2026年融资融券答题题库及答案

2026年融资融券答题题库及答案一、单项选择题（每题1分，共30分）1.融资融券业务中，融资交易是指客户向证券公司借入（）买入证券的交易行为。A.资金B.证券C.基金份额D.债券答案：A2.根据现行融资融券交易规则，融资保证金最低比例为（）。A.50%B.80%C.100%D.120%答案：B解析：2023年8月沪深交易所修订《融资融券交易实施细则》，将融资保证金最低比例由100%下调至80%，证券公司可在此基础上根据风险情况自主上浮。3.融券保证金最低比例为（）。A.50%B.80%C.100%D.120%答案：A4.个人投资者申请开通融资融券交易权限，需满足最近20个交易日日均证券类资产不低于（）万元的要求。A.10B.20C.50D.100答案：C5.个人投资者申请开通融资融券交易权限，需满足从事证券交易满（）的要求。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月答案：C6.融资融券业务中，维持担保比例的计算公式是（）。A.担保物价值/融资融券债务×100%B.融资融券债务/担保物价值×100%C.保证金/融资融券债务×100%D.融资融券债务/保证金×100%答案：A7.除双方另有约定外，客户维持担保比例超过（）时，可提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，提取后维持担保比例不得低于该值。A.130%B.150%C.200%D.300%答案：D解析：根据现行规则，维持担保比例≥300%时客户可提取担保物，提取后不得低于300%；最低维持担保比例由证券公司与客户自主约定。8.融资融券交易的单笔申报数量最小单位为（）。A.1股B.10股C.100股D.1000股答案：C9.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（），当日无成交的不得低于前收盘价。A.开盘价B.最新成交价C.收盘价D.涨停价答案：B解析：融券卖出实行价格笼子机制，防止恶意做空打压股价。10.融资融券合约的最长期限为（），到期前客户可申请展期。A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月答案：B11.下列证券中，充抵保证金时折算率最高的是（）。A.普通股票B.交易型开放式指数基金（ETF）C.国债D.地方政府债答案：C解析：国债充抵保证金的折算率最高不超过95%，ETF最高不超过90%，股票最高不超过70%。12.科创板股票纳入融资融券标的的时间为（）。A.上市满1个月B.上市满3个月C.上市首日D.上市满6个月答案：C解析：注册制板块（科创板、创业板、北交所）股票上市首日即可纳入融资融券标的范围。13.转融通业务中，证券公司融入资金或证券的对手方是（）。A.证券交易所B.中国证券金融股份有限公司C.中国结算公司D.其他证券公司答案：B14.客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于（）。A.证券公司规定的比例，且不低于交易所规定的最低比例B.50%C.80%D.100%答案：A解析：交易所规定融资保证金最低比例为80%，证券公司可根据风险情况自主上浮，实际执行比例不得低于交易所最低要求。15.下列情形中，证券公司有权对客户担保物进行强行平仓的是（）。A.客户维持担保比例低于300%B.客户维持担保比例低于合同约定的最低值，且未在约定期限内补足担保物C.客户融资买入的证券下跌超过10%D.客户融券卖出的证券上涨超过10%答案：B16.融资融券业务中，客户信用交易担保证券账户内的证券（）。A.归证券公司所有B.归客户所有，由证券公司以自己的名义持有C.归证券金融公司所有D.归中国结算公司所有答案：B解析：信用交易担保证券账户内的证券所有权属于客户，证券公司为名义持有人，用于担保融资融券债务。17.下列关于融券交易的说法，正确的是（）。A.融券卖出所得资金可以用于买入其他证券B.融券卖出所得资金仅可用于买券还券或偿还融券债务C.融券卖出可以申报任意价格D.融券交易没有期限限制答案：B18.战略投资者获配的限售股，在限售期内（）出借用于融券业务。A.可以B.不得C.经交易所批准后可以D.经证券公司批准后可以答案：B解析：根据2024年转融通业务新规，战略投资者在承诺的持有期限内，不得将获配股份出借，防范限售股变相流通。19.客户申请融资融券合约展期的，每次展期期限不得超过（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月答案：C20.下列主体中，可以开展融资融券业务的是（）。A.所有证券公司B.经证监会批准可从事融资融券业务的证券公司C.商业银行D.基金公司答案：B21.客户信用证券账户与其普通证券账户的关系是（）。A.两个账户完全独立，无关联B.信用证券账户是客户普通证券账户的子账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券明细C.信用证券账户和普通证券账户可以通用D.信用证券账户可以直接申购新股，与普通账户无异答案：B解析：信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证券明细数据。22.充抵保证金的股票折算率最高不超过（）。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：C23.北交所股票纳入融资融券标的的时间为（）。A.上市首日B.上市满1个月C.上市满3个月D.上市满6个月答案：A24.融资利息的计算基数是（）。A.客户的保证金金额B.客户实际融入的资金金额C.客户担保物总价值D.客户融资买入的证券市值答案：B解析：融资利息按客户实际使用资金的天数和实际融入金额计算，融券费用按实际融入证券的数量和天数计算。25.下列关于融资融券业务风险的说法，错误的是（）。A.融资交易具有杠杆效应，可能放大亏损B.融券交易的亏损可能无限大，因为证券价格可能无限上涨C.融资融券业务没有任何风险D.维持担保比例过低可能导致被强行平仓答案：C26.客户向证券公司提交的充抵保证金的证券，应当是（）。A.任意证券B.交易所规定的可充抵保证金证券范围内的证券C.仅限国债D.仅限ETF答案：B27.融资融券交易中，负责客户信用资金存管的机构是（）。A.证券公司B.商业银行C.中国结算公司D.证券交易所答案：B解析：融资融券业务实行客户信用资金第三方存管制度，由商业银行负责存管客户信用资金。28.下列关于维持担保比例的说法，正确的是（）。A.所有证券公司的最低维持担保比例必须为130%B.最低维持担保比例由证券公司与客户自主约定，但需符合监管要求C.维持担保比例越低，客户的偿债保障越高D.维持担保比例与客户的融资融券债务无关答案：B解析：2022年5月起，交易所放开最低维持担保比例130%的统一限制，允许证券公司与客户自主约定，但需符合风险管理要求。29.客户融券卖出证券后，可以通过（）方式偿还融券债务。A.只能买券还券B.只能直接还券C.买券还券或直接还券D.无需偿还答案：C30.下列不属于融资融券业务可充抵保证金证券范围的是（）。A.沪深300成分股B.国债C.退市整理期股票D.跨境ETF答案：C解析：退市整理期股票风险等级极高，不属于可充抵保证金证券范围。二、多项选择题（每题2分，共40分）1.融资融券业务包括（）两类基本交易。A.融资交易B.融券交易C.转融通交易D.质押式回购交易答案：AB2.个人投资者申请开通融资融券权限，需满足的条件包括（）。A.从事证券交易满6个月B.最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元C.风险承受能力评级与业务风险等级匹配D.无重大不良诚信记录答案：ABCD3.下列资产中，可作为融资融券保证金的有（）。A.上市交易的股票B.交易型开放式指数基金（ETF）C.国债D.现金答案：ABCD解析：保证金可以是现金，也可以是交易所认可的可充抵保证金证券，包括股票、ETF、国债等。4.下列关于融资保证金比例的说法，正确的有（）。A.交易所规定融资保证金最低比例为80%B.证券公司可在交易所最低比例基础上自主上浮C.融资保证金比例越高，客户的杠杆水平越低D.融资保证金比例=保证金÷（融资买入证券数量×买入价格）×100%答案：ABCD5.维持担保比例低于合同约定的最低值时，客户可以采取的合规措施有（）。A.追加现金保证金B.追加可充抵保证金证券C.偿还部分融资融券债务D.等待证券价格自然反弹答案：ABC解析：维持担保比例不足时，客户需主动通过追加担保物或偿还债务的方式提升比例，否则将面临平仓风险。6.下列关于融券交易的说法，正确的有（）。A.融券卖出的申报价格不得低于最新成交价B.融券卖出所得资金仅可用于买券还券或偿还融券债务C.融券合约最长期限为6个月，可申请展期D.战略投资者限售期内的股份不得出借用于融券答案：ABCD7.下列板块中，股票上市首日即可纳入融资融券标的的有（）。A.沪市主板B.科创板C.创业板D.北交所答案：BCD解析：注册制板块（科创板、创业板、北交所）新股上市首日即可纳入两融标的；沪市主板新股需满足上市满一定期限、流通市值等条件才可纳入。8.融资融券业务中，客户的担保物包括（）。A.客户提交的保证金B.融资买入的全部证券C.融券卖出所得的全部价款D.客户普通账户内的所有证券答案：ABC解析：客户普通账户内的证券未转入信用账户，不属于融资融券担保物范围。9.下列情形中，证券公司有权对客户实施强行平仓的有（）。A.客户维持担保比例低于合同约定的最低值，且未在约定期限内补足担保物B.客户融资融券合约到期未偿还债务C.客户出现严重违反融资融券合同的其他情形D.客户维持担保比例低于300%答案：ABC解析：维持担保比例低于300%仅限制客户提取担保物，不触发平仓条件。10.关于融资融券合约展期，下列说法正确的有（）。A.客户需在合约到期前向证券公司提出申请B.每次展期期限不得超过6个月C.展期次数不受任何限制，客户可无限次申请D.证券公司需对客户的信用状况、履约情况等进行评估后决定是否同意展期答案：ABD解析：交易所未强制限制展期次数，但证券公司会根据客户资质、风险情况进行审核，并非无条件同意无限次展期。11.转融通业务包括（）两类核心业务。A.转融资业务B.转融券业务C.转质押业务D.转托管业务答案：AB12.下列关于充抵保证金证券折算率的说法，正确的有（）。A.国债折算率最高不超过95%B.ETF折算率最高不超过90%C.股票折算率最高不超过70%D.被实施风险警示的股票折算率为0答案：ABCD13.融资融券业务中，证券公司从业人员不得从事的行为包括（）。A.诱导客户进行不必要的融资融券交易B.向客户承诺保证收益或承担损失C.泄露客户的信用账户交易信息D.按照合同约定收取融资利息和融券费用答案：ABC14.客户偿还融资债务的方式包括（）。A.卖券还款B.直接还款C.以券抵款D.自动扣款答案：AB解析：偿还融资债务的法定方式为卖券还款和直接还款；偿还融券债务的方式为买券还券和直接还券。15.下列关于融资融券交易与普通证券交易的区别，说法正确的有（）。A.融资融券交易具有杠杆效应，普通交易没有B.融资融券交易需要提交担保物，普通交易不需要C.融资融券交易的潜在风险比普通交易更大D.融资融券交易只能做多，普通交易可以做多做空答案：ABC解析：D选项错误，融资是做多、融券是做空，融资融券可双向交易；A股普通交易仅能做多。16.可充抵保证金的证券，出现下列（）情形时，交易所会将其调整出可充抵保证金范围。A.被实施退市风险警示B.暂停上市C.进入退市整理期D.流通市值大幅增加答案：ABC17.融资融券业务中，客户需要承担的风险包括（）。A.杠杆放大亏损的风险B.维持担保比例不足被强行平仓的风险C.融券标的暂停交易导致无法按时还券的风险D.融资利率、融券费率上调的风险答案：ABCD18.下列关于融资融券息费的说法，正确的有（）。A.融资利息按客户实际融入资金的金额和使用天数计算B.融券费用按客户实际融入证券的数量和使用天数计算C.息费标准由证券公司与客户在合同中约定D.息费可以在合约到期时一并收取答案：ABCD19.证券公司开展融资融券业务，应当遵守的监管要求包括（）。A.建立健全内部控制与风险管理制度B.严格落实投资者适当性管理C.按照规定提取融资融券风险准备金D.不得向不具备资格的客户提供融资融券服务答案：ABCD20.下列关于融券交易券源的说法，正确的有（）。A.证券公司自有证券可以作为融券券源B.证券公司通过转融通融入的证券可以作为融券券源C.客户信用账户内的担保证券可以直接作为融券券源D.战略投资者限售期内的股份不得作为融券券源答案：ABD解析：C选项错误，客户信用账户内的担保证券所有权受限，不能直接作为融券券源；合规券源包括证券公司自有证券、转融通融入证券及符合条件的投资者出借的证券。三、判断题（每题1分，共10分）1.融资融券交易中，融资是指客户借入证券卖出，融券是指客户借入资金买入证券。答案：错误解析：表述相反，融资是借入资金买入证券（做多），融券是借入证券卖出（做空）。2.个人投资者申请开通融资融券权限，最近20个交易日日均证券类资产不得低于100万元。答案：错误解析：要求为最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元。3.科创板股票上市首日即可作为融资融券标的。答案：正确4.融券卖出的申报价格可以低于该证券的最新成交价。答案：错误解析：融券卖出申报价格不得低于最新成交价，当日无成交的不得低于前收盘价，防止恶意做空打压股价。5.融资融券合约到期后，客户不得申请展期，必须立即偿还全部债务。答案：错误解析：客户可在合约到期前向证券公司申请展期，每次展期期限不超过6个月。6.维持担保比例是指客户融资融券债务与担保物价值的比例。答案：错误解析：维持担保比例是担保物价值与融资融券债务的比值，比值越高偿债保障越强。7.战略投资者在限售期内的获配股份，不得出借用于融券业务。答案：正确8.融券卖出所得资金可以用来买入其他高收益证券增厚收益。答案：错误解析：融券卖出所得资金仅可用于买券还券或偿还融券债务，不得挪作他用。9.证券公司可以自主决定融资保证金比例，不受交易所最低比例限制。答案：错误解析：证券公司设定的融资保证金比例不得低于交易所规定的最低比例（当前为80%）。10.客户维持担保比例超过300%时，可随意提取担保物，提取后无需维持任何比例要求。答案：错误解析：提取担保物后，维持担保比例仍不得低于300%。四、案例分析题（每题10分，共20分）1.某投资者信用账户内有现金100万元，还有市值100万元的沪深300成分股（折算率为70%）。该投资者计划融资买入市值200万元的标的证券A，融资保证金比例为80%，暂不考虑交易费用和息费。请回答以下问题：（1）计算该投资者的可用保证金余额。（3分）（2）判断该投资者是否有足够的保证金支持本次融资买入，并说明理由。（3分）（3）若投资者完成融资买入后，标的证券A价格下跌20%，假设原有股票市值不变，此时维持担保比例为多少？（4分）答案：（1）可用保证金余额计算公式为：可代入数据：100+（2）本次融资买入所需保证金=融资买入金额×融资保证金比例=200×由于可用保证金170万元＞所需保证金160万元，因此投资者有足够的保证金支持本次融资买入。（3）维持担保比例计算公式为：维融资买入完成后，担保物总价值=现金+原有股票市值+融资买入证券市值=100+标的证券A下跌20%后，市值变为200×此时担保物总价值=100+维持担保比例=360解析：融资买入的证券全额计入担保物，融资债务本金固定（息费