新三板知识测评参考题及答案

新三板知识测评参考题及答案单项选择题（每题只有一个正确答案）1.根据现行《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，目前全国中小企业股份转让系统（即新三板）设置的挂牌层级为A.基础层、创新层、精选层B.基础层、创新层C.基础层、创新层、北交所层级D.主办券商层、挂牌公司层答案：B解析：2021年北京证券交易所设立后，原新三板精选层挂牌企业整体平移至北交所上市，全国股转系统仅保留基础层、创新层两个层级，为不同发展阶段的中小企业提供挂牌服务，因此B选项正确。2.根据2023年修订的《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，申请进入创新层的企业需满足“最近12个月完成过股票发行融资，且累计融资额不低于”A.500万元B.1000万元C.1500万元D.2000万元答案：B解析：2023年分层管理办法明确，所有申请进入创新层的挂牌企业，均需满足共性要求，其中核心要求之一为最近12个月完成过股票发行融资，且累计融资额不低于1000万元，因此B选项正确。3.新三板基础层股票的常规交易方式不包括以下哪一种A.集合竞价交易B.连续竞价交易C.做市交易D.特定事项协议转让答案：B解析：目前新三板基础层、创新层股票的常规交易方式为集合竞价交易和做市交易，特定情形下可进行特定事项协议转让，连续竞价交易为北京证券交易所上市公司股票的交易方式，不适用新三板基础层挂牌股票，因此B选项正确。4.新三板投资者适当性管理要求，个人投资者参与基础层股票交易，申请开通权限前20个交易日证券账户和资金账户内的日终资产不低于（），并且具有（）以上证券、基金、期货投资经历A.100万元，1年B.200万元，2年C.500万元，2年D.1000万元，1年答案：B解析：根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》，不同层级新三板交易权限对个人投资者的要求不同：北交所上市股票交易权限要求申请前20个交易日日均资产不低于50万元，创新层要求不低于100万元，基础层要求不低于200万元，所有层级均要求个人投资者具备2年以上投资经历，因此B选项正确。5.全国中小企业股份转让系统的挂牌主体要求为A.有限责任公司B.股份有限公司C.合伙企业D.个人独资企业答案：B解析：新三板是为非上市公众公司提供股份公开转让服务的全国性证券交易场所，挂牌主体必须为依法设立且存续满两年的股份有限公司，因此B选项正确。6.新三板挂牌公司定向发行股票，发行后股东人数累计不超过200人的，下列描述正确的是A.需要报中国证监会核准B.不需要报中国证监会核准，由全国股转系统自律管理C.需要报交易所注册D.需要报地方金融监管局备案答案：B解析：根据《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》，新三板挂牌公司定向发行股票，发行后股东人数累计不超过200人的，属于证监会豁免核准情形，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司实施自律管理，无需报证监会核准或注册，因此B选项正确。7.根据现行规则，新三板创新层做市商开展做市业务，做市业务部门应当配备多少名以上专职做市人员A.2B.3C.5D.10答案：C解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票做市交易业务细则》，做市商开展做市业务的部门应当配备5名以上专职做市人员，具备配套的合规、风控、研究、交易人员配置，因此C选项正确。8.新三板挂牌公司申请挂牌时，要求最近一期末净资产不得低于A.0元B.500万元C.1000万元D.2000万元答案：A解析：新三板挂牌不设置硬性最低净资产门槛，仅要求挂牌公司不存在最近一期末净资产为负的情形，因此最近一期末净资产不得低于0元，A选项正确。9.新三板挂牌公司年度报告应当在每个会计年度结束之日起（）内编制并披露，半年度报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起（）内编制并披露A.4个月，2个月B.3个月，1个月C.6个月，3个月D.2个月，1个月答案：A解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》，挂牌公司年度报告需在会计年度结束之日起4个月内披露，半年度报告需在上半年结束之日起2个月内披露，季度报告实行自愿披露制度，因此A选项正确。10.以下哪一项不属于新三板挂牌公司在新三板市场体系内的融资方式A.定向增发普通股B.优先股发行C.可转换公司债券发行D.科创板IPO答案：D解析：新三板市场为挂牌公司提供多元化融资工具，包括普通股定向发行、优先股发行、可转换公司债券发行、中小企业私募债等，科创板IPO是挂牌公司转板至上交所科创板上市的行为，不属于新三板市场内部的融资方式，因此D选项符合题意。11.根据现行转板上市制度，新三板挂牌公司申请转板至科创板或创业板上市，要求挂牌公司在新三板连续挂牌满A.6个月B.12个月C.18个月D.24个月答案：B解析：根据中国证监会《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》，申请转板上市的企业应当为新三板挂牌公司，且在新三板连续挂牌满12个月，符合转入板块的上市条件即可，因此B选项正确。12.全国中小企业股份转让系统的运营管理机构是A.中国证券监督管理委员会B.北京证券交易所C.全国中小企业股份转让系统有限责任公司D.中国证券业协会答案：C解析：全国中小企业股份转让系统（新三板）是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司负责运营管理，中国证监会负责行政监管，因此C选项正确。13.新三板集合竞价交易中，基础层股票每日撮合交易的次数是A.1次B.5次C.10次D.连续撮合答案：A解析：根据新三板交易规则，基础层股票采用集合竞价交易的，每个交易日撮合1次；创新层股票采用集合竞价交易的，每个交易日撮合5次；北交所上市公司股票采用连续竞价交易，因此A选项正确。14.新三板挂牌公司进行权益分派，以股票股利或资本公积转增股本方式分派的，每10股送转不得超过多少股A.5B.10C.15D.20答案：B解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司权益分派业务指南》，挂牌公司以股票股利或资本公积转增股本方式进行权益分派的，每10股送转股比例不得超过10股，送转后股东持股数不得出现小数，因此B选项正确。15.主办券商对新三板挂牌公司的持续督导期限是A.挂牌之日起至挂牌公司摘牌，持续督导B.挂牌之日起1年C.挂牌之日起2年D.挂牌之日起3年答案：A解析：新三板实行终身主办券商制度，主办券商从推荐挂牌之日起，持续对挂牌公司进行督导，直至挂牌公司摘牌终止挂牌，因此A选项正确。多项选择题（每题有多个正确答案，多选、少选、错选均不得分）1.根据现行规则，新三板挂牌企业可以享受的资本市场服务包括以下哪些A.股份公开转让B.融资并购服务C.分类分层培育D.转板上市通道E.合规投资者退出渠道答案：ABCDE解析：新三板定位为服务创新型、创业型、成长型中小企业的基础性资本市场，为挂牌企业提供股份公开转让、股权债权融资、并购重组服务，同时实行分层管理对不同发展阶段企业分类培育，符合条件的挂牌企业可申请转板至北交所、沪深交易所上市，也为投资者提供了合规的退出渠道，因此全部选项正确。2.根据2023年修订的《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，挂牌企业申请进入创新层需满足的基本共性要求包括A.挂牌满12个月B.最近6个月内公司股票日均市值不低于6亿元C.最近一个会计年度经审计的期末净资产为正D.最近12个月完成过股票发行融资，累计融资额不低于1000万元E.公司治理健全，不存在不得进入创新层的违规情形答案：ACDE解析：2023年修订的分层管理办法规定，申请进入创新层的挂牌公司需满足四项共性要求，分别为：挂牌满12个月、最近12个月累计完成融资额不低于1000万元、最近一期末经审计净资产为正、不存在禁止进入创新层的违规情形；三套差异化进入标准分别针对不同类型企业设置了不同的市值、盈利、研发、营业收入要求，市值要求不属于共性要求，因此B选项错误，正确选项为ACDE。3.新三板个人投资者开通交易权限计算资产时，以下可计入个人投资者资产范围的有A.投资者证券账户内持有的股票、基金、债券B.投资者资金账户内的可用资金C.投资者信用证券账户内的自有资产D.投资者融资融入的资金E.投资者证券账户内持有的券商理财产品答案：ABCE解析：根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》，计算个人投资者资产时，计入范围包括投资者名下证券账户、资金账户内的人民币资金、股票、基金、债券、券商理财产品、期权等资产，信用证券账户内的自有资产计入，但是融入的资金和融入的证券不计入资产范围，因此融资买入对应的融入资金不属于可计入资产，D选项错误，正确选项为ABCE。4.以下哪些情形属于新三板挂牌公司股票被强制终止挂牌的情形A.未在规定期限内披露年度报告，且自规定披露期限届满之日起满2个月仍未披露B.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负，且财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告C.挂牌公司股东人数持续低于200人D.集合竞价交易的挂牌公司股票连续120个交易日累计成交量低于100万股E.公司被依法强制解散答案：ABDE解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》，强制终止挂牌情形包括：信息披露违规逾期未披露、财务指标不达标（净资产为负且审计意见不合格）、交易指标不达标（集合竞价股票连续120个交易日成交量不足100万股，做市股票连续60个交易日做市商不足2家）、公司主体消灭（解散、破产清算）等，挂牌公司股东人数低于200人不属于终止挂牌情形，因此C选项错误，正确选项为ABDE。5.新三板挂牌公司定向发行股票的对象可以包括A.公司现有股东B.符合条件的机构投资者C.符合适当性要求的个人投资者D.公司董事、监事、高级管理人员E.公司核心员工答案：ABCDE解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》，新三板挂牌公司定向发行股票的发行对象范围包括公司现有股东、符合投资者适当性要求的机构投资者和个人投资者，公司的董监高、核心员工也可以作为发行对象参与认购，因此全部选项正确。6.以下关于新三板做市交易业务的表述，正确的有A.做市商应当为做市股票持续提供双边报价B.做市商持有单只做市标的股票的初始库存股不得少于10万股C.做市商无需披露持有做市股票的变动情况D.单个做市商持有单只做市股票的比例不得超过该股票总股本的20%E.仅创新层股票可以选择做市交易方式，基础层不可以答案：ABD解析：做市商持股变动应当按照规定履行信息披露义务，因此C错误；基础层和创新层股票都可以自主选择采用集合竞价或做市交易方式，因此E错误；A选项是做市商的核心义务，B、D选项符合做市库存股和持股比例的规则要求，因此正确选项为ABD。7.新三板挂牌公司信息披露实行差异化披露要求，以下表述正确的有A.基础层挂牌公司可以豁免披露季度报告B.创新层挂牌公司强制要求披露季度报告C.挂牌公司年度报告需要经会计师事务所审计，半年度报告不强制要求审计D.基础层挂牌公司年度报告可以仅披露简化版财务报告E.董事、高级管理人员对年度报告内容提出异议的，需要在年报中披露公开声明答案：ACE解析：创新层也不强制要求披露季度报告，仅要求强制披露年度报告和半年度报告，季度报告实行自愿披露，因此B错误；无论基础层还是创新层，年度报告都需要披露完整的经审计财务报告，不存在简化版要求，因此D错误；A、C、E选项符合差异化信息披露规则，正确选项为ACE。8.以下关于北京证券交易所与新三板关系的表述，正确的有A.北交所是由原新三板精选层升级设立而来B.北交所隶属于新三板市场整体体系C.新三板基础层、创新层承担着为北交所培育输送上市资源的功能D.北交所上市公司全部来源于符合条件的新三板挂牌公司E.目前新三板同时管理基础层、创新层、北交所三个层级答案：ABCD解析：北交所是独立的全国性证券交易所，原新三板精选层整体平移至北交所后，全国股转系统仅保留基础层和创新层两个层级，北交所由北京证券交易所独立运营管理，因此E错误；A、B、C、D表述均符合北交所与新三板的定位关系，正确选项为ABCD。9.主办券商在新三板业务中的职责包括A.推荐符合条件的企业挂牌B.对挂牌公司进行持续督导C.发布挂牌公司研究报告D.开展挂牌股票做市业务E.对挂牌公司违规行为作出行政处罚答案：ABCD解析：行政处罚权属于中国证监会和全国股转公司，主办券商不具备行政处罚权，仅可以对挂牌公司违规行为采取自律管理措施，因此E错误；主办券商核心职责包括推荐挂牌、持续督导、做市业务、研究服务等，正确选项为ABCD。10.以下关于新三板挂牌公司并购重组的表述，正确的有A.挂牌公司发行股份购买资产构成重大资产重组的，需要按照规定履行信息披露和审核程序B.重大资产重组的标准为购买、出售资产总额占挂牌公司最近一个会计年度经审计合并期末净资产的比例达到50%以上C.挂牌公司重大资产重组可以发行股份配套融资D.收购人持股达到挂牌公司已发行股份的10%时，需要履行权益披露义务E.收购人可以通过协议收购、要约收购等方式收购挂牌公司答案：ACE解析：新三板挂牌公司重大资产重组的认定标准为：购买、出售资产总额占挂牌公司最近一个会计年度经审计合并期末资产总额的比例达到50%以上，不是净资产，因此B错误；根据权益披露规则，收购人持股达到挂牌公司已发行股份的5%时，就需要履行权益披露义务，因此D错误；A、C、E符合并购重组规则，正确选项为ACE。判断题1.所有新三板挂牌公司都属于非上市公众公司范畴答案：正确解析：新三板挂牌公司股东人数可以超过200人，符合《证券法》对非上市公众公司的定义，纳入证监会统一监管，因此表述正确。2.所有新三板挂牌公司都可以直接申请转板至北交所上市答案：错误解析：只有在新三板创新层连续挂牌满12个月，符合北交所上市条件的挂牌公司，才可以申请公开发行并在北交所上市，基础层挂牌公司不符合主体要求，因此表述错误。3.新三板机构投资者参与挂牌股票交易，不设置个人资产要求答案：正确解析：根据投资者适当性管理规则，仅个人投资者设置资产和投资经历要求，机构投资者参与新三板交易不设置资产门槛，因此表述正确。4.全国股转系统每年安排一次创新层进层调整答案：错误解析：根据分层管理规则，全国股转系统每年安排两次创新层进层调整，分别在每年5月和11月，因此表述错误。5.新三板挂牌公司定向发行股票符合条件的，可以实行储架发行，一次备案分期发行答案：正确解析：为提高融资效率，新三板允许符合条件的挂牌公司实行储架发行，在12个月内分期发行股票，因此表述正确。6.做市商获取做市库存股票只能通过二级市场买入，不能参与定向发行认购答案：错误解析：做市商获取库存股票的渠道包括定向发行认购、二级市场买入、股东协议转让等，定向发行认购是做市商获取库存股的合法渠道，因此表述错误。7.新三板挂牌公司控股股东、董监高减持股份不需要遵守限售和披露要求答案：错误解析：根据《全国中小企业股份转让系统股东及董监高减持股份实施细则》，挂牌公司控股股东、董监高减持股份需要遵守限售期、减持比例限制和信息披露要求，因此表述错误。8.北交所设立后，新三板不再受理新的企业挂牌申请答案：错误解析：北交所设立后，新三板依然承担着中小企业培育的基础功能，持续受理符合条件的企业挂牌申请，形成“基础层培育-创新层规范-北交所上市”的递进式成长路径，因此表述错误。9.新三板股票发行实行市场化定价，发行价格可以由发行人和发行对象协商确定答案：正确解析：新三板股票发行定价市场化，可以由发行双方协商确定，也可以采用询价、竞价方式，没有强制定价要求，因此表述正确。10.新三板挂牌公司挂牌期间必须持续有主办券商为其提供服务答案：正确解析：主办券商制度是新三板的核心制度，挂牌公司在挂牌期间必须由主办券商持续督导，若原主办券商终止督导，挂牌公司必须在规定期限内聘请新的主办券商，否则可能被终止挂牌，因此表述正确。案例分析题甲公司是2021年1月在新三板挂牌的股份有限公司，挂牌时进入基础层，2023年3月完成定向发行，累计融资1200万元，2022年年报显示甲公司经审计净利润为1200万元，2021年净利润为800万元，两年累计净利润2000万元，两年加权平均净资产收益率平均为9%，最近一期末经审计净资产为5000万元（为正），截至申请进层前6个月，甲公司股票日均市值为7亿元，甲公司不存在任何违法违规情形，也不存在不得进入创新层的障碍。问题1：甲公司是否符合进入创新层的条件？请说明理由。问题2：若甲公司成功进入创新层后，挂牌满15个月，打算申请公开发行并在北交所上市，需要满足哪些核心条件？参考答案及解析问题1：甲公司符合进入创新层的条件，理由如下：根据2023年修订的分层管理办法，申请进入创新层需要满足共性要求和任意一套差异化进层标准即可。首先，甲公司满足所有