当前中小企业融资难问题的调查及政策建议

当前中小企业融资难问题的调查及政策建议 任亚军 内容提要：当前，中小企业已成为推动欠发达地区经济快速持续健康发展中 不可忽视的重要力量。但一直以来资金紧缺、融 资难问题成为欠发达地区中小企 业发展的主要问题，也相应 地影响到地方经济总量的提升。本文通过对淮安市中 小企业的典型调查，深入了解当前淮安市中小企业的发展情况及其融资受阻现 状，剖析由于企业自身信用不佳、信息不透明、 银行制度性制 约、政策环境等原 因而形成的企业贷款难与银行放贷难并存的深层次原因，以此提出必须从政府、 企业、银 行以及社会各部门 的共同着手，合力探究提高企业信用意识，改善企 业 信用环境， 破解中小企业融 资难的有效途径。 当前，中小企业已成为推动淮安市经济快速、持 续、健康发展中不可忽视的 重要力量。但一直以来资金 紧缺、融 资难问题影响到全市经济总量的提升。日前， 我们在淮安市县选择经办信贷业务商业银行网点 20 家、不同类型的企业 50 户 进行典型调查，剖析深层次原因，提出相应对策。 一、我市中小企业发展与融资现状 （一）调查企业发展基本情况 本次调查，通过发放问卷、走访银企、召开座 谈会等形式，深入了解当前全 市中小企业的发展状况。调查发现，淮安市中小企 业 具有一定的竞争力和较强的 后发优势。 1、企业类型丰富。本次调查的企业类型十分丰富，其中：中型企 业 7 户，小 型企业 43 户。从行业类型看，制造业 39 户、农业 2 户，建筑业 1 户、商贸餐饮业 1 户、其他行业 7 户；从注册 类型看，私 营或个体企 业 27 户、股份制企 业 15 户、 国有或集体企业 5 户、港澳台 资企业 2 户、其他企 业 1 户。 2、企业前景看好。本次调查企业的发展阶段显示，目前处于成长期企业 26 户，占调查 企业的 52%；处于创业期企业有 17 户，占 34%；已进入成熟期企业 7 家，占 14%，没有衰退期企业。这表明我市企业绝大部分正处于成长和成熟的青、 壮年时期，呈现出蓬勃发展的良好前景。 3、企业信用转优。目前，企业充分认识到了信用建 设的重要性，并把信用当 成为企业自觉行动，企业的信用意识在不断增强，在被调查的 50 户企业中，具有 银行评定的信用等级有 30 户，占 60%，达到 A 级以上的 21 户，占 42%；B 级以 下 9 户，占 18%；未评级 20 户，占 40%。 表 1：调查企业信用等级评定情况 单位：户、% 4、企业盈利提高。调查企业，到 9 月末， 资产总计 19.2 亿元，负债总额 10.81 亿元，分 别比年初增加 1.4 亿元、 0.64 亿元，增长 7.78%、6.25%；实现销售收入 18.5 亿元、利税总额 1.23 亿元，分别比年初增长 0.55%和 10.2%、由此可见，淮安市中 小企业在不断发展壮大，盈利水平不断提高。 （二）调查企业融资现状 本次调查情况表明，淮安市中小企业融资现状不容乐观，企业融资受阻现象 依然严峻，突出表现在： A 级 B 级 信用等级 AAA AA A BB B BB B 末评级 合计 户数 1 11 9 4 4 9 20 50 占比 42 18 40 100 1、融资渠道狭窄：金融机构是中小企业融资主渠道。调查表明，当企 业出现 资金缺口时，首先考虑向银 行、信用社等金融机构 贷 款的有 48 户，占 96%；占用 上游企业的货款（ 以 及 预 收 货 款 、缓 缴 税 金 、拖 欠 工 资 等） 有 2 户，占 4%。企业的主要融 资途径，通过国有商业银行融 资占 82%、通 过农村信用社融 资占 14%、通过其他 金融机构融资占 4%。到 9 月末， 调查企业贷款余额为 2.89 亿元，而通 过民间融 资融入资金仅 0.19 亿元，分 别占负债总额的 26.7%和 1.8%，银行贷款成为企业 资金来源的主要渠道。从 2004 年至今年三季度， 20 家银行累计向中小企业发放 贷款 1209 笔、金额 24.1 亿 元，分 别占申请笔数、金额的 89%和 74.2%。 2、资金缺口较大：中小企业资金日益趋紧。 调查的 50 户企业，从 2004 年至 2005 年三季度，有 49 户向 银行提出了贷款申请， 累 计申请贷款 229 笔，申 请贷 款金额 12.98 亿元；有 36 户企业不同程度得到过银行的贷款支持，占调查户的 72%；共 获得贷 款 171 笔，占申请笔数的 74.7%；获得贷款金额 11.22 亿元，占申 请金额的 86.4%。缺口 资金共 58 笔、金 额 1.76 亿元，占申请金额的 13.6%，其中 有 13 户企业从未获得过贷款。今年 1-3 季度调查企业向银行申请贷款笔数、金 额分别比 2004 全年增加了 21 笔、6081 万元。企 业资 金日益趋紧， 贷款需求更为 迫切，2004 年以来，在 20 家银行开户的中小企业累 计申请贷款 1358 笔、金 额 33.52 亿元，资金缺口累计 8.41 亿元。 资金短缺影响了企业的流动资金周转和规 模的扩大。 调查中，企业需要 1 年以内短期资金的有 16 户，占 32%；需要 1-3 年 中长期资金的有 29 户，占 58%；需要长期资金缺口的有 4 户，占 8%，资金不缺 的有 1 户，占 2%，资金的主要用途是 购买原材料或 组织货源，可以看出大部分企 业资金紧张，都渴望能得到快捷方便的融资方式。 表 2：调查企业资金需求、满足情况 单 位：户、笔、亿元 申 请 贷 款 获 得 贷 款 资 金 缺 口 年 度 笔 数 金 额 笔 数 金 额 笔 数 金 额 2004 年度 104 6.19 78 5.53 26 0.65 2005 年前三季度 125 6.79 93 5.69 32 1.10 3、贷款方式单一：抵押、担保贷款成为主要方式。 调查 反映，企业在银行最 常用的贷款方式中，有 44 户都选择了抵押贷款、 16 户选择了担保贷款，分 别占 贷款方式总数的 64.7%、23.5%；4 户选择票据贴现、3 户选择质押贷款、1 户选择 信用贷款，分别占贷款方式 总数的 5.9%、4.4%和 1.5%。各金融机构为减少银行 的不良资产，防范金融风险 ，普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款十分 稀少。 4、信贷差异明显：贷款满足程度与企业信用等级呈正比。调查显示， 贷款满 足程度与企业信用等级成正比，经营状况越好、信用等级越高的企业越容易获得 贷款。本次调查中：3A 级企 业贷款金额满足率高达 100 ，2A 级企业为 98.1， A 级 企业为 60.2，无信用等级企业仅为 32.3，3A 级与无级别企业相 差 67.7 个百分点。如：江苏涟 水制药有限公司自 2002 年以来连续被评为 AA 级 信用企业， 信用等级较高，在工、中、建及市商行 4 家金融机构都有贷款，贷款余 额分别为 2600 万元、1300 万元、 900 万元和 1000 万元，2004 年以来累计获得贷 款 11900 万元。 二、中小企业融资难的成因剖析 中小企业融资难是个老话题，在当前则发生了新的变化，既表现为企业贷款 难，也反映为银行放贷难，同时还受到政策环境、社会信用环境等钳制，交织成 一点导致了中小企业融资难问题。 1、企业自身的不足造成了贷款难 （1）企业可抵押资产少是问题的关键。目前淮安市有相当部分中小企业因资 产不足， 难以提供有效抵押而不能获得贷款支持。 调查 中，有 36%的企业因没有 足够的资产抵押或可办理抵押的资产所需证件不齐等，不能落实抵押而未被获 准贷款，因 这类原因不能未被 20 家调查银行批准的贷款近 1 亿元，占未批准贷 款总额的 12%。通 过对好中差 5 户典型企业的案例分析表明，5 户企业均反映企 业可抵押物严重不足，如：江 苏涟水制药有限公司该公司 5800 万元贷款全部为 抵押（或担保）贷款，厂房、设备、土地均已抵押，现有可用抵押物基本没有。 合 计 229 12.98 171 11.22 58 1.76 （2）企业担保有效性差是并存的障碍。调查企业中因不能落实担保而未被获 准贷款占 16%，而在 20 家调查银行因此未获贷款的有 8000 多万元，占未批准贷 款总额的 10%。主要是中小企业难以找到合适的担保人，效益好的企业一般不愿 出具担保，效益一般的企业银 行又不允许作担保人，而中小企业之间相互担保， 往往是一家企业出了问题会连累一批企业，导致担保变得有名无实。加之，淮安 市中小企业信用担保机构少、 规模小、品种 单一，致使企业寻找担保困难。 （3）部分企业信用等级低是面临的现实。由于部分企业未申请评级、一些新 投产企业未参与评级以及部分财务制度不健全的企业不够评级等，部分中小企 业信用等级相对较低，获贷 能力弱已成为不争的事实。加之中小企业经营信息不 透明、不 对称加大了银行贷 款审查工作的难度， 甚至部分中小企业设几套帐，多 头贷款、 恶意骗贷、逃废债务等，致使 银行工作人员对 企业的资信质量真伪难辨， 为防范风险只好从紧发放贷款。调查中，因 财务制度不健全、信用等级低下、未 评级、经营 信息不透明 4 项 原因造成不能获得贷款的企业占 36%，20 家银行调 查显示此类原因未批准贷款金额高达 2.15 亿元，占未批准总额的 26%，其中因 未评级和信用等级低下因素不能获得贷款 1.35 亿元，占 16%。 （4）部分企业抗风险能力弱是重要的因素。目前，淮安市中小企业有的尚处 于创业起步状态，注册资金少，抗风险能力弱。有的经营管理水平低，管理行为 不规范，企 业亏损面大。有的目前虽然经营状况良好，但受市场行情影响大，业 务稳定性差，不确定因素多等，缺乏一定的市 场竞争力。5 户典型企业均反映出 企业规模小、抗风险能力弱的 问题，直接影响到企 业 的融资。有的 企业甚至将银 行资金作为自有资金使用，存在短贷长用行为， 贷款 风险很大，因此， 20 家银行 由于此种原因不批准的贷款 1.88 亿元，占 22.3%。 2、银行制度的缺陷形成了放贷难 一是信贷权限较为“ 集中”。 目前，国有商业银行在改革过程中，普遍实行一 级法人管理、强化风险管理，对基层行实行严格的授 权授信制度， 使得信贷资源 层层向上集中，县及县以下信 贷权力逐渐丧失， 导致了 县域范围内中小企业联系 最为紧密的县级国有商业银行没有实质性贷款权限。在风险控制方面实行新增 贷款“零风险 ”控制，实行贷款责任终身追究制，而激励机制却不足，责任与收益 的不对称，削弱了信贷营销积极性。 调查中，受贷款行无 贷款权限影响不能批准 的贷款达 1.4 亿元，占 16%，影响到的企 业占 18%，有 28%的企业认为贷款难的症 结在于银行的审批权限过度集中。 二是信贷策略有所“ 偏颇”。 国有商业银行受抓大放小思想的影响，在信贷配 置上，信 贷资源存在向大户 集中、跑偏的 倾向，对效益 较好的少数大企业、大客 户、大项 目争相贷款，忽视对成长型的中小企业扶持， 对中、小客户关注不够、支 持不够， 银行之间客户集中、市场开发不充分的问题 比较突出， 贷款在大中小型 企业之间配置失衡，容易形成信贷资源浪费。 三是信贷产品相对“ 陈旧”。目前基层行除了开展有效的抵质押贷款、100%保 证金的银行承兑汇票和贴现贷款外，几乎没有其他新的金融产品，金融产品单一 而陈旧，制 约了企业融资的空 间。中小企 业融资渠道狭窄，企业没有其他的直接 融资方式的情况下，风险不断向银行集中。 四是信贷服务仍然“ 滞后”。目前金融部门由于受权限的制约，贷款审批时间 过长、审 批效率低、手续繁琐等服务效率相对不高。此外，银行对企业了解不够， 找不准重点项目，尤其是贷 款营销方式缺乏主动性、针对性和有效性，缺乏符合 针对各地区企业实际情况的新的服务形式、新的产品类型，服务方式还显滞后， 不能及时满足中小企业贷款的需求。 3、政策环境的欠优加重了融资难 第一，信息沟通环境亟待宽松。由于多方面原因，金融机构和中小企 业之间 存在着严重的信息的不完全和信息非对称现象，导致企业不了解货币信贷政策、 贷款品种和金融服务具体规定；而银行也很难了解到企业真实的经营状况、盈利 水平和信用程度。信息不对 称成为“贷款难和难贷款 ”瓶颈中的瓶颈，使得银行面 临着逆向选择和道德风险， 为了降低信贷风险， 银行的自主性反应就是实行信贷 配给。这样 ，一部分借款者的贷款需求只能得到部分 满足，甚至根本就得不到， 从而形成了信贷资金缺口。 第二，中介服务环境亟待宽松。首先，中小企业信用担保机制不健全。到 2005 年末，我市共成立了 33 家担保公司，注册 资本 总额 1.59 亿元，其中注册 资 本超过 1000 万元的仅有 10 户，有 10 户乡镇成立的担保公司平均注册资金只有 57.5 万元，担保能力太小，企业自愿加入的社会意识还 不强，很 难与合作银行签 订合作协议，大多数没有运行。其次，评估中介服务不规范。大多数申请贷款的 企业可抵押物本来就少，且 办理抵押物资产评估登记手续涉及工商、房产、 财险、 法律公证处等多个部门，程序多、手续繁、费时长、收 费高，银企之间的信贷供给 与需求双向操作出现梗阻。 调查中有 25%的企业反映各项评估、担保的费用过高。 第三，金融生态环境亟待宽松。主要是部分企 业通过改制、申 请破产、转产、 注销法人甚或一走了之等方式悬空或逃废银行债务现象还存在，企业的信用观 念还需进一步加强；维护金融债权难度仍然较大，不少司法部门对维护银行的债 权不够积极，对逃废债务的行 为打击不力，金融机构不良贷款还存在反弹压力。 全社会征信体系建设才刚刚起步，社会公众对社会征信建设的认识还有待于进 一步改进。整顿和规范社会信用秩序，建立对企业的信 贷正向激励机制，推 动建 立良好的银企关系，还需要地方政府的领导与推动，有关部门协调与配合，改善 金融生态环境任重而道远。 三、相关对策建议 解决中小企业的融资难问题是一项系统工程，需要由政府、企业、 银行、社 会各部门的共同参与，多方着手，合力探究破解中小企 业融资难的有效途径。 一是政策引导扶持，优化融资配套环境。 要完善政策支撑体系，制订支持中 小企业融资的政策，出台具体 奖惩措施，鼓励各 类金融机构增加对中小企业的信 贷支持。要健全信用担保体系，按照支持发展与防范 风险相结合、政府扶持与市 场操作相结合的原则，将现 有的担保机构正常、 规范地运作起来，增强服务功能， 同时要积极鼓励支持创办担保公司。要整合信用评级体系，建立多种形式的信用 评价体系，整合利用各种信息资源，建立以政府主 导 、市 场化运作、社会化服务 的信用评价机构，逐步统一信用等级评定标准， 规范企 业信用的等级评定工作， 建立相应的档案信息库供金融和中介部门查询及决策参考，提高中小企业申贷 效率。 二是搭建政互动平台，畅通银行沟通渠道。 中小企业要密切主动加大与地方 政府、金融部门沟通，适时通报企业项目概况、投 资进 度、生产经营状况等，真实 反映企业自身的实际情况， 实现信息的实时沟通。金融部门要建立中小企业融资 动态监测制度，及时了解掌握中小企业融资动态，落实相关措施。 继续通过召开 银企协调会、银企座谈会、银企业推介会、 银企对接会等形式，进一步加强银企 沟通，增进相互理解和支持。政府部门及时指导企业 了解融资方针政策， 协调做 好企业融资工作；相关部门加强组织培训，对中小企业业主和财会人员进行财税 和金融知识