國內外利差擴大下銀行應如何執行授信政策.ppt

國內外利差擴大下銀行應如何 執行授信政策 授信經驗分享 個人簡介 工作經歷 國泰世華銀行 南京東路分行 業務副理 (年資19年) n授信放款業務 n存款業務 n外匯業務 n財富管理業務 n證券收付處 任職公司 台北富邦銀行 (年資5年) n存款業務 目錄 前言 日本家庭主婦引起的股災 台灣是否也會遭受同樣情況 銀行如何控制風險 結語 二月股市大跌 2月28日3月1日 上海-8.84%-2.91% 日本-1.9% -3.7% 紐約-3.29%-0.66% 股災元兇 中國 美國 日本 股災黑手 竟是日本主婦 l 瑞士信貸董事總經理暨亞洲區首席經濟分析師陶冬在大陸日前出版的證券市 場周刊中表示，製造出全球股市227慘案，將世界金融市場帶向911以來最黑 暗一周的背後黑手，竟是日本家庭主婦。2月27日，日圓匯率急升，導致日圓 套利交易被迫平倉，投機熱錢全面撤離，在之後一周內，全球股市平均下跌 6.4%，其中美國下跌4.6%、香港下跌9.0%、印度下跌9.0%；用浴血的一周 來形容全球金融市場毫不為過。不過，很難想像這場股災的導火線竟是日本 家庭主婦。 l 在日本多數家庭中，財政多由太太打理，由於日圓儲蓄利率幾乎是零，愈來愈 多主婦將部分儲蓄轉為外幣投資，近年最熱門項目便是投資紐西蘭債券與越南 股市。日銀（BoJ）2月20日宣布加息0.25%，其加息幅度對機構投資人而言是 微不足道，但對日本主婦卻很有吸引力。銀行、基金同時又推出一批新的日圓 投資商品，導致之前滯留海外的部分家庭資金回流。同時，日本企業3月底進行 年度結算，部分海外資金也匯入國內賬戶。個人和企業資金的同時流入，拉動 了日圓的第一波升值。見到日圓突然升值，部分警覺的對沖基金 開始削減套利交易部位，更加速日圓升值，迫使更多基金減少投 資，歸還日圓，於是金融市場出現連鎖反應，觸發了一場股災。 資料來源：經濟日報/記者許維真/台北報導 股災黑手 竟是日本主婦 【主要原因】 日本婦女 掌管 家庭財政 日本婦女 將部分儲蓄 轉為外幣投資 日本0利率 政策改變 避險基金 推波助瀾 1234 台灣是否也會遭受同樣情況 比較台灣與日本情況 利 率 水 準 央 行 對 滙 率 的 態 度 台 幣 是 否 為 國 際 貨 幣 台 灣 經 濟 規 模 台 灣 婦 女 同 胞 假設某人有現金一千萬房屋一棟亦價值一千萬供自住無貸款 ，目前國內存款利率2%，放款利率3% ，紐幣存款利率7% ，則某人財務操作方式有下列幾種： 僅存於國內銀行 每年利息二十萬 元。 存於國外銀行（ 不考慮匯率風險 ）每年利息七十 萬元。 狀況A 未使用財務槓桿操作 假設向銀行借款800 萬並將全部現金存 於國外銀行則每年 可得利息（不考慮 匯率風險、貸款作 業成本）則每年獲 利差萬。 狀況B 使用財務槓桿操作 同上例若考慮匯率變動風險且已使用財務槓桿操作為例則有 下列情況發生： 利差NTD32萬。 NZD96.3萬匯差 NTD192.6萬。 狀況B 紐幣升值10% 由1:20升至1:22 NZD96.3萬折台幣 1733.4萬損失 NTD66.6萬。 含利息共損失 NTD90.6萬 狀況B二 紐幣貶值10% 由1:20貶至1:18 利潤與風險 風險 風險 風險 風險 利潤 利潤 利潤 兩國利差 兩國利率政策 金額大小 風險在哪裡 匯率變動 銀行授信準則5P 授信展望 Perspective 債權保障 Protection 還款財源 Payment 資金用途 Purpose 借款戶 People 銀行授信準則 5P 借款戶（People） n本國人、外國人？ n台灣人、外省人？ n大人、小孩、老人？ n自然人、財團法人、社團法人 ？ n男人、女人？ n好人、壞人？ n有誠意與有能力還錢的人！ 授信展望 Perspective 債權保障 Protection 還款財源 Payment 資金用途 Purpose 借款戶 People 銀行授信準則 5P 債權保障（Protection） n動產 公債、定存單、（質押） 汽車、飛機、輪船、（質設） 機器設備 n不動產 土地：田、空地 房屋：豪宅、茅草屋 廠房 n商譽、專利、商標 授信展望 Perspective 債權保障 Protection 還款財源 Payment 資金用途 Purpose 借款戶 People 銀行授信準則 5P 債權保障（Protection） n墓地、潮間帶、靈骨塔、 廢墟、 n保險 n政府保證 n保證人 授信展望 Perspective 債權保障 Protection 還款財源 Payment 資金用途 Purpose 借款戶 People 銀行授信準則 5P n資金用途（Purpose） 週轉、消費？ n還款財源（Payment） 用什麼還、怎麼還？ 債權保障 Protection 還款財源 Payment 資金用途 Purpose 借款戶 People 銀行授信準則 5P 授信展望 債權保障 Protection 還款財源 Payment 資金用途 Purpose 借款