出口信用保险.ppt

1、出口信用保险,能看到的风险仅是冰山一角,案例1,2009年7月初，某台湾买家A联系中信保保户B，希望利用其资金和银行授信额度优势开展液晶显示屏中转贸易，单笔合同金额超过1000万美元。生产厂家是全球知名的韩国客户L公司。L公司要求下游买家与其香港公司签订销售合同，支付方式为30%预付款，70%以L香港公司为受益人的即期信用证。A客户因自有资金不足只能向保户B出具即期信用证。 中信保对L香港公司进行资信调查后发现：该公司已于2009年6月25日申请注销。,交易风险失去控制后果不堪设想！,内容提要,一、出口信用保险简介 二、功能和政策 三、如何看待风险 四、操作流程 五、互动交流,一、出口信用保险

2、简介,基本概念：保障出口企业在货款到期后买家不能清付帐款的损失 ，确保出口企业收汇 世界上的出口信用险最早起源于19世纪的英国。1919年，英国政府发布了第一个官方的出口信用计划、政府行为 出口信用保险是符合WTO有关规定，世界各国政府用来支持本国产品出口的国际通行做法，是政府调控经济发展和产业导向的政策工具，其目的在于通过国家承担收汇风险来鼓励企业拓展市场、扩大出口、稳健经营。 是企业进军国际市场、参与国际竞争、扩大出口成交的一把枪，起着矛和盾的作用。 选择出口信用险 ，可达到二个目标： 进可攻： “花小钱赚大钱” 退可守： “花小钱保大钱”,承保的风险,（一）商业风险: 买方破产；拖欠及无

3、力支付债务；买方拒收货物 开证行破产、停业或被接管；开证行拖欠；开证行拒绝承兑 （二）政治风险 汇兑管制；禁止进口；反倾销、反补贴、特保措施等贸易救济措施；战争、暴乱等,出口信用保险简介,一、出口风险,政府违约,政策变化,战争、暴乱,拒绝接受,破产/无力偿付,拖 欠,国家风险,买家风险,收汇风险,风险,买家风险,银行风险,单据风险,破产 拖欠 拒收,政治风险,破产 拒绝付款 拒绝承兑,银行挑剔 制单不慎 换单风险,限制汇兑 战争叛乱 特保、反倾销,设立背景：加入WTO，国际通行 唯一承办政策性出口信用保险业务的金融机构 注册资本金来自国家出口信用风险基金 标普评级：中国主权评级（能力、意愿）

4、保本经营：不以盈利为目标,中国出口信用保险公司简介,各国出口信用保险的覆盖率比较,覆盖率= 出口信用保险保额 /对外贸易出口总额,低于10%,17,25,37,39,40,欧美国家 出口信保 覆盖率： 20%,信用销售情况比较,发达国家采用信用销售比例85%，中国不到50%,坏账率比较,0.4%,5%,中国出口信用保险公司简介,机构性质 政策性公司 中央直属 国家全额出资 国家给予一定的扶持引导措施 纳入政府工作体系 遵循国家政策导向 保本经营 资金来源：国家财政部出口风险保障基金 政策性机构、保本经营，不以赢利为目的 公司任务 依据国家外交、外贸、产业、财政、金融等政策，通过出口信用保险，支

5、持货物、技术和服务等出口，特别是高科技、附加值大的机电产品等资密集性货物出口，积极开拓海外市场，为企业提供收汇风险保障。,中央政府组建的四家政策性金融机构之一,中国出口信用保险公司简介,中国出口信用保险公司的优势,广泛的承保风险 专业的风险管理团队 涵盖全球的资源整合能力 遍布全球的资信调查和商账追收网络 强大的政府资源优势 众多的融资银行支持,短期出口信用保险适用于一般商品出口 中长期出口信用保险适用于工程承包和成套设备出口 投资保险适用于海外投资项目 国内贸易险适用于国内信用交易 担保业务适用于与贸易及投资相关的担保 资信调查与评估适用于对买家信用调查 代理商账追收适用于已经发生的国际贸易

6、坏账 未收汇海外调查报告适用于未收汇无法核销时出具,中国出口信用保险公司产品一览,案例2,2008年以来全球金融环境恶化，实体经济受到很大冲击，发达经济体企业破产案例急剧攀升。欧洲三大商业信用保险机构之一的裕利安宜（EULER HERMES）净利润大幅下降76%，仅破产的英国零售业巨头Woolworth就使该公司蒙受5000多万欧元损失。为遏制业务质量下滑的趋势，欧洲私营商业信用保险公司纷纷采用技术措施规避风险，包括：1.提高保单费率；2.中止赔付率超过平均水平的保单；3.降低限额满足率；4.降低赔付比例；5.降低最高赔偿限额等。 中信保作为官方主办的政策性金融机构，为应对金融危机，保市场、保

7、出口，郑重承诺“不缩小承保范围、不降低赔付比例、不提高保险费率”。2009年中信保承保的出口规模超过900亿美元；保险费率降低30%；全年赔付金额超过4亿美元，有力支持了中国企业渡过金融危机最严峻的时刻,内容提要,一、出口信用保险简介 二、功能和政策 三、如何看待风险 四、操作流程 五、互动交流,出口企业靠什么赢得客户？,产品质量,低廉价格,优质服务,提供优质服务，牢固客户关系,有针对性的营销和销售策略 知己知彼，了解买方的经营动向 提供有竞争力的支付方式 为客户提供一站式采购的便利 成为客户的主要供应商 便利的融资渠道,竞争激烈的国际市场，出口企业随时都在等待打败竞争对手的机会,二、功能和政

8、策,风险保障和损失补偿 完善企业内控机制 提高企业开拓市场竞争能力 提供融资理财新途径,出口信用保险的功能,风险保障和损失补偿,商场上没有永远的朋友，只有永远的利益 风险是一种客观存在,不可能被消灭 市场风云变幻，风险无处不在,案例3,出口企业A是省内某大型外贸公司，2009年11月起向希腊买家B出口纺织品，支付方式DA60天 受欧洲债务危机影响，希腊国内银行收缩信贷，流动性紧缩，买方B对A公司的付款要求开始拖欠。1月28日，总计25万美元货款已到最后付款期限，买方突然杳无踪迹，A公司联系不到B买方无奈之下向中信保报损 中信保核实案情后，4月初向A公司支付赔款22万美元，缓解了企业的燃眉之急,

9、完善企业内控机制,传统的风险防范方式： 基于经验的判断和估计预测 业务员部门经理分管副总的分级审批负责制 通过保守的支付方式控制风险 弊端：过于主观、个人无力承担企业经营风险、可能错过贸易机会,将风险管理外包的模式 通过出口信用保险机构的买家数据库筛选客户，保留优质买家 信用风险转移给ECA承担，减少外贸业务人员后顾之忧 放心大胆采用积极的交易方式赢得订单,案例4 美国CIRCUIT CITY破产案,2008年美国零售业进入寒冬，大型零售商纷纷申请11章破产保护。2008年11月Circuit City申请破产保护，2009年1月宣布清算，关闭旗下567家美国连锁店。 Circuit City

10、是1949年成立，全美第二大的大型消费电子零售卖场，拥有近60年的经营历史和4.6万名员工，在北美拥有超过1400家连锁店，在银行拥有高达13亿美元的授信额度。,案例4 事件回放,2008年10月，NYSE发布退市警告 公司大股东之一宣布减持Circuit City并未说明原因 公司宣布计划关闭150家门店并裁减数千个职位以避免进入破产保户 信用评级公司公布信息，Circuit City有可能无法支付供货商货款，不推荐供货商继续供货 2008年11月，美国第二大消费电子零售商电路城(Circuit City)申请破产保户，2009年1月宣布清算 惠普以1.182亿美元成为电路城最大的债权人 三

11、星（1.159亿美元） 索尼（6000万美元） 此外债权人名单中还包括中国的联想（LENOVO）,案例4 风险管理,2007年12月：买方预期违约率升高至3%，降低对其授信 2007年12月至2008年10月，先后7次缩紧对电路城的授信并发布预警信息，引导出口企业逐步减少对其供货，加紧催收货款 2008年10月31日：根据对Circuit City的深度分析跟踪，决定撤销所有信用限额 2008年10月31日：广东被保险人在Circuit City项下523万美元货款全额收汇，收汇时间较合同约定提前13-18天，有效避免了可能的重大损失,案例4 回顾,建立完备的风险管理体系需要共同努力 零赔付是

12、中信保对出口企业最有价值的服务 互相信任，共同减损,提升企业开拓市场能力,拼价格、比质量已经是落后的竞争方式,破解有单不敢接难题,信用销售提升竞争力 “陌生买方” 挖掘双方交易潜力，配合买方订单需求 风险管理外包给出口信用机构,你不是一个人在战斗！,案例5,某欧洲买方C是当地大型医药集团，曾于2008年因周转不灵要求延期12-18个月支付中国供应商H的货款19万美元，H迫于资金压力向中信保报损，之后中信保撤销了C项下所有信用限额，停止了对C的授信 由于中国是全球原料药最大产地，中国供应商停止供货严重影响了C的采购和生产计划，迫于压力C签订了分期偿付债务协议 之后C多次主动与中信保沟通，通报其经

13、营情况、财务状况和在华采购计划等,提供融资理财新途径,1.将应收账款转化为经营性现金流,3.改善财务报表结构,2.提前确认 收入,信用保险+银行融资,国内 出口商,国外 进口商,中国信保,银 行,到期不付款,出 口,保险,索 赔,赔款权益转让,贴现、押汇,赔款,企业融资示意图（投保后）,破解有单无力接难题,提升应收账款质量 满足银行授信要求,出口信用保险的政策性,（一）政策性出口信用保险与其他商业保险的比较和区别 （二）中央与地方政府的相关政策,出口信用保险的高风险特点,承保单位以国家和地区为单位，风险很难做到有效分散 风险主体位于海外，承保人处于信息高度不对称地位 受世界经济、政治和金融形势

14、变化影响较大 保费水平按政策规定较低，赔付率较高 商业保险公司无力承担，也往往不愿意承担,（二）政府高度重视,（1）2009年5月27日国务院第66次常务会议 （2）2010年全国人大会议政府工作报告,保费扶持,为鼓励企业运用出口信用保险政策扩大出口规模，保障收汇安全，各级政府对企业投保产生的保费支出予以扶持，降低投保成本。 取消对出口的直接补贴，扶持出口信用保险业务，符合世贸组织（WTO）规则,内容提要,一、出口信用保险简介 二、功能和政策 三、如何看待风险 四、操作流程 五、互动交流,三、如何看待风险,（一）如何看待贸易风险 （二）大客户风险特点 （三）老客户风险特点 （四）发达国家市场新

15、特点 （五）信用证业务没信用 （六）有订金并不是万全,（一）如何看待贸易风险？,国内出口企业的认识误区： 实力雄厚买家没有风险 长期贸易伙伴没有风险 发达国家市场没有风险 信用证交易方式没有风险 部分预付款业务没有风险,风险无处不在 有经营就有风险！,（二）大客户的风险特点,处于产业链的核心，风险影响整个产业链 企业规模大但盈利能力弱（如通用汽车） 过度利用银行信贷，高杠杆化 “强大的影子”500强的子公司未必同样实力雄厚 代理采购（利丰行案例）,（三）老客户风险特点,买方是否守信，取决于商业利益，而非历史记录和双方的私人友谊 以往的成功合作经历和交易记录只是增加买方信用的参考，但并不是未来安

16、全收汇的可靠保障和防范风险的主要手段 长期贸易容易使出口企业产生麻痹心理，支付条件放松，交易量较大。而企业经营发展是个不断变化的动态过程，交易过程中随时可能爆发的动态风险必须引起重视（市场风险、经营失误、政治风险）。,（四）发达国家市场比较安全吗？,2009年度已决赔款超过4亿美元 美国破产银行已超过200家 欧美贸易保护主义抬头，中国成贸易救济最大受害国 欧美破产企业数量在危机后持续上升,(五）信用证的风险特点,传统意义上的L/C风险集中在买方，银行承担信用风险，对出口商很有保障。信用证的“安全形象”令很多企业放松信用管理。 现在的L/C软条款不断增多 、不符点率高 、形式变化多 （如1/3

17、提单自寄、空运等致使货款两空 ） L/C不涵盖银行商业风险及政治风险：银行信用危机和国家政治风险频繁发生 LC在业务拓展方面最大的弊病在于：1、在全球买方市场下,缺乏竞争力,造成业务的极大流失；2、 L/C的交易成本越来越高 、价格越来越低、利润空间越来越小。,（六）有订金并非万全,部分国家（印度、部分阿拉伯国家等）海关规定： 货物未能正常清关的，出口方如需办理退运需原收货方出具同意书；滞港货物拍卖时，原收货方有权优先竞买 买方与货代、银行串通，提单复印件放货，不赎单先提货等,四、操作流程,保单,签署统保保单获得优惠费率,限额,资信调查与风险评估，帮助企业做出决策,申报及 收汇确认,获得融资便

18、利，缓解资金瓶颈； 提前结汇，规避汇率风险；加强应收账款管理,申报及 收汇确认,通过谈判、催收、赔付等多种手段 分担出口风险，保障收汇安全,操 作 流 程,2.1 确定投保 范围和保 险条件 2.2 保险适用 范围内的 出口必须 全部投保,1.1 为主要出口买方、 银行进行评估 1.2 只有评估较好的 买家、银行才能 承保,3.1 在有效限额 内安排出口 发货 3.2 不要漏申报/ 不全额申报 出口 3.3 及时足额交 付保险费,4.1及时报告可能发 生的损失 4.2采取措施减少 损失 4.3及时办理索赔 4.4 配合向有关责 任方追偿,（3.4 办理出口融资）,签订保单,信用评估,出口投保,

19、出险索赔,注：赔付后，被保险人仍有义务协助保险人向买方或开证行追偿。追回欠款后，按照双方在保单项下的权益比率分摊追讨费用和追回款。,出口信用保险分类,短期出口信用保险 服务和货物，账期通常180天以内，最长不超过360天 中长期出口信用保险 对外工程承包项目；成套设备和机电产品出口 海外投资保险 支持中国企业“走出去”,可承保的业务,支付方式： 信用证、DP(CAD)，DA，赊销 销售合同真实、合法、有效、各要件齐全 货物或服务从中国出口 被保险人已如实告知所有重大事项,关于费率及保费计算,支付 方式,L/C,D/P,D/A和OA,费率%,低,A1,A2,B1,B2,C1,C2,D1,D2,确

20、定费率的 个重要因素,买方所属风险类别 支付方式的风险程度 信用期限的长短,系统自动测算,保险费出运发票金额 X 费率,高,被保险人履约的重要性,最大诚信原则 如实申报，无申报、无保障 严格按照保单约定范围申报 投保买方项下每一票都申报 申报务必及时、正确、有效,关于索赔,填写可能损失通知书和委托代理协议 提交索赔申请书和贸易单证 赔付后权益转让 协助追偿，追回款分摊,被保险人及时通报可能损失 是保障权益的关键！,关于定损核赔,定损核赔的定义 保险人进行海外调查，确定损失原因，核实赔偿金额。 定损核赔的期限和比例 1、一般原则：先进行调查追讨，核实损失原因，并定损核赔。 2、拒收拒付：货物处理

21、后立即赔付； 3、破产：核实后，立即赔付； 4、拖欠：经调查，确实拖欠货款，立即赔付； 5、赔付比例：拒收80%；商业风险80%,政治风险90%,谨防中间商诈骗,江苏某出口企业向美国买方出运7票货物，总货值212万美元，买方未付款，向我公司报损 买方否认交易 出口企业对外的信息传递均通过中间商 细节：合同传真件无美国记录、沃尔玛订单号不符、签名像中国人所为、提货人实力与买方不符,实务部分,谨防中间商诈骗,如何判断合同的真实性？ 买方联系方式与资信报告是否一致 以合同签字人为收件人，就操作问题向买方发函，看是否有回复,货运单据风险,记名提单风险 2006年9月，厦门某出口企业向美国买方出运一票货

22、物 出口企业未放单，但买方提出货物存在质量问题，要求打折 美国、新加坡法律规定，记名提单项下承运人放货无须凭正本提单 香港也有类似判例，英国尚无定论,货运单据风险,在选择LC、DP、DA支付方式的情况下应选择能够控制货物所有权的运输单据 无货权单据：空运单据、陆运单据、货代收据（FCR）、海运单（sea way bill）等 如果采用无货权提单，须按照OA申请限额,南亚与土耳其的特殊风险,南亚、土耳其、阿尔及利亚法律规定，买方拒收后出口企业处理货物需要买方出具不反对意见书 货物滞港45天后，土耳其海关有权罚没并拍卖，买方拒收后低价拍走，或者买方支付港口费用后“代为处理货物” 建议与上述地区买方交易时谨慎采用DP并提高预付款的