企业年金基金管理模式,背景和目的

企业年金基金管理模式，背景和目的 杨长汉 1 什么是企业年金基金？ 企业年金基金是指根据年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保 险基金。企业补充养老保险是指由企业根据自身经济实力，在国家有关政策和规定的条件 下为本企业职工所建立的一种补充性养老保险。企业年金基金由两部分组成：一是企业和 职工依照年金计划规定的缴费，即企业年金基金本金，应该强调的是企业和职工的缴费必 须是他们合法的收入；二是企业年金基金投资运营收益。 企业年金基金由哪几部分构成？ 企业年金基金由下列各项组成： （一）企业缴费； （二）职工个人缴费； （三）企业年金基金投资运营收益 企业年金基金的管理模式是什么？ 企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。企业年金基金可以按照国 家规定投资运营。企业年金基金投资运营收益并入企业年金基金。 企业年金基金的投资运营收益如何处理？ 企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入企业年金个人账户。 净收益率的计算公式是（企业年金基金投资运营收益-企业年金基金运营费用） 企 业年金基金期初净值。计入企业年金个人账户的投资运营收益等于职工本人期初个人账户 净值与企业年金基金净收益率的乘积。 制定企业年金基金管理试行办法的背景是什么？ 建立多支柱养老保障体系是世界各国养老保障制度改革和发展的主要趋势，企业年金 作为一国养老保障体系的重要组成部分和重要支柱，其在实现社会保障功能上起着非常重 要而不可替代的作用。为建立和完善多支柱养老保障体系，我国于 1991 年国务院关于企 业职工养老保险制度改革的决定 （国发199133 号）就明确提出“国家提倡、鼓励企业 实行补充养老保险。 ”1994 年颁布的劳动法用法律形式规定， “国家鼓励用人单位根据 本单位实际情况，为劳动者建立补充保险” ；1995 年，劳动部根据劳动法和国务院决 1本文由中央财经大学 MBA 教育中心教师、金融学博士杨长汉（笔名杨老金）编写 定，拟定关于建立企业补充养老保险制度的意见 ，明确了企业补充养老保险的管理主体、 决策程序、资金来源、计发办法等主要政策；1997 年， 国务院关于建立统一的企业职工 基本养老保险制度的决定 （国发199726 号）又进一步明确，要在国家政策指导下大力 发展企业补充养老保险。按照这些政策精神，部分省市相继制定了一些地方性办法，在企 业年金工作方面进行了不同程度的探索。1999 年，国务院决定对企业补充养老保险进行整 顿规范；2000 年，劳动保障部根据国务院决定，在全国范围内组织企业年金清理检查，掌 握各地和有关行业建立企业年金的情况。目前对于企业年金比较全面的定义出现在 2000 年 国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知 （200042 号）中，文件确 定了四项新的政策：一是将补充养老保险名称规范为企业年金；二是确定采取个人账户管 理方式；三是明确税收优惠政策，规定辽宁试点地区企业缴费在职工工资总额 4%以内部分 可以纳入成本，允许在税前列支；四是实行市场化管理和运营。国发200042 号文件是 一个非常重要的文件，具有阶段性和标志性意义，在总结过去十年补充养老保险改革和发 展经验的基础上，确定了企业年金发展的基本模式和战略方向，为进一步推动企业年金创 造了条件。 制定企业年金基金管理试行办法和目的是什么？ 我国从开始建立企业年金到现在经历了 10 余年时间，由于法律及制度框架不完善，特 别是缺乏有关企业年金基金管理的法律依据，目前我国企业年金基金管理还不够规范，实 际运作中也还存在一些问题。主要表现在以下几个方面： 一是企业年金基金的财产性质、法律地位不明确，年金基金财产的独立性、安全性不 能得到有效保护； 二是参与企业年金基金管理各方当事人的权利责任也不明确，特别是受托人在企业年 金基金管理中应担当的职责和义务，以及法律责任没有明确； 三是企业年金各方当事人的合法权益不能得到法律的有效保护，尤其是作为企业年金 基金受益人的企业职工的合法权益得不到有效保护； 四是企业年金基金管理运作模式缺乏法规指引，在实际管理运作中还缺少风险控制机 制，独立托管制度并没有广泛采用。 企业年金基金是企业职工未来退休生活的重要保障，是我国养老社会保障体系的重要 支柱，其安全性及管理运作的状况，不仅关系到广大职工的切身利益，而且关系到社会的 稳定。因此，为完善我国社