勺长期看涨期权。（）

135、将权证划分为认购权证和认沽权证的划分根据是权证的）内在价值分类。（2

136、认股权证自上市之日起存续时间为4个月以上18个月如下。（）1374、无

担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。（）A

138、2023年12月21日，内地第一支房地产投资信托基金——广州越秀房地产投资

信托基金正式在香港交易所上市交易。（）A

139、根据我国《证券法》的规定，证券交易所是依法没置、以营利为目B勺、实行自律

性管理的）法人。（）1404、理事会是会员制证券交易所的）最高权力机构。（）

141、第二板市场是专为业绩较差企业上市筹资的）市场。（）

△142、证券交易所采用经纪制交易方式，投资者可以委托具有会员资格的）证券经纪

商在交易所内代理买卖证券，也可以自己买卖，通过公开竞价形成证券价格,到达交

易o（）A

143、证券发行B勺最终环节是将证券委托给专门的中介机构。（）

的44、我国股票发行价格可以低于票面金额。（）

M45、中证指数企业编制B勺重要指数有中证流通指数、沪深300指数、中证规模指

数、沪深300行业指数。（）A

146、沪深300指数采用“除数修正法”修正，需要修正日勺状况包括样本股名单发生变

化、股本构造发生变化、样本股本的市值出现非交易原因B勺变动。（）

147、日经225股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反应日本股票市场价格变

动的）股价指数。（）

◎148、购置力风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损

失H勺风险。（）

A149、通货膨张条件下，固定收益证券的）风险要比变动收益证券大。（）

150、收益与风险的］本质关系可以表述为如下公式:预期收益率二无风险利率-风险

赔偿。（）

151、资本利得可正可负，当股票卖出价不小于买入价时,资本利得为正，此时可称为

资本收益;当卖出价不不小于买入价时，资本利得为负。（）1524在通货膨胀严重

的状况下，债券的票面利率会减少。（）

4153、风险大B勺股票市场价格相对较高腌小的）股票市场价格相对较低。（）

△154、证券企业办理经纪业务，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使

用。采用其他委托方式町必须作出委托记录。客户的证券买卖委托假如未成交淇

委托记录可以不保留。（）155人、由于证券自营活动有助于活跃证券市场，维护

交易时持续性，因此许多国家都给以特殊的）自由宽松政策，予以支持。（）

156、客户融资买入证券后必须以直接还款的）方式向证券企业偿还融入资金。

（内157、对资产评估机构从事证券业务实行监督管理B勺部门为财政部和中国证

监会O（）A

158、证券投资征询业务是指律师事务所接受当事人委托为其证券发行、上市和交

易等证券业务活动，提供的］制作、出具法律意见书等文献日勺法律服务。（）A

159、根据我国2023年3月9日公布的）《律师事务所从事证券法律业务管理措施》，

律师被吊销执业证书的15年内不得再从事证券法律业务。（）16gA、证券登记

结算企业直接为投资者开立资金结算账户，专用于证券交易成交后的］清算交收，具

有结算履约担保作用。（）

二、多选题A（如下各小题所给出的4个选项中,至少有两项符合题目规定）

61、证券交易所的）重要职责有（）。

A.提供交易场所与设施AB.制定有关证券市场监督管理的规章、规则

C.监管在该交易所上市的）证券以及会员交易行为的合规性与合法性AD.保证交易

市场的J公开、公平和公正

62、下列有关虚拟资本的）说法，不对的］的）有（）°AA.虚拟资本是独立于实际资本

之外的一种资本存在形式，自身也在生产过程中发挥作用

B.虚拟资本是依附于实际资本B勺一种资本存在形式，自身不能在生产过程中发

挥作用AC,虚拟资本是依附于实际资本的）一种资本存在形式,自身也在生产过程中

发挥作用

D.虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，自身不能在生产过程中

发挥作用

43、下列有关非上市证券的说法，对的）的）有（）0

A.非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的］证知B.不

容许自由交易AC不容许在证券交易所内交易

D.可以在其他证券交易市场交易A

64、下列有价证券中，属于货币证券的有（）°AA.银行汇票B.银行本

票C银行支票D.策行股票

A65、下列各项中，属于证券市场基本功能时有（）cAA.筹资一投资功能B.定

价功能

C.资本配置功能D.规避风险功能62、有价证券B勺特性重要有（）。

A.期限性B.流动性C.收益性D.风险性A

67、下列有关证券的说法，对的）的）有（）o

A.证券是指各类记载并代表一定权利的）法律凭证AB.证券用于证明持有人有权

依其所持凭证记载的）内容而获得应有的权益

C.证券表明证券持有人或笫三者有权获得该证券拥有的特定权益4D.证券可

以采用纸面形式或证券监管机构规定的）其他形式A

68、公募证券的）长处包括（"A.可以提高发行者在证券市场上B勺著名度，扩

大社会影响

B.可以分散债务，防止大的债权人或持股者干预

C.从市场经济的角度考虑，公募证券真正体现了开放性、市场性B勺原则，可以通

过众多投资者的）市场选择，到达社会资金的）合理流动和合理配置AD.由于公募证

券具有市场性，它易于进入证券流通市场进行买卖转让，具有较高H勺流动性

469、下列各项中，属于企业证券的）有（）。6A.政府证券B.股票C.企业债

券D.商业票据

70、证券市场与一般商品市场的］区别重要表目前（）。4A.交易对象不一样B.交

易目B勺不一挣C交易对象的］价格决定不一样D.市场风险不一样A

71、证券服务机构重要包括（）。

A.资产评估机构B.证券投资征询企业

C.会计师事务所D证券信用评级机构72八、证券企业的业务范围包括（）。

丈A.证券经纪、证券投资征询&B.与证券交易、证券投资活动有关的）财务顾问

C.证券承销与保荐、证券自营AD.证券资产管理及其他证券业务73乂、下列有关

企业年金时描述，对B勺日勺有（）o

A.资金运作周期长B对账户资产增值有较高规定AC.对投资范围限制严

格D.对投资范围限制不多A

74、2023年11月，国务院批转了中国证监会《有关:是高上市企业质量的）意见》。从

2023年3月起，中国证监会开展了意在深入增进上市企业规范运作、加强上市企

业治理、提高上市企业质量的专题活动，重要波及（）2A.完善上市企业监管体

制B.规范企业治理AC.“清欠”违规占用上市企业资金D.建立股权鼓励机制

<75、根据《有关加强社会公众股股东权益保护的若干规定》中股东分类表决制度的］

规定,在股权分置情形下，上市企业（）等事项除必须经全体股东大会表决通过外，

还必须经参与表决的社会公众股股东所持表决权的］半数以上通过，方可实行或提出

申请。

A.向社会公众增发新股B.发行可转换企业债券AC.向原有股东配售股份D.

重大资产重组

A76、基金资产总值包括（）o

A.基金管理费用B.基金应收时申购基金款aC.基金所拥有的各类证券的价

值D.基金其他投资所形成B勺价值772、一般股票内特性有（）o

A.一般股票是最基本的股票B.一般股票是收益最高的］股分C一般股票是原

则的］股票D.一般股票是风险最低B勺股票7的、无记名股票发行时一般留有存根

联，它在形式上分为两部分（）。

A.一部分是股票的）主体，记载了有关企业B勺事项，如企业名称、股票所代表的］股数

等

B.一部分是股票的）主体,用于进行股息结算和行使增资权利AC一部分是股息

票,用于进行股息结算和行使增资权利AD一部分是股息票，记载了有关企业的事

项，如企业名称、股票所代表的股数等

79、判断股票的）流动性强弱的］原因有（）iA.市场深度

B.市场广度AC.报价紧密度

D.股票日勺价格弹性或恢复能力8OM股票账面价值又称为（A.股票面

值B.股票内在价值

C.股票净值D.每股净资产

81、赋予股东优先认股权的］重要目B勺不包括（）。

A.保证一般股股东在股份企业保持原有B勺持股比例AB.保护原有一般股股东的）

利益和持股价值

C.保证企业股份能足额认购AD.增长企业的募集资金A

82、根据优先股票在企业盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或

部分参与本期剩余盈利的分派，可将优先股票分为（）。4A.参与优先股票B非累

积优先股参C.非参与优先股票D.累积优先股票832、下列有关红筹股的描

述,对的）的］有（）。AA.红筹股不属于外资股从B.红筹股是指在中国境外注

册、在中国香港上市，但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股

票AC.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资B勺一条重要渠道

D.红筹股属于H股的一种A

84、下列有关债券票面价值的）描述，不对B勺B勺有（A.在债券的）票面价值

中，只需要规定债券的票面金额

B.票面金额定得较小，发行成本也就较小AC.票面金额定得较大，有助于小额投

资者购置

D.债券票面金额确实定要根据债券B勺发行对象、市场资金供应状况及债券发行费

用等原因综合考虑8幺4、债券的基本性质有（）°AA.债券属于有价证券B,债

券具有流动性

C.债券是一种虚拟资本D.债券是债权时体现

A86、发行人在确定债券期限时,要考虑多种原因的）影响，重要有（）0AA.资金使用

方向B.市场利率变化

C投资者的资信D,债券变现能力

87、根据债券合约条款中与否规定在约定期限向债券持有人支付利息、，可分为

（）o

A.政府债券B.零息债券C.附息债券D.息票累积债券8如、存续期间没

有利息支付B勺债券有（）。从A.零息债券B.附息债券

C息票累积债券D.浮动利率债券

89、下列有关凭证式债券和记账式债券关系的）说法，错误的］有（）o

A.都可以记名挂失AB.都可以上市流通

C.发行和交易都实现了无纸化，依托交易系统完毕

D.都可以提前兑取93、下列各项中，属于储蓄国债（电子式）特点的有（）。

AA.针对个人投资者，不向机构投资者发行AB.采用实名制,不可流通转让AC.收

益安全稳定

D.鼓励持有到期914、下列有关储蓄国债（电子式）的）说法，对的）的）有（）。

A.是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的

B.电子方式记录债权AC.投资者在同一试点商业银行可以开设不止一种账户

D.通过试点商业银行面向个人投资者销售

92、储蓄国债和记账式国债的区别有（）/A.发行对象不一样B.债权

记录方式不一样

C.发行利率确定机制不一样D.流通或变现方式不一样

493、《企业债券发行试点措施》出台后，初期试点的）企业范围限于（）o

A.上海证券交易所上市B勺企业AB.深圳证券交易所上市B勺企业AC.发行境外上

市外资股的境内股份有限企业AD.发行境外上市外资股的）境外股份有限企业

94、企业在发行不动产抵押企业债券时一般用作抵押H勺有（）小A.有价证

券B.设备C.房契D.地契A

95、我国发行的）国际债券的）重要品种有（）0

A.政府债券B.金融债知C.信用企业债券D.可转换企业债券

96、对证券交易所作出的（）决定不服ML可以向证券交易所设置的）复核机构申

请复核。AA.不予上市B.暂停上市C.终止上市D.暂停交易A

97、下列有关封闭式基金B勺募集、交易的J陈说，对的］时有（）A.封闭式基金的］募

集是一次性的）B.一般由证券企业作为承销机构AC在交易所上市交易D.通过

证券企业进行委托买卖

98、根据《中华人民共和国证券法》规定，下列说法中符合公开发行的特点的）是（）。

AA.向不特定对象发行证券

B.向特定对象发行证券合计超过200人

C.行政法规规定的其他属于公开发行的行为AD.向特定对象发行证券合计超

过500人

99、按照自身交易的）措施及特点分类，金融衍生工具可分为（）等。

A.金融期货B.金融远期合约AC.信用互换D.金融互换A

100、金融期货交易B勺大户汇报制度是当会员或客户B勺持仓量到达交易所规定的数

量吐必须向交易所申报有关（）0

A.开户状况B.交易状况C.资金来源D.交易动机

答案：

一、单项选择题14、B

［解析］金融市场体系分为资本市场和中长期信贷市场，同业拆借市场属干中长期

信贷市场范围。2仙AA［解析I商业票据市场属于资本市场。

3、D

［解析］证券市场具有如下三个明显特性:①证券市场是价值直接互换的）场所。②证

券市场是财产权利直接互换的）场所。③证券市场是风险直接互换的场所。小、AA［解

析1为股票发行出具审计汇报、资产评估汇报或者法律意见书等文献的）证券服务机

构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票。本题对的答案

为A选项。幺、。［解析］层次构造一般指按证券进入市场的次序而形成的构造关

系。按这种次序关系划分证券市场的）构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市

场又称一级市场或初级市场，证券交易市场又称二级市场或次级市场o6A、DM解

析］所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。

虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。一般，虚拟资本的）价格总额并

不等于所代表的）真实资本的账面价格，甚至与真实资本H勺重置价格也不一定相等，其

变化并不完全反应实际资本额的变化。

7、解析］证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所尸

8、解析］《中华人民共和国证券法》第一百五十三条规定:证券登记结算机构应

当妥善保留登记、托管和结算B勺原始凭证。重要的］原始凭证B勺保留期不少于二十年。

本题对的答案为D选项。

9、B

［解析］伴随国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大

量的官方外汇储备,为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的］主权财富基

金。10、CA［解析］证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管

理人管理，基金托管人托管,为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资

活动的）基金。1凡A

［解析］外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易

所时尤其会员的）申请可由证券交易所受理。12M。［解析］1984年11月中

国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

13、O［解析］我国1993年开始发行境外上市外资股（H股、N股等）。14八B

川解析］1929—1933年，资本主义国家爆发了严重日勺经济危机,导致世界各国证券

市场的）动乱，不仅证券市场B勺价格波动剧烈，并且证券经营机构B勺数量和业务锐减。

使证券市场的）拓展工作陷入前所未有的）停滞之中。

15、BN解析］永久性是指股票所载有权利的）有效性是一直不变的］，由于它是一种无

期限日勺法律凭证。股票B勺有效期与股份企业B勺存续期间相联络，两者是并存口勺关系。

这种关系实质上反应了股东与股份企业之间比较稳定的）经济关系。18、AN解析］股

票是一种有价证券,它是股份有限企业签发的）证明股东所持股份的）凭证。股票作为一

种所有权凭证，有一定B勺格式。它自身没有价值。

17.D

［解析］我国目前发行股票时容许平价发行和溢价发行，不容许折价发行。18MB

I解析］在企业清算时，其资产往往只能压低价格发售，再加上必要的）清算费用，因此

大多数企业的）实际清算价值低于其账面价值。1%、Ba［解析|一般股票股东行使剩

余资产分派权也有一定的先决条件。第一，一般股票股东规定分派企业资产H勺权利不

是任意的，必须是在企业解散清算之时。第二，企业的剩余资产在分派给股东之前，

一般应按下列次序支付:支付清算费用，支付企业员工工资和劳动保险费用，缴付所

欠税款，清偿企业债务;如尚有剩余资产,再按照股东持股比例分派给各股东。

20、B

［解析］可赎回优先股票是指在发行后一定期期,可按特定的赎买价格由发行企业收

回B勺优先股票。2IM解析］可转换优先股票是指发行后在一定条件下容许持有

者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数状况下，股份企业的转换股票是

由优先股票转换成一般股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。22M

AR解析］境外上市外资投是指股份有限企业向境外投资者募集并在境外上市的股

份。它也采用记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。2办、B

［解析］按照计息方式的）不一样，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券

两大类。2公、B

［解析］浮动利率债券是在票面利率的］基础上参照预先确定的］某一基准利率予以定期

调整的）债券。2幺、A〉:解析|凭证式债券日勺形式是债权人认购债券的）一种收款凭

证，而不是债券发行人制定的）原则格式的）债券。我国的凭证式国债通过各银行储蓄

网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者

的）认购额填写实际的）缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款

凭证记录债权，不能上市流通，从购置之日起计息。

26、O［解析］股票独立干真实资本之外，在股票市场上进行着独立的）价值运动，

是一种虚拟资本。债券尽管有面值，代表了一定的）财产价值，但它也只是一种虚拟资

本，而非真实资本。

27、A

I解析］假如市场是有效率B勺,那么任何人都不能从市场上获得超额收益，债券日勺平

均利率和股票的平均收益率会大体上靠近。

28、A

［解析］许多原因会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。

29、A

［解析］浮动利率债券是在票面利率的］基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期

调整的债券。30.D

I解析］尤其国债是为了特定的）政策目的）而发行的］国债°为了增长国有商业银行的］

资本金，经第八届全国人大常委会第三十次会议审议通过，并经国务院同意，财政部于

I998年8月18日发行了2700亿元尤其国债。该国债为记账式附息国债,期限为3

0年，年利率为7.2%，向四大国有商业银行定向发行，所筹资金专题用于拨补四大国

有商业银行资本金。3U.A

［解析］特种国债是指政府为了实行某种特殊政策而发行的国债。伴随政府职能时

扩大，政府有时为了某些特殊H勺社会目B勺而需要大量资金为此也有也许举借国债。

32、解析］地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称地方债券，也

可以称为地方公债或地方债。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，一般

可以分为一般债券（一般债券）和专题债券（收益债券）。前者是指地方政府为缓和资金

紧张或处理临时经费局限性而发行的）债券后者是指为筹集资金建设某项详细工程

而发行的债券。

33、Aq解析］中央政府发行日勺债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行B勺

债券称为地方政府债券:有时也将两者统称为公债。34、DA［解析］根据外汇储备

增长趋势和货币政策操作需要，第十届全国人大常委会第二十八次会议经审议，同意

财政部于2023年发行15500亿元人民币尤其国债，用于购置约2023亿美元外汇，

作为组建国家外汇投资企业的资本金来源，并对应调整2023年年末国债余额限

额。35MB

［解析］从1994年起，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品

种°36、C

［解析］保证企业债券是企业发行的）由第三者作为还本付息担保人B勺债券，是担保证

券的一种。

37、B

［解析］可转换债券的理论价值是未来一系列债息收入与转换价值的］现值。

38、a［解析］附债务权证债券容许权证持有人以与主债券相似的）价格和收益率向

发行人购置额外的债券。3%、DA［解析］按投资标B勺划分，可分为债券基金、股票基

金、货币市场基金等。

40、C

I解析］按投资目的］划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。4S、BM解

析］一般认为，基金来源于英国，是在18世纪末、19世纪初产业革命H勺推进下出现

H勺。4"、1>|解析］2023年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实行，以法律形式

确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的）地位和作用，成为中国证

券投资基金业发展史上的一种重要里程碑。43MO|解析］契约型基金又称为单位

信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人通过签订基金

契约的）形式发行受益凭证而设置的一种基金。基金管理人负责基金的）管理操作;基金

托管人作为基金资产的）名义持有人，负责基金资产B勺保管和处置，对基金管理人的）运

作实行监督。

44、BN解析］我国《证券投资基金法》规定本下列情形之一附基金托管人职责终

止:被依法取消基金托管资格;被基金份额持有人大会解任;依法解散、被依法撤销或

者被依法宣布破产;基金协议约定的）其他情形。

45、B

［解析］对存在活跃市场的）投资品种，如估值日有市价的）,应采用市价确定公允价值。

估值日无市价的］，但近来交易后来经济环境未发生重大变化，应采用近来交易市价

确定公允价值;估值日无市价的，且近来交易后来经济环境发生了重大变化的）,应参

照类似投资品种的现行市价及重大变化原因,调整近来交易市价，确定公允价值。

“6、I网解析］在股份有限企业中，董事长行使下列职权:主持股东大会和召集、主持

董事会会议;检查董事会决策B勺实行状况;签订企业股票、企业债券。本题对的答案为

D选项。47MAN解析|上市企业应当披露的）定期汇报包括年度汇报、中期汇报和

季度汇报。但凡对投资者作出投资决策有重大影响B勺信息，均应当披露。

48、B

［解析］每日价格波动限制是指为防止期货价格出现过大B勺非理性变动，交易所一

般对每个交易时段容许的最大波动范围作出规定，一旦到达涨（跌）幅限制厕高干

（低于）该价格的买入（卖出）委托无效。

49、B

［解析］根据《中华人民共和国刑法》规定，操纵证券交易价格属于操纵证券市场

罪。本题对H勺答案为B选项。

50、BA［解析］存托凭证是指在一国证券市场流通的）代表外国企业有价证券的可

转让凭证。存托凭证一般代表外国企业股票，有时也代表债券。

51、AA［解析］股票发行的定价方式，可以采用协约定价方式也可以采用询价方式、

上网竞价方式等。我国《证券发行与承销管理措施》规定，初次公开发行股票H勺企业及

其主承销商应通过向询价对象询价的）方式确定股票发行价格。

52、D

［解析］证券交易所的］特性有:①有固定的交易场所和交易时间;②参与交易者为具

有会员资格的）证券经营机构，交易采用经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买

卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易;③交易的］对象限于合乎一定原则

B勺上市证券;④通过公开竞价B勺方式决定交易价格;⑤集中了证券的］供求双方具有

较高的）成交速度和成交率;⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格

管理。

53、O［解析］债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的分类，有价

格招标和收益率招标;按照价格决定方式分类有美式招标和荷兰式招标。

54、D

［解析］上证A股指数属于上海证券交易所股价指数中H勺综合指数类。

55、D

［解析］上证成分股指数属于上海证券交易所股价指数中的）样本指数类。

56、B

I解析］购置力风险对不一样证券的）影响是不相似B勺,最轻易受其损害的是固定收益

证券，如优先股票、债券°由干它们的］名义收益率是固定的）,当通货膨张率升高时，其

实际收益率就会明显下降，因此固定利息率和股息率H勺证券购置力风险较大。

57、D

［解析I证券企业及其投资征询业务人员不得从事下列活动:代理投资者从事证券买

卖；向投资人承诺证券收益；向投资者约定分享投资收益或者分担投资损失;为自己

买卖股票及具有股票性质、功能的证券;运用征询服务与他人合谋操纵市场或者进

行内幕交易;法律法规所严禁H勺其他欺诈行为。58%C

［解析］证券企业的］重要业务有证券承销、经纪、自营、投资征询以及购并、受托资产

管理和基金管理等。5%、AN解析］自营业务决策机构原则上应当按照董事会一投资

决策机构一自营业务部门的］三级体制设置。董事会是自营业务的）最高决策机构。

会60、A

［解析］证券企业内部控制是指证券企业为实现经营目的，根据经营环境变化，对证

券企业经营与管理过程中的）风险进行识别、评价和管理的）制度安排、组织体系和控

制措施。A三、判断题

101>B

［解析］有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的］特定主体对特

定财产拥有所有权或债权的）凭证。

102、BM解析］非上市证券是指末申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的）

证券。非上市证券不容许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交

易。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，属于上市证券。103羯B

［解析］非上市证券不容许在证券交易所内交易,但可以在其他证券交易市场发行和

交易。

104、解析］私募证券是指向少数特定B勺投资者发行的证券淇审查条件相对宽

松，投资者也较少，不采用公告制度。105%取［解析］私募证券是指向少数特定的J

投资者发行的）证券淇审查条件相对宽松，投资者也较少，不采用公告制度。目前，我国

信托投资企业发行的信托计划以及商业银行和证券企业发行的理财计划均属私募证

券，上市企业如采用定向增发方式发行的J有价证券也属私募证券。

106、A

［解析］按证券所代表的）权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三

大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最重要B勺品种。

107、BN解析］证券的风险性是指实际收益与预期收益的）背离，或者说是证券收

益的）不确定性。从整体上说，证券B勺风险与其收益成正比。但风险越大的证券收益不

一定越大。10》、BA［解析］债券发行人通过发行债券筹集B勺资金一般均有期限债

券到期时，债务人必须准时偿还本金并支付约定的利息。

109.B

［解析］设权证券是指证券所代表的）权利本来不存在，而是伴随证券的］制作而产生，即

权利的）发生是以证券的J制作和存在为条件的］。证权证券是指证券是权利的）一种物化

的）外在形式,它是权利的载体,权利是已经存在时。

110、LOA

［解析］股票的］有效期与段份企业的］存续期间相联络，两者是并存的］关系。这种关系

实质上反应了股东与股份企业之间比较稳定的J经济关系。

111、AA［解析］股票代表着股东的］永久性投资,当然股票持有者可以发售股票而转

让其股东身份，对于股份企业来说，由于股东不能规定退股，因此通过发行股票募集

到的资金，在企业存续期间是一笔稳定的J自有资本。

112.A

［解析］一般状况下,大盘股流动性强于小盘股，上市企业股票的）流动性强于非上市企

业股票，而上市企业股票又也许因市场或监管原因而受到转让限制，从而具有不一样

程度B勺流动性。11幺、A

［解析］非累积优先股票是指股息当年结清、不能累积发放的优先股票。非累积优先

股票B勺特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。

114、A

［解析］红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市,但重要'也

务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地企业的股票。115MB

［解析］外资股是指股份企业向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行时

股票。1|外、RM解析］股权分置改革是为了消除非流通股和流通股的）流通制度差

异。

117.B

［解析］债券是一种虚拟资本。债券尽管有面值，代表了一定的）财产价值，但它也只是

一种虚拟资本，而非真实资本。它的）价格不一定不不小于实际资本额。

118、取［解析］当未来市场利率趋于上升时应选择发行长期债券。

119.B

［解析］记账式债券是没有实物形态的票券，运用证券账户通过电脑系统完毕债券发

行、交易及兑付B勺全过程。我国1994年开始发行记账式国债。

120、B

［解析］储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行B勺、以电子

方式记录债权的）不可流通的）人民币债券。121仙A

［解析］我国从1995年起实行H勺《中华人民共和国预算法》规定，地方政府不得发行

地方政府债券（除法律和国务院另有规定外），因此我国目前B勺政府债券仅限于中央

政府债券。122A、BA［解析］政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段。

123、B

［解析］附货币权证债券容许权证持有人以特定的1价格，即固定汇率，将一种货币

兑换成另一种货币。12g、B

［解析］国际多边金融机构初次在华发行B勺人民币债券被命名为“熊猫债券工

25、B

［解析］一般认为，基金来源于英国，是在18世纪末、19世纪初产业革命H勺推进下

出现的）。

126、BA［解析I按基金运作方式不一样，可分为封闭式基金和开放式基金，但这并

不是基金的）发展趋势。

127、BN解析|按基金的组织形式不一样，可分为契约型基金和企业型基金，但这并

不是基金的）发展趋势。

128、BA［解析］2023年10月14日，南方基金管理企业募集设置了南方积极

配置证券投资基金（LOF）,并于2023年12月20日在深圳证券交易所上市交易。

4129、AA［解析］这是证券投资基金监管的）定义。

130、B

［解析I我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公

告，不必为此召开基金持有人大会。131MAA［解析］在金融期权交易中，在成交

时二期权购置者为获得期权合约所赋予B勺权利，必须向期权发售者支付一定H勺期权

费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。132会、BN解

析|从理论上说，期权购置者在交易中的）潜在亏损是有限的J,仅限于所支付时期权费,

而也许获得的）盈利却是无限的）;相反，期权发售者在交易中所获得的盈利是有限利

仅限于所收取的］期权费，而也许遭受B勺损失却是无限的］。133仙BA［解析］金融期货

交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只

有期权发售者，尤其是无担保期权的］发售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保

证金，以保证其履约的）义务。134、A

I解析］认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市企业

增发新股售予认股权证的持有人。13幺、取［解析］按照持有人权利的）性质不一样，

权证分为认购权证和认沽权证。136勾B

［解析］目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间

为6个月以上24个月如下。137A、BA［解析］无担保B勺存托凭证由一家或多家银行

根据市场的）需求发行，基础证券发行人不参与，存券办议只规定存券银行与存托凭证

持有者之间的J权利义务关系。

138、AA［解析］2023年12月21日，内地第一只房地产投资信托基金（REITs）—

—广州越秀房地产投资信托基金正式在香港交易所上市交易。13%、BA［解析］证

券交易所是证券买卖双方公开交易的］场所，是一种高度组织化、集中进行证券交易的］

市场，是整个证券市场B勺关键。我国《证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提

供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。会员制的证券交易所是

一种由会员自愿构成的）、不以营利为目的勺社会法人团体。140MBN解析］根据

我国《证券交易所管理措施》第十七条规定，会员大会是证券交易所的）最高权力机构。

141、BN解析］创业板市场又称二板市场，是为具有高成长性的）中小企业和高科技

企业融资服务的资本市场。

142、B

［解析］证券交易所采用经纪制交易方式,投资者必须委托具有会员资格的证券经纪

商在交易所内代理买卖证券