多角化与产业分工课件

多角化與產業分工 第5章 多角化與產業分工 v5.1 多角化定義 v5.2 多角化策略 v5.3 多角化進入方式 v5.4 多角化動機 v5.5 多角化與績效 v5.6 專業分工理論取向 v5.7 垂直整合與虛擬經營模式 v5.8 個人電腦產業垂直分工結構之形成 v5.9 產業界定與垂直分工程度 v5.10 產業與廠商的垂直分工策略 2 5.1多角化定義 3 5.2 多角化策略 v一旦企業決定進行多角化，便會面臨多角 化策略選擇的問題。對於多角化策略的劃 分，各學說並無一致定論。首先Alfred D. Chandler於1962年由研究美國大型企業 的歷史變遷過程中，發現企業的發展與其 各階段的策略有關，當原有產品或市場漸 趨飽和，發展受到環境限制，為保持企業 的持續成長，將會尋求新市場或新產品， 而以多角化策略來經營。 4 5.2 多角化策略 vKotler(1975)對多角化策略之研究結果指出，企 業之多角化可分類為集中式多角化、水平式多 角化及複合式多角化三種： 一、集中式多角化：是指公司計劃增加新產品， 而且此產品在目前的產品線上，可以產生技術或行銷 方面的綜效。 二、水平式多角化：是指公司計劃增加新產品， 而且此產品在目前的產品線上，無法產生技術或行銷 方面的綜效且無關連，新產品的銷售對象可以是最終 顧客或中間顧客。 三、複合式多角化：是指公司以嶄新之產品向新 顧客群進軍，其新產品和公司目前的技術、市場或行 銷方面毫無關連，雖無綜效，但可分攤經營風險。 5 5.2 多角化策略 v Ansoff(1988)認為多角化可依產品和市場的特 徵分為： 一、水平多角化：此類型多角化最大的共通性是 行銷上的綜效，廠商可繼續利用已建立的行銷通路 二、垂直整合：即上、下游關係的發展，若在技 術上有較大的關聯性，則可實現的綜效較強 三、集中式多角化：可分為在行銷、技術或兩者 兼而有之的相關領域上發展 四、複合式多角化：在產品和市場上均屬無關的 行業，在綜效實現除了財務上有聯合效果外，在其他 功能上較少發生。 6 5.3 多角化進入方式 vAnsoff(1965)考慮綜效與情境因素來說明 企業較佳的多角化進入方式，其中綜效包 括創設綜效與營運綜效，創設綜效意指剛 進入新市場或新產業時，在時間及成本上 的效果；營運綜效係指結合營運後所產生 的效果。 vPorter(1980)則從產業競爭分析的角度， 說明進入新事業的策略，他認為以購併的 方式來進入一個事業，和經由公司本身自 行發展新事業一樣，都是策略的一種。 7 5.3 多角化進入方式 vPorter(1980)同時指出，由內部自行發展 進入新事業，就是要在該行業中創建一個 企業實體，包括新的生產能量、配銷通路 、推銷人力等等。與他人合資經營，基本 上也會面臨相同的經濟事務，因為對他們 而言，也是新設的企業實體。Roberts & Berry (1985)將多角化進入方式分七種， 並說明其優缺點，如表5-4。 8 9 5.4 多角化動機 v根據學者Ansoff (1957)及Aaker (1984) 的看法，多角化是企業追求成長的基本策 略之一，然而對於公司進行多角化策略的 動機，各學者特有不同的觀點。 vOliver Williamson(1971)認為廠商利用 向前整合(forward integration)或向後整 合(backward integration)的方式取代簽 定合約，以避免未來不確定風險，以及經 常簽約的成本耗費，此時多角化便成為降 低交易成本的有效方法。 10 5.4 多角化動機 v Drucker (1974)說明公司多角化的理由，主要 來自內部與外部壓力。 在內部壓力方面，主要在於人們疲乏於重覆做同 樣的事情，他們相信多角化經營可以避免過度專業化 的危險。而多角化似乎是一種能平衡公司因不當規模 產生弱點的方式，同時多角化似乎是一種轉換現有內 部成本中心為收益創造者的方式。 在外部壓力方面，可能在於公司從事的經濟領域 (或市場)過小且成長受到限制，而公司的技術可研究 發展出有前途的產品。同時稅制鼓勵公司將盈餘再投 資於研發，而不是分配股利，有助於產生新產品，成 為多角化的基礎。 11 5.4 多角化動機 vAmit & Livnant (1988)綜合各學者研究， 將多角化動機分成兩類： 一、綜效動機 (一)生產、行銷、採購或研究發展等規模 經濟(economies of scale)所產生之綜效。 (二)產品聯合生產以降低單位成本之範疇 經濟(economies of scope)。 (三)提供顧客完整產品線所帶來之綜效。 (四)企業進行相關業務多角化，以提高市 場佔有率，進而提升產品銷售與原料採購之獨占 力。 二、財務動機：如分散事業經營的風險、 減少現金流量的波動。 12 5.4 多角化動機 vChapin & Jermain(1985)認為多角化通常是為 了追求公司的成長、調整資產之風險/報酬組合 ，或管理者為尋求新的事業挑戰機會而採行。 vPfeffer & Salancik(1987)認為企業多角化的動 機有三種： 1.控制或擁有企業所需的通路或原料，減少對它 們的依賴； 2.增強自己在生存空間的支配能力，增強企業在 產業中的優勢，減少競爭對手，也使得交易對手對本 企業的影響力下降； 3.增加產品線，分散企業對各產品線的依賴程度 ，並降低企業對各交易對手的依賴程度，使企業有更 多相對的自主權。 13 5.5.1 多角化是否影響績效 vNguyen, Seror & Devinney (1990)進行採行技 術相關的多角化策略與績效關係的研究，發現 若企業採行技術相關多角化的程度愈高，各項 績效表現均顯著地更理想，並且技術相關多角 化策略，可以產生範圍經濟之綜效。 vBerger & Ofek(1995)綜合以前學者的理論與觀 點，探討多角化對公司價值的正負面影響，得 到的結果是多角化對公司的不利因素相當顯著 ，但有利因素卻微不足道，故整體而言多角化 會使公司價值降低。 14 5.5.3 多角化對績效的影響 v多數的學者是將策略區分為相關多角化與 非相關多角化，而就其實證結果提出看法 。主要有以下三種論點： 一、相關多角化與非相關多角化在平均績 效上並無顯著差異 二、相關多角化較非相關多角化使公司獲 得更多的報酬 三、非相關多角化之績效較優於相關多角 化 15 5.5.3 多角化對績效的影響 vGrant & Jammine認為每位學者的研究 期間及研究對象不同，可能造成實證結果 的差異。此外，每一位研究者所採用的多 角化分類方法各不相同，亦可能造成實證 結果的不一致，故無法找出一種具有絕對 經營優勢之多角化策略。是故，企業採行 不同的多角化策略，其經營績效亦多存在 差異性。 16 5.6 專業分工理論取向 v最終完成品必須仰賴好幾個生產階段的配合才 可以順利完成，因此可將各生產階段由生產要 素1的投入，到製成品的產出，區分成上、中 、下游，以求進一步分析各階段間的相互關係 。 上游要素的生產者，將其所生產的產出，銷售給 下游的顧客，做為其生產投入，此為向前整合的概念 ； 下游最終產品的生產者，為免生產要素來源受制 於人，也可能自行投入上游要素的生產，此即為向後 整合的概念。 由向前、向後整合的概念，即可以結合成垂直整 合(vertical integration)。 17 5.6 專業分工理論取向 v垂直分工(vertical separation) 是指在經 營或生產活動過程中，由不同的地區或部 門，分別負責不同階段或過程(例如上、 中、下游)所形成的分工。 v換言之，垂直分工的整體概念，即廠商在 該產業中尋求最適合本身發展的生產階段 ，進而形成其競爭優勢。 v不同學者間對垂直分工的解釋，亦有所不 同(如表5-5)。 18 19 5.6 專業分工理論取向 v專業分工的概念，由古典經濟學派的鼻祖 Adam Smith於1776年時提出絕對利益原 理加以闡述，他認為將個人的能力投入在 較單純的生產過程中，可以提高整體產能 ，而達到專業化的目的。 v所謂專業分工，就是將工作劃分為局部且 重複性的工作，藉以提高工人的技術與熟 練度，節省因工作轉換而損失的時間，以 及創造出省力的方法或機器來增加生產力 。 20 5.6 專業分工理論取向 v二十世紀初，Taylor的科學管理原則，即是基 於專業分工的條件下，而將工作與責任儘量平 均分擔給各操作人員，同時透過一套科學方法 來衡量和考核，以追求更高的工作效益。 v現在的管理者就是運用科學管理的觀念，進行 工作細分化和專業化。也因此專業分工的概念 ，被應用到企業組織設計之中。同時分工的概 念若延伸至企業外部，便形成產業分工網路， 進而更成為國際分工理論的基礎。 21 5.7.1垂直整合與虛擬整合的理論基礎 v探討垂直整合或虛擬整合影響企業經營績 效的相關理論有： 規模經濟(Economies of Scale)理論 交易成本(Transaction cost) 知識經濟理論(the knowledge-based theory) 22 5.7.1垂直整合與虛擬整合的理論基礎 一、規模經濟理論 早期產業經濟理論中，以規模經濟來說明 企業的競爭利益。認為當企業擴大生產規模 與量產時，因企業每單位產品分攤的固定成 本減少，進而獲利率可以提高，故企業可以 較低價格購入生產因素，而以較高價格出售 產品，因此獲利率提高。換言之，當企業透 過垂直整合來擴大生產規模與量產時，則在 規模經濟效益下可提升企業的獲利率。 Stigler(1951)進一步指出，企業進行垂直 整合或垂直分工的商業模式與市場成長率有 關。亦即當市場成長率高，則產業傾向於垂 直分工；當市場成長率衰退，則垂直整合有 利企業。23 5.7.1垂直整合與虛擬整合的理論基礎 二、交易成本理論 交易成本理論基礎，認為當企業進行垂直 整合時，可有效降低在交易過程中，因為機 會主義(opportunism)、資訊不對稱 (asymmetric information)、有限理性 (bounded rationality)與其它不確定因素所 造成的額外機會成本。 Williamson（1981）根據上述觀點，提 出交易支配結構，指出企業透過體系自行垂 直整合的形式或以契約方式，可有效降低機 會主義的發生。 24 5.7.1垂直整合與虛擬整合的理論基礎 三、知識經濟理論 以知識經濟理論基礎而言，企業進行垂直 整合並非只是為了避免機會主義或資訊不對 稱，而是為了讓知識的傳遞更有效率。亦即 交易的雙方即使沒有機會主義或資訊不對稱 ，但傳遞知識時若無法有效移轉，則垂直整 合商業模式有利企業降低組織內部成本。 25 5.7.1垂直整合與虛擬整合的理論基礎 v規模經濟理論認為當市場成長衰退時，企 業應進行垂直整合；反之，則進行專業化 分工。 v交易成本理論基礎認為當企業面對的交易 成本提高時，則垂直整合有利企業降低交 易成本。 v知識經濟理論基礎認為，當知識傳遞效率 低或面對技術改變屬於系統性創新時，則 企業應進行垂直整合。 26 5.7.2 垂直整合與虛擬企業 v垂直整合的策略意味著企業自行生產其投 入(向後或向上游整合)，或自行處理其產 出(向前或向下游整合)。企業採取垂直整 合，通常是希望能強化其原來的核心事業 的競爭優勢(Harrigan,1984) 。 27 5.7.2 垂直整合與虛擬企業 v企業採取垂直整合策略時期，所考量的層 面可統整歸納有策略層面(strategic considerations)與效率層面(efficiency consideration)。 以策略層面而言，企業希望藉由垂直整合 ，擴張企業經濟規模以取得市場獨占地位 (Portor,1980)； 從效率層面的考量而言，企業乃希望藉由 垂直整合來降低交易成本。企業則從這兩個 層面去找出組織最佳效率的垂直整合規模。 28 5.7.2 垂直整合與虛擬企業 v虛擬企業有許多的優點： 將非核心事業活動委外給供應商，能使該個 別的活動在執行上更具效率，企業亦能降低其本 身的成本結構； 將非核心價值創造的活動，委外給具有特異 能力的供應商，企業亦能提升其最後產品優良特 性； 委外使企業能將有限的人力、財務及實體資 源集中在加強企業核心能力上； 委外使企業對於市場情況的改變更能變通及 回應，也不妨礙對內部供應商的承諾。 v虛擬企業更易於移轉供應商間的非核心價值創 造活動，相較於自行承擔這些活動的企業，更 能回應市場情況的變化。 29 5.7.2 垂直整合與虛擬企業 v然而虛擬企業仍存在其缺點， 失去自活動中學習的能力，及養成企業核 心能力的機會； 企業可能變得過度依賴供應商； 當企業熱中於委外策略時，很可能因實行 過頭，而將維持企業競爭優勢的價值創造活 動委外，如此一來，企業在未來能力的發展 上將失去控制。 v隨著網際網路與資訊科技的普及，不僅大 大降低了廠商間的交際成本，更改變傳統 對組織的定義。 30 5.8.1 個人電腦工業的定義及其產業結構 v在過去大電腦及迷你電腦的時代，電腦的 生產集中在少數大型的公司手中。這些公 司以垂直整合的方法來生產電腦所需的各 項零件，只有少數專業性廠商提供軟體、 服務、以外接相容的處理器及周邊設備。 個人電腦的出現，將整個電腦業從過去的 垂直整合結構，轉換為水平分工 (horizontal segmentation)的產業結構。 31 5.8.2 垂直分工的定義 v所謂的垂直分工，其實是相對於垂直整合的 產業結構而言。Waterson(1984)定義垂直整 合的產業結構為：一產業中的廠商將兩個以 上的連續生產階段納入其生產中者稱之。 例如，我們將產業以最終產品來定義，並將 最終產品從構想的形成，到交付至消費者手中的 過程依序分成三個階段：設計、製造、行銷。若 一廠商想包含設計與製造、製造與行銷、或是同 時包含設計、製造與行銷三個階段者，則按照 Waterson (1984)的定義，便可稱此一廠商為垂 直整合的廠商。 32 5.8.2 垂直分工的定義 v若此一最終產品的廠商皆是以垂直整合的 方式來進行營運，則便可稱此一產業為垂 直整合的產業。反之，若最終產品的生產 ，在不同階段由不同廠商來負責(每個廠 商都只做一個生產階段，或是不連續的兩 個階段)，則便可以稱這些廠商採取的是 垂直分工的生產策略，則稱此一產業之生 產結構為垂直分工。 33 5.9 產業界定與垂直分工程度 v垂直分工程度除了隨著產業的不同而有所 差異外，即使在同一產業的廠商也會有垂 直分工程度不同的現象。由於與垂直整合 的觀念相對立，因此常將垂直分工程度較 低的產業或廠商稱之為垂直整合者，而垂 直分工程度高者，則稱之為垂直分工的產 業或廠商。 34 5.10.1 策略選擇與歷史決定論 v一個垂直分工的產業，若係因其內的廠商 所採取的生產策略為垂直分工所致，因此 垂直分工產業結構的形成，其實就在於廠 商為何會採取垂直分工的生產策略。 v垂直分工的產業發展結果會有兩種，一種 是產生產業規模經濟而進入正向回饋良好 均衡；一個是產業規模無法實現，而陷於 無法發展成功的不良均衡。 35 5.10.1 策略選擇與歷史決定論 vSaxinian(1994)在分析矽谷的產業特性時 ，便發現該地區的產業具有垂直分工的產 業特性，各種與電子、電腦有關的廠商在 此聚集，進而吸引其他金融服務業(創投 、銀行)的進入。但是愈多的服務業進入 該地區，也會吸引新的廠商座落於此，此 各種現象間互為因果的現象，是由於垂直 分工產業內，各因素間彼此具有正向回饋 效果所造成的影響。 36 5.10.2 策略選擇與交易成本 v在Caose的理論上，由於市場交易的成本過高 ，使得廠商選擇自行生產較為有利。另外， Williamson(1983)強調交易成本的內容與廠商 生產結構的關係，其強調兩相連製程間的資產 具專屬性與交易條件實現具高度不確定性(易造 成機會主義)時，交易的某一方因有機會採取策 略性行為，而僅使此一方受益。為避免因此一 策略性行為產生交易成本，可能受害的一方便 將此專屬性資產納入自己的生產體系，而形成 垂直整合的產業結構；反之，若此類交易成本 不存在，則市場交易變得可行，產業也將必得 較為垂直分工。 37 5.10.3 策略選擇與資源限制 v雖然廠商在做決策時，垂直分工與垂直整 合都是在技術上可行的生產方式，但卻不 一定都在廠商的可選集合之中。在討論交 易成本的時候，原則上是假設廠商在取得 生產要素上並沒有受到限制，因此兩種生 產方式都是在廠商的可選集合之內，故廠 商要考慮的是兩種生產策略的利弊得失。 一旦生產要素取得不受限制的假設不成立 ，則廠商必須要先知道其策略集合中有哪 些生產方式，再從中加以抉擇。 38 5.10.3 策略選擇與資源限制 v相對於垂直分工的生產模式而言，垂直整 合的生產方式所